لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟

قبل از توضیح مثال به این نکته توجه کنید که در پوزیشن‌های لانگ مقدار تریلینگ استاپ باید زیر قیمت فعلی ارز موردنظر شما باشد و در پوزیشن‌های شورت این مقدار باید بالاتر از قیمت فعلی ارز موردنظر شما باشد.

لیکوئید شدن (liquidation)

لیکوئید شدن اتفاقی است که معامله گران هرگز نمی خواهند در معرض آن قرار بگیرند. با این حال یک عملکرد لازم برای هر صرافی یا پلتفرم ارائه دهنده معاملات ارزهای دیجیتال است. به همین دلیل در معاملات آتی یا اهرمی ارز های دیجیتال، هر تریدری مطمئناً یکبار لیکوئید شدن را تجربه خواهد کرد. در این مقاله شرایطی که منجر به لیکوئید شدن میشود را بررسی می کنیم و توضیح میدهیم که لیکوئید شدن چگونه به ضرر تریدر است و در نهایت با راه های جلوگیری از آن آشنا خواهیم شد.

لیکوئید شدن یعنی چه؟

لیکوئید شدن، بسته شدن موقعیت معامله گر در نتیجه لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ برخورد سطح مارجین اولیه (initial margin) با مارجین نگهداری (maintenance margin) است. عامل این امر، این است که قیمت دارایی به قیمت انحلال می رسد. این اتفاق در همه ی صرافی هایی که از معاملات آتی پشتیبانی می کنند اتفاق می افتد.

به لطف معاملات مارجین و امکان استفاده از لوریج یا اهرم در قرارداد آتی یا معامله فیوچرز، یک معامله گر می تواند از ارزهای رمزپایه قرض گرفته شده از صرافی برای افزایش سایز پوزیشن معاملاتی خود استفاده کند. به عنوان مثال، برای باز کردن پوزیشن 1000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر کافی است 100 دلار سرمایه داشته باشد.

طبیعی است که هیچ کس بدون پشتوانه و برای هیچ به کسی پول قرض نمیدهد. بنابراین مشتری صرافی هنگام باز کردن موقعیت معاملاتی، ضمانت (مارجین اولیه یا initial margin) را به صرافی می دهند. به منظور محافظت از خود در برابر از دست دادن پول ، هر صرافی معاملاتی این حق را دارد که روند لیکوئید شدن پوزیشن معامله گر را آغاز کند.

لیکوئید شدن مکانیزمی است که خروج از موقعیت های اهرمی را در سفارشات بازار ایجاد می کند. اصطلاح لیکوئید شدن در واقع به معنای فروش دارایی است که این فروش در صورت تحقق برخی شرایط به طور خودکار اتفاق می افتد.

انحلال یا لیکوئید شدن زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار یا تریدر قادر به فراهم کردن شرایط مورد نیاز برای یک موقعیت اهرمی نیست. این مفهوم هم در معاملات آتی و هم در معاملات لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ مارجین کاربرد دارد.

مارجین اولیه مبلغی است که شما باید از حاشیه موجود خود برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی با اهرم مشخص استفاده کنید. با استفاده از لوریج (اهرم) شما به عنوان یک تریدر پیش بینی هایی را در باره قیمت یک ارز دیجیتال در زمانی مشخص در آینده انجام می دهید و سود حاصل از پیش بینی های صحیح خود را چند برابر می کنید.

اگر ارزش ارز رمزنگاری شده در جهتی پیش بینی شده توسط شما حرکت کند ، سود شما متناسب با اهرمی که در نظر گرفته اید محاسبه می شود. پس از بستن معامله ، پول قرض گرفته شده با کارمزد آن را به صرافی باز می گردانید و بقیه سود را دریافت می کنید. حال اگر نوسان قیمت ارز مخالف جهت پیش بینی شما باشد، صرافی قرارداد شما را منحل می کند و میزانی که به عنوان مارجین اولیه به صرافی داده اید را برداشت می کند. این در واقع لیکوئید شدن است.

در این میان صرافی می تواند از ضرر و لیکوئید شدن افرادی که پیش بینی اشتباه داشته اند، سود چند برابری تریدر هایی که در جهت صحیحی بازار را پیش بینی کرده اند، تامین کند.

قیمت لیکوئید شدن چگونه تعیین می شود؟

هنگام باز کردن یک موقعیت معاملاتی لوریج، قیمت لیکویید شدن آن تعیین می شود. اگر قیمت ارز دیجیتال مورد معامله در قرارداد آتی از این حد قیمتی عبور کند، پوزیشن معامله گر به صورت خودکار بسته می شود و اصطلاحا پوزیشن لیکوئید می شود.

تعیین قیمت لیکویید، به پوزیشن تریدر ، میزان لوریج یا اهرمی که برای موقعیت استفاده می کند و میزان وجوه باقی مانده در حساب او وابسته است. این یعنی شما به عنوان یک تردیر لازم نیست این قیمت را به صورت دستی محاسبه کنید و روند آن به صورت خودکار توسط صرافی انجام می شود.

با این حال اکثر صرافی های معتبر، مانند صرافی بایننس، ابزاری مشابه ماشین حساب برای محاسبه قیمت لیکوئید شدن ارائه می دهند تا کاربران بتوانند قبل از باز کردن پوزیشن با استفاده از آن قیمت لیکوئید شدن را محاسبه کنند. در نظر داشته لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ باشید که به محض آنکه قیمت دارایی به قیمت لیکوئید شدن برسد، دارایی تریدر در پوزیشن صفر خواهد شد.

هنگام باز کردن یک پوزیشن لانگ یا خرید، قیمت لیکوئید پایین‌ تر از قیمت ورودی تعیین می شود. به همین ترتیب هنگام باز کردن پوزیشن شورت یا فروش، قیمت لیکوئید بالاتر از قیمت ورودی تعیین می شود. یعنی در صورت رسیدن قیمت دارایی به نقطه مشخصی بالاتر از قیمت ورود، پوزیشن شما توسط صرافی لیکوئید خواهد شد. در پوزیشن لانگ تریدر پیش بینی می کند که قیمت دارایی در آینده افزایش می یابد در حالی که در پوزیشن شورت تریدر پیش بینی می کند که قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. در واقع در پوزیشن لانگ، معامله گر انتظار دارد از رشد قیمت دارایی سود کسب کند، و در پوزیشن شورت از کاهش آن.

نکته مهمی که باید درباره قیمت لیکوئید شدن به خاطر داشته باشید این است که هرچه سطح لوریجی که انتخاب می کنید بالاتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما بیشتر می شود و درصد پایین تری از تغییر قیمت منجر به لیکویید شدن پوزیشن شما خواهد شد.

چگونه از لیکوئید شدن پوزیشن خود جلوگیری کنیم؟

درک این نکته مهم است که یک تریدر برای باز کردن موقعیت های مارجین نباید تمام سرمایه های خود را استفاده کند، چرا که این معاملات ریسک بسیار بالایی دارند. علاوه بر این هر تریدر پیش از انجام معاملات فیوچرز یا مارجین در صرافی ارائه دهند معاملات ارزهای دیجیتال، باید اطلاعات کافی درباره سازوکار لیکویید شدن پوزیشن ها در آن صرافی کسب کند.

ساده‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکوئید شدن، استفاده از ابزار های مدیریت ریسک مثل قرار دادن سفارش حد ضرر (Stop loss) است که به شما این امکان را می‌دهد تا اگر روند قیمت، مطابق با پیش‌بینی‌های شما پیش نرفت، پوزیشن خود را در وقت مناسب ببندید تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

اینکه تریدر باید حد ضرر را در چه سطحی تعیین کند بستگی به ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی وی دارد. به عبارت دیگر برای تعیین سطح مناسب قرارگیری استاپ لاس در معاملات قانون مشخص و ثابتی وجود ندارد که همه تریدر ها و سرمایه گذاران بتوانند با استفاده از آن موقعیت های خود را به بهترین حالت مدیریت کنند. برخی از معامله گران، حدضرر معاملات خود را در نزدیکی قیمت ورود تعیین می‌ کنند. با این‌کار میزان زیان معاملات خود و ریسک لیکوئید شدن را تا حد بسیار زیاد و قابل قبولی کاهش میدهند اما در ازای آن ممکن است با نوسانات کوچک قیمت ها که در بازار ارزهای دیجیتال بسیار رایج است، با ضرر از بازار خارج شوند.

لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟

ابزارهای زیادی وجود دارند که شما با استفاده از آن‌ها می‌توانید لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ معاملات ارز دیجیتال خود را بهینه کنید. درواقع با استفاده از این ابزار‌ها شما می‌توانید ریسک معاملات خود را کنترل کرده و آن را کاهش دهید. اما این را در نظر داشته باشید که وجود ریسک در معاملات امری همیشگی است و شما برای تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای باید ریسک موجود در معاملات خود را مشخص کنید و بر اساس مقدار ریسک موجود، سرمایه خود را مدیریت کنید. یکی از قابلیت‌هایی که به شما در مدیریت بهتر معاملاتتان کمک می‌کند، قابلیتی فوق‌العاده به نام تریلینگ استاپ (Stop Trailing) است که در ادامه به توضیح دقیق آن خواهیم پرداخت.

تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چیست؟

به زبان ساده قابلیت تریلینگ استاپ به شما کمک می‌کند تا بهترین نقطه ممکن برای خرید و فروش و انجام معاملات خود را تشخیص دهید؛ به‌طوری‌که بتوانید کمترین ضرر و بیشترین سود ممکن را از معامله خود بدست آورید.

تریلینگ استاپ در انجام معاملات، در واقع نوع خاصی از حد ضرر یا Stop-loss است که به طور اتوماتیک و هم‌زمان با تغییر بازار، نسبت به مقداری که برای آن تعریف کرده‌ایم، حرکت می‌کند تا سود معاملات را برای ما به حداکثر ممکن برساند.

تریلینگ استاپ نقطه‌ای است که بسته به نوع پوزیشن شما که می‌تواند شورت یا لانگ باشد، با یک فاصله‌ای مشخص بالاتر یا پایین‌تر از قیمت فعلی بازار قرار می‌گیرد. اگر قیمت ارز موردنظر در بازار افزایش پیدا کند، این نقطه هم هم‌زمان و همسو با تغییرات قیمت در بازار حرکت می‌کند. حال اگر قیمت کاهش پیدا کند، این نقطه ثابت می‌ماند و در صورت برخورد قیمت با نقطه تریلینگ استاپ، معامله شما با سود بالاتری نسبت به حالت عادی بسته می‌شود.

بیشتر بخوانید : انواع سفارش (Order) در ترید ارزهای دیجیتال را بشناسید

مزایای استفاده از تریلینگ استاپ در معاملات ارز دیجیتال

یکی از بزرگ‌ترین مزایای استفاده از قابلیت تریلینگ استاپ، انعطاف‌پذیری است که در انجام معاملات به شما ارائه می‌دهد، زیرا اگر معامله یا پوزیشن شما در مسیری که پیش بینی کرده بودید حرکت کند و اوضاع به نفع شما باشد، دیگر مجبور نیستید نقاط موردنظر خودتان در معامله را به صورت دستی تغییر دهید. در واقع در صورت استفاده از تریلینگ استاپ لازم نیست دائماً چارت ارز موردنظر خودتان را بررسی کنید و همه چیز به‌صورت اتوماتیک برای شما انجام می‌شود.

مثالی از کاربرد تریلینگ استاپ در پوزیشن‌های لانگ (Long Positions) و شورت (Short positions)

قبل از توضیح مثال به این نکته توجه کنید که در پوزیشن‌های لانگ مقدار تریلینگ استاپ باید زیر قیمت فعلی ارز موردنظر شما باشد و در پوزیشن‌های شورت این مقدار باید بالاتر از قیمت فعلی ارز موردنظر شما باشد.

مثالی از کاربرد تریلینگ استاپ در پوزیشن لانگ

به طور مثال فرض کنید شما زمانی که قیمت ارز موردنظرتان ۵۰۰ دلار بوده، یک پوزیشن لانگ باز کرده‌اید و در حال حاضر قیمت روی ۶۰۰ دلار است و شما می‌خواهید از این معامله بیشترین سود ممکن را بدست آورید. به عبارت دیگر می‌خواهید تا زمانی که بازار صعودی است، شماهم با قیمت حرکت کنید تا بتوانید سود بیشتری کسب کنید.

باز کردن یک پوزیشن لانگ

به این منظور برای پوزیشن خود یک تریلینگ استاپ با مقدار -۲۰ دلار مشخص می‌کنیم. بعد از این کار تریلینگ استاپ بازار را به صورت هم‌زمان فالو می‌کند و با افزایش قیمت سود شما هم لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ بیشتر می‌شود. این روند تا زمانی که قیمت در بازار به اندازه ۲۰ دلار کاهش پیدا نکند ادامه می‌یابد. در این صورت معامله شما با سود بالاتری نسبت به حالت عادی بسته خواهد شد.

تنظیم مقدار تریلینگ استاپ برای پوزیشن لانگ و بیشتر کردن سود معامله

مثالی از تریلینگ استاپ در پوزیشن شورت

در این نوع معامله شما باید مقدار تریلینگ استاپ را در یک فاصله مناسبی، بالاتر از قیمت فعلی ارز موردنظرتان در بازار قرار دهید. مثلاً فرض کنید زمانی که قیمت روی ۵۰۰ دلار است به بازار ورود کرده‌اید و بعد از آن قیمت کاهش پیدا می‌کند. با مشخص کردن ۲۰ دلار به عنوان تریلینگ استاپ و ادامه روند نزولی در بازار، سود شما از این معامله افرایش پیدا می‌کند. دلیل این اتفاق هم این است که تریلینگ استاپ همسو با قیمت بازار حرکت می‌کند و تا زمانی که قیمت در بازار به اندازه ۲۰ دلار افزایش پیدا نکند پوزیشن شما بسته نخواهد شد و می‌توانید به سود بیشتری برسید.

تنظیم مقدار تریلینگ استاپ برای پوزیشن شورت و بیشتر کردن سود معامله

مزایای تریلینگ استاپ نسبت به استاپ لاس معمولی

مزیت خوبی که تریلینگ استاپ نسبت به استاپ لاس معمولی دارد، این است که استاپ لاس معمولی سود شما را محدود می‌کند و از گرفتن سود بیشتر و بسته شدن پوزیشن شما در نقطه‌ای بهتر و با سود بالاتر جلوگیری می‌کند. مگر اینکه شما با تغییرات قیمت در بازار مقدار آن را به صورت دستی تغییر دهید که در این صورت باید دائماً پای چارت قیمت ارز معاملاتی خود باشید.

نکته‌ای که باید برای تعیین تریلینگ در معاملات خود به آن توجه کنید

وقتی در حال تعیین مقدار تریلینگ برای معاملات خود هستید، باید مراقب باشید که این عدد را با فاصله خیلی زیاد از قیمت فعلی بازار تعیین نکنید. زیرا در این صورت معاملات شما در معرض ضررهایی قرار می‌گیرد که به سادگی می‌توانستید از آن جلوگیری کنید. در مقابل اگر درصد تریلینگ را بسیار نزدیک به قیمت فعلی بازار قرار دهید، ممکن است قبل از اینکه پوزیشن شما سودی برایتان داشته باشد، بسته شود. در این صورت نمی‌توانید سود خوبی از معامله خود بدست آورید.

بیشتر بخوانید : اسپات تریدینگ (Spot Trading) در ارزهای دیجیتال چیست؟

جمع بندی

برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای علاوه بر این که باید استراتژی‌های معاملاتی درستی را به کار بگیرید، استفاده از قابلیت‌هایی مثل استاپ لاس و تریلینگ استاپ که بر لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ پایه درصد یا اندیکاتوری به نام ATR ، می‌تواند تأثیر بسیار زیادی برای داشتن معاملات بهتر و با سود بالاتر داشته باشد. معاملاتی که در آن بتوانید کمترین ضرر ممکن و درعین‌حال بیشترین سود را دریافت کنید.

لیکوئید شدن (liquidation)

لیکوئید شدن اتفاقی است که معامله گران هرگز نمی خواهند در معرض آن قرار بگیرند. با این حال یک عملکرد لازم برای هر صرافی یا پلتفرم ارائه دهنده معاملات ارزهای دیجیتال است. به همین دلیل در معاملات آتی یا اهرمی ارز های دیجیتال، هر تریدری مطمئناً یکبار لیکوئید شدن را تجربه خواهد کرد. در این مقاله شرایطی که منجر به لیکوئید شدن میشود را بررسی می کنیم و توضیح میدهیم که لیکوئید شدن چگونه به ضرر تریدر است و در نهایت با راه های جلوگیری از آن آشنا خواهیم شد.

لیکوئید شدن یعنی چه؟

لیکوئید شدن، بسته شدن موقعیت معامله گر در نتیجه برخورد سطح مارجین اولیه (initial margin) با مارجین نگهداری (maintenance margin) است. عامل این امر، این است که قیمت دارایی به قیمت انحلال می رسد. این اتفاق در همه ی صرافی هایی که از معاملات آتی پشتیبانی می کنند اتفاق می افتد.

به لطف معاملات مارجین و امکان استفاده از لوریج یا اهرم در قرارداد آتی یا معامله فیوچرز، یک معامله گر می تواند از ارزهای رمزپایه قرض گرفته شده از صرافی برای افزایش سایز پوزیشن معاملاتی خود استفاده کند. به عنوان مثال، برای باز کردن پوزیشن 1000 دلاری با اهرم 10: 1 ، یک معامله گر کافی است 100 دلار سرمایه داشته باشد.

طبیعی است که هیچ کس بدون پشتوانه و برای هیچ به کسی پول قرض نمیدهد. بنابراین مشتری صرافی هنگام باز کردن موقعیت معاملاتی، ضمانت (مارجین اولیه یا initial margin) را به صرافی می دهند. به منظور محافظت از خود در برابر از دست دادن پول ، هر صرافی معاملاتی این حق را دارد که روند لیکوئید شدن پوزیشن معامله گر را آغاز کند.

لیکوئید شدن مکانیزمی است که خروج از موقعیت های اهرمی را در سفارشات بازار ایجاد می کند. اصطلاح لیکوئید شدن در واقع به معنای فروش دارایی است که این فروش در صورت تحقق برخی شرایط به طور خودکار اتفاق می افتد.

انحلال یا لیکوئید شدن زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار یا تریدر قادر به فراهم کردن شرایط مورد نیاز برای یک موقعیت اهرمی نیست. این مفهوم هم در معاملات آتی و هم در معاملات مارجین کاربرد دارد.

مارجین اولیه مبلغی است که شما باید از حاشیه موجود خود برای باز کردن یک موقعیت معاملاتی با اهرم مشخص استفاده کنید. با استفاده از لوریج (اهرم) شما به عنوان یک تریدر پیش بینی هایی را در باره قیمت یک ارز دیجیتال در زمانی مشخص در آینده انجام می دهید و سود حاصل از پیش بینی های صحیح خود را چند برابر می کنید.

اگر ارزش ارز رمزنگاری شده در جهتی پیش بینی شده توسط شما حرکت کند ، سود شما متناسب با اهرمی که در نظر گرفته اید محاسبه می شود. پس از بستن معامله ، پول قرض گرفته شده با کارمزد آن را به صرافی باز می گردانید و بقیه سود را دریافت می کنید. حال اگر نوسان قیمت ارز مخالف جهت پیش بینی شما باشد، صرافی قرارداد شما را منحل می کند و میزانی که به عنوان مارجین اولیه به صرافی داده اید را برداشت می کند. این در واقع لیکوئید شدن است.

در این میان صرافی می تواند از ضرر و لیکوئید شدن افرادی که پیش بینی اشتباه داشته اند، سود چند برابری تریدر هایی که در جهت صحیحی بازار را پیش بینی کرده اند، تامین کند.

قیمت لیکوئید شدن چگونه تعیین می شود؟

هنگام باز کردن یک موقعیت معاملاتی لوریج، قیمت لیکویید شدن آن تعیین می شود. اگر قیمت ارز دیجیتال مورد معامله در قرارداد آتی از این حد قیمتی عبور کند، پوزیشن معامله گر به صورت خودکار بسته می شود و اصطلاحا پوزیشن لیکوئید می شود.

تعیین قیمت لیکویید، به پوزیشن تریدر ، میزان لوریج یا اهرمی که برای موقعیت استفاده می کند و میزان وجوه باقی مانده در حساب او وابسته است. این یعنی شما به عنوان یک تردیر لازم نیست این قیمت را به صورت دستی محاسبه کنید و روند آن به صورت خودکار توسط صرافی انجام می شود.

با این حال اکثر صرافی های معتبر، مانند صرافی بایننس، ابزاری مشابه ماشین حساب برای محاسبه قیمت لیکوئید شدن ارائه می دهند تا کاربران بتوانند قبل از باز کردن پوزیشن با استفاده از آن قیمت لیکوئید شدن را محاسبه کنند. در نظر داشته باشید که به محض آنکه قیمت دارایی به قیمت لیکوئید شدن برسد، دارایی تریدر در پوزیشن صفر خواهد شد.

هنگام باز کردن یک پوزیشن لانگ یا خرید، قیمت لیکوئید پایین‌ تر از قیمت ورودی تعیین می شود. به همین ترتیب هنگام باز کردن پوزیشن شورت یا فروش، قیمت لیکوئید بالاتر از قیمت ورودی تعیین می شود. یعنی در صورت رسیدن قیمت دارایی به نقطه مشخصی بالاتر از قیمت ورود، پوزیشن شما توسط صرافی لیکوئید خواهد شد. در پوزیشن لانگ تریدر پیش بینی می کند که قیمت دارایی در آینده افزایش می یابد در حالی که در پوزیشن شورت تریدر پیش بینی لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ می کند که قیمت دارایی در آینده کاهش خواهد یافت. در واقع در پوزیشن لانگ، معامله گر انتظار دارد از رشد قیمت دارایی سود کسب کند، و در پوزیشن شورت از کاهش آن.

نکته مهمی که باید درباره قیمت لیکوئید شدن به خاطر داشته باشید این است که هرچه سطح لوریجی که انتخاب می کنید بالاتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما بیشتر می شود و درصد پایین تری از تغییر قیمت منجر به لیکویید شدن پوزیشن شما خواهد شد.

چگونه از لیکوئید شدن پوزیشن خود جلوگیری کنیم؟

درک این نکته مهم است که یک تریدر برای باز کردن موقعیت های مارجین نباید تمام سرمایه های خود را استفاده کند، چرا که این معاملات ریسک بسیار بالایی دارند. علاوه بر این هر تریدر پیش از انجام معاملات فیوچرز یا مارجین در صرافی ارائه دهند معاملات ارزهای دیجیتال، باید اطلاعات کافی درباره سازوکار لیکویید شدن پوزیشن ها در آن صرافی کسب کند.

ساده‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکوئید شدن، استفاده از ابزار های مدیریت ریسک مثل قرار دادن سفارش حد ضرر (Stop loss) است که به شما این امکان را می‌دهد تا اگر روند قیمت، مطابق با پیش‌بینی‌های شما پیش نرفت، پوزیشن خود را در وقت مناسب ببندید تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

اینکه تریدر باید حد ضرر را در چه سطحی تعیین کند بستگی به ریسک پذیری و استراتژی معاملاتی وی دارد. به عبارت دیگر برای تعیین سطح مناسب قرارگیری استاپ لاس در معاملات قانون مشخص و ثابتی وجود ندارد که همه تریدر ها و سرمایه گذاران بتوانند با استفاده از آن موقعیت های خود را به بهترین حالت مدیریت کنند. برخی از معامله گران، حدضرر معاملات خود را در نزدیکی قیمت ورود تعیین می‌ کنند. با این‌کار میزان زیان معاملات خود و ریسک لیکوئید شدن را تا حد بسیار زیاد و قابل قبولی کاهش میدهند اما در ازای آن ممکن است با نوسانات کوچک قیمت ها که در بازار ارزهای دیجیتال بسیار رایج است، با ضرر از بازار خارج شوند.

چگونگی محاسبه کارمزد در معاملات فیوچرز کوکوین

برای اینکه به خوبی با ساختار محاسبه کارمزد صرافی کوکوین آشنا شویم باید لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ ابتدا با عبارات maker و taker آشنا شویم، زیرا مقدار کارمزدی که یک معامله گر تیکر پرداخت میکند با مقدار کارمزد پرداختی توسط یک میکر متفاوت است.

در معاملات فیوچرز صرافی کوکوین، اگر شما نقش تامین کننده نقدینگی در اردربوک باشید میکر هستید ،به عبارت دیگر زمانی که شما یک اردر برای معامله خود میکارید که صرافی نمیتواند فورا آن Order را به یک Order شورت یا لانگ دیگر باز کند شما میکر نام دارید و باید کارمزدی که برای میکر بودن درنظر گرفته شده است را پرداخت کنید. کارمزد پرداختی توسط میکرها 0.02 درصد است

اما اگر لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ شما گیرنده نقدینگی باشید ، شما یک تیکر هستید به این معنی که شما سفارشی را در کوکوین ایجاد کردید که فورا پر میشود و مکمل سفارش یک شخص دیگر است، فی پرداختی توسط تیکر ها 0.06 درصد است.

چگونگی محاسبه قیمت لیکوئیدی معامله در فیوچرز کوکوین

فرمول محاسبه قیمت لیکوئید شدن در صرافی کوکوین تا حد قابل توجهی با سایر صرافی ها از جمله صرافی بایننس متفاوت است، پوزیشن فیوچرز شما در صرافی کوکوین زمانی لیکوئید میشود که :

Collateral = Initial Margin + Realized PNL + Unrealized PNL < Maintenance Margin

چرا لوریج پوزیشن فیوچرز شما در کوکوین مدام تغییر میکند؟

صرافی کوکوین از لوریج شناور استفاده میکند، و کاربران ایرانی که پیش از این با صرافی بایننس کار میکردند با لوریج شناور آشنایی ندارند بنابراین ممکن است باعث سردرگمی آنها شود.

فرمول محاسبه لوریج در صرافی کوکوین مستقیما به pnl پوزیشن شما وابستگی دارد برای همین با تغییر مقدار سود یا ضرر پوزیشن لوریج هم تغییر میکند.

باتوجه به فرمول محاسباتی که پایین ارائه میشود، با بالا رفتن مقدار سود پوزیشن شما ( یعنی pnl مثبت) مقدار لوریج به صورت خودکار کم میشود، و با بالا رفتن ضرر معامله (یعنی pnl منفی) لوریج معامله شما بالاتر می رود و افزایش میابد.

فرمول محاسبه لوریج به صورت زیر است:

Leverage = Position value / Margin

یعنی مقدار لوریج شما حاصل تقسیم ارزش پوزیشن شما بر مارجین شماست.

اما در پوزیشن های فیوچرز صرافی کوکوین از لوریج شناور استفاده میشود که با فرمول زیر محاسبه می شود در محاسبه لوریج شناور به جای تقسیم ارزش پوزیشن به مقدار مارجین، ارزش پوزیشن بر مقدار استخر مارجین (margin pool) تقسیم میشود.که استخر مارجین شامل مقدار مارجین و unrealized pnl پوزیشن است.

Floating leverage = Position value / Margin pool

Margin pool= margin+unrealized pnl

بنابراین زمانی که معامله فیوچرز شما وارد سود میشود، چون unrealized pnl مثبت است، جمع مقدار مارجین و unrealized pnl عدد بزرگتری میشود و با بزرگ شدن کسر محاسبات لوریج، خود لوریج کمتر میشود. و برعکس زمانی که پوزیشن شما وارد ضرر می شود چون مقدار unrealized pnl منفی است حاصل جمع مارجین و unrealized pnl کم تر میشود و با کم شدن مخرج کسر محاسباتی لوریج، خود لوریج بزرگتر می شود.

تفاوت unrealized pnl با pnl چیست؟

Unrealized pnl یا همان pnl شناور، مقدار سود یا ضرریست که پوزیشن شما در یک معامله باز با آن مواجه است که حاصل درصد اختلاف قیمت مارکت با قیمت ورود شما ضرب است اما زمانی که یک معامله بسته شود pnl شناور آن معامله نهایی می شود و به عنوان سود و ضرر معامله درنظر گرفته می شود که به آن pnl میگوییم.

آیا امکان بازکردن پوزیشن لانگ و شورت به صورت هم زمان در فیوچرز صرافی کوکوین وجود دارد؟

به بازکردن همزمان معامله شورت و لانگ بر روی یک جفت ارز یکسان در فیوچرز هج کردن میگویند، قابلیت هج کردن هنوز در صرافی کوکوین فعال نشده است.

اگر شما سوالات بیشتری در رابطه با صرافی کوکوین دارید،می توانید از بخش سوالات پرتکرار صرافی کوکوین دیدن فرمایید.

دیدگاه (3)

سلام وقت بخیر مطالب خوبی را نشر دادید که جای تشکر دارد
سوال من این است
آیا در معاملات فیوچرز مبلغی هم بابت فی معامله از حساب کسر میشود ؟
با تشکر🌹

نگار رضائیه

سلام روز شما بخیر باشه مرسی از کامنتتون لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟
بله به ازای هر معامله تو فیوچرز یه مقدار کارمزد میگیره که بستگی به مدت زمان باز بودن معامله، تعداد پله های ورود به معامله، تعداد پله های خروج از معامله،حجم معامله و … داره

الهیان

سلام وقت تون بخیر کوکوین برای پولی که توی معامله فیوچر قرض میده سود دریافت لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ می کنه؟

دیدگاه خود را به ما بگویید لغو پاسخ

تیم سرمایه دیجیتال در سال ۹۷ به طور رسمی شروع به فعالیت گسترده در حوزه تحلیل بازار های مالی ، آموزش تحلیل تکنیکال ، آموزش ترید و سرمایه گذاری ، آموزش های رایگان در حوزه رمز ارزها می کند .

حد سود یا Take Profit چیست؟

دستور حد سود (Take Profit) نوعی دستور است که همراه با اجرای بازار و یا سفارشات درحال انتظار تنظیم می‌شود و به محضی که سطح قیمت به یک مقدار از پیش تعریف شده رسید، برای تثبیت سود مورد استفاده قرار می‌گیرد. دستورات حد سود به صورت خودکار اجرا می‌شوند. این مقاله به بررسی دستورات Take Profit می‌پردازد و به شما یاد میدهد که چگونه آن‌ها را در پلتفرم‌های مختلف قرار داده، در سیستم‌های معاملاتی مختلف استفاده کرده، و سطوحشان را محاسبه کنید.

اصول یک دستور حد سود

در اینجا یک تعریف برای حد سود وجود دارد:

حد سود (ТР) یک دستور در حال انتظار است که به بروکر دستور می‌دهد یک معامله را پس از برابر شدن قیمت دارایی با ارزش از پیش تعیین شده توسط معامله گر، ببندد.

معنای Take Profit

معامله گر سفارش خرید می‌دهد و یک دارایی را با قیمت فعلی آن در پلتفرم معاملاتی می‌خرد. او همچنین مقدار TP را در قیمت فعلی + 20 واحد در سفارش تعیین می‌کند. هنگامی که قیمت به آن مقدار رسید، معامله به طور خودکار بسته می‌شود. یک دستور TP تا زمانی که قیمت به مقدار از پیش تعیین شده برسد فعال باقی می‌ماند.

معامله گر می‌تواند دستورات TP را در شرایط زیر انجام دهد:

• باز کردن یک معامله در صورت غیاب معامله گر. به عنوان مثال، شما فرض می‌کنید که قیمت در شب به یک سطح مورد نیازی می‌رسد، اما ممکن است تا صبح به سطح قبلی بازگردد. بنابراین، حد سود را تنظیم کرده و با خیال راحت به رختخواب می‌روید. معامله به صورت خودکار با رسیدن به سطح از پیش تعیین شده بسته می‌شود. صبح، معامله خود را همراه با سود بسته می‌یابید.
• برای بستن یک معامله با رسیدن به سطح. این تکنیک اغلب در اسکالپینگ استفاده می‌شود، جایی که حتی زمان به اندازه‌‌ی میلی ثانیه هم برایمان از اهمیت بالایی برخوردار است. معامله گر فرض می‌کند که خط قیمت به یک سطح مشخصی می‌رسد و سپس باز می‌گردد. او می‌داند که بستن یک پوزیشن به صورت دستی ممکن است نیازمند زمان زیادی باشد، و ممکن است با رسیدن به آن سطح، قیمت خیلی سریع در جهت مخالف حرکت کند. بنابراین، یک دستور Take Profit برای خروج از بازار با بیشترین سود تنظیم شده است، تا زمانی که قیمت به سطح از پیش تعریف شده رسید، آن پوزیشن به طور خودکار بسته شود.
• رعایت یک سیاست مدیریت ریسک و روانشناسی تجارت. احساسات و طمع می‌تواند معامله گران را ترغیب کند تا معاملات سودآور را برای مدت طولانی تری به امید سود بیشتر در بازار نگه دارند. در نتیجه، معامله گر لحظه بازگشت قیمت را از دست می‌دهد و معامله را با قیمتی کمتری می‌بندد. علاوه بر سودهای از دست رفته، برخی از معامله گران در مورد آن احساس بدی پیدا می‌کنند. دستورات حد سود درآمدهای احتمالی را کاهش می‌دهند، اما درعوض سرمایه شما را در برابر خطرات احتمالی محافظت می‌کنند.

در بازار فارکس، دستورات حد سود همیشه بالاتر از قیمت پیشنهادی برای پوزیشن‌های لانگ (خرید) و پایین‌تر از قیمت درخواستی برای پوزیشن‌های شورت (فروش) قرار می‌گیرند.

توجه! دو قیمت در بازار وجود دارد: Bid – قیمت فروش و Ask – قیمت خرید. قیمت خرید همیشه بالاتر از قیمت فروش است. کندل ‌ها به شکل زیر تشکیل می‌شوند:

• سقف، حداکثر لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ قیمت فروش در یک دوره معین است.
• کف، حداقل قیمت فروش در یک دوره معین است.

بنابراین، حداقل مقدار Ask برابر با مقدار کف به علاوه‌ی مقدار اسپردها و حداکثر مقدار Ask برابر با مقدار سقف به علاوه‌ی مقدار اسپردها خواهد بود.

• در هنگام خرید، وقتی قیمت Bid به مقدار از پیش تعیین شده برسد، Take Profit فعال می‌شود.
• در هنگام فروش، زمانی که قیمت Ask به مقدار از پیش تعیین شده برسد، حد سود فعال می‌شود.

نمودارهای پلتفرم تنها قیمت Bid را به عنوان پارامتر پیش فرض نمایش می‌دهند. به یاد داشته باشید که هنگام تنظیم حد سود خود، قیمت اسپرد را در نظر بگیرید.

نحوه تنظیم حد سود در MT4 / MT5

اصول تنظیم دستورات حد سود در متاتریدر با تنظیمات حد سود در پلتفرم لایت فارکس یکسان است. می‌توان آن را در لحظه باز شدن معامله تنظیم کرد، و یا روی یک پوزیشن باز آن را تغییر داد. شما همچنین می‌توانید بدون باز کردن پنجره‌ی دستور حد سود آن را مستقیماً روی نمودار جابه‌جا و تنظیم کنید.

نحوه انتقال Take Profit برای یک پوزیشن لانگ در متاتریدر

پس از باز کردن یک معامله در MT4، دو خط نقطه چین افقی روی نمودار نمایش داده می‌شود.

1- سطح قیمت باز شدن؛

2- سطح حد سود (برای یک پوزیشن لانگ، در مثال بالا).

شما می‌توانید هر تعداد دستور را که می‌خواهید در یک نمودار باز کنید. برای اینکه دستورات حد سود برای معاملات مختلف با یکدیگر اشتباه گرفته نشوند، شماره دستور در بالای خطوط نقطه چین در سمت چپ نشان داده شده است.

چندین راه برای انتقال حد سود وجود دارد:

• مکان نما را روی خط افقی Take Profit قرار داده و آن را به مکانی جدید بکشید.
• Take Profit خود را تغییر دهید. روی «Trade» کلیک کنید، سپس روی دستور کلیک راست کرده و «Modify» را انتخاب کنید.

شما می‌توانید حد سود خود را تنها با رعایت قوانین معاملاتی جابجا کنید. شما نمی‌توانید حد سود خود را زیر قیمت باز شدن برای یک معامله لانگ (خرید) و بالاتر از قیمت باز شدن برای یک معامله شورت (فروش) قرار دهید.