شاخص نهایی نوسان

چند برنامه برای شاخص ، سامانه ها و دسته سفارش/ منتظر تغییر دامنه نوسان نباشید

مدیرعامل بورس تهران ضمن پاسخ به چند سئوال درباره شاخص، زمان معاملات و دامنه نوسان از افزایش دسته سفارش ها به حداکثر 500 هزار سهم و براساس جدولی طبق قیمت سهام خبر داد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، علی صحرایی در پاسخ به چند سئوال درباره برنامه بورس تهران برای تعریف شاخص جدید ، افزایش زمان داد و ستد ، اصلاح سامانه ها و احتمال تغییر در دامنه نوسان و حجم مبنا به بورس پرس توضیح و از افزایش دسته سفارش ها به حداکثر 500 هزار سهم و براساس جدولی طبق قیمت سهام خبر داد.

شاخص جدید بدون شرکت های سرمایه گذاری

وی در برابر این پرسش که با توجه به انتقادات قدیمی کارشناسان به نحوه محاسبه شاخص کل ، آیا شاخص جدیدی آماده بکاری گیری خواهد شد؟ پاسخ داد: یکی از موارد در حال بررسی، تعریف شاخصی جدید بدون حضور شرکت های سرمایه گذاری است. چرا که این گروه دارای مالکیت تودرتوی شرکت ها و زیرمجموعه ها بوده و نمی توانند مصداق درستی از وضعیت گروه سرمایه گذاری و کلیت بازار باشند.

این مقام مسئول ادامه داد: بخش توسعه بورس تهران در حال بررسی بوده و بعد از نهایی شدن برای تصویب و تایید به سازمان بورس ارسال می شود. بنابراین فعلا" نمی توان زمانی تقریبی برای اضافه شدن شاخص جدید اعلام کرد.

شرط مهم افزایش دو ساعته زمان داد و ستد سهام

صحرایی در مورد افزایش دو ساعته زمان داد و ستد سهام هم گفت : واقعیت این است که قبل از موضوع افزایش زمان و مهمتر از هر مورد دیگری ، مسئله سامانه های معاملات و پس از معاملات ، ریجستری و کلیینگ است که باید حل و فصل شود تا زمینه افزایش معاملات فراهم گردد.

وی افزود: بورس تهران در میان همه شاخص نهایی نوسان بورس های دنیا دارای کمترین زمان داد و ستد بوده و با توجه به افزایش عرض ، طول و عمق بازار سرمایه ، باید زمان داد و ستد افزایش یابد اما این مهم تا زمان بروز رسانی سامانه ها ، امکان پذیر نیست.

سه مسیر برای حل مشکل سامانه ها

وی در واکنش به این سئوال که با توجه به ذینفع بودن بورس تهران از این سامانه ها و اهمیت ویژه آنها برای فعالان بازار سرمایه ، چه برنامه ها و اقداماتی برای برطرف شدن مشکلات فنی مدنظر بوده و است ، توضیح داد: برای این موضوع و به دلیل زمان بر استفاده از سامانه های جدید ، سه مسیر به طور همزمان در حال طی شدن است .

سخنگوی بورس تهران ادامه داد: مسیر اول ، اعمال اصلاحاتی مانند موکول کردن زمان معاملات سهام شرکت های بزرگ و دارای سرمایه زیاد و تعداد معامله گران انبوه به بعد از پایان داد و ستد روزانه است. علاوه بر این در آینده نزدیک ، سقف دسته سفارس ها براساس قیمت سهام ، تغییر و از 100 هزار سهم به حداکثر 500 هزار سهم خواهد رسید.

صحرایی افزود: بر این اساس، جدولی از شرکت ها با توجه به قیمت سهام تهیه و مشخص خواهد شد که به طور مثال دسته سفارش شرکت های دارای قیمت 100 تا 200 تومانی ، 500 هزار سهم خواهد بود .

وی ادامه داد: مسیر دوم ، استفاده از دانش بین المللی است که در این میان همکاری با چین در توسعه سامانه های معاملات به دلیل وجود مشکلاتی عملی نشد و از راه های دیگر در حال پیگیری است. اما مسیر سوم و بهترین حالت ، استفاده از دانش بومی و شرکت تازه تاسیس با دانشگاه تهران برای داخلی سازی سامانه های بازار است .

منتظر تغییر دامنه نوسان و حذف حجم مبنا نباشید

مدیرعامل بورس در برابر این سئوال که با توجه به افزایش معامله گران و تکرار صف های خرید و فروش ، آیا برنامه ایی برای افزایش دامنه نوسان روزانه و حدف حجم منبا در نظر است یا خیر به بورس پرس توضیح داد: این موارد به صلاح بازاری هیجانی نیست و باید در شرایط عادی و پایدار بازار اصلاح و اعمال شود.

صحرایی افزود: در چند وقت اخیر ، وضعیت سهام چند شرکت بزرگ بعد از بازگشایی نماد نشان داد تغییر دامنه نوسان ، فایده ایی جز دامن زدن به رفتارهای هیجانی ندارد. بنابراین تا زمان عادی شدن بازار نباید منتظر تغییر دامنه نوسان و حذف حجم مبنا بود.

شاخص کل بورس مستعد نوسان های پردامنه

بازار سهام همچون سایر حوزه‌های اقتصادی در کشور هفته جاری را در فضایی از صبر و انتظار به سر برد و معامله‌گران ترجیح دادند تا به‌جای اتخاذ تصمیم قاطع برای سرمایه‌گذاری‌های خود به نظاره بنشینند تا نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری در اوایل هفته آینده روشن شود.

به گزارش اقتصادنیوز ، درهمین حال، همزمان با کاهش حجم معاملات، شاخص بورس هم با رشد 3/0 درصدی، در مرز روانی 80 هزار واحد نوسان می‌کند و به نظر می‌رسد سرنوشت عبور یا بازگشت شاخص به کانال 70 هزار واحدی نیز در هفته آینده تعیین تکلیف شود.

مطالعه نوسانات شاخص کل مقارن با انتخابات ریاست‌جمهوری نشان می‌دهد که بازار سهام در کوتاه‌مدت پس از برگزاری انتخابات مستعد نوسانات پردامنه‌ای است. یک مطالعه آماری ساده نشان می‌دهد که در هر سه دوره اخیر، سه ماه بعد از انتخابات، رقم شاخص کل نسبت به روز قبل از برگزاری رای‌گیری، نوسان بیش از 10 درصدی شاخص نهایی نوسان داشته است که برای بورس تهران با توجه به محدودیت‌های نوسان قیمت و حجم مبنا، یک تغییر عمده محسوب می‌شود.

کاهشی یا افزایشی بودن این نوسانات معمولا با ارزیابی کلی فعالان بازار از تاثیر سیاست‌های رئیس‌جمهوری جدید بر اقتصاد مرتبط است. به این ترتیب می‌توان گفت، انتخابات ریاست‌جمهوری به سبب دامنه تاثیر قوه مجریه بر سیاستگذاری‌های اقتصادی یک عامل نوسان مهم برای بورس تهران در کوتاه مدت است که احتمالا رفتار آتی بازار در این دوره را هم فارغ از نتیجه انتخابات تحت تاثیر قرار می‌دهد. بنابراین، می‌توان پیش‌بینی کرد بورس تهران از هفته آینده و در کوتاه‌مدت از حالت کم نوسان کنونی خارج شود و جنب و جوش بیشتری در قیمت‌های سهام متناسب با نتیجه انتخابات رقم بخورد.

از بین موضوعات متعددی که کاندیداهای ریاست‌جمهوری این دوره درخصوص آن به بحث و تبادل‌نظر پرداختند شاید موضوع بورس و بازارسرمایه را بتوان یکی از مهجورترین‌ها دانست. به جز اشاره‌ای گذرا توسط یکی از کاندیداها در یک برنامه تلویزیونی و نیز ذکر برخی برنامه‌های کلی و مبهم در لابه‌لای انبوه برنامه‌های اقتصادی، شاید نتوان نمونه دیگری از توجه به بازار سرمایه در اولویت‌های برنامه‌های کاندیداها سراغ گرفت. این اتفاق در حالی روی می‌دهد که کلید حل برخی مهم‌ترین‌ گره‌های اقتصادی کشور در توسعه و توجه به بازار سرمایه معطوف است.

راهکارهایی نظیر خصوصی‌سازی، تجهیز منابع شاخص نهایی نوسان برای اجرای طرح‌ها و پروژه‌های عظیم اقتصادی و نیز توسعه بازار بدهی به‌عنوان یکی از پذیرفته‌شده‌ترین روش‌های توسعه در جهان از جمله مواردی هستند که نه تنها به‌عنوان درمان درد بخشی از مشکلات اقتصادی امروز ایران به شمار می‌روند، بلکه مسیر اجرای همگی آنها از رهگذر بازار سرمایه می‌گذرد. با این حال، با وجود اختصاص بخش مهمی از سخنرانی‌ها و برنامه کاندیداها به حوزه اقتصاد، توجه به بازار سرمایه را می‌توان حلقه گمشده مشترک در بین مباحث نامزدها دانست؛ وضعیتی که بورسی‌ها امید دارند در دولت آینده با غفلت مواجه نشود و با به‌کارگیری بیشتر ظرفیت‌های مهم بازار سرمایه عملا از یکی از موثرترین و آشناترین ابزارهای حل مشکلات اقتصادی به نحو بهتری استفاده شود.

در حالی‌که یک هفته به زمان برگزاری نشست کشورهای اوپک برای تصمیم‌گیری درخصوص تمدید وضعیت کاهش تولید باقی مانده است، اعلام تصمیم دو تولید‌کننده اصلی نفت دنیا یعنی روسیه و عربستان از احتمال سوق دادن اوپک به سمت یک توافق از پیش تعیین شده خبر می‌دهد. بر این اساس، کاهش تولید 2/1 میلیون بشکه‌ای اوپک برای مدت 9 ماه دیگر تمدید می‌شود و روسیه نیز همانند 6ماه اخیر، در فرآیند کاهش تولید مشارکت خواهد داشت. اعلام این تصمیم کافی بود تا زنگ زرد از رخساره بازار نفت موقتا رخت بربندد و قیمت‌های نفت برنت با صعود به بالای 51 دلار در هر بشکه، به بالاترین سطح در دو هفته گذشته باز‌گردد.

این رشد ناگهانی شاید برای عربستان و روسیه و شرکای اوپک در نگاه اول خوشایند باشد اما زیر پوست این افزایش، تهدید مهمی در افق دورتر نمایان شده است. بر پایه اطلاعات موجود، از زمان اتخاذ تصمیم کاهش تولید اوپک، تولید‌کنندگان نفت نامتعارف در ایالات متحده بیش از 600 هزار بشکه بر تولید خود افزوده‌اند و انتظار می‌رود با یک افزایش 300 هزار بشکه‌ای دیگر، تولید نفت‌خام آمریکا تا پایان سال از اوج تاریخی بیش از 5/9 میلیون بشکه در روز عبور کند. وضعیت وخیم‌تر در سال آینده میلادی رخ می‌نماید؛ زمانی که به باور اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده، تولیدکنندگان غیر‌اوپکی 3/1 میلیون بشکه دیگر بر تولیدشان خواهند افزود تا کاهش تولید فعلی اوپک را به کلی بی‌خاصیت کنند.

نکته مهم‌تر این است که بر اساس اطلاعات بازار آتی، تولید‌کنندگان نفت در آمریکا با بهره‌برداری از رالی نفتی اخیر و گرفتن موقعیت‌های فروش در بازار آتی در نرخ‌های بالای 50 دلار در هر بشکه، بخش با اهمیتی از حجم آتی تولید نفت خود را تا سال 2019 از گزند افت قیمت‌ها مصون کرده‌اند. این اتفاق، دو پیام برای تولید‌کنندگان سنتی دارد: نخست اینکه با نرخ‌های فعلی توجیه افزایش تولید و فروش نفت برای رقبای سمج نوظهور کاملا فراهم است و دوم اینکه بخش مهمی از این بازیگران جدید، ریسک افت قیمت را به مراتب بیش از افزایش نرخ‌ها می‌بینند.

به این ترتیب باید گفت به‌رغم تلاش‌های اوپک و سایر تولید‌کنندگان سنتی، اقداماتی نظیر کاهش تولید، تنها وضعیت رقیب را در کوتاه‌مدت بهینه‌تر کرده است ضمن آنکه شمشیر مازاد عرضه را کماکان بالای سر بازار نفت در افق 2018 نگاه داشته است؛ شرایطی که برای اقتصاد ایران، سیاستگذاران اقتصادی و فعالان بورس تهران می‌تواند به معنای پایان خیال اندیشی درخصوص بازگشت نفت به روزهای اوج و حتی ضرورت آمادگی برای کاهش بیشتر قیمت‌ها باشد.

راهنمای معامله در بازارهای پرنوسان

نوسانات در بازارهای مالی اجتناب ناپذیر است و معامله گران سؤالات بسیاری درباره آن می پرسند. با اینکه ممکن است در ابتدا انجام معاملات را دشوار سازد اما حرکت شدید قیمتها می تواند فرصت های خوبی را نیز فراهم کند. اگر قادر به کنترل احساساتی مانند طمع و ترس باشیم، لازم است که بتوانیم بر واکنش شدید قیمت نیز سرمایه گذاری کنیم.

روش های مختلفی برای تعیین زمان وقوع نوسانات بازار و استراتژی های بیشمار وجود دارد که می توانیم با استفاده از آنها سرمایه خود را حفظ کنیم یا از کاهش و افزایش نوسانات سود ببریم.

بهترین معامله گران که به مدت طولانی در بازار هستند، همیشه قوانین و استراتژی هایی دارند که با شروع غیرقابل پیش بینی واکنش قیمت، از آنها استفاده می نمایند.

معاملات بخصوص در زمان نوسانات ریسک دارد

به قسمت مورد علاقه خود بروید

نوسانات چیست؟

معامله گران باتجربه می دانند که ممکن است در هر نقطه و بخشی از بازارهای به هم پیوسته که ما معامله می کنیم، شاخص نهایی نوسان نوسان باشد. روند بازارهای هموار یا متراکم نیز می توانند در اثر شوک های شدید و نوسانات ناخواسته قطع شوند.

معنی "نوسان" چیست؟

نوسانات ، تمایل آماری یک بازار برای افزایش یا افت شدید در یک بازه زمانی خاص است و با انحراف استاندارد اندازه گیری می شود - یعنی اینکه مقدار یک قیمت چقدر از آنچه انتظار می رود، منحرف می شود که عموماً به معنی نوسان است.

دوره های نوسانات بازار به چه صورت است؟

وقتی نوسانات افزایش می یابد، باید شاهد تراکم گسترده ای از قیمت، حجم بالا و افزایش معاملات در یک جهت باشیم – برای مثال، هنگام صعود بازار سفارشات خرید کاهش می یابد و هنگام نزول بازار سفارشات فروش کمتر می شود. در همین زمان، معامله گران تمایل کمتری به حفظ پوزیشن های خود دارند زیرا آنها می دانند که ممکن است قیمت ها به طرز چشمگیری تغییر کند - تبدیل برندگان به بازندگان.

تحلیل عمیق تر نوسانات بازار نشان می دهد که احتمال نزول بازار وقتی نوسانات زیاد باشد، بیشتر است و در بازارهای رو به رشد نوسانات اندک رایج تر است.

چرخه بازار و روانشناسی

عوامل بسیاری وجود دارد که باعث نوسانات بازارها می شود مانند اعلامیه های حیرت انگیز بانک مرکزی، اخبار شرکت و نتایج غیرمنتظره درآمدها. با این حال آنچه همه اینها را به هم پیوند می دهد این است که واکنش ها توسط نیروهای روانی ایجاد می شود که هر معامله گر در طی یک روز معاملاتی خود تحت تاثیر آن قرار می گیرد.

در نقاط اوج بازار، معامله گران از بازده خود احساس رضایت می کنند و باور می کنند که محیط مطلوب بازار برای مدت نامعینی ادامه خواهد داشت. گویی معامله گری بهترین شغل جهان است زیرا مدیریت ریسک و انتخاب برندگان آسان به نظر می رسد. به عبارت دیگر، خشنودی از خود در آن تعبیه شده است و هیچ پرچم قرمزی برای هشدار وجود ندارد.

مراحل احساسی روند نزولی مانند تلنگری به بازار است. حالت انکار می تواند به سرعت به اضطراب تبدیل شود. قبل از آنكه حس وحشتناک ناامیدی به تسلیم تبدیل شود، با از بین رفتن اطمینان، برنامه ها و استراتژی ها تغییر می كنند یا حتی فراموش می شوند زیرا ترس غالب می شود.

در این دوره اخیر، معامله گران به نقطه شکست خود می رسند. درد فقط با فشار دادن دکمه فروش تسکین می یابد و اغلب ناتوانی در تفکر منطقی وجود دارد. در این نقطه باید طبق گفته کلاسیک "وقتی دیگران حریص شده اند، بترس و وقتی دیگران می ترسند، حریص باش" رفتار نمود که یک جمله معروف ازسرمایه گذار افسانه ای "وارن بافت" است. دست های قوی در این مرحله مشغول انباشتن می شوند، در حالی که دستان ضعیف هنوز در حال نقد کردن قرار دارند.

ترس و طمع دو ماده اصلی هستند که نوسانات را تغذیه می کنند. آنها مبانی اصلی واکنش قیمتها هنگام افزایش نوسانات هستند و در هر بازه زمانی ممکن است رخ دهند. اسکالپرها و معامله گران روزانه و معامله گران نوسان گیر همه این دو حالت را تجربه می کنند.

فراز و نشیب احساسی در معاملات و سرمایه گذاری را هر معامله گر باید تحمل کند تا به ثبات برسد.

چگونه می توان نوسانات را اندازه گرفت؟

همانطور که می دانیم نوسانات، تغییرات کلی قیمت را در مدت زمان مشخصی اندازه گیری می کند. روش های متعددی وجود دارد که معامله گران می توانند این حرکات را اندازه گیری کنند. یکی از مشهورترین آنها شاخص نوسانات یا VIX است.

معنی "نوسان" چیست؟

شاخص VIX انتظارات بازار از نوسانات شاخص S&P 500 را در 30 روز آینده اندازه گیری می کند. با محاسبه قیمت ها در آپشن، افزایش VIX بیشتر شدن نوسانات بازار سهام را نشان می دهد، شاخص نهایی نوسان در حالی که کاهش آن نشان دهنده دوره کمتر شدن نوسانات است. به زبان ساده - وقتی VIX بالا می رود، شاخص S&P 500 سقوط می کند و این بدان معنی است که باید زمان خوبی برای خرید سهام باشد.

گفته می شود که رقم زیر 12 کم است، در حالی که سطح بالاتر از رقم 20، زیاد تلقی می شود. رکورد آن قله تاریخی 89.5 است که در سال 2008 رخ داد. مقایسه سطح واقعی VIX با مواردی که انتظار می رود می تواند در تشخیص اینکه آیا VIX "بالا" یا "پایین" است مفید باشد. همچنین می تواند نشانه های واضح تری از آنچه بازار در مورد نوسانات احتمالی آینده پیش بینی می کند، ارائه دهد.

شاخص های مشابه دیگری در بازار اوراق بهادار و ارز شاخص نهایی نوسان وجود دارد که در اندازه گیری نوسانات نیز بسیار مفید است.

شاخص ترس و طمع

VIX در یکی از فشارسنجهای دیگر که به طور گسترده دنبال می شود، گنجانده شده است که به عنوان شاخص ترس و طمع شناخته می شود. در اینجا CNN با در نظر گرفتن میانگین وزنی برابر از هفت عامل مختلف، احساسات سرمایه گذار را بررسی می کند.

این شاخص در مقیاس صفر تا 100 - ترس شدید و طمع شدید - اندازه گیری می شود و رقم 50 احساس خنثی تلقی می شود. این شاخص هنگامی که ترس در اوج خود قرار دارد، به زنگ خطر تبدیل می شود.

تاریخ نشان می دهد که این شاخص می تواند راهنمای موثقی برای یافتن نقاط عطف در بازار سهام باشد. به عنوان مثال در جریان سقوط برادران لمان طی GFC در سپتامبر 2008، این شاخص به قعر 12 نزول یافت. سه سال بعد به سطح 90 رسید زیرا بازارهای جهانی سهام پس از دور نهایی برنامه خرید دارایی فدرال - QE4 - به شدت صعود کردند.

نوسانات ضمنی

اگر بخواهیم شاخص نهایی نوسان بیشتر در مورد نوسانات خاص قیمت در مورد یک بازار خاص کاوش کنیم، ارزش آن را دارد که به نوسانات ضمنی و تحقق یافته توجه کنیم. نوسانات ضمنی نشان دهنده قیمت فعلی بازار بر اساس انتظار آن برای حرکت در طی یک دوره شاخص نهایی نوسان زمانی خاص است. این رقم آینده نگر به یک معامله گر اجازه می دهد تا میزان نوسانات آینده بازار را پیش بینی کند. به عنوان مثال حرکت ضمنی و تراکم یک جفت ارز با میزان قابل توجهی از اطمینان. این برای محاسبه مسافت حد ضرر و اندازه پوزیشن بسیار مفید است.

نوسانات تحقق یافته

حرکت واقعی قیمت ها که در طی یک دوره تاریخی مشخص اتفاق می افتد. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مانند میانگین دامنه واقعی (ATR) و نوارهای بولینگر می توانند در مشخص کردن آن به ما کمک کنند. ATR نشان می دهد که یک دارایی به طور متوسط طی یک بازه زمانی مشخص چقدر حرکت می کند.سیگنالهای نزول ATR، دامنه قیمت ها را نشان می دهد که یعنی نوسانات رو به کاهش است. افزایش ATR به رشد نوسانات اشاره دارد.

نوارهای بولینگر کاهش و افزایش نوسانات را نمایش می دهد و مانند سطوح ساپورت و مقاومت پویا عمل می کنند و می توانند سیگنال هایی را برای شرایط اشباع از خرید یا فروش نشان دهند. وقتی نوسانات زیاد می شود، شاخص نهایی نوسان نوارها پهن می شوند و هنگام کاهش نوسانات، باریک می شوند.

5 نکته عملی برای معامله در بازارهای پرنوسان

معامله گری یک شغل پرریسک است - در اصل شما می توانید ریسک خود را در هر پوزیشنی که دارید، به طور مداوم در طول روز کنترل کنید و یا خطر احتمالی پوزیشن های جدید را محاسبه کنید. بهتر است نگاهی به پنج اصل بیندازیم که یک معامله گر هنگام افزایش نوسانات باید از آنها استفاده کند:

1 مدیریت ریسک - ریسک هر معامله را درک کنید. اگر با دانستن همه نقاط ورودی و خروجی ممکن، بازده مورد انتظار هر معامله را بدانید، مجبور می شوید معاملات خود را بطور منظم تجسم و مقایسه کنید. معامله گر باید دائماً به یقین نسبت به ریسک احترام بگذارد. معنای عمومی آن این است که در مواقع افزایش نوسانات، لوریج و سایز پوزیشن خود را کاهش دهید.

2 انواع سفارش - همیشه از حد ضرر (stop loss) استفاده نمائید زیرا قبل از ورود به یک معامله، میزان دقیق ریسک آن را می دانید. به خاطر داشته باشید "این پولی نیست که شما را تبدیل به یک معامله گر برنده می کند. این پولی است که شما از دست نمی دهید." اگر از میانگین های متحرک برای تعیین سطوح استفاده می کنید، در نظر بگیرید که هنگام زیاد بودن نوسانات شاخص نهایی نوسان از میانگین های طولانی مدت استفاده کنید تا احتمال تریگر شدن سفارش شما با یک جهش ناگهانی کاهش یابد.

همچنین می توانید از سفارشات محدود (limit) استفاده کنید که با خرید کمی بالاتر از قیمت بازار، ریسک شما را کاهش می دهد. در واقع شما منتظر می شوید تا بازار کمی رشد کند، این بدان معناست که شما در جهت روند خرید می کنید نه خلاف جهت.

سفارشات حد سود (Take profit limit) نیز به همان اندازه مهم هستند - معامله گران موفق احتمال صعود و حد قیمتی را که از روند صعودی خارج خواهند شد را در معاملات خود می دانند. این امر احتمال معامله احساسی را از بین می برد که مهمتر از محدود کردن صعود شماست - در صورت دریافت سیگنال های جدید، همیشه می توانید دوباره وارد معامله شوید.

3 تعهد و پایبندی به اجرای به برنامه خود - شما باید یک استراتژی خوب و تعریف شده داشته باشید که در همه شرایط بازار آزمایش کرده اید. این بدان معناست که شما به صورت ناگهانی وارد بازارهای پرنوسان نخواهید شد و قوانین از پیش تعریف شده خود را بی درنگ نادیده نخواهید گرفت. همچنین یک معامله گر آگاه باید در مورد رویدادهای فاندامنتال پرریسک مانند جلسات بانک مرکزی و انتشار درآمدها که از لحاظ تاریخی حوادثی با نوسان بالا هستند، دستورالعمل هایی داشته باشد.

4 کنترل احساسات - بازارهای پرنوسان می توانند معامله گران را تحت تأثیر قرار دهند تا به سرعت برنامه ها و صبر خود را رها کنند. هرگز اجازه ندهید که آرزوها - که به عنوان تمایل به تأیید شناخته می شود - تفکر شما را از بین ببرید. شما باید این نظم را داشته باشید که شواهد را بپذیرید و واکنش ناگهانی نشان ندهید. به طور مشابه، معامله گران معمولاً هنگام تصمیم گیری های فوری، به بازده های اخیر نگاه می کنند – تمایل به تازه ها - که باعث می شود به طور بالقوه عملکرد خود را تعقیب کنند.

5 آموزش- مهم نیست که معامله گر ممکن است تا چه اندازه با تجربه باشد، همیشه جای پیشرفت وجود دارد. این بدان معناست که وقتی کار دشوار می شود و یا انجام معاملات آسان به نظر می رسد، تمرینات خود را به طور کامل انجام دهید. فرآیند بازنگری های شما نیز همیشگی است و چشم پوشی ممکن نیست.

ادامه نوسان شاخص بورس در دی ماه +نمودار

شاخص بورس اوراق بهادار تهران در دی ماه بین کانال 78 تا 80 هزار واحدی درجا زد و این روند حاکی از نوسان و سیر نزولی شاخص و گروه‌های شاخص بورس دارد.

خبرگزاری میزان: شاخص بورس و اوراق بهادار تهران در اوایل دی ماه از کانال 80 هزار و 250 واحدی به پله 79 هزار واحدی در 5 روز زمستان سقوط کرد. این روند منفی در حالی ادامه پیدا کرد که شاخص بورس در 10 دی ماه از کانال 79 هزار واحدی با کاهش به عدد 78 هزار واحدی رسید. این در حالی است که شاخص تا اواخر ماه در کانال 78 هزار واحدی درجا زد و تنها 3 روز پایانی سال به ارتفاع 79 هزار واحدی صعود کرد. این روند شاخص حاکی از ادامه نوسان در معاملات گروه‌های مختلف در شاخص نهایی نوسان تالار شیشه‌ای دارد که این روند منفی در اکثر گروه‌های خودرویی، بانکی و فلزات اساسی قابل مشاهده است.

حرکت نوسانی شاخص تا زمان مشخص شدن نتیجه مذاکرات هسته ای

روند بازار سرمایه در مقطع کوتاه مدت همچنان نزولی می باشد بطوریکه روند بازار هنوز برنگشته و نیاز به اصلاح جزیی دارد اما روند بازار در میان مدت صعودی می باشد.

بازار سهام در روز گذشته با افزایش تقاضا نسبت به روزهای ابتدایی هفته جاری مواجه شد اما به نظر می رسد در مقطع کنونی چشم انداز بازار سرمایه بسته به نتایج نهایی مذاکرات هسته ای می باشد بطوریکه نتیجه مذاکرات تأثیر بسزایی بر روند بازار سرمایه خواهد گذاشت اگرچه طرفین مذاکرات برای رسیدن به توافق نهایی خوشبین هستند اما به نظر می رسد تا مشخص شدن نتیجه اصلی مذاکرات، شاهد روند نوسانی شاخص کل بورس باشیم.

در همین راستا، رضازاده، مدیر سرمایه گذاری صندوق ارگ هومن در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز اظهار داشت: روند بازار سرمایه در مقطع کوتاه مدت همچنان نزولی می باشد بطوریکه روند بازار هنوز برنگشته و نیاز به اصلاح جزیی دارد اما روند بازار در میان مدت صعودی می باشد.

رضازاده تصریح کرد: پیش بینی می شود با توجه به سیگنال های مثبتی که از مذاکرات دریافت می شود، نتایج مذاکرات در مجموع مثبت خواهد بود حال بسته به میزان حصول نتایج مثبت مذاکرات، در خرداد ماه می توانیم شاهد صعود نیم تا یک واحدی پی بر ای کل بازار باشیم. چنانچه نتایج مذاکرات نیز منفی باشد به همین نسبت منجر به اتفاق ناخوشایند بر وضعیت بازار سرمایه خواهد شد. اما بنده نسبت به توافق نهایی مذاکرات خوشبین هستم و انتظار پیشروی روند مثبت مذاکرات هسته ای را دارم.

مدیر سرمایه گذاری صندوق ارگ هومن عنوان کرد: به نظر می رسد روند شاخص کل بورس تا نیمه ابتدایی خرداد ماه سال جاری همچنان توأم با نوسان همراه باشد علت این امر ناشی از عدم تمایل بخشی از فعالین اقتصادی بر روند مذاکرات هسته ای می باشد که این قضیه منجر می شود جهت گیری و جهش خاصی بر روند بازار صورت نگیرد و شاخص کل بورس تا خرداد ماه از مرز 80 هزار واحد نیز نتواند عبور کند.

رضازاده اظهار داشت: به نظر بنده روند بازار سرمایه با توجه به روند مذاکرات هسته ای و نوسان نرخ دلار، اگرچه در کوتاه مدت توأم با نوسان و اصلاح جزئی برخی صنایع می باشد اما در مقطع بلندمدت صعودی و بسیار مطلوب خواهد بود.

مدیر سرمایه گذاری صندوق ارگ هومن بیان کرد: پیش بینی می گردد از خرداد ماه به بعد، با توجه به کاهش ریسک سیاسی و سیستماتیک و همچنین به دلیل کنترل نرخ تورم و سیاست های دولت در این خصوص از جمله کاهش نرخ سپرده های بانکی، شاهد رشد حجم معاملات و صعود شاخص کل بورس باشیم.

رضازاده عنوان کرد: به اعتقاد بنده بهترین مکان جهت سرمایه گذاری بازار سرمایه می باشد. در بازار سرمایه با توجه به اینکه نقدینگی به شرکت های مولد جهت افزایش سرمایه و طرح های توسعه ای آنها تزریق می گردد، لذا بدین طریق می تواند منجر به رشد اقتصادی کشور نیز شود. همچنین سرمایه گذار مبتنی بر تحلیل، توانایی تخصیص نقدینگی خود به صنایع پربازده را نسبت به بازار پولی که با اعمال تسهیلات اقدام به تخصیص نقدینگی می کند دارد و بدین طریق سرمایه گذار می تواند بازدهی مطلوب تری را در بازار سرمایه نسبت به سایر بازارها با توجه به شرایط بنیادی شرکت ها و بسته به تحلیل کسب نماید. در نتیجه می توان اظهار داشت که بازار سرمایه میزان بازدهی مطلوبی را برای سرمایه گذاران خواهد داشت.

وی در خاتمه افزود: همچنین صنایع پالایشگاهی به دلیل وجود طرح های توسعه ای بنزین سازی و بهره برداری آنها طی سال 93 و سال آینده، ارزش ذاتی بسیار بالا، اصلاح قیمتی مناسبی که طی این مدت داشتند و به دلیل اینکه نرخ دلار نسبت به بودجه آنها افزایش داشته است، لذا قادر خواهند بود حاشیه سود بیشتری نسبت به بودجه خود کسب نمایند و بازدهی مطلوبی را نصیب سهامداران کند. علاوه بر این، صنعت سیمان چنانچه افزایش نرخ محصولات آنها از خرداد ماه اعمال گردد، می توانند با توجه به کم ریسک بودن، بازدهی مطلوبی را به سهامداران خود اختصاص دهند.