توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟


توکن اهرم دار | آکادمی آینده

معامله اهرمی در کریپتو چیست؟ چگونه کار می کند؟ (2022)

اگر بدانید که چگونه آن را به درستی اعمال کنید، اهرم یکی از مفیدترین ابزارها در کریپتو است. در این مقاله، من شما را با اهرم، از جمله اینکه چیست، چگونه کار می کند و همچنین برخی از سوالات متداول را معرفی می کنم.

معاملات اهرمی در کریپتو چیست؟

معاملات اهرمی زمانی است که اندازه سرمایه گذاری خود را چندین برابر افزایش می دهید. این کار را می توان از طریق گزینه های معاملاتی مختلفی انجام داد که در قسمت بعدی به آنها اشاره خواهد شد.

به عنوان مثال، شما فقط 1000 دلار در دسترس دارید در حالی که می خواهید یک موقعیت 10000 دلاری باز کنید. به جای یافتن 9000 دلار دیگر برای رسیدن به این هدف در معاملات نقطه ای، می توانید به سادگی از یک اهرم 10 برابری در معاملات اهرمی استفاده کنید. برای یک اهرم 100 برابری، حتی فقط 100 دلار کافی است.

معامله اهرمی در کریپتو چیست؟ چگونه کار می کند؟ (2022)

چگونه معاملات اهرمی با سرمایه کمتر به همان اندازه معاملات نقطه ای می رسد

معاملات اهرمی برای چه مواردی استفاده می شود؟

معاملات اهرمی به سرمایه گذاران تطبیق پذیری بیشتری نسبت به گزینه های سرمایه گذاری خود می دهد، به خصوص برای کسانی که بودجه پایینی دارند. برخی از معروف ترین موارد استفاده از معاملات اهرمی عبارتند از:

  • اعمال اهرم برای سود بیشتر.توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟
  • متنوع کردن استراتژی های سرمایه گذاری برای کسب درامد در بازارهای صعودی و نزولی.
  • محافظت در برابر سایر موقعیت ها
  • گمانه زنی در مورد حرکت قیمت کوچک با استفاده از تحلیل تکنیکال.

معاملات اهرمی چگونه کار می کند؟

همانطور که در بالا ذکر شد، معاملات اهرمی در کریپتو با ضرب کردن اندازه موقعیت اصلی شما تا 125 برابر عمل می کند. پس چگونه می توان این کار را انجام داد؟

در حال حاضر 3 راه برای استفاده از موقعیت های شما وجود دارد که عبارتند از: معاملات مارجین، قراردادهای آتی و توکن های اهرمی.

  • معامله مارجین به معنای قرض گرفتن وجوه از دیگران است.
  • قراردادهای آتی نشان دهنده ارزش یک دارایی پایه است. جزئیات آنها از جمله تاریخ انقضا، اهرم، . قابل سفارشی سازی است.
  • توکن های اهرمی اهرم را مستقیماً در قیمت های خود ادغام می کنند.

با این حال، اهرم نه تنها اندازه موقعیت شما را چند برابر می کند، بلکه خطر استفاده از آن را نیز افزایش می دهد. هر چه اهرم بالاتر باشد، ریسک بیشتری خواهد داشت. چرا ریسک داره؟

زیرا در معاملات اهرمی، شما در معرض خطرات انحلال قرار دارید. انحلال ها رویدادهایی هستند که شما را مجبور می کنند موقعیت معاملاتی اهرمی خود را ببندید زیرا ارزش سرمایه تعهد شده شما (که وثیقه محسوب می شود) به زیر سطح قابل قبول کاهش می یابد.

به عنوان مثال، شما از 100 دلار با اهرم 100 برابری در معاملات مارجین استفاده می کنید، به این معنی که 9000 دلار وام می گیرید تا موقعیت 10000 دلاری را باز کنید. با این حال، چگونه می توان وام دهنده را در مورد قرض گرفتن پول او بدون بازپرداخت احتمالی تضمین کرد؟

اگر 9000 دلاری که اکنون از آنها وام می‌گیرید به دلایلی بی‌ارزش شود (0 دلار) (مثلاً قیمت دارایی‌ای که با آن 9000 دلار می‌خرید به 0 کاهش می‌یابد)، شما 9000 دلار بدهی بدون وثیقه خواهید داشت. این احتمال وجود دارد که بتوانید بدون بازپرداخت آنها فرار کنید و 9000 دلار ضرر داشته باشید.

در نتیجه، قیمت انحلال یا نقطه انحلال را تعیین می کنند. اگر وجه قرض گرفته شده کمتر از آن نقطه باشد، شما منحل می شوید و سرمایه اولیه شما (100 دلار) به آنها داده می شود تا از عدم ضرر اطمینان حاصل شود.

در این صورت قیمت انحلال 1% کمتر از مبلغ وام گرفته شده است که 8910 دلار خواهد بود. شما می توانید تا 90 دلار ضرر را تحمل کنید. در غیر این صورت تمام پول اعم از اولیه و قرض گرفته شده را از دست خواهید داد.

چگونه اهرم را هنگام معامله محاسبه کنیم؟

سطح انحلال شما بر اساس اهرم شما محاسبه خواهد شد.

  • معاملات نقطه ای به معنای معامله دارایی ها با اهرم 1 برابری است، بنابراین احتمال انحلال وجود ندارد.
  • برای یک اهرم 2 برابری، به این معنی که اندازه سفارش را دو برابر می کنید، اگر ارزش وثیقه به نصف (50%) کاهش یابد، سفارش شما نقد می شود.
  • به طور مشابه، به عنوان مثال، برای یک سفارش اهرمی 10 برابری، اگر سرمایه اولیه 10٪ کاهش یابد، شما نقد می شوید. در مورد اهرم 100 برابری، تنها یک درصد ضرر برای انحلال موقعیت شما کافی است.

مزایا و معایب استفاده از اهرم

  • اندازه موقعیت را افزایش دهید، در نتیجه سود احتمالی را افزایش دهید.
  • سرمایه مورد نیاز را به حداقل برسانید و به کاربران این امکان را می دهد که پول خود را برای سرمایه گذاری های دیگر پس انداز کنند.
  • می توان از آن برای کسب سود در هر دو فراز و نشیب بازار استفاده کرد.
  • ابزاری بسیار قوی برای سرمایه گذاران پیشرفته.
  • مخاطره آمیز، می تواند به اندازه سود ضرر داشته باشد.
  • برای استفاده کامل از آن به تجربه نیاز دارید.
  • نیاز به پرداخت هزینه

نحوه استفاده از اهرم در کریپتو

اهرم در برخی موارد فوق العاده مفید است. در اینجا چند نکته در مورد نحوه استفاده از اهرم در Crypto آورده شده است:

  • اهرم را با توجه به ریسک / پاداش تنظیم کنید.
  • برای به حداقل رساندن ضرر و به حداکثر رساندن بازده از استاپ ضرر و سود برداشت استفاده کنید.
  • از اهرمی با تحلیل تکنیکال استفاده کنید تا به جای ایجاد یک موقعیت بلندمدت، از یک رالی/فروش کوچک بهره ببرید.

صرافی های برتر کریپتو برای استفاده از اهرم

اکثر صرافی های ارز دیجیتال تا این زمان از معاملات اهرمی پشتیبانی می کردند. در اینجا تعدادی از پرکاربردترین و محبوب ترین آنها آورده شده است.

FTX یکی از بهترین صرافی های رمزنگاری است، به خصوص در مشتقات. شما می توانید از FTX برای استفاده از انواع معاملات اهرمی، از معاملات مارجین گرفته تا قراردادهای آتی و توکن های اهرمی استفاده کنید. هزینه های استفاده از ویژگی های FTX نیز فوق العاده ارزان است.

معامله اهرمی در کریپتو چیست؟ چگونه کار می کند؟ (2022)

وب سایت FTX: https://ftx.com/

بایننس در حال حاضر صرافی شماره یک ارز دیجیتال است. این از تعداد زیادی جفت معاملاتی با در دسترس بودن اهرم بالا و همچنین نقدینگی پشتیبانی می کند.

وب سایت بایننس: https://www.binance.com

گیت همچنین یک پلت فرم عالی برای معاملات اهرمی است. گیت که با دو مورد دیگر ذکر شده در بالا متفاوت است، توجه بیشتری به آلتکوین های با سرمایه پایین و متوسط ​​می کند . با این حال، قبل از استفاده از اهرم روی آنها، به نقدینگی موجود در آن نوع توکن ها توجه کنید.

معامله اهرمی در کریپتو چیست؟ چگونه کار می کند؟ (2022)

وب سایت گیت: https://www.gate.io/

معاملات اهرمی در سوالات متداول کریپتو

آیا معاملات اهرمی ایمن است؟

تا زمانی که بدانید چگونه ریسک های انحلال را مدیریت کنید، ایمن است. معاملات اهرمی پیچیدگی بالایی دارد که معمولاً به کاربران پیشرفته نیاز دارد تا کارایی آن را کاملاً درک کرده و به حداکثر برسانند.

اگر یک مبتدی در حوزه رمزنگاری هستید و در این ابزار تازه کار هستید، پیشنهاد می‌کنم فقط بخش کوچکی از سرمایه و اهرم پایین را برای امتحان کردن آن اختصاص دهید.

چه کسی از معاملات اهرمی در کریپتو استفاده می کند؟

معامله گران کوتاه مدت بیشتر از دارندگان بلندمدت از معاملات اهرمی استفاده می کنند. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار نوسان است، پیاده سازی اهرم برای مدت طولانی ایده خوبی نیست.

اگر یک ارز دیجیتال اهرمی را از دست بدهید چه اتفاقی می‌افتد؟

همانطور که در بالا ذکر شد، معاملات اهرمی شامل ریسک های انحلال است که ممکن است موقعیت شما را به طور کامل بفروشد. بنابراین، به شدت توصیه می شود که در موقعیت معاملاتی اهرمی خود، به ویژه برای آنهایی که سطوح اهرمی بالایی دارند، حد ضرر قرار دهید.

این همه چیزهایی است که باید در مورد معاملات اهرمی بدانید. اگر در مورد معاملات اهرمی سوالی دارید، دریغ نکنید که در زیر نظر خود را بنویسید. تیم Coin98 در اسرع وقت پاسخگوی سوالات شما خواهد بود.

توکن های لوریج دار (leveraged tokens) چیست؟ + آموزش خرید و فروش در صرافی کوکوین

توکن های لوریج دار | آکادمی آینده

اهرم ابزاری است که معمولاً صرافی ها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا تریدر ها بتوانید با پول بیشتری از سرمایه شان در بازارهای مالی معامله کنند. معامله‌گر با وام گرفتن قدرت خرید خود را در مقایسه با استفاده مطلق از سرمایه خودش چندین برابر می‌کند. اگر به سودآوری از ارزهای دیجیتال علاقه دارید و یا قصد ورود به بازارهای مالی که جذاب و پول‌سازند را دارید، حتماً مبحث توکن های لوریج دار را بیاموزید. هر صرافی توکن‌ های لوریج ‌دار خود را به بازار معرفی می‌کند که این توکن‌ها قابلیت اضافه شدن به سایر توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ اکسچنج ها را نخواهند داشت. در این مقاله قصد داریم به بررسی صرافی های لوریج دار بپردازیم. خرید و فروش توکن اهرم دار و آموزش خرید توکن های لوریج دار کوکوین را بررسی می‌کنیم. شما پس از تسلط به مبحث توکن ‌های لوریج ‌دار سودهای دلچسبی را در ترید رمز ارزها به دست خواهید آورد.

آشنایی با توکن های لوریج دار

ماهیت کلی اهرم در امور مالی و رمز ارزی یکسان است اما تفاوت در نحوه وام‌گیری وجود دارد. وام گرفتن در دنیای دیفای (دارایی های غیرمتمرکز) معمولاً به‌طور کامل بر اساس قرار دادن وثیقه است.

در اختصار به توکن‌ های لوریج‌ دار LVT گفته می‌شود. ‌در کل فرقی با سایر توکن ها از بابت خرید و فروش ندارند؛ اما از لحاظ فنی، عملکرد توکن اهرم دار کمی متفاوت است. فرض کنید شما تصمیم دارید به پوزیشن ۱۰۰ دلاری وارد شوید. در حالت عادی فقط می‌توانید اندازه همان 100 دلار در بازار خرید کنید؛ اما در حالت لوریج ۲ برابری، صرافی های لوریج دار به شما ۲ برابر موجودی حسابتان وام می‌دهد. در این صورت شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خرید کنید. صرافی، پول اولیه شما را به عنوان وثیقه برای تضمین بازپرداخت وام، بلوکه می‌کند.

تفاوت معاملات مارجین با توکن اهرم ‌دار

معاملات مارجین و استفاده از لوریج (اهرم)، خطر کال مارجین دارد. به این معنی که اگر میزان ضرر شما با اعمال اهرم وام گرفته شده، از میزان وثیقه شما بیشتر شود، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه شما را به عنوان ضرر و زیان معامله برمی‌دارد.

در مثال قبل گفتیم که ۱۰۰ دلار وثیقه ما بود و ۲۰۰ دلار وام گرفته بودیم. حال اگر مجموع زیان های معاملات ما به ۱۰۰ دلار برسد، صرافی تمام معاملات در ضرر ما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه ما را به عنوان جبران ضررها برمی‌دارد. این کار باعث می‌شود که ریسک معاملات در حالت مارجین بالا برود. اما توکن‌ های لوریج ‌دار این مشکل را تا حد زیادی رفع کرده‌اند. لیکوئید شدن یک توکن به معنای صفر شدن ارزش آن است. توکن ‌های لوریج دار، خطر لیکوئید شدن ندارند اما ممکن است دارایی شما را تا میزان بسیار زیادی کاهش دهند.

جدول لوریج‌ در معاملات مارجین

Initial Margin Rate

Leverage

برای انجام معاملات مارجین، ابتدا باید لوریج مورد نظر را انتخاب کنیم. پس از انتخاب آن، مارجین اولیه مورد نیاز برای این معامله توسط صرافی مشخص خواهد شد. بر اساس ضریب اهرم انتخابی، ماکزیمم اندازه سفارش تعیین خواهد شد. سپس باید سفارش خرید یا فروش را انتخاب کنیم. برای مثال اهرم 5x را انتخاب می‌کنیم. می‌خواهیم با این معامله سرمایه خود را 5 برابر کنیم. مارجین حداقل، مقدار سرمایه‌ای است که توسط صرافی محاسبه می‌شود که همان قیمت لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ می‌باشد.

اگر زیان حاصل از یک معامله، کمتر از مارجین حداقل شود، سفارش به صورت خودکار کنسل خواهد شد و اصطلاحاً تریدر لیکوئید یا کال مارجین خواهد شد. در این حالت کل پول از بین می‌رود.

در بخش اسپات، اگر بعد از کال شدن، دوباره قیمت برگردد و به تارگت‌ برسد. کل پول را از دست نمی‌دهید، بلکه سود هم خواهید داشت. اهمیت توکن ‌های لوریج دار اینجا مشخص می‌شود؛ زیرا در توکن ‌های لوریج دار شما در ظاهر به ضرر می‌روید ولی در باطن کال مارجین نمی‌شوید یعنی در ضرر ۱۰۰ درصدی، معاملات بسته نمی‌شود؛ مثلاً اگر رمز ارزی به صورت ناگهانی تا ۳۰ درصد سقوط قیمتی داشته باشد توکن لوریج شده آن ۶۰ درصد (۲ برابر) سرمایه شما را کاهش خواهد داد. به همین جهت از این نوع توکن ها در معاملات بلند مدت استفاده نکنید زیرا امکان هر سقوط قیمتی ناگهانی برای هر رمز ارزی وجود دارد.

در حالت عادی شما نمی‌توانید چیزی که ندارید را بفروشید و از پایین رفتن قیمت سود کنید. اما اگر نمودار توکن را معکوس کرده و بخرید، مانند این است که از پایین رفتن قیمت سود می‌برید. به همین دلیل دو نوع توکن اهرم ‌دار ایجاد شده است.

در صرافی بایننس توکن‌ های لوریج‌ دار که در حالت معمولی و از بالا رفتن قیمت به شما سود می‌دهند با پسوند UP و توکن‌ های لوریج ‌داری که از پایین رفتن قیمت به شما سود می‌دهند، با پسوند Down نمایش داده می‌شوند. به عنوان مثال BTC3UP در زمان بالا رفتن بیت کوین، سود 3 برابری خواهد داشت و توکن BTC3DOWN برای زمانی استفاده می‌شود که بخواهید از پایین رفتن قیمت بیت کوین سود کنید.

آموزش معاملات توکن های لوریج دار کوکوین

2

توکن های لوریج دار کوکوین | آکادمی آینده

در صرافی کوکوین وارد بخش Derivatives می‌شویم سپس آیتم leveraged tokens را انتخاب می‌کنیم. این توکن ها به صورت پیش فرض دارای لوریج هستند. برای اطلاعات بیشتر کافی است در لیست موجود، روی توکن مورد نظر کلیک کنید. اطلاعاتی مانند مقدار حداکثر و حداقل لوریج توکن، همچنین مقدار ارزی که باید پرداخت کنید در اختیار شما قرار می‌گیرد.

3

صرافی های لوریج دار | آکادمی آینده

مثلاً ADA3S توکن دارای لوریج ارز کاردانو در حالت فروش و LINK3L توکن دارای لوریج ۳ ارز چین لینک در حالت خرید است. با خرید LINK3L در صورتی که قیمت چین لینک یک درصد افزایش یابد شما ۳ درصد سود می‌برید و برعکس.
برای خرید و فروش این توکن ها، روی قسمت Trade برای توکن مورد نظر کلیک کنید تا وارد محیط خرید و فروش توکن‌ های لوریج ‌دار کوکوین شوید. بقیه مراحل کار مشابه خرید و فروش توکن های معمولی در حالت اسپات خواهد بود.

در بخش subscription History تاریخچه خرید و فروش های در بازه زمانی ۷ روزه و ۳۰ روزه نمایش داده می‌شود. همچنین مقدار کارمزد (Fee) و سایر اطلاعات را می‌تواند ببینید.

4

توکن اهرم دار | آکادمی آینده

توکن‌ های لوریج ‌دار برای اینکه بتوانند همواره با ضریب لوریج مشخص شده نسبت به نمودار کوین اصلی در نوسان باشند، نیاز به مدیریت و نگهداری هستند؛ بنابراین زمانی که شما این توکن‌ها را می‌خرید تا زمانی که نگهداری می‌کنید باید روزانه 0.01% (معادل 3.5% سالانه)، کارمزد مدیریت یا همان Management Fee بپردازید. این کارمزد بابت مدیریت و بالانس نگه داشتن نمودار مطابق با لوریج مشخص شده از شما دریافت می‌شود. علاوه بر هزینه مدیریت، نگهداری این توکن ها ریسک قیمتی دارد و ممکن است در بلند مدت تمامی سود شما را از بین ببرند.

تعدیل توکن های لوریج دار

هر توکن اهرم دار، یک اهرم هدف دارد. برای اینکه توازن توکن ‌های لوریج دار حفظ گردد و نسبت اهرم ثابت دارایی ها متعادل شود تعدیل روزانه صورت می‌گیرد. این تعادل باعث می‌شود توکن مورد نظر لیکوئید نشود.

هدف اصلی تعدیل میزان لوریج، جلوگیری از سوء استفاده است. اگر این توکن ها در بازه های از پیش تعیین شده تعدیل شوند ممکن است معامله‌گران دیگر به روش هایی سعی کنند از این اتفاق بهره ببرند. چون اهرم ثابت نیست، توکن ها تا زمانی که شرایط بازار اقتضا نکند مجبور به تعدیل نخواهند بود. بنابراین با پنهان بودن مقدار اهرم، توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ آن‌ها نمی‌توانند زمان تعدیل شدن اهرم را پیش‌بینی کنند. در صورت کسب سود در معامله، این سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌شود. در غیر این صورت بخشی از پوزیشن فروخته می‌شود.

توکن های لوریج دار در صرافی بایننس کمی متفاوت عمل می‌کنند. اهرم هدف خاص ندارند بلکه دارای یک محدوده اهرم هدف هستند. مثلاً دارای محدوده اهرم هدف ۲۵.۱ تا ۴ برابر قیمت دارایی پایه هستند.

نکات قابل توجه از توکن های لوریج دار

  1. توکن های لوریج دار بهتر است به صورت روزانه و هفتگی معامله شوند. سرمایه‌گذاری های کوتاه مدت برای معامله‌گران حرفه‌ای بسیار سودمند است. معاملات مارجین معمولاً پیچیده بوده و سرمایه‌گذار باید مداوم روند را مدیریت کند. اما توکن های لوریج دار ساده هستند و معامله‌گر مجبور به انجام هیچ کاری نیست.
  2. در صفحه توکن اهرم دار، عبارت (NAV) ارزش دارایی خالص وجود دارد. این عبارت به ارزش توکن های لوریج دار شما به صورت دلار اشاره دارد. هنگامی‌که توکن‌هایتان را می‌فروشید مقدار دلاری که دریافت می‌کنید بر اساس این ارزش دارایی خالص تعیین می‌شود.
  3. توکن های لوریج دار در تمام صرافی ها مورد معامله قرار نمی‌گیرند و صرافی های لوریج دار محدود هستند. از طرف دیگر همه رمز ارزها دارای توکن ‌های لوریج دار نیستند.
  4. کار با توکن‌ های لوریج دار سخت نیست. اما ریسک هایی مانند فرسایش در اثر نوسانات ناگهانی را به همراه دارد. در هنگام اشتباه در پیش‌بینی، توکن ‌های لوریج دار میزان سرمایه تریدر را کاهش می‌دهند. اما احتمال لیکوئید شدن و بی‌ارزش شدن توکن و خروج از بازار را صفر می‌کنند.

نتیجه‌ گیری و کلام پایانی

در مورد توکن‌ های لوریج‌ دار و چگونگی معاملات آن‌ها به صورت مفصل صحبت کردیم. با لوریج توکن اهرم دار غیر از افزایش قیمت، می‌توان از سقوط قیمتی آن‌ها نیز سود برد. معاملات در توکن های لوریج دار مانند معاملات خرید و فروش رمز ارزها است با این تفاوت که می‌توان با یک پیش‌بینی درست، از افزایش چند درصدی قیمت یک رمز ارز چندین برابر بیشتر سود برد.

در توکن ‌های لوریج دار شما به ضرر می‌روید ولی کال مارجین نمی‌شوید و سرمایه‌تان صفر نمی‌شود. بزرگ ترین تفاوت بین توکن های لوریج دار و معاملات مارجین این است که اهرم در این توکن ها به صورت دوره‌ای و به صورت خودکار تعدیل می‌شود تا در اندازه مشخصی حفظ شود ولی در معاملات مارجین مقدار اهرم را معامله‌گر مشخص می‌کند.

مهم ترین مطلب درباره توکن های لوریج دار این است که نباید هیجانی وارد معاملات شوید؛ زیرا به همان شدت که سودآور است، به همان شدت نیز ضرر ده هست. با توجه به هزینه های نگهداری برای صرافی های لوریج دار، برخی از این توکن ها ممکن است از لیست حذف و یا اضافه شوند.

به عنوان معامله گر بازار کریپتو کارنسی پیشنهاد دارم اگر به تحلیل خود مطمين هستید از اهرم در بخش فیوچرز و مارجین استفاده کنید و هزینه اضافی بخش مدیریت را نپردازید. برای اطلاعات بیشتر در این بازار می‌توانید در دوره های آموزشی آکادمی آینده شرکت کنید. آکادمی آینده تلاش می‌کند با آموزش حضوری ارزهای دیجیتال در مشهد و آموزش مجازی در سراسر کشور و پشتیبانی دائمی در جهت بروز ماندن اطلاعت دانش پژوهان گامی بلند و استوار برای نسل های آینده و دانش نسل امروز بردارد.

آکادمی آینده، به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد میزبان شما عزیزان برای شرکت در دوره حضوری صفر تا صد آموزش ارز دیجیتال در مشهد و دوره آموزش فارکس است.

توکن لوریج دار، سود بسیار یا ضرر پر درد؟!

توکن لوریج دار

توکن لوریج دار جزء توکن‌هایی است که می‌توان آنها را مثل هر توکن دیگری خرید، نگه داشت، معامله کرد یا انتقال داد. تفاوت توکن های لوریج دار با سایر توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ توکن‌ها این است که از اهرم استفاده می‌کنند و میزان نوسانات بازار بر توکن‌های لوریج‌دار چند‌برابر بیشتر یا کمتر خواهد بود. این میزان به نوع توکن لوریج دار وابسته است. در ادامه مقاله جزییات بیشتری درباره این توکن‌ها و نحوه کارکرد آن می‌خوانیم.

توکن لوریج دار چیست؟

توکن های لوریج دار، توکن‌های جدید ERC20 هستند که می‌توانند به شما یک دیدگاه لوریجی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال بدهند، بدون اینکه مجبور باشید همه نکات و مسائل توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ یک موقعیت اهرمی را مدیریت کنید. شما با استفاده از این توکن‌ها به صورت اتوماتیک، برخلاف متدهای معاملاتی سنتی، جایگاه لوریج‌شده بدست می‌آورید. این توکن‌ها باعث راحتی می‌شوند، چون نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا شناخت ریسک انحلال یا نقد شدن معامله نیست.

مثلا ETHBULL را که یک توکن اتریوم لانگ سه برابری یا 3x long ETH است، در نظر بگیرد. اگر اتریوم در یک روز 1درصد رشد کند

  • ETHBULL ، 3درصد بالا می‌رود،
  • ETHBEAR ، 3درصد کم می‌شود،
  • ETHHEDGE ، 1 درصد کاهش می‌یابد و
  • ETHHALF ، نیم درصد افزایش می‌یابد.

اگر اتریوم، 1درصد کاهش یابد

  • ETHBULL، 3درصد کاهش می‌یابد
  • ETHBEAR 3درصد افزایش می‌یابد
  • ETHHEDGE، 1درصد افزایش می‌یابد
  • ETHHALF ، نیم درصد کم می‌شود.

توکن‌های لوریج‌دار هم دارای اهرم ثابت و هم متغیر هستند. به‌طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت 00:02:00 UTC یا زمانی که قیمت بازار نقدی 10 درصد تغییر می‌کند، دوباره متعادل می‌شوند. بااین‌حال این قانون در همه صرافی‌های ارزهای دیجیتال یکسان نیست. برخی صرافی‌ها مجموعه قوانین متفاوتی برای بازخرید دارند.

توکن‌های لوریج‌دار محصولات پرریسکی هستند. تنها باید در‌صورت شناخت کامل، با آنها معامله کنید چون ممکن است سرمایه زیادی را از دست دهید.

برای آشنایی بیشتر با مارجین تریدینگ و معاملات اهرمی، مقاله «مارجین تریدینگ چیست» را مطالعه کنید.

توکن های لوریج دار چگونه کار می‌کنند؟

هر توکن لوریج دار قیمت خود را از معامله قراردادهای آتی دائمی FTX می‌گیرد. مثلا در نظر بگیرید می‌خواهید 10.000دلار ETHBULL ایجاد کنید. برای این کار 10.000دلار می‌فرستید و اکانت ETHBULL روی FTX، یک قرارداد آتی دائمی ETH به ارزش 30.000دلار می‌خرد. بنابراین حالا ETHBULL یک قرارداد اتریوم لانگ سه برابری است.

همچنین می‌توانید توکن های لوریج دار را به‌اندازه ارزش خالص دارایی آنها بازخرید کنید. برای این‌کار می‌توانید 10.000دلار ازETHBULL را به FTX برگردانید و بازخرید کنید. این کار توکن‌ها را نابود می‌کند و باعث می‌شود اکانتETHBULL دوباره به ارزش 30.000 قرارداد آتی به فروش روند و اعتبار حساب شما 10.000دلار شود.

چرا باید از توکن های لوریج دار استفاده کرد؟

توکن لوریج دار

سه دلیل برای استفاده از توکن‌های لوریج‌دار وجود دارد:

مدیریت ریسک

توکن‌های BULL/BEAR/HEDGE به صورت اتوماتیک، سود را در دوباره در دارایی پایه سرمایه‌گذاری می‌کنند. بنابراین اگر موقعیت توکن لوریج دار شما، پول‌ساز شود، توکن‌ها به صورت اتوماتیک در موقعیت سه‌برابری آن قرار می‌گیرند.

به صورت متقابل، در صورتی که توکن‌های BULL/BEAR/HEDGE پول از دست بدهند، به‌صورت اتوماتیک کاهش می‌یابند. اگر یک موقعیت اتریوم لانگ سه‌برابری داشته باشید که در یک ماه اتریوم 33درصد افت کند، موقعیت شما نقد شده و همه سرمایه‌تان از دست می‌رود. اما اگر به‌جای آن ETHBULL بخرید، توکن لوریج‌شده، با کاهشی شدن بازار، مقداری از ETH خود را به صورت اتوماتیک روی بازار می‌فروشند. به‌این‌ترتیب حتی بعد از سقوط 33درصدی بازهم موقعیت نقد نمی‌شود.

توکن‌هایHALF برعکس هستند. از‌آنجایی‌که آنها تنها نصف لوریج دارند، وقتی صعودی شوند اقدام به فروش می‌کنند و وقتی نزولی شوند، می‌خرند.

توکن‌های لوریج‌شده خودشان ریسک را مدیریت می‌کنند. آنها به‌صورت اتوماتیک سود را در دارایی اصلی سرمایه‌گذاری کرده و مقداری از آن را زمانی که قیمت افت کند می‌فروشند تا از ریسک نقد شدن در امان بمانند.

مدیریت مارجین‌ها

شما می‌توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقد شدن و سایر ویژگی‌های این‌چنینی، در بازار ارزهای توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ دیجیتال موقعیت لوریج‌دار به دست آورید. با هزینه کردن 10.000 دلار برای ETHBULL یک توکن لانگ 3برابری خواهید داشت.

توکن های ERC20

توکن های لوریج دار، توکن‌های ERC20 هستند. به‌این‌معنی‌که برخلاف موقعیت‌های مارجین، می‌توانید آنها را از اکانت خود برداشت کنید و پس بگیرید. به کیف پول خود وارد شده و توکن‌های لوریج‌دار را به هر کیف پول اتریومی می‌فرستید. این یعنی می‌توانید توکن‌های خود را توقف کنید و آنها را به پلتفرم دیگری که توکن‌های لوریج شده را لیست می‌کند، مثل گوپکس (Gopax) یا بیت‌رکس، بفرستید.

چطور می توان توکن لوریج دار را معامله کرد؟

چندین روش برای اینکار وجود دارد:

بازار نقدی

ساده‌ترین روش خرید یک توکن لوریج دار، بازار نقدی است. مثلا می‌توانید به بازار نقدی ETHBULL/USD بروید و ETHBULL بخرید یا دوباره بفروشید.

FTX تنها یک صرافی ارز دیجیتالی نیست که توکن‌های لوریج‌دار را لیست می‌کند. می‌توانید توکن‌های لوریج‌دار FTX را روی بیت‌مکس، گوپکس و دیگر صرافی‌ها معامله کنید. از‌آنجایی‌که آنها توکن ERC20 هستند، BTCHG روی گوپکس، با HEDGE در FTX برابر است. می‌توانید برای استفادده از کیف پولتان آن را بازپس بفرستید.

تبدیل

می‌توانید توکن‌های لوریج‌دار را به‌صورت مستقیم از صفحه کیف پول با استفاده از تابع CONVERT بفروشید یا بخرید. اگر توکنی پیدا کردید روی CONVERT در سمت راست اسکرین کلیک کنید. یک صفحه باز می‌شود که در آن می‌توانید هر سکه‌ای را در FTX به توکن لوریج دار تبدیل کنید.

ایجاد یا بازخرید

در‌نهایت می‌توانید توکن های لوریج دار را ایجاد یا بازخرید کنید. این کار پیشنهاد نمی‌شود، مگر ‌اینکه همه راهنمای ساخت توکن لوریج دار را مطالعه کرده باشید و بدانید روش ایجاد و بازخرید توکن لوریج دار چیست. ایجاد یا بازخرید توکن‌های لوریج‌دار روی بازار اثرگذار است و تا زمانی که ایجاد کرده‌اید یا بازخرید نکرده‌اید، نمی‌دانید در‌نهایت چه قیمتی دریافت می‌کنید. به‌جای آن استفاده از بازار نقدی را پیشنهاد می‌دهیم.

ویژگی توکن های لوریج دار

توکن لوریج دار

مزایای توکن لوریج‌ دار

توکن های لوریج دار مزایایی دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند از آنها استفاده کنند. در ادامه مزایایی را بیان کرده‌ایم که باعث می‌شوند توکن‌های لوریج‌دار ارزش زمان گذاشتن داشته باشند.

بالانس مجدد

اگر بپرسید مهمترین ویژگی‌های توکن لوریج دار چیست، باید بگوییم توانایی بالانس مجدد. این توکن‌ها دارای هدف لوریج، بیشتر از دارایی اصلی خود هستند. این توکن به صورت اتوماتیک برا حفظ این لوریج، بالانس مجدد می‌شود. اگر توکن‌ها پول‌ساز شوند، سود، دوباره سرمایه‌گذاری خواهد شد. بر عکس اگر ضرر بدهند، توکن نیز مقداری از موقعیت خود را خواهد فروخت. اکثر توکن‌های لوریج‌دار هر روز بالانس مجدد می‌شوند.

ممکن است صرافی که توکن لوریج دار در آن ارائه می‌شود محرک‌ها یا تریگر‌هایی داشته باشد که باعث شود در یک دوره نوسان، دوباره به تعادل برگردد. برخی پلتفرم‌های صرافی، برای بالانس مجدد روزانه قوانین متفاوتی دارند. مثلا صرافی بایننس به‌جای اینکه مثل بقیه صرافی‌ها از یک هدف خاص استفاده کند، از یک طیف بهره می‌برد. لوریج هدف آنها، 1.25 تا 4 ربرابر قیمت دارایی است.

سادگی

اکثر معاملات مارجین پیچیده هستند و نیاز به مدیریت فعال دارند. اما سرمایه‌گذاری در توکن‌های لوریج‌دار باعث ساده‌شدن کار معامله‌گران می‌شود. به‌همین‌دلیل است که این توکن‌ها در بین تریدرها محبوب هستند. مثلا هیچ وثیقه یا مارجینی در کار نیست. بالانس مجدد روزانه می‌تواند ریسک نقد شدن را کم کند.

مناسب موقعیت‌های بین روز

توکن‌های لوریج‌دار خودشان را توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ در روز، دوباره بالانس می‌کنند بنابراین می‌توانند در پایان روز سود‌ده باشند. به‌همین‌دلیل است که سرمایه‌گذاری روی توکن لوریج دار برای معامله‌گرانی که به موقعیت‌های لوریج‌دار بین روز علاقه دارند عالی است. به‌خصوص وقتی این توکن‌ها روی بلاکچین اتریوم باشند می‌توانید آنها را از کیف پول اتریوم، به صورتی شفاف دنبال کنید.

معایب توکن لوریج دار

توکن لوریج دار

همانند هر توکن دیگری، توکن های لوریج دار نیز معایب و ریسک‌های خود را دارند. برخی از آنها بی‌اهمیت به نظر می‌رسند، اما می‌توانند روی روش سرمایه‌گذاری و معامله افراد تاثیرگذار باشند.

همه صرافی ها آنها را نمی فروشند

توکن‌های لوریج‌دار با وجود محبوبیت خود هنوز هم کمیاب هستند. صرافی‌های کمی هستند که این توکن‌ها را ارائه می‌کنند. برخی از آنها اجازه استفاده از پول نقد را برای سرمایه‌گذاری نمی‌دهند. در این مورد می‌توانید از صرافی رمزارز دیگری استفاده کنید که به شما امکان واریز پول را می‌دهد. سپس آن وجه را به پلتفرم مبادله‌ای که توکن‌های لوریج می‌فروشد، انتقال دهید.

ریسک نوسانات

نوسانات یکی از بزرگترین ریسک‌هایی است که قبل از سرمایه‌گذاری در توکن لوریج دار باید از آن آگاه باشید. برای مثال، می‌خواهید 200 دلار اتریوم بخرید. روز بعد قیمت 10درصد افزایش می‌یابد بنابراین سرمایه شما 220دلار ارزش دارد. اما اگر تصمیم بگیرید که آن نگه دارید و 10درصد کاهش یابد چه اتفاقی می‌افتد؟ در این صورت 22دلار ضرر می‌کنید یعنی سرمایه شما 198دلار می‌شود.

کارمزدهای اضافی

کارمزدهای اضافی یکی دیگر از مسائلی است که باید در هنگام سرمایه‌گذاری در یک توکن لوریج‌دار به آن فکر کرد. به‌طور‌معمول، این توکن‌ها دارای هزینه‌های مدیریتی اضافی هستند که اکثر معامله‌گران اطلاعی از آنها ندارند. مثلا توکن‌های لوریج‌دار FTX دارای کارمزد مدیریتی 0.03درصد هستند، درحالی‌که هزینه مدیریت این توکن‌ها در بایننس 0.01درصد است. با‌اینکه این میزان، کم به نظر می‌رسد اما در بلند‌مدت هزینه زیادی خواهد داشت. به‌همین‌دلیل توکن‌های لوریج‌دار برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت مناسب است.

حفظ توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ توکن لوریج‌دار

توکن لوریج دار، قراردادهای آتی دائمی روی FTX را نگه می‌دارد. به‌این‌معنی‌که آنها از طریق معاملات آتی دائمی در معرض دارایی‌های اساسی قرار می‌گیرند. این همچنین به این معنی است که تنها تابع حرکات قیمت، حق بیمه، نرخ تامین مالی و غیره در معاملات آتی دائمی خواهند بود.

جمع بندی

حالا می‌دانیم توکن لوریج دار چیست و چطور کار می‌کند. صرافی‌های کمی هستند که این توکن‌ها را ارائه می‌دهند و صرافی کیوسک در آینده‌ای نزدیک توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ یکی از همین صرافی ها در ایران محسوب می‌شود. توکن های لوریج دار موجب تسهیل کار سرمایه‌گذاران می‌شوند به‌همین‌دلیل طرفدارانی دارد. این توکن‌ها برای سرمایه‌گذاری روزانه و کوتاه‌مدت مناسب هستند، چون در‌صورتی‌که بازار نزولی شود ممکن است موقعیت افراد به‌سادگی و به‌سرعت نقد شود. به‌همین‌دلیل باید با شناخت کافی از آنها وارد این بازار شد.

توکن‌های لوریج دار چیست؟ هر آنچه در مورد توکن‌های اهرم‌دار باید بدانید

معاملات لوریج دار

در دنیای ارزهای دیجیتال، توکن‌های لوریج دار یا اهرمی به شما موقعیت اهرمی در معاملات می‌دهند. به این معنی که درآمد و ضرر شما چند برابر می‌شود. توکن‌های اهرمی نوعی توکن مشتق هستند که در برخی صرافی‌ها مشخص می‌شوند. طراحی اولیه توکن‌های اهرمی توسط مشتقات FTX معرفی شد. موضوع این توکن‌ها بسیار مورد بحث بوده‌اند، مخصوصاً به این دلیل که آن‌طور که انتظار دارید در درازمدت عمل نمی‌کنند. آنها نسبت به حرکات نقطه‌ای کلاسیک خود حساسیت بیشتری دارند.
در ادامه به مفهوم توکن‌های لوریج دار می‌پردازیم.

  • 1 توکن‌های لوریج دار چیست؟
  • 2 چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟
    • 2.1 مدیریت ریسک‌ها
    • 2.2 مدیریت مارجین
    • 2.3 توکن‌های ERC-20

    توکن‌های لوریج دار چیست؟

    توکن‌های اهرمی یا لوریج دار، توکن‌های ERC-20 هستند که اهرمی را به دارندگان ارائه می‌دهند. با استفاده از این توکن‌ها، برخلاف روش‌های معاملاتی سنتی، به طور خودکار موقعیت اهرمی به دست می‌آورید. این توکن‌ها معاملات راحتی را ارائه می‌دهند، زیرا نیازی به مراقبت از مارجین‌ها یا درک ریسک لیکوییدیتی ندارند.

    توکن‌های اهرمی دارای اهرم ثابت و متغیر هستند. به طور معمول، این دارایی‌ها هر روز در ساعت 00:02:00 UTC یا زمانی که قیمت بازار نقدی 10 درصد تغییر می‌کند، مجدداً تعادل خود را حفظ می‌کنند. با این حال، برای همه صرافی‌های دیجیتال یکسان نیست. برخی از صرافی‌ها مجموعه قوانین متفاوتی برای تعادل مجدد دارند.

    چرا از توکن‌های لوریج دار (اهرمی) استفاده می‌شود؟

    عمدتاً به سه دلیل زیر استفاده می‌شوند:

    مدیریت ریسک‌ها

    توکن‌های اهرمی ریسک را به تنهایی مدیریت می‌کنند. آنها به طور خودکار سود را در دارایی پایه سرمایه گذاری می‌کنند و برخی از آنها را به صورت آنلاین به فروش می‌رسانند که قیمت برای جلوگیری از خطر لیکویید شدن احتمالی کاهش یابد.

    مدیریت مارجین

    شما می‌توانید بدون در نظر گرفتن مارجین، وثیقه، نقدینگی و سایر ویژگی‌های این چنینی، موقعیت اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال به دست آورید. به عبارت ساده، شما می‌توانید 19269 دلار یا هر قیمت فعلی را خرج کنید و 3X Long Bitcoin Token داشته باشید.

    توکن‌های ERC-20

    در اصل، این‌ها ‌ای ERC-20 هستند، به این معنی که هر زمان که بخواهید می‌توانید آنها را پس بگیرید. توکن‌های اهرمی بر موقعیت‌های مارجین‌ ترجیح داده می‌شوند زیرا شما این اختیار را دارید که آنها را به هر کیف پول ETH ارسال کنید یا به هر پلتفرم دیگری که از آنها پشتیبانی می‌کند انتقال دهید.

    توکن اهرمی

    چگونه توکن‌های لوریج دار را بخریم یا بفروشیم؟

    راه‌های مختلفی برای خرید یا فروش توکن‌های لوریج دار یا اهرمی وجود دارد. با این حال، سه مورد از رایج ترین راه ها عبارتند از:

    بازارهای اسپات برای خرید یا فروش آنها توصیه می‌شود. برای معامله این توکن‌ها باید از بازار نقدی توکن اهرمی در هر صرافی درخواست کنید.

    راه دیگر این است که ارز دیجیتال خود را در کیف پول خود به توکن‌های لوریج دار تبدیل کنید.

    رایج‌ترین راه در بین این سه، ایجاد یا بازخرید توکن‌های اهرمی است. این روش تنها زمانی مناسب است که کاملاً از عملکرد آنها آگاه باشید و مستندات پلتفرم را طی کرده باشید.

    توکن‌های اهرمی محصولات پرریسکی هستند و قبل از معامله باید مزایا و معایب آنها را در نظر بگیرید.

    مزایا و معایب توکن‌های لوریج دار

    مزیت اصلی بدون شک سهولت بدست آوردن نوسانات بیشتر نسبت به بقیه بازار است. استفاده از آنها تفاوت زیادی با معامله هر ارز دیجیتال در معاملات اسپات ندارد. با این کار می‌توان نرخ سود و زیان بیشتری نیز داشت.

    هزینه نگهداری یک موقعیت اهرمی در معاملات آتی می‌تواند در واقع به ارقام شگفت‌انگیزی برسد. این امر عاملی است که اغلب نادیده گرفته می‌شود، اما اگر می‌خواهید بازده خود را به حداکثر برسانید، بسیار مهم است. توکن‌های اهرمی این هزینه را ندارند.

    مزیت دیگر کاهش ریسک لیکوییدیتی است. از آنجایی که مارجین با توجه به حرکت بازار دوباره متعادل می‌شود، تسویه حساب بسیار نادرتر از معاملات مارجین معمولی است. با این حال، نقطه ضعف کنترل معامله‌گر بر موقعیت خود است. در موقعیتی با توکن‌های لوریج دار، سخت است که بدانید دقیقاً در هر زمان چقدر درآمد یا ضرر می‌کنید. علاوه‌بر این، حداکثر حاشیه 4 برابر است. اگر می‌خواهید در معرض دید بیشتری قرار بگیرید، باید در بازار مشتقات موقعیتی را به دست آورید.

    سخن پایانی

    توکن‌های لوریج دار احتمالاً ساده‌ترین راه برای گرفتن موقعیت مارجین هستند، در حالی که در بازار معاملات نقدی معامله می‌شوند. با این حال بازدهی بالاتر را به رخ می کشد، از طرف دیگر این به معنای زیان بیشتر است.

    در 19 می 2021، بازار کریپتو شاهد یک اختلال بزرگ و همراه با آن در بازار مشتقات بود.

    یک توکن اهرمی به شما امکان می‌دهد در یک ارز رمزنگاری شده موقعیت اهرمی بگیرید، به این معنی که درآمد یا ضرر شما چند برابر می‌شود. مردم اغلب توکن های اهرمی را بدون درک کامل نحوه عملکرد آنها می‌خرند.

    هر توکن اهرمی قیمت خود را با معامله قراردادهای آتی دائمی FTX دریافت می‌کند. برای انجام این کار، می‌توانید 10000 دلار ETHBULL خود را به FTX برگردانید و آن را بازخرید کنید. این می‌تواند باعث شود که حساب ETHBULL 30000 دلار آتی را به فروش برساند و 10000 دلار به حساب خود اعتبار دهید.

    توکن‌های اهرمی جایگزینی برای نگهداری دارایی‌ها در بازار نقدی نیستند. با این حال، آن‌ها گزینه‌های بیشتری را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا در روندهای کوتاه‌مدت، در معرض دید و سود بیشتری قرار بگیرند. اگر توکن‌های اهرمی توسط درست نگه داشته شوند هیچ اشکالی ندارد.

    اما اگر موقعیت شما تا حدی ارزش خود را از دست بدهد که دیگر حداقل الزامات مارجین را برآورده نکنید، کارگزار شما دارایی‌ها را نقد می‌کند تا اطمینان حاصل کند که پول بیشتری از آنچه در حساب وارد کرده‌اید از دست نمی‌دهید. برای شخصی، کارگزار می‌تواند از مشتری بخواهد که وجوه کافی برای بازگرداندن حساب خود را به وضعیت خوب اضافه کند.

    اگر می‌خواهید بدون اهرم معامله کنید، به دنبال کارگزاری باشید که بتوانید یک حساب معاملاتی با اهرم 1:1 با او باز کنید. معامله با وجوه خود با اهرم 1:1 تنها در سه مورد منطقی است. سرمایه‌گذار در ابزارهای نوسانی مانند CFD در ارزهای دیجیتال، سهام و شاخص های سهام، نفت و فلزات معامله می‌کند.

    توکن های لوریج دار (leveraged tokens) چیست؟ + آموزش خرید و فروش در صرافی کوکوین

    توکن های لوریج دار | آکادمی آینده

    اهرم ابزاری است که معمولاً صرافی ها در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا تریدر ها بتوانید با پول بیشتری از سرمایه شان در بازارهای مالی معامله کنند. معامله‌گر با وام گرفتن قدرت خرید خود را در مقایسه با استفاده مطلق از سرمایه خودش چندین برابر می‌کند. اگر به سودآوری از ارزهای دیجیتال علاقه دارید و یا قصد ورود به بازارهای مالی که جذاب و پول‌سازند را دارید، حتماً مبحث توکن های لوریج دار را بیاموزید. هر صرافی توکن‌ های لوریج ‌دار خود را به بازار معرفی می‌کند که این توکن‌ها قابلیت اضافه شدن به سایر اکسچنج ها را نخواهند داشت. در این مقاله قصد داریم به بررسی صرافی های لوریج دار بپردازیم. خرید و فروش توکن اهرم دار و آموزش خرید توکن های لوریج دار کوکوین را بررسی می‌کنیم. شما پس از تسلط به مبحث توکن ‌های لوریج ‌دار سودهای دلچسبی را در ترید رمز ارزها به دست خواهید آورد.

    آشنایی با توکن های لوریج دار

    ماهیت کلی اهرم در امور مالی و رمز ارزی یکسان است اما تفاوت در نحوه وام‌گیری وجود دارد. وام گرفتن در دنیای دیفای (دارایی های غیرمتمرکز) معمولاً به‌طور کامل بر اساس قرار دادن وثیقه است.

    در اختصار به توکن‌ های لوریج‌ دار LVT گفته می‌شود. ‌در کل فرقی با سایر توکن ها از بابت خرید و فروش ندارند؛ اما از لحاظ فنی، عملکرد توکن اهرم دار کمی متفاوت است. فرض کنید شما تصمیم دارید به پوزیشن ۱۰۰ دلاری وارد شوید. در حالت عادی فقط می‌توانید اندازه همان 100 دلار در بازار خرید کنید؛ اما در حالت لوریج ۲ برابری، صرافی های لوریج دار به شما ۲ برابر موجودی حسابتان وام می‌دهد. در این صورت شما می‌توانید به اندازه ۲۰۰ دلار خرید کنید. صرافی، پول اولیه شما را به عنوان وثیقه برای تضمین بازپرداخت وام، بلوکه می‌کند.

    تفاوت معاملات مارجین با توکن اهرم ‌دار

    معاملات مارجین و استفاده از لوریج (اهرم)، خطر کال مارجین دارد. به این معنی که اگر میزان ضرر شما با اعمال اهرم وام گرفته شده، از میزان وثیقه شما بیشتر شود، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه شما را به عنوان ضرر و زیان معامله برمی‌دارد.

    در مثال قبل گفتیم که ۱۰۰ دلار وثیقه ما بود و ۲۰۰ دلار وام گرفته بودیم. حال اگر مجموع زیان های معاملات ما به ۱۰۰ دلار برسد، صرافی تمام معاملات در ضرر ما را به صورت خودکار می‌بندد و وثیقه ما را به عنوان جبران ضررها برمی‌دارد. این کار باعث می‌شود که ریسک معاملات در حالت مارجین بالا برود. اما توکن‌ های لوریج ‌دار این مشکل را تا حد زیادی رفع کرده‌اند. لیکوئید شدن یک توکن به معنای صفر شدن توکن های اهرمی چگونه کار می کنند؟ ارزش آن است. توکن ‌های لوریج دار، خطر لیکوئید شدن ندارند اما ممکن است دارایی شما را تا میزان بسیار زیادی کاهش دهند.

    جدول لوریج‌ در معاملات مارجین

    Initial Margin Rate

    Leverage

    برای انجام معاملات مارجین، ابتدا باید لوریج مورد نظر را انتخاب کنیم. پس از انتخاب آن، مارجین اولیه مورد نیاز برای این معامله توسط صرافی مشخص خواهد شد. بر اساس ضریب اهرم انتخابی، ماکزیمم اندازه سفارش تعیین خواهد شد. سپس باید سفارش خرید یا فروش را انتخاب کنیم. برای مثال اهرم 5x را انتخاب می‌کنیم. می‌خواهیم با این معامله سرمایه خود را 5 برابر کنیم. مارجین حداقل، مقدار سرمایه‌ای است که توسط صرافی محاسبه می‌شود که همان قیمت لیکوئید شدن در معاملات فیوچرز می‌باشد.

    اگر زیان حاصل از یک معامله، کمتر از مارجین حداقل شود، سفارش به صورت خودکار کنسل خواهد شد و اصطلاحاً تریدر لیکوئید یا کال مارجین خواهد شد. در این حالت کل پول از بین می‌رود.

    در بخش اسپات، اگر بعد از کال شدن، دوباره قیمت برگردد و به تارگت‌ برسد. کل پول را از دست نمی‌دهید، بلکه سود هم خواهید داشت. اهمیت توکن ‌های لوریج دار اینجا مشخص می‌شود؛ زیرا در توکن ‌های لوریج دار شما در ظاهر به ضرر می‌روید ولی در باطن کال مارجین نمی‌شوید یعنی در ضرر ۱۰۰ درصدی، معاملات بسته نمی‌شود؛ مثلاً اگر رمز ارزی به صورت ناگهانی تا ۳۰ درصد سقوط قیمتی داشته باشد توکن لوریج شده آن ۶۰ درصد (۲ برابر) سرمایه شما را کاهش خواهد داد. به همین جهت از این نوع توکن ها در معاملات بلند مدت استفاده نکنید زیرا امکان هر سقوط قیمتی ناگهانی برای هر رمز ارزی وجود دارد.

    در حالت عادی شما نمی‌توانید چیزی که ندارید را بفروشید و از پایین رفتن قیمت سود کنید. اما اگر نمودار توکن را معکوس کرده و بخرید، مانند این است که از پایین رفتن قیمت سود می‌برید. به همین دلیل دو نوع توکن اهرم ‌دار ایجاد شده است.

    در صرافی بایننس توکن‌ های لوریج‌ دار که در حالت معمولی و از بالا رفتن قیمت به شما سود می‌دهند با پسوند UP و توکن‌ های لوریج ‌داری که از پایین رفتن قیمت به شما سود می‌دهند، با پسوند Down نمایش داده می‌شوند. به عنوان مثال BTC3UP در زمان بالا رفتن بیت کوین، سود 3 برابری خواهد داشت و توکن BTC3DOWN برای زمانی استفاده می‌شود که بخواهید از پایین رفتن قیمت بیت کوین سود کنید.

    آموزش معاملات توکن های لوریج دار کوکوین

    2

    توکن های لوریج دار کوکوین | آکادمی آینده

    در صرافی کوکوین وارد بخش Derivatives می‌شویم سپس آیتم leveraged tokens را انتخاب می‌کنیم. این توکن ها به صورت پیش فرض دارای لوریج هستند. برای اطلاعات بیشتر کافی است در لیست موجود، روی توکن مورد نظر کلیک کنید. اطلاعاتی مانند مقدار حداکثر و حداقل لوریج توکن، همچنین مقدار ارزی که باید پرداخت کنید در اختیار شما قرار می‌گیرد.

    3

    صرافی های لوریج دار | آکادمی آینده

    مثلاً ADA3S توکن دارای لوریج ارز کاردانو در حالت فروش و LINK3L توکن دارای لوریج ۳ ارز چین لینک در حالت خرید است. با خرید LINK3L در صورتی که قیمت چین لینک یک درصد افزایش یابد شما ۳ درصد سود می‌برید و برعکس.
    برای خرید و فروش این توکن ها، روی قسمت Trade برای توکن مورد نظر کلیک کنید تا وارد محیط خرید و فروش توکن‌ های لوریج ‌دار کوکوین شوید. بقیه مراحل کار مشابه خرید و فروش توکن های معمولی در حالت اسپات خواهد بود.

    در بخش subscription History تاریخچه خرید و فروش های در بازه زمانی ۷ روزه و ۳۰ روزه نمایش داده می‌شود. همچنین مقدار کارمزد (Fee) و سایر اطلاعات را می‌تواند ببینید.

    4

    توکن اهرم دار | آکادمی آینده

    توکن‌ های لوریج ‌دار برای اینکه بتوانند همواره با ضریب لوریج مشخص شده نسبت به نمودار کوین اصلی در نوسان باشند، نیاز به مدیریت و نگهداری هستند؛ بنابراین زمانی که شما این توکن‌ها را می‌خرید تا زمانی که نگهداری می‌کنید باید روزانه 0.01% (معادل 3.5% سالانه)، کارمزد مدیریت یا همان Management Fee بپردازید. این کارمزد بابت مدیریت و بالانس نگه داشتن نمودار مطابق با لوریج مشخص شده از شما دریافت می‌شود. علاوه بر هزینه مدیریت، نگهداری این توکن ها ریسک قیمتی دارد و ممکن است در بلند مدت تمامی سود شما را از بین ببرند.

    تعدیل توکن های لوریج دار

    هر توکن اهرم دار، یک اهرم هدف دارد. برای اینکه توازن توکن ‌های لوریج دار حفظ گردد و نسبت اهرم ثابت دارایی ها متعادل شود تعدیل روزانه صورت می‌گیرد. این تعادل باعث می‌شود توکن مورد نظر لیکوئید نشود.

    هدف اصلی تعدیل میزان لوریج، جلوگیری از سوء استفاده است. اگر این توکن ها در بازه های از پیش تعیین شده تعدیل شوند ممکن است معامله‌گران دیگر به روش هایی سعی کنند از این اتفاق بهره ببرند. چون اهرم ثابت نیست، توکن ها تا زمانی که شرایط بازار اقتضا نکند مجبور به تعدیل نخواهند بود. بنابراین با پنهان بودن مقدار اهرم، آن‌ها نمی‌توانند زمان تعدیل شدن اهرم را پیش‌بینی کنند. در صورت کسب سود در معامله، این سود دوباره سرمایه‌گذاری می‌شود. در غیر این صورت بخشی از پوزیشن فروخته می‌شود.

    توکن های لوریج دار در صرافی بایننس کمی متفاوت عمل می‌کنند. اهرم هدف خاص ندارند بلکه دارای یک محدوده اهرم هدف هستند. مثلاً دارای محدوده اهرم هدف ۲۵.۱ تا ۴ برابر قیمت دارایی پایه هستند.

    نکات قابل توجه از توکن های لوریج دار

    1. توکن های لوریج دار بهتر است به صورت روزانه و هفتگی معامله شوند. سرمایه‌گذاری های کوتاه مدت برای معامله‌گران حرفه‌ای بسیار سودمند است. معاملات مارجین معمولاً پیچیده بوده و سرمایه‌گذار باید مداوم روند را مدیریت کند. اما توکن های لوریج دار ساده هستند و معامله‌گر مجبور به انجام هیچ کاری نیست.
    2. در صفحه توکن اهرم دار، عبارت (NAV) ارزش دارایی خالص وجود دارد. این عبارت به ارزش توکن های لوریج دار شما به صورت دلار اشاره دارد. هنگامی‌که توکن‌هایتان را می‌فروشید مقدار دلاری که دریافت می‌کنید بر اساس این ارزش دارایی خالص تعیین می‌شود.
    3. توکن های لوریج دار در تمام صرافی ها مورد معامله قرار نمی‌گیرند و صرافی های لوریج دار محدود هستند. از طرف دیگر همه رمز ارزها دارای توکن ‌های لوریج دار نیستند.
    4. کار با توکن‌ های لوریج دار سخت نیست. اما ریسک هایی مانند فرسایش در اثر نوسانات ناگهانی را به همراه دارد. در هنگام اشتباه در پیش‌بینی، توکن ‌های لوریج دار میزان سرمایه تریدر را کاهش می‌دهند. اما احتمال لیکوئید شدن و بی‌ارزش شدن توکن و خروج از بازار را صفر می‌کنند.

    نتیجه‌ گیری و کلام پایانی

    در مورد توکن‌ های لوریج‌ دار و چگونگی معاملات آن‌ها به صورت مفصل صحبت کردیم. با لوریج توکن اهرم دار غیر از افزایش قیمت، می‌توان از سقوط قیمتی آن‌ها نیز سود برد. معاملات در توکن های لوریج دار مانند معاملات خرید و فروش رمز ارزها است با این تفاوت که می‌توان با یک پیش‌بینی درست، از افزایش چند درصدی قیمت یک رمز ارز چندین برابر بیشتر سود برد.

    در توکن ‌های لوریج دار شما به ضرر می‌روید ولی کال مارجین نمی‌شوید و سرمایه‌تان صفر نمی‌شود. بزرگ ترین تفاوت بین توکن های لوریج دار و معاملات مارجین این است که اهرم در این توکن ها به صورت دوره‌ای و به صورت خودکار تعدیل می‌شود تا در اندازه مشخصی حفظ شود ولی در معاملات مارجین مقدار اهرم را معامله‌گر مشخص می‌کند.

    مهم ترین مطلب درباره توکن های لوریج دار این است که نباید هیجانی وارد معاملات شوید؛ زیرا به همان شدت که سودآور است، به همان شدت نیز ضرر ده هست. با توجه به هزینه های نگهداری برای صرافی های لوریج دار، برخی از این توکن ها ممکن است از لیست حذف و یا اضافه شوند.

    به عنوان معامله گر بازار کریپتو کارنسی پیشنهاد دارم اگر به تحلیل خود مطمين هستید از اهرم در بخش فیوچرز و مارجین استفاده کنید و هزینه اضافی بخش مدیریت را نپردازید. برای اطلاعات بیشتر در این بازار می‌توانید در دوره های آموزشی آکادمی آینده شرکت کنید. آکادمی آینده تلاش می‌کند با آموزش حضوری ارزهای دیجیتال در مشهد و آموزش مجازی در سراسر کشور و پشتیبانی دائمی در جهت بروز ماندن اطلاعت دانش پژوهان گامی بلند و استوار برای نسل های آینده و دانش نسل امروز بردارد.

    آکادمی آینده، به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد میزبان شما عزیزان برای شرکت در دوره حضوری صفر تا صد آموزش ارز دیجیتال در مشهد و دوره آموزش فارکس است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.