سه اشتباه رایج در بازار نزولی

میانگین کم کردن در بورس

روانشناسی چرخه بازار چیست و چگونه در تحلیل ارزهای دیجیتال کاربرد دارد؟

روانشناسی چرخه بازار بر مبنای دو ایده گسترش پیدا کرده است. دائمی نبودن هر روند در بازار و تأثیر احساسات معامله‌گران بر بازار و برعکس تأثیری که روند بازار بر احساسات معامله‌گران می‌گذارد. پیش‌بینی بازار بر اساس شناخت چرخه‌ها به‌هیچ‌عنوان کار ساده‌ای نیست اما به هر صورت کسب دانش در این زمینه یکی از مهم‌ترین پیش‌نیازهایی سه اشتباه رایج در بازار نزولی است که هر فرد باید در بدو ورود به‌تمامی بازارهای مالی داشته باشد.

مقدمه‌ای بر روانشناسی چرخه بازار رمزارزها؛ روانشناسی بازار چیست؟

پیش از آغاز موضوع روانشناسی سیکل یا چرخه‌های بازار بد نیست با مفهوم کلی‌تری به نام روانشناسی بازار آشنا شویم.

ایده روانشناسی بازار بر یک نظریه ساده استوار است: حرکات یک بازار منعکس‌کننده یا تحت تأثیر وضعیت ذهنی و عاطفی شرکت‌کنندگان آن بازار است. این یکی از مباحث اصلی اقتصاد رفتاری است. اقتصاد رفتاری حوزه‌ای میان‌رشته‌ای است که عوامل مؤثر بر تصمیم‌گیری‌های اقتصادی را بررسی می‌کند. به عبارتی بسیاری معتقدند که عامل محرکه تغییر بازارهای مالی، احساسات است و در اصل این احساسات نوسانی کلی سرمایه‌گذاران است که چرخه‌ های روانی بازار را ایجاد می‌کند.

اما احساسات بازار دقیقاً چیست؟ احساسات بازار همان حس کلی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران نسبت به قیمت یک دارایی است. در مواقعی که احساسات بازار مثبت است؛ قیمت‌ها به طور مداوم در حال افزایش پیدا می‌کند. به‌اصطلاح بازار صعودی یا گاوی است. برعکس زمانی که احساسات بازار منفی باشد قیمت‌ها مدام کم خواهد شد و به‌اصطلاح با یک بازار نزولی یا خرسی روبرو هستیم.

این احساسات از دیدگاه‌ها و احساسات فردی همه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در یک بازار مالی ساخته می‌شود و منحصر به یک فرد یا عده خاصی نیست. در اصل شاید بتوان گفت که میانگین احساس کلی همه شرکت‌کنندگان و فعالان بازار تشکیل‌دهنده احساسات کلی بازار هستند.

البته فراموش نکنید که هیچ دیدگاه و نظری نمی‌تواند کاملاً بر دیگر نظرات و احساسات غلبه کند. تئوری روانشناسی بازار معتقد است که احساسات کلی بازار پویاست و ثابت نیست و قیمت دارایی‌ها مدام در حال تغییر است. اگر به مبحث روانشناسی بازار علاقه‌مندید می‌توانید در مقالات روانشناسی ترید و روانشناسی ترید در تحلیل تکنیکال دراین‌باره بیشتر بخوانید.

اما در عمل پشت عواطف و احساسات بازار چه اقدامات و مسائلی وجود دارد؟

زمانی که قیمت‌ها بالا می‌رود احتمالاً با یک بهبود نگرش و افزایش اطمینان به بازار روبرو هستیم. جو مثبت به وجود آمده باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه می‌شود. همین افزایش تقاضا نیز به نوبه خود افکار مثبت را تشدید می‌کند و تقاضای بیشتری را پدید می‌آورد.

به طور مشابه در یک روند نزولی قدرتمند احساسات منفی غالب در بازار کاهش تقاضا و افزایش عرضه را رقم می‌زنند.

تغییر احساسات در چرخه بازار به چه شکل است؟

روند صعودی

همه بازارها چرخه‌های انبساطی و انقباضی را تجربه می‌کنند. زمانی که یک بازار در فاز انبساط قرار دارد یا گاوی است؛ جو خوش‌بینی، اعتقاد راسخ و البته طمع به وجود می‌آید. به‌طورمعمول، این احساسات برای خرید قوی معامله‌گران کافی است.

آثار این احساسات مثبت را می‌توان در طول دوره چرخه‌های بازار مشاهده کرد. به‌عنوان‌مثال با افزایش قیمت، احساسات مثبت‌تر می‌شود و این احساس مثبت خود منجر به افزایش قیمت بیشتر و احساسات مثبت‌تری خواهد بود.

گاهی اوقات حس شدید طمع، خوش‌بینی و اعتقاد راسخ به نحوی بازار را فرامی‌گیرد که به‌اصطلاح حباب مالی ایجاد می‌شود.

در چنین سناریویی رفتار بسیاری از سرمایه‌گذاران غیرمنطقی می‌شود و افراد در تشخیص ارزش واقعی دارایی خود دچار اشتباه می‌شوند. آن‌ها باز شروع به خریدهایی می‌کنند که ارزشی ندارد و تنها دلیل آن‌ها برای چنین رفتاری حس مثبت بیش‌ازحد به بازار است. آن‌ها معتقدند که بازار به رشد خود ادامه می‌دهد و هر چه می‌خرند؛ رشد خواهد کرد.

سرمایه‌گذارانی که حریص شده‌اند به امید کسب سود کلان از وضعیت بازار زیاده‌روی می‌کنند. با افزایش بیش‌ازحد قیمت به سمت بالا، سطحی به نام سقف Local Top ایجاد می‌شود. به‌طورکلی Local top نقطه‌ای است که به‌عنوان حداکثر ریسک مالی در نظر گرفته می‌شود.

در برخی موارد با فروخته شدن تدریجی دارایی‌ها، بازار برای مدتی بی‌هدف شده و در دو جهت بالا و پایین حرکت می‌کند. به این مرحله توزیع نیز می‌گویند. بااین‌حال، همه چرخه‌ها مرحله توزیع واضحی را نمایش نمی‌دهند و روند نزولی بلافاصله پس از رسیدن به اوج شروع می‌شود. در این خصوص بیشتر توضیح خواهیم داد.

روند نزولی

هنگامی‌که بازار تغییر مسیر به سمت نزولی را آغاز می‌کند؛ بسیاری از معامله‌گران با حالتی سرخوشانه و راضی نمی‌توانند باور کنند که روند نزولی به پایان رسیده است. با ادامه‌دار شدن کاهش قیمت‌ها احساسات منفی به‌سرعت پدیدار می‌شود. این احساسات شامل اضطراب، انکار و وحشت است.

در این زمان اضطراب زمانی به وجود می‌آید که سرمایه‌گذاران از خود می‌پرسند چرا قیمت در حال کاهش است؟ آن‌ها به‌سرعت وارد فاز انکار می‌شوند. بسیاری از سرمایه‌گذاران در این حالت اصرار دارند تا موقعیت‌های زیان‌ده خود را حفظ کنند اما چرا؟ دو دلیل مهم برای این اقدام وجود دارد. یکی اینکه فکر می‌کنند برای فروش خیلی دیر شده و یا باور دارند که بازار به‌سرعت بازخواهد گشت.

اما با کاهش بیشتر قیمت‌ها موج فروش قوی‌تری شکل می‌گیرد. در این مرحله ترس و وحشت اغلب منجر به تسلیم بازار می‌شود. زمانی که دارندگان تسلیم می‌شوند دارایی‌های خود را نزدیک به نقطه کف Local bottom می‌فروشند.

درنهایت با کاهش نوسانات و ثبات بازار روند نزولی نیز متوقف می‌شود. معمولاً پیش از اینکه مجدداً احساس امیدواری و خوش‌بینی به وجود بیاید؛ بازار حرکت‌هایی بی‌هدف و جانبی به سمت بالا و پایین خواهد داشت. از این دوره به‌عنوان مرحله انباشت نیز شناخته می‌شود که بیشتر درباره آن توضیح خواهیم داد.

روانشناسی چرخه‌های بازار اصلی تعیین‌کننده بر بسیاری از تکنیک‌های تحلیل تکنیکال است. به‌عنوان‌مثال امواج الیوت نیز بر مبنای روانشناسی چرخه بازار اصول خود را ارائه می‌کند. شما می‌توانید برای آشنایی بیشتر با امواج الیوت به مقاله امواج الیوت چیست و چگونه از آن در تحلیل تکنیکال کمک بگیریم؛ مراجعه کنید.

با چرخه بازار یا فازهای بازار بیشتر آشنا شوید

همان‌طور که می‌دانید بازار مدام در حال تغییر است و هیچ روندی چه صعودی و چه نزولی، دائمی نیست. با اینکه بسیاری از افراد بر این امر واقف هستند اما هیچ‌وقت کسی نمی‌تواند زمان تغییر یک چرخه را دقیقاً پیش‌بینی کند. بااین‌وجود علم بر وجود چرخه‌ها در بازار دانشی است که هر فردی در ابتدای ورود به بازار باید داشته باشد. مسئله‌ای که در هیچ بازار مالی نباید فراموش کنید این است که هیچ‌چیز دائمی نیست و چرخه‌ها تکرار خواهند شد. چرخه قیمت دارای چهار مرحله است: انباشت، صعودی، توزیع و نزولی.

تراکم یا انباشت در چرخه بازار

انباشت پس از یک دوره طولانی بازار نزولی رخ می‌دهد. زمانی که احساسات عمومی نسبت به بازار مثبت نیست و قیمت‌ها به نسبت آرام‌گرفته‌اند. بااین‌وجود ازآنجایی‌که پیش‌بینی می‌شود بازار به انتهای روند نزولی خود رسیده باشد و به‌قدر کافی اصلاح‌شده باشد؛ احساسات در شرف تغییر به مثبت قرار دارند.

معامله در فاز انباشت

هیچ‌کس نمی‌تواند پیش‌بینی کند که انباشت چقدر طول خواهد کشید. چند هفته یا چند ماه. بهترین کار این است که از این زمان برای بالا بردن دانش معاملاتی و همچنین تلاش برای پیش‌بینی برگشت بازار استفاده کنید. زیرا نوسانات این دوره اغلب آنچنان نیست که حتی از نوسان‌گیری بتوان سود چندانی داشت. بازار برای خروج از این فاز به یک محرک فاندامنتال نیاز دارد. این محرک می‌تواند بالا رفتن ارزش و یا حجم خرید خریداران باشد.

روند صعودی در چرخه بازار

فاز انباشت با مقاومت قیمت تعریف می‌شود و فاز روند صعودی این سطح مقاومتی را می‌شکند. در این مرحله احساسات مثبت است و شاهد شکل‌گیری روند صعودی در قیمت‌ها هستیم و تا آغاز فاز بعدی بازار این فاز را ادامه خواهد داد.

معامله در روند صعودی

در این مرحله هر کاهش قیمتی به معنای فرصتی جذاب برای خرید است و فرصت‌های بسیار زیادی برای خرید معامله‌گران وجود خواهد داشت.

فاز توزیع در چرخه‌های بازار

در این مرحله دیگر روند صعودی به پایان رسیده است. معامله‌گرانی که به سود مطلوب خود دست پیداکرده‌اند از بازار به‌تدریج خارج می‌شوند و احساسات مثبت کم‌کم به منفی تغییر می‌کند.

معامله در فاز توزیع

در آغاز این مرحله با توجه به خروج معامله‌گران، نوسانات زیادی دیده می‌شود. بااین‌وجود فرصت‌های زیادی نیز برای فروش دارایی و خروج از معامله نیز وجود دارد.

شروع روند نزولی در چرخه بازار

آخرین مرحله از چرخه بازار روند نزولی است. در این مرحله افرادی که از فروش دارایی بازمانده‌اند شروع به خروج از معامله می‌کنند و اغلب قیمت بسیار بیشتر از آنکه تصور می‌شد پایین می‌ریزد. با شروع تلاش قیمت برای ساخت کف‌های قیمتی مجدداً بازار وارد فاز انباشت خواهد شد.

معامله در فاز نزولی

معامله در فاز نزولی کار دشواری است که تنها یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌تواند از پس آن برآید. در انتهای این فاز فرصت مناسبی برای خرید دارایی پدید خواهد آمد.

سرمایه‌گذاران چگونه از روانشناسی چرخه بازار استفاده می‌کنند؟

با فرض اینکه نظریه روانشناسی بازار معتبر است، درک درست آن می‌تواند به معامله‌گر کمک کند تا بتواند موقعیت‌های مناسب‌تری را برای ورود و خروج از بازار شناسایی کند.

رفتار کلی بازار به طور معکوس عمل می‌کند. برای درک این موضوع به این نمونه توجه کنید: بهترین فرصت مالی برای ورود و خرید یک دارایی اغلب با زمان ناامیدی عموم مصادف است. قیمت در این نقطه بسیار پایین است.

در سوی مقابل زمانی شما بیشترین ریسک را متحمل می‌شوید که اغلب مردم بسیار خوشحال هستند و نظری مثبت در خصوص بازار دارند.

بنابراین، برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در تلاش‌اند تا با تحلیل احساسات یک بازار تشخیص دهند که بازار در کدام‌یک از مراحل چرخه روانی قرار دارد. در شرایط ایده‌آل، این اطلاعات باعث می‌شود تا خرید را در هنگام ترس (قیمت‌های پایین‌تر) و فروش را در هنگام طمع (قیمت‌های بالاتر) انجام دهند.

اگرچه تشخیص بهترین نقاط ورود و خروج کار بسیار دشواری است. نقطه‌ای که ممکن است شبیه به یک کف حمایتی قدرتمند به نظر برسد؛ شاید نتواند قیمت را پشتیبانی کند و شکست آن سطح منجر به کاهش قیمت بیشتری شود و اصطلاحاً lower lows ثبت شود.

تحلیل تکنیکال و روانشناسی چرخه های بازار

با بررسی چرخه‌های بازار به راحتی می‌توان تشخیص داد که چگونه روانشناسی کلی تغییر کرده است. تجزیه‌وتحلیل داده‌های گذشته مشخص خواهد کرد که چه اقدامات و تصمیماتی سودساز بوده است.

بااین‌حال درک اینکه چگونه بازار در حال تغییر است بسیار سخت است و پیش‌بینی رفتار آینده نیز از آن سخت‌تر است. بسیاری از سرمایه‌گذاران از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی اینکه بازار احتمالاً به کدام سو می‌رود؛ استفاده می‌کنند.

اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال ابزارهایی هستند که برای تشخیص وضعیت روانی بازار تریدر کمک می‌کند. به‌عنوان‌مثال، شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌تواند زمانی را نمایش دهد که یک دارایی به دلیل احساسات مثبت بسیار قوی بازار (به‌عنوان نمونه، طمع بیش‌ازحد) بیش‌ازحد خریداری‌شده است.

MACD نمونه دیگری از اندیکاتورها است که ممکن است برای شناسایی مراحل مختلف روانشناسی چرخه بازار استفاده شود. به طور خلاصه، رابطه بین خطوط آن ممکن است نشان دهد که چه زمانی حرکت بازار در حال تغییر است. به‌عنوان نمونه ممکن است به کمک آن فهمید که چه زمانی تمایل به خرید یا اصطلاحاً قدرت خرید در حال ضعیف‌تر شدن است.پ

بیت کوین و روانشناسی چرخه بازار

بازار گاوی بیت کوین در سال ۲۰۱۷ نمونه بارز این مسئله است که چگونه روانشناسی بازار بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد و بالعکس.

از ژانویه تا دسامبر ۲۰۱۷، بیت کوین از حدود ۹۰۰ دلار به بالاترین قیمت خود یعنی به ۲۰۰۰۰ دلار رسید. در طول رشد، احساسات بازار همواره مثبت و مثبت‌تر شد. هزاران سرمایه‌گذار جدید وارد بازار شدند و در هیجان بازار گاوی غرق شدند. فومو (ترس از دست دادن یک فرصت)، خوش‌بینی بیش‌ازحد و حرص و طمع، به‌سرعت قیمت‌ها را بالا می‌برد تا زمانی که به‌یک‌باره ورق برگشت.

تغییر روند در اواخر سال ۲۰۱۷ و اوایل سال ۲۰۱۸ شروع شد. اصلاح‌های پس‌ازآن باعث شد تا بسیاری از کسانی که لحظه آخری وارد آن بازار شده بودند؛ زیان بسیار زیادی را متحمل شوند. حتی زمانی که روند نزولی کاملاً بر بازار حکم‌فرما شده بود؛ اعتمادبه‌نفس بیش‌ازحد باعث شد تا حتی در چنین شرایطی هم بسیاری از افراد بر HODLing پافشاری کنند.

چند ماه بعد با رسیدن اعتماد سرمایه‌گذاران به پایین‌ترین حد خود، احساسات بازار بسیار منفی شد. FUD (عدم اطمینان و تردید) و وحشت باعث شد بسیاری از کسانی که نزدیک به سقف خریدهای خود را انجام داده بودند؛ در حوالی کف دارایی خود را به فروش برسانند و متحمل زیان زیادی شوند. برخی از مردم از بیت کوین ناامید شدند. این در حالی بود که در این مدت نه فناوری بیت کوین تغییری کرده بود و نه کارایی آن.

سوگیری‌های شناختی

سوگیری‌های شناختی الگوهای فکری رایجی هستند که اغلب انسان‌ها را به تصمیم‌گیری غیرمنطقی وادار می‌کنند. این الگوها می‌توانند هم بر خود معامله‌گران و هم بر کل بازار تأثیر بگذارند. چند مثال رایج عبارت‌اند از:

سوگیری تائید: این سوگیری زمانی به وجود می‌آید که به برخی اطلاعات که در جهت عقیده و دیدگاه فرد است؛ بیش‌ازاندازه بهاداده می‌شود. در جهت مخالف داده‌های اطلاعاتی که در جهت مخالف عقیده و دیدگاه آن‌ها است نادیده گرفته می‌شوند. به‌عنوان‌مثال سرمایه‌گذاران در یک بازار صعودی ممکن است تمرکز بیشتری بر اخبار مثبت داشته باشند، درحالی‌که اخبار بد یا علائم نزولی شدن بازار را نادیده می‌گیرند.

ترس از ضرر: تمایل ذاتی و رایج انسان‌ها این‌گونه است که ترس از ضرر، بیشتر از لذت از سود برایمان برجسته می‌شود. حتی اگر سودی مشابه یا بیشتر به دست بیاوریم بازهم ترس از ضرر تأثیر بیشتری بر ما دارد. این حالت ممکن است باعث شود معامله‌گران فرصت‌های خوبی را از دست بدهند یا در دوره‌های تسلیم بازار، دچار وحشت و اقدام به فروش کنند.

اثر برخورداری: حتماً با افرادی روبرو شده‌اید که از دارایی‌ای که صاحب آن هستند بیش‌ازاندازه دفاع می‌کنند و هیچ دلیلی برای دفاع از آن ندارند و به‌جای آن هر ارز دیگری که می‌خریدند هم همین دفاع را داشتند. اثر برخورداری تمایل افراد به ارزش‌گذاری بیش‌ازحد چیزهایی که مالک آن هستند اشاره دارد.

سخن پایانی

اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران هم‌نظرند که روانشناسی بر قیمت‌ها و چرخه‌های بازار تأثیر می‌گذارد. اگرچه چرخه‌های روانشناسی بازار برای بسیاری به‌خوبی شناخته‌شده است؛ اما همیشه به راحتی نمی‌توان با وجود دانش از این چرخه‌ها با آن‌ها مقابله کرد. از حباب گل‌های لاله هلندی (Tulip Mania) در دهه ۱۶۰۰ تا حباب دات کام در دهه ۹۰، نمونه‌هایی وجود دارد که حتی معامله‌گران حرفه‌ای هم نتوانسته‌اند نگرش‌های خود را از احساسات کلی بازار جدا کنند. سرمایه‌گذاران با وظیفه دشواری روبرو هستند. آن‌ها باید علاوه بر درک روانشناسی بازار، با روان و روحیات خود نیز آشنا شده تا بتوانند تأثیر روانشناسی خود بر تصمیم‌گیری مالیشان را مدیریت کنند.

تیم محتوا

صرافی ارز دیجیتال بایننس، معاملات آپشن یا اختیار بیت کوین را به طور رسمی در پلتفرم قراردادهای آتی خود راه اندازی کرده است. اکنون این معاملات در برنامه تلفن همراه این صرافی قابل انجام است. بایننس، قراردادهای آپشن بیت کوین را به سبک ایالات متحده ارائه می دهد قراردادهای اختیارات… به خواندن ادامه دهیدبایننس، معاملات اختیار بیت کوین را به طور رسمی در برنامه موبایل خود راه‌اندازی کرد!

شروع و راه اندازی یک استارتاپ یا نه، یک کسب و کار در زمان های ابتدایی اش مثل یک گردباد است. شما باید کلاه خود را کاملا سفت بچسبید. درباره کوچکترین مسائل باید به تفکر کردن وقت بگذرانید و در نهایت هم باید بهترین تصمیم را بگیرید. به اشتباه افتادن… به خواندن ادامه دهیدهفت اشتباه رایج در استارت آپ ها و نحوه پیشگیری از آن ها

برخی از تاجران و فعالین حوزه ارزهای دیجیتال و اقتصاد نظر جالبی دارند، آن ها معتقدند که وقتی که همه مردم نگران و گریان هستند باید به خرید اقدام کرد و شرایط ملتهب را یک فرصت تلقی می کنند. قیمت بیت کوین در طول ۲۴ ساعت گذشته به زیر ۴۰۰۰… به خواندن ادامه دهیدوضعیت بیت کوین و بازار ارزهای دیجیتال در بحبوحه شرایط ویروس کرونا چگونه است؟

گزارشی که در ادامه می آید بر اساس تحلیلی از رابرت موگیلنیکی، محقق موسسه کشورهای عربی حوزه خلیج فارس، مقیم در واشنگتن است. این نگارش تحلیلی سعی کرده ضمن نگاه به روند رشد ارزهای دیجیتال در ایران، وضعیت این ارز را در معادلات سیاسی شناسایی کند. توسعه دهندگان ارزهای دیجیتال… به خواندن ادامه دهیدارزهای دیجیتال راهکاری برای عبور از تحریم های آمریکا

ارز دیجیتالی جدید فیسبوک، با عنوان لیبرا، خود را به عنوان ارزی معرفی می کند که سایر ارزهای رمزنشان و فناوری های پشتیبان آن ها، یعنی بلاک چین را به واقع در مسیر اصلی خود قرار داده اند. افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین و بسیاری دیگر از ارزهای رمزنگاری شده در… به خواندن ادامه دهیدلیبرا ، ایران و پایان بالقوه ارزهای دیجیتالی که ما می شناسیم

بنابر نظر کارشناسان و محققان سایری و ارزهای دیجیتال کره شمالی با استفاده مجرمانه از امکانات فضای سایبری و فناورهای بلاک چین برخی از اقدامات مورد نظرش را برای دور زدن تحریم ها از طریق ارزهای دیجیتال و بیت کوین انجام می دهد و فضای صنعت ارز دیجیتال به ابزاری… به خواندن ادامه دهیدکره شمالی نیز از تکنولوژی بلاک چین بهره برداری می کند

گزارش های منتشر شده حاکی از آن است که شرکت بیمه سپرده گذاری فدرال یا FDIC اخیراً ویدئویی را منتشر کرده و در آن از مردم خواسته است تا برای برداشت پول نقد به بانک ها هجوم نیاورند. آیا این مسئله مربوط به ارزهای دیجیتال است؟ شرکت بیمه سپرده گذاری… به خواندن ادامه دهیددرخواست FDIC از مردم برای عدم هجوم آوردن به بانک‌ها؛ آیا این مسئله به ارزهای دیجیتال مربوط می‌شود؟

اپیدمی ویروس کرونا بیشتر جنبه های بازار بلاک چین و ارزهای دیجیتال را تحت تأثیر قرار داده است. همانطور که پیش از این کوین تلگراف گزارش داده بود، بیش از نیمی از کنفرانس های ارز دیجیتال ۲۰۲۰ به دلیل شیوع ویروس کووید ۱۹ لغو شده یا به تعویق افتادند و… به خواندن ادامه دهیداپیدمی ویروس کرونا، نقشه‌های راه شرکت‌های بلاک چین را تغییر می‌دهد!

همزمان با تلاش اقتصاد جهانی برای انطباق با تغییرات سریعی که ویروس همه گیر کرونا بر جهان تحمیل کرده است، فضای کنفرانس های مجازی در حال شکوفایی می باشند. نیاز به تعامل، برقراری ارتباط و گسترش شبکه شاید هرگز به اندازه حال ضروری نبوده است، زیرا کسب و کارها در… به خواندن ادامه دهیدشکوفایی کنفرانس‌های مجازی همزمان باشیوع ویروس کرونا !

بر اساس گزارش های منتشر شده، استارتاپ بلاک چینی سوئیسی Nym Technologies از عموم مردم دعوت کرده است تا در مرحله بعدی آزمایش پلتفرم mixnet خود شرکت کنند. Nym Technologies، که یک استارتاپ ناشناس و مبتنی بر یک سیستم ناشناس تقریبا فراموش ‌‌شده به نام شبکه‌‌ های ترکیبی (mix networks)… به خواندن ادامه دهیدبلاک چین Nym، از مردم خواست تا در آزمایش پلتفرم mixnet خود شرکت کنند!

دنیایی که ما امروز در آن زندگی می کنیم، دنیای فرصت هاست؛ یکی از این فرصت های طلایی و منحصر به فرد به وجود آمدن ارزهای دیجیتال است. ارزهای دیجیتالی روزی تنها یک ایده بود، که امروز تبدیل به یکی از بهترین شرایط کسب درآمد شده است. ارزهای دیجیتالی به… به خواندن ادامه دهیداهمیت سرعت تراکنش در بازار ارزهای دیجیتال

گزارش های منتشر شده حاکی از آن است که محققان بانک تسویه حساب های بین المللی گمان می کنند که قیمت ارزهای دیجیتال به مقررات شفاف واکنش نشان می دهند، اگرچه وقتی دولت علیه آنها ممنوعیت صادر می کند، با کاهش روبرو می شوند. محققان بانک تسویه حساب های بین… به خواندن ادامه دهیدقیمت بیت کوین در واکنش به قوانین شفاف صعودی می‌شود!

رویداد هاوینگ بیت کوین ممکن است منجر به تقاضای بیشتر و قیمت های بالاتر شود، اما چالش های رویداد هاوینگ ۲۰۲۰ چیست؟ گاهی اوقات کم هم زیاد است. این یک اصل از طراحی مدرن و همچنین اعتقاد بسیاری در جامعه ارز دیجیتال غیر متمرکز است. در سراسر دنیای بیت کوین… به خواندن ادامه دهیدتاثیرات رویداد هاوینگ بعدی بیت کوین بر بازار چیست؟

گزارش های منتشر شده حاکی از آن است که اپلیکیشن اصلی بازی های اجتماعی کره جنوبی GameTalkTalk یک پروژه بلاک چین را برای علاقه مندان به بازار عرضه کرده است که سه ویژگی جدید از جمله پاداش را ارائه می دهد. گفتنی است که این پلتفرم جدید شامل رسانه های… به خواندن ادامه دهیدبرنامه بازی‌های اجتماعی کره‌جنوبی، پلتفرم‌های نرم‌افزاری مبتنی بر بلاک چین را راه‌اندازی کرد

یافته های به دست آمده از یک بررسی از افرادی که با ارز دیجیتال آشنا هستند، حاکی از تقابل واضح بین ادراک عمومی از ابزار ارز دیجیتال و موارد رایج استفاده از آن می باشد. این یافته ها تفاوت معنی داری بین ادراک و واقعیت استفاده از ارز دیجیتال را… به خواندن ادامه دهیدیافته‌ها نشان می‌دهند که مردم از ارز دیجیتال بیشتر برای خرید غذا و پواشاک استفاده می‌کنند!

متداول ترین ترس ها در دنیای معامله گری

"وارن بافت" از همان ابتدای ورود به دنیای سرمایه‌گذاری، استراتژی معاملاتی خود را پایه‌گذاری کرد و به آن پایبند بود. از جمله عللی که باعث شد وی در دوره رکود سهام شرکت‌های فناوری، پایدار باقی بماند، همین موضوع است. منتقدان، بافت را بخاطر سرمایه‌گذاری نکردن در سهام تکنولوژی، شدیداً مورد انتقاد قرار دادند. اما در زمان شکست حباب قیمتی شرکت‌های فناوری، منتقدان مجبور به سکوت شدند. در واقع وارن بافت با احساس راحتی در منطقه‌ امن خودش و پایبندی به آن؛ تعریف افق سرمایه‌گذاری بلند مدت و مشخص را قابل درک کرد. او در مقابل هیجانات و جو روانی موجود در بازار ایستاد و تقریباً از بیشتر بحران‌های مالی، در امان ماند و با اتکا بر تخصص سرمایه‌‌گذاری خود در بلند مدت، عملکرد فوق‌العاده‌ای را به دست آورد.

نقش ترس

عموماً افراد تمایل دارند در کمترین زمان ممکن، بیشترین ثروت را به دست آورند؛ همین زیاده‌خواهی موجب به وجود آمدن حرص و طمع می‌شود. ذهنیت "یک شبه ثروتمند شدن" و داشتن استراتژی معاملاتی مشخص و پایبند بودن به آن استراتژی، توانایی حفظ سود را کاملاً تحت تأثیر قرار می‌دهد. "آلن گرین اسپن"، رئیس پیشین فدرال رزرو در مورد افرادی که سودای ثروت زود هنگام را دارند، می‌گوید: "این مدل کسب ثروت نامتعارف و نامعقول است." درست مانند طمع، ترس هم می‌تواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد. هنگامی که بازار‌های مالی برای دوره‌‌های طولانی دچار سقوط و رکود می‌شوند، احساس ترس از زیان بیشتر، در میان معامله‌گران به وجود می‌آید. یک مثال قدیمی در وال‌استریت وجود دارد که می‌گوید: "سرمایه‌گذاری در بورس یعنی زندگی با ترس و طمع!" در واقع ترس یک راه طبیعی و غریزی است برای آنکه از موقعیت‌هایی که ما را در خطر قرار می‌دهند دوری کنیم. ترس اغلب به عنوان دلیلی برای عدم ورود به معامله یا بستن معامله پیش از موعد مقرر دیده می‌شود.

معامله‌گران را از نظر ترس در معامله به دو گروه تقسیم‌‎بندی می‌کنند:

معامله‌گران حرفه‌ای که از نظر روانی متعادل هستند: معامله‌گران حرفه‌ای و باسابقه بالا بعد از شروع معاملات، ترسی را تجربه می‌کنند که کاملاً عادی و جزئی از ذات بازار مالی است. اما این دسته از معامله‌گران حرفه‌ای با ترس خود کنار آمده و آن را متعادل نگاه می‌دارند.

معامله‌گران مبتدی که از نظر روانی متعادل نیستند: بیشتر افرادی که اقدام به فعالیت در بورس می‌کنند، چنین متصورند که به درآمد رویایی در بورس خواهند رسید. از آن‌جا که این افراد اطلاعات و تجربه‌های اندک در این حوزه دارند، با ترس فراوان (حتی در هنگام سود قطعی) اقدام به معامله می‌کنند، از جمله این ترس‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1) ترس از زیان

مسلماً افراد دوست ندارند که زیان کنند و چیزی را از دست بدهند. معامله‌گران مبتدی در هنگام زیان، به شدت می‌ترسند و همین ترس باعث می‌شود که به امید برگشت قیمت، سرمایه‌ خود را از معامله خارج نکنند. در برخی موارد اولویت افراد در این است که زیان نکنند؛ تحقیقات روانشناسی نشان می‌دهد، قدرت زیان از نظر روانی دو برابر سود است؛ که این ترس گاهی باعث تصمیماتی می‌شود که زیان بیشتری به همراه دارد.

2) ترس از جا ماندن از بازار

در اکثر مواقع، چند معامله اول منتهی به سود می‌شود، زمانی که بازار در چند هفته به صورت مداوم افت ‌کند، معامله‌گر در این ترس فرو می‌رود که بازار خوب به اتمام رسیده است و دست از معامله برمی‌دارد، ولی ناگهان قیمت آن صعودی می‌شود و معامله‌گر تصمیم به خرید آن می‌گیرد، این در حالی است که بازار نقطه اوج خود را تجربه کرده است و بازار نزولی می‌شود.

3) ترس از عدم آگاهی

ممکن است روند بازار بر خلاف جهت معامله‌گر حرکت ‌کند و باعث به وجود آمدن یک نیروی ناشناخته در معامله‌گر شود که تاکنون آن را تجربه نکرده است. همچنین وقتی بازار به نفع معامله‌گر حرکت می‌کند، نمی‌داند که باید چه کاری انجام دهد و چگونه از این رشد بهترین استفاده را ببرد. این موضوع ناشی از ندیدن آموزش‌های لازم و کافی است. این ترس بیشتر گریبان‌گیر افراد مبتدی می‌شود؛ زیرا تصور می‌کنند که معامله‌گری یک شغل رویایی است.

4) ترس ناشی از مواجهه با خبرهای متفاوت

تمام معامله‌گران مبتدی در این مورد مشترک هستند که صحبت‌های دیگران، شایعات، خبرها روی تصمیم‌گیری نهایی آن‌ها تأثیرگذار می‌باشد؛ به همین دلیل حتی خبرهای بی‌اهمیتی که در تضاد با اصول اولیه فکری آن‌ها در باز کردن معامله است، باعث به‌وجود آمدن ترس در آن‌ها می‌شود.

5) ترس از نبودن آینده کاری

ترس مربوط به انجام چیزی در آینده است؛ چون ما نمی‌دانیم در آینده چه اتفاقی خواهد افتاد. معامله‌گران مبتدی هرگز نمی‌توانند عمیقاً باور کنند که کار معامله‌گری یک شغل دائمی برای آن‌ها است. از آنجا که تصوری از مسیر معامله‌گری ندارند، همیشه از آمدن روزی که کلیه سرمایه خود را از دست بدهند، می‌ترسند.

6) ترس از اشتباه

در دنیای معامله‌گری حتی بزرگان هم ممکن است اشتباه کنند و اشتباه کردن به معنای بد بودن شخصیت یا عدم توانایی‌های فردی نیست. بسیاری از معامله‌گران بزرگ بر این باور هستند که در دنیای معامله‌گری دو حالت وجود دارد: یا موفق می‌شویم یا چیز جدیدی یاد می‌گیریم؛ که در معاملات بعدی به سود ما تمام می‌شود، بنابراین اشتباه و شکست مقدمه‌ای برای پیروزی‌های بعدی است.

7) ترس از دست دادن سود

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که افراد وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند این است که به سود برسند و سرمایه خود را رشد دهند. خوشحالی پس از رشد سرمایه باعث به وجود آمدن ترس از دست دادن سرمایه می‌شود، به همین دلیل پس از رشد اندک، سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند.

چگونه می‌توان ترس را کنترل کرد؟

روش‌های مختلفی وجود دارد که با استفاده از آن می‌توان احساسات را کنترل کرد و مطمئن شد که ترس بر روند معاملات تأثیر نمی‌گذارد.

برنامه معاملاتی داشته باشید: برای اینکه هنگام معامله‌گری از هرگونه احساسات خالی باشید، باید یک برنامه معاملاتی برای خود داشته باشید. از اشتباهات رایج که می‌تواند در اثر نداشتن برنامه معاملاتی رخ دهد عبارت‌اند از: استفاده از اهرم بیش ازحد، حذف حد زیان، دو برابر کردن حجم در یک معامله بازنده و غیره.

استفاده از حجم معاملاتی پایین: یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای کاهش تأثیر احساسات بر معاملات کاهش حجم معاملات است. این یکی از بهترین توصیه‌هایی است که می‌توان به معامله‌گران کرد.

از دیگران بیاموزید: احساسات نقش مهمی در معامله‌گری دارد. اکثر معامله‌گران بیش از آنکه در معاملات سودده خود سود کسب کنند، در معاملات زیان‌ده خود (که اتفاقا تعدادشان از موارد سودده نیز کمتر است) زیان می‌کنند. همین امر موجب می‌شود که در نهایت با زیان بازار را ترک کنند.

دانلود و آموزش فایل اکسل محاسبه میانگین کم کردن در بورس + محاسبه قیمت سر به سر

در بازار بورس زمانی پیش می آید که یک سهم را با توجه به تحلیل های مورد نظر خریده اید . ولی متأسفانه بنا بر دلایلی قیمت سهم افت کرده و قصد جبران ضرر خود را دارید . در این صورت می توانید با خرید پله ای سهم در زمان مناسب قیمت سر به سر را پایین آورده و یا به اصطلاح میانگین کم کنید. به این عمل میانگین کم کردن گفته می شود.

دانلود فایل اکسل نقطه سر به سر – با این فایل میتونید مقدار خرید و میزان ضررتون رو اعلام کنید، و به شما اعلام میشه که چقدر دیگه باید پول به حسابتون واریز کنید که ضررتون صفر بشه :

آموزش استفاده از این فایل اکسل در ویدئو زیر قرار دارد:

میانگین کم کردن یعنی چه؟

زمانی که بازار در روند نزولی قرار می گیرد ، بسیاری از سهم ها در ضرر قرار گرفته و بسیاری از افراد منتظر می مانند تا روند بازار عوض شده و قیمت سهمشان بالا تر رود. ولی متأسفانه این اتفاق بسیار زمان بر بوده و حتی ممکن است نیازمند گذشت یک سال و یا بیشتر باشد. ولی روش هایی وجود دارد که با استفاده از آن می توان از ضرر خود کم کرد. یکی از این روش ها میانگین کم کردن نامیده می شود. در روش میانگین کم کردن زمانی که قیمت سهم کاهش چشمگیری داشت و روند نزولی متوقف شد ، اقدام به خرید سهم در قیمت پایین کرده و قیمت سر به سر را پایین می آورند.

چه زمانی نباید میانگین کم کرد ؟

یادتان باشد میانگین کم کردن برای جبران ضرر استفاده می شود و زمانی باید از آن استفاده کنیم که روند بازار از حالت نزولی تا حدی خارج شده است و دیگر بیشتر از این ریزش نخواهد کرد. در شکل زیر دو سهم نشان داده شده است. مثلاً زمان های نشان داده شده برای سهم فولاد ، اصلاً برای میانگین کم کردن مناسب نیست و در مقابل سهام سنیر نشان داده شده است که زمان مناسب برای میانگین کم کردن نشان داده شده است.

نموادر شمعی سهم فولاد سه اشتباه رایج در بازار نزولی نموادر شمعی سهم سنیر

اکثر معامله گران یک اشتباه بسیار رایج انجام می دهند و آن این است که در زمان نزولی بودن بازار باز هم اقدام به خرید سهم کرده و به اصطلاح میانگین کم می کنند. ولی با ادامه یافتن روند نزولی بازار و ریزش قیمت سهام سهام تازه خریداری شده که به قصد میانگین کم کردن بود ، هم دچار ریزش شده و سهام دار بیشتر در باتلاق ضرر فرو می رود. پس زمان تشخیص میانگین کم کردن بسیار مهم بوده و باید در بالا تر از نقاط حمایت قیمت سهم با استفاده از تحلیل تکنیکال اقدام به میانگین کم کردن کرد.

آموزش میانگین کم کردن در بورس

حال فرض کنید ریزش و کاهش قیمت سهم به پایان رسیده و سهم بستر سازی کرده و روند رو به رشد به خود گرفته است. در این حالت بهترین زمان برای میانگین کم کردن می باشد. به عنوان مثال شما یک سهم را در قیمت ۳۰۰۰ تومان خریداری کرده اید و در حال حاضر قیمت آن به ۲۰۰۰ تومان رسیده است. در این صورت شما ۳۳.۳ درصد در ضرر هستید. امروزه تمام کارگزاری ها میزان‌ سود و زیان شما از خرید یک سهم را نشان می دهند . ولی می توانید خود نیز به راحتی آن را محاسبه کنید. برای محاسبه سود و یا زیان ، قیمت فعلی سهم را از قیمت خرید کم کرده و بر قیمت خرید تقسیم کنید . عدد به دست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید تا سود و زیان شما به دست آید. در این مثال

به دست خواهد آمد . حال می خواهید میانگین کم کرده و زودتر به اصل پول خود برسید. منظور از اصل پول همان نقطه سر به سر می باشد. در این مثال فرض کنید شما ۲۰۰۰ سهم را در قیمت ۳۰۰۰ تومان خریداری کرده اید. یعنی برای خرید این سهم ۶ میلیون سرمایه گذاشته اید. جهت جلوگیری از پیچیدگی های محاسباتی کارمزد کارگزاری را فعلا در نظر نمی گیریم. حال قیمت فعلی سهم به ۲۰۰۰ تومان رسیده است و دچار ضرر شده ایم. حال می خواهید جهت میانگین کم کردن ۳ میلیون در نظر گرفته ایم.

اولین اصلی که در میانگین کم کردن باید رعایت کرد ، خرید هایتان به صورت پله ای باشد. یعنی تمام سرمایه خود را یک باره برای میانگین کم کردن قرار ندهید. زیرا ممکن است محاسبات شما اشتباه بوده و در صورت کاهش قیمت سهم بیشتر دچار ضرر شوید. این ۳ میلیون را سه قسمت کنید. حال یک میلیون را در قیمت ۲۰۰۰ تومان خریداری کنید. با این ۱ میلیون می توانید ۵۰۰ سهم خریداری کنید (500=1000000/2000). حال منتظر شوید قیمت سهم افزایش پیدا کند. اگر محاسبات شما درست بود و سهم روند صعودی دارد یک میلیون دیگر مثلا در قیمت ۲۱۰۰ تومان بخرید (476=1000000/2100). یعنی تا الان ۹۷۶ (976=500+476) سهم دیگر خریده اید. حال باز هم روند بازار را بررسی کنید و اگر بازار نزولی شد دست نگه دارید، ولی اگر روند رو به رشد دارد ۱ میلیون باقی مانده از سه میلیون را نیز سهم بخرید. مثلاً در ۲۲۰۰ تومان (454=1000000/2200) 454 خواهد شد. حال اگر با این روند اقدام به خرید کنید قیمت سر به سر سهم شما 2623 تومان خواهد شد. یعنی اگر قیمت سهم شما به این مقدار برسد شما از ضرر خارج شده و بعد از این قیمت به سود دهی خواهید رسید. در ادامه نحوه محاسبه قیمت سر به سر را نیر بیان خواهید کرد.

میانگین کم کردن در بورس

محاسبه قیمت سر به سر در بورس

اگر با دقت به پرتفوی خود بنگرید قیمت سر به سر هر سهم را مشاهده خواهید کرد. و شاید برایتان جای سوال باشد که محاسبه قیمت سر به سر به چه دردی می خورد وقتی کارگزاری آن را به ما نشان می دهد. در بسیاری مواقع نیاز داریم قبل از خرید بدانیم که اگر مبلغی را به عنوان میانگین کم کردن در نظر گرفته ایم در قیمت های متفاوت بخریم ، چه مقدار از ضرر ما کم شده و قیمت سر به سر ما به چند می رسد. کارگزاری قیمت سر به سر را بعد از خرید به ما نشان خواهد داد. حال در این قسمت نحوه محاسبه قیمت سر به سر را بیان خواهیم کرد.

جهت سادگی محاسبه یک مثال دیگر بیان می کنم. فرض کنید ۱۰۰۰ سهم را در قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده ایم حال قیمت سهم افت کرده و به ۳۰۰ تومان رسیده است. در قیمت ۳۰۰ تومان ۸۰۰ سهم دیگر جهت میانگین کم کردن خریداری می کنیم. قیمت سر به سر آن به صورت زیر محاسبه می شود.

(تعداد سهم خریداری شده در قیمت اول × قیمت آن + تعداد سهم خریداری شده در قیمت دوم × قیمت دوم + …) تقسیم بر تعداد کل سهامی که تا حال حاضر از این سهم خریداری کرده ایم.

۴۱۱ به دست خواهد آمد. یعنی اگر قیمت سهم به ۴۱۱ تومان برسد ضرر شما جبران‌ شده و بعد از ۴۱۱وارد سود خواهید شد.

میانگین کم کردن در بورس

مدیریت سرمایه هنگام میانگین کم کردن

زمان میانگین کم کردن آنچه بیشتر از قبل اهمیت دارد مدیریت سرمایه می باشد. تشخیص زمان مناسب جهت میانگین کم کردن بسیار اهمیت دارد. ولی زمانی پیش می آید که محاسبات ما اشتباه بوده و بعد از میانگین کم کردن باز هم قیمت ها کاهش داشته و دچار ضرر می شویم. به این دلیل گفته می شود ، به صورت پله ای خرید کنید. البته این را هم در نظر بگیرید که علاوه بر میانگین کم کردن جهت جبران ضرر می توانید از تکنیک های نوسان گیری نیز جهت جبران ضرر خود استفاده کنید. برای آموزش نوسان گیری با زبان ساده مقاله زیر را مطالعه نمایید.

نوسان گیری معمولاً در زمان خنثی بودن بازار انجام می شود . به این صورت که سهم های مناسب نوسان گیری را انتخاب کرده و در قیمت پایین خریده و بعد در همان روز و یا چند روز دیگر در قیمت بالا تر به فروش می رسانیم و از این سود ها می توانیم برای میانگین کم کردن استفاده کنیم. البته این اصل را نیز در نظر داشته و رعایت کنید که همیشه یک سوم سرمایه خود را به صورت نقد نگهداری کنید و هیچ گاه با کل سرمایه خود وارد بازار نشوید . این قانون برای تمام بازار های سرمایه گذاری توصیه می شود.

در نظر داشته باشید برای ورود به بازار بورس جهانی ( فارکس) از بروکر هایی استفاده کنید که به ایرانیان سرویس میدهند:

میانگین کم کردن در بورس

در بازار فارکس علاوه بر دیدن آموزش های لازم باید قبل از سرمایه گذاری دقت کنید که چون ما در کشور ایران زندگی می کنیم باید دقت کنید که از بروکر هایی که برای ایرانیان است استفاده کنید و همیشه هشدار ها و پیغام هایی که از طرف پشتیبانی بروکر به شما ارسال می شوند را به دقت مطالعه کنید. در بعضی موارد شما در یک بروکر که به ایرانیان نیز خدمات می دهد، ثبت نام می کنید و بعد از مدتی تحریم های جدیدی ایجاد می شوند و بروکر ها اعلام می کنند تا مهلت معین حساب هایتان را ببندید و پول خود را خارج کنید. زیرا در صورت اتمام مهلت حسابان مسدود شده و نخواهی توانست به پول خود دسترسی داشته باشید

کلام آخر

سایت آموزشی ایتسکا با ارائه آموزش های روزانه سعی در بالا بردن مهارت معامله گران در بازار های سرمایه گذاری را دارد. این سایت با ارائه تجارب معامله گران در این بازار ها در تلاش است تا از زیان دیدن تریدر ها جلوگیری کرده و آنها را به کسب سود در این بازار هدایت کند. تا رسیدن به دوره های پیشرفته تر و کسب تجارب بیشتر همیشه در کنارتان خواهیم بود.

میانگین کم کردن یعنی چه؟

زمانی که یک سهم در روند ریزشی قرار میگیرد، ضرر های زیادی زیادی متوجه صاحبان سهم میشود. در زمانی که صاحبان سهم مطمئن باشند که این سهم مجدد در روند صعودی قرار خواهد گرفت، برای کم کردن حجم ضرر، مجدد در قیمت پایین تر خرید میکنند. این کار یعنی کم کردن میانگین قیمت.

چه زمانی نباید میانگین کم کرد؟

میانگین کم کردن برای جبران ضرر استفاده می شود و زمانی باید از آن استفاده کنیم که روند بازار از حالت نزولی تا حدی خارج شده است و دیگر بیشتر از این ریزش نخواهد کرد.

معرفی بازار دوسویه ی فارکس برای ایرانیان

بازار فارکس تنها بازار سرمایه‌گذاری در جهان است که از هر دو روند نزولی و صعودی، میتوان درآمد کسب کرد. این بدان معناست که چه در کاهش قیمت‌های جهانی و چه در افزایش آن، امکان کسب درآمد برای سرمایه گذار وجود دارد. این مزیت استثنایی باعث شده تا سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران هیچگاه راکد نبوده و در هر زمانی بتوانند برای خود درآمد ایجاد نمایند. همچنین این بازار به دلیل نداشتن صف خرید و فروش، استرس کمتری برای افراد به همراه دارد. احتمالا شنیده‌اید که در بورس، هنگام ریزش قیمت‌ها، هیچ خریداری برای سهام شما پیدا نشده و فقط صف فروش طولانی‌تر می‌شود. در چنین مواردی، سهامدار باید انقدر منتظر بماند تا بالاخره خریداری پیدا شود که با قیمتی بسیار دور از انتظار، معامله را انجام دهد. این تنها مزایای این بازار نبوده و مزایای بی شمار آن باعث شده تا پررونق‌ترین بازار مالی جهانی باشد.

فارکس چیست؟

فارکس یک بازار واقعی با مکان مشخصی نیست که بتوان به آنجا مراجعه کرد، بلکه در حقیقت، فارکس بازاری است که داده‌های قیمتی نمادهای مختلف معاملاتی در آن ثبت شده است. این بازار از مجموعه چارت‌های قیمتی تشکیل شده که نشاندهنده‌ی قیمت‌های جهانی دارایی‌های مختلف در هر لحظه است. برای مثال، حتما میدانید که قیمت طلا در بازارهای جهانی همواره در حال رصد شدن است. این تغییرات قیمتی برروی چارت نمودار XAU نمایش داده شده که اگر مبنای قیمتی آن دلار آمریکا باشد، نمادش به XAU/USD و اگر مبنای قیمتی یورو باشد، چارت با نماد XAU/EUR نمایش داده می‌شود. بروکرها یا همان کارگزاران فارکس، به تریدر یا همان سرمایه‌گذار اجازه می‌دهند که بدون رد و بدل شدن اصل دارایی، برروی قیمت کنونی چارت معامله کرده و هر زمان که مایل باشند، معامله را خاتمه دهند. این امکان به لطف قراردادهای مابه‌التفاوت یا همان معاملات CFD امکان پذیر شده است.

معاملات CFD

معاملات CFD یا همان Contract for difference قراردادهایی است که قدمتی بیش از یک قرن دارند. در این معاملات، طرفین معامله بدون رد و بدل کردن اصل دارایی، قراردادی را با یکدیگر امضا می‌کنند که یک طرف آن خریدار بوده و طرف دیگر فروشنده است. مبنای این قرارداد، تحلیل آتی بازار بوده و هر طرف که تحلیل درستتری از روند قیمتی داشته باشد، می‌تواند از قیمت آتی دارایی مشخص، درآمد کسب کند. این ساز و کار در فارکس توسط بروکرها ارائه شده است. هر کارگزاری فارکس دارای لیستی از نمادهای معاملاتی است که تریدر می‌تواند از میان آن انتخاب و معامله نماید. هنگامیکه شما قصد خرید طلا را داشته باشید، بروکر از طرف شما معامله خرید را انجام داده و در زمانی که معامله را ببندید یا اصطلاحا پوزیشن را ببندید، کارگزاری فارکس با شما تسویه حساب خواهد کرد. از آنجاییکه بروکر در سود و زیان شما شریک نیست، درآمد یا ضرر مالی به عهده خود تریدر بوده و بروکر به ازای هر معامله، تنها کارمزد خود را دریافت خواهد کرد.

بازار دوسویه چیست؟

همانطور که پیشتر مطرح شد، فارکس سه اشتباه رایج در بازار نزولی تنها بازار دوسویه در سطح جهان است که هم در روند نزولی و هم در روند صعودی، امکان کسب درآمد وجود دارد. هنگام کاهش قیمت‌ها (مثلا کاهش ارزش جهانی طلا در برابر دلار)، تریدر می‌تواند با فروش یا همان SELL نماد معاملاتی XAU درآمد کسب کند. شاید برای شما سوال شود که بدون خریدن نماد معاملاتی، چطور امکان فروش آن وجود دارد؟! همانطور که پیشتر مطرح شد، بروکرها دارایی‌های مشخصی داشته که با توجه به آن، به مشتریان خود خدمات ارائه می‌کنند. هنگامیکه شما قصد باز کردن معامله فروش طلا را داشته باشید، بروکر بخشی از طلای خود را به قیمت روز فروخته و در زمانی که پوزیشن خود را ببندید، بروکر مجددا همان میزان طلا را خریدرای خواهد کرد و مابه‌التفاوت قیمت در زمان باز کردن و بستن معامله را با شما تسویه خواهد کرد.

بدین ترتیب، اگر در معامله SELL قیمت هنگام بستن کمتر از قیمت در زمان باز کردن معامله باشد، شما درآمد کسب نموده‌اید. بنابراین، بازار دوسویه در حقیقت به لطف بروکر فارکس و دارایی‌های آن امکان‌پذیر شده است. در نظر داشته باشید که بروکر در هر معامله ابتدا کارمزد معاملات را کم نموده و به پوزیشن‌های معاملاتی تا جایی اجازه‌ی باز ماندن را می‌دهد که میزان ضرر برابر با اصل سپرده شده باشد. باز ماندن معاملات سودآور تا ابد امکان‌پذیر بوده، اما پوزیشن‌هایی که در ضرر باشند، ممکن است باعث از دست رفتن سرمایه شوند.

اهرم در فارکس چیست؟

یکی از ویژگی‌هایی که باعث جذاب شدن بازار فارکس می‌شود، قابلیت استفاده از خدمتی با نام اهرم است. اهرم که ترجمه Leverage است، خدمتی است که هر کارگزاری به مشتریان خود ارائه نموده است. این خدمت، به تریدر کمک می‌کند تا چندین برابر اصل سرمایه‌ی خود وارد پوزیشن شود. برای مثال، اگر با سرمایه‌ی ۱۰۰ دلاری، معامله خرید طلا انجام داده باشید و قیمت طلا در بازارهای جهانی ۱ درصد افزایش داشته باشد، میزان موجودی شما بعد از بستن پوزیشن معادل ۱۰۱ دلار خواهد بود. اما اگر از اهرم ۱۰۰ برابری استفاده کنید، همانند آن است که پوزیشن ۱۰۰ ضربدر اهرم ۱۰۰ و معادل ۱۰،۰۰۰ دلار باز کرده‌اید. در این صورت، سود ۱ درصدی آن معادل ۱۰۰ دلار شده و تراز کلی حساب شما پس از بستن معاملات معادل ۲۰۰ دلار خواهد بود. برای اینکه بدانید فارکس چیست به این مقاله مراجعه نمایید.

در نظر داشته باشید که اهرم معاملاتی همانگونه که میزان سود را چندین برابر می‌کند، میزان ضرر را نیز چندین برابر کرده و ریسک انجام معاملات را بالا خواهد برد. بنابراین، پیش از انجام هرگونه معامله در این بازار جذاب، حتما دانش خود را تکمیل نمایید. استفاده از اهرم، تنها دلیل ریسک این بازار نیست. در ادامه، دلایل اصلی که باعث بالا رفتن ریسک معاملات در فارکس می‌شوند را بیان خواهیم کرد.

دلایل ریسک بازار فارکس

یکی از اولین دلایل ریسک بازار فارکس، ندانستن کاربرد اهرم است. بسیاری از تریدرها فقط به جنبه مثبت این خدمت بروکرها فکر کرده و احساس می‌کنند که همواره بازار با تحلیل آن‌ها همسو و همجهت است. این اشتباه رایج باعث شده تا افراد به سادگی پوزیشن‌هایی را به حجم معاملاتی بالا (لات بالا) باز نموده و سه اشتباه رایج در بازار نزولی آنقدر منتظر کسب سود بمانند تا سرمایه‌ی خود را به کلی از دست دهند. میزان اهرم باید متناسب با سپرده‌ی اولیه در بازار فارکس انتخاب شده و همچنین هر پوزیشن باید تنها با بخشی از سپرده‌ی حساب باز شود. به بیان ساده‌تر، هیچ تریدری نباید در زمان مشخص، تمام دارایی خود را وارد یک معامله نماید. این اصل، بخشی از استراتژی معاملاتی بوده و در قسمت مدیریت سرمایه در معاملات فارکس بیان شده است.

ریسک دیگر بازار فارکس، عدم شناخت نمادهای معاملاتی است. هنگامیکه در فارکس یک حساب معاملاتی باز می‌کنید، لیستی از نمادهای معاملاتی که بیش از ۲۰۰ نماد مختلف است، در مقابل شما قرار خواهد گرفت. عموما تریدرهای تازه کار به دنبال پیدا کردن نمادهای شناخته شده و خرید آن‌ها هستند. اما این اشتباه رایج نیز باعث می‌شود که پس از مدتی، اصلا ندانید که کدام معامله را باز نگهداشته و کدام معامله را ببندید. تریدرهای حرفه‌ای بازار فارکس، نهایتا ۱۰ نماد معاملاتی را تحت نظر گرفته، رفتار چارت، اثرگذاری اخبار و … را تحلیل کرده و در نهایت برروی یکی یا دو نماد معاملاتی، متمرکز خواهند شد. این کار، نه تنها به افزایش درآمد کمک خواهد کرد، بلکه ریسک از دست دادن سرمایه را نیز به شدت کاهش خواهد داد. در نهایت، همانگونه که متوجه شدید، ضعف دانش و تجربه دلیل اصلی ریسک بازار فارکس است.