معیارهای صعودی مارکت رمز ارزها

ارزش بازار یا مارکت کپ (Market Cap) چیست و چرا مهم است؟

برای اینکه بدانیم یک رمز ارز در چه جایگاهی قرار دارد و چقدر محبوب است از معیاری به نام مارکت کپ استفاده می‌کنیم. در صنعت بلاک چین، اصطلاح ارزش بازار (یا Market Cap) به معیاری اشاره دارد که اندازه نسبی یک ارز دیجیتال را اندازه می‌گیرد. اما مارکت کپ چیست و در چه اهمیتی دارد؟ در این مقاله به معرفی مارکت کپ ارز دیجیتال و اهمیت آن می‌پردازیم.

مارکت کپ چیست ؟ همه چیز درباره ارزش بازار ارزهای دیجیتال

در ارزهای دیجیتال، ارزش بازار یا Market Cap ارزش کل تمام رمزارزهای استخراج شده است. با ضرب تعداد توکن‌های در گردش در قیمت فعلی بازار یک کوین محاسبه می‌شود.

به عنوان مثال، ارزش بازار بیت کوین با ضرب تعداد کوین های موجود دارایی با قیمت بیت کوین در یک زمان مشخص به دست می آید. همانطور که قیمت بیت کوین نوسان می کند، مارکت کپ آن نیز تغییر می کند. در ادامخ برای درک بهتر مثال می‌زنیم. فرض کنید قیمت بیت کوین بین ۴۵۰۰۰ تا ۵۵۰۰۰ دلار است:

• ۴۵۰۰۰ دلار در ۱۸٫۸ میلیون = ۸۴۶ میلیارد دلار
• ۵۰۰۰۰ دلار در ۱۸٫۸ میلیون = ۹۴۰ میلیارد دلار
• ۵۵۰۰۰ در ۱۸٫۸ میلیون دلار = ۱٫۰۳۴ تریلیون دلار

همچنین ارزش بازار به عنوان شاخصی برای تسلط و محبوبیت ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. اگرچه این معیار به طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرد، برای شروع سرمایه گذاری و انجام معاملات به تحقیقات بیشتری نیاز دارید.

می توانید از مارکت کپ برای مقایسه و رتبه بندی کوین و توکن ها در بازار کریپتو استفاده کنید. به عنوان مثال، ارزش بازار فانتوم با قیمت ۰٫۲۲ دلار و عرضه در گردش ۲٫۵۵ میلیارد توکن، ۵۶۰,۰۴۱,۵۸۴ است. در حال حاضر این رمز ارز جایگاه ۶۷ بازار رمز ارزها را به خود اختصاص داده است.

ارزش بازار Market Cap چه اهمیتی دارد؟

قیمت ارز دیجیتال تنها یک راه برای اندازه گیری ارزش یک رمز ارز است. سرمایه‌گذاران از مارکت کپ ارز دیجیتال برای بیان داستان کامل‌تر و مقایسه ارزش بین ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. به عنوان یک آمار کلیدی، می‌تواند پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال و امنیت خرید آن را در مقایسه با سایرین نشان دهد.

اجازه دهید ارزش بازار دو ارز دیجیتال خیالی را با هم مقایسه کنیم:

• اگر رمز ارز A دارای ۴۰۰ هزار ارز در گردش باشد و قیمت هر کوین۱ دلار باشد، مارکت کپ آن ۴۰۰ هزار دلار است.
• اگر ارز دیجیتال B دارای ۱۰۰ هزار کوین در گردش باشد و ارزش هر رمز ارز ۲ دلار باشد، Market Cap آن ۲۰۰۰۰۰ دلار است.
• حتی اگر قیمت یک رمز ارز B بالاتر از ارز دیجیتال A است، ارزش کلی ارز دیجیتال A دو برابر ارز دیجیتال B است.

با این حال، توجه به این نکته نیز مهم است که Market Cap بسیاری از ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات آنها می تواند به طور چشمگیری تغییر کند.

با استفاده از Market Cap چه کارهایی می‌توان انجام داد؟

Market Cap به شما امکان می دهد ارزش کل یک ارز دیجیتال را با ارز دیگر مقایسه کنید تا بتوانید تصمیمات آگاهانه تری بگیرید. ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار به سه دسته تقسیم می شوند:

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با ارزش بالا از جمله بیت کوین و اتریوم بیش از ۱۰ میلیارد دلار است. سرمایه‌گذاران آن‌ها را سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک پایین‌تر می‌دانند؛ زیرا آنها رشد ثابتی دارند و اغلب نقدینگی بالاتری دارند، به این معنی که می‌توانند در برابر حجم بالاتری از افراد که نقدینگی می‌کنند بدون اینکه قیمت به‌طور چشمگیری تحت تأثیر قرار گیرد، مقاومت کنند.

ارزهای دیجیتال با ارزش متوسط ​​دارای ارزش بازاری بین ۱ تا ۱۰ میلیارد دلار هستند. به طور کلی در نظر گرفته می‌شود که پتانسیل‌های دست‌نخورده بیشتری دارند اما ریسک بیشتری نیز دارند.

ارزش بازار ارزهای دیجیتال با ارزش کوچک کمتر از ۱ میلیارد دلار است و بیشتر در معرض نوسانات چشمگیر بر اساس احساسات بازار هستند.

Market Cap یک معیار مفید برای مقایسه ارزش کل ارزهای دیجیتال است، اما روندهای بازار، ثبات یک ارز دیجیتال و وضعیت مالی شما، همه باید هنگام سنجش ریسک هر سرمایه گذاری در نظر گرفته شوند.

مارکت کپ ارز دیجیتال چه داده‌هایی را به سرمایه گذاران ارائه می‌دهد؟

ارزش کلی بازار کریپتو به سرمایه گذاران ایده ای از روند فعلی بازار می دهد. افزایش market cap نشان دهنده یک بازار صعودی است، جایی که مردم به طور کلی نسبت به ارزهای دیجیتال احساس مثبتی دارند و سرمایه گذاران بیشتری در حال خرید یا تقویت موقعیت خود هستند. کاهش ارزش بازار نشان‌دهنده یک بازار نزولی است، جایی که سرمایه‌گذاران بیشتر احتمال دارد که ارزهای دیجیتال را بفروشند.

مارکت کپ برای ارزهای دیجیتال خاص نیز ابزارهای مفیدی است که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا اندازه و ثبات آن پروژه ها را بسنجند. اگر می خواهید چندین ارز دیجیتال را با هم مقایسه کنید، market cap آنها ارزش کلی را به شما نشان می دهد. به‌عنوان یک قاعده کلی، ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بزرگ‌تر تمایل به پایداری بیشتری دارند (اگرچه با توجه به استانداردهای رمزنگاری «پایدارتر» است، زیرا آنها هنوز با آنچه که سرمایه‌گذاری با ثبات یا کم ریسک در نظر می‌گیرند فاصله دارند).

مارکت کپ کلی ارز های دیجیتال چقدر است؟

ارزش کلی بازار ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۲۰ از کمتر از ۲۰۰ میلیارد دلار تا بیش از ۳ تریلیون دلار متغیر بوده است. به دلیل نوسانات ارزهای دیجیتال، ارزش کل بازار می تواند تا حدودی، نوسان داشته باشد. مواقعی وجود داشته است که بازار ارزهای دیجیتال در یک روز بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار از دست داده است و همچنین دوره هایی وجود داشته است که market cap در عرض چند هفته دو برابر شده است.

۵ رمز ارز برتر بازار با استفاده از MarketCap

۱- بیت کوین BTC

بیت کوین که توسط یک بنیانگذار ناشناس با نام مستعار ساتوشی ناکاموتو ایجاد شد و در سال ۲۰۰۹ راه اندازی شد، اولین ارز دیجیتال بود. این ایده یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز را معرفی کرد که تراکنش ها را بر روی یک بلاک چین (یک دفتر کل) ثبت می کرد.

در حالی که بیت کوین به عنوان یک سیستم پرداخت الکترونیکی همتا به همتا طراحی شده است، بسیاری از ارزهای دیجیتال جدیدتر تراکنش‌های سریع تر و ارزان تری را ارائه می‌دهند. در حال حاضر در درجه اول به عنوان یک سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود و اغلب به عنوان یک شکل دیجیتالی از طلا معرفی می‌شود.

ارزهای جدید از طریق فرآیند استخراج بیت‌کوین ایجاد می‌شوند، که بیت کوین نیز تراکنش‌ها را اعتبارسنجی می‌کند. حداکثر عرضه ۲۱ میلیون بیت کوین وجود دارد. پس از رسیدن به این حد، هیچ بیت کوین جدیدی نمی تواند استخراج شود.

۲- اتریوم (ETH)

اتریوم یک بلاک چین است که توسعه آن را در سال ۲۰۱۳ شروع و در سال ۲۰۱۵ راه اندازی شد. این پلتفرم به دلیل اینکه اولین بلاک چین با عملکرد قرارداد هوشمند است مورد توجه قرار گرفت. قراردادهای هوشمند برنامه‌هایی هستند که به صورت خودکار روی یک بلاکچین و در صورت فراهم بودن تمامی شرایط اجرا می‌شوند.

قابلیت اجرای قراردادهای هوشمند، اتریوم را به یک بلاک چین تبدیل می کند که توسعه دهندگان می توانند ارزهای جدید، توکن‌ های NFT و غیره را روی آن بنا کنند. از اتریوم برای ایجاد برنامه های غیرمتمرکز (dApps) استفاده می شود که اساساً برنامه هایی هستند که روی یک بلاک چین اجرا می شوند. این dApp‌ها می توانند برای پروژه های بلندپروازانه تر مانند امور مالی غیرمتمرکز و دیفای (DeFi) که به عنوان جایگزینی برای موسسات مالی سنتی عمل می‌کنند، استفاده شوند.

۳- تتر (USDT)

تتر (Tether) یک استیبل کوین است که پشتوانه آن دلار است، به این معنی که هدف آن حفظ ارزش ۱ دلار برای ۱ USDT است. در حالی که معمولاً چنین است، مواقعی وجود داشته است که ارزش تتر به دلیل شرایط بازار کمتر یا بیشتر از ۱ دلار بوده است.

تتر بحث برانگیز است؛ زیرا در مورد ذخایر و مسائل قانونی خود مورد بررسی قرار گرفته است. علیرغم شهرتش، تتر بزرگترین استیبل کوین و ارز دیجیتال با بیشترین حجم معاملات است.

۴- یو اس دی کوین (USD Coin)

یو اس دی کوین (USDC) یک استیبل کوین است که پشتوانه دلار است، بنابراین همان هدفی را انجام می‌دهد که تتر عمل می‌کند. در فضای استیبل کوین پیشتاز تتر شده است و یک مزیت کلیدی دارد که شهرت بهتری برای قابلیت اعتماد ایجاد کرده است.

برخلاف تتر، USD Coin دارای گواهینامه‌های ماهانه است که ذخایر آن توسط Grant Thornton، LLP، یک شرکت حسابداری صادر شده است. همچنین تحت نظارت بسیار بیشتری قرار دارد؛ زیرا به عنوان ابزار ارزش ذخیره شده تنظیم می‌شود.

۵- بایننس کوین BNB

بایننس کوین BNB ارز رسمی صرافی بایننس، یکی از برترین صرافی های دیجیتال جهانی است. BNB یک توکن کاربردی در نظر گرفته می شود و نقش های مختلفی را در اکوسیستم بایننس ایفا می‌کند.

به عنوان مثال، مشتریان بایننس برای پرداخت در BNB از تخفیف های کارمزد معاملاتی برخوردار می شوند. BNB همچنین برای پرداخت هزینه تراکنش در بایننس چین، که پلتفرم بلاک چین بایننس است، استفاده می‌شود.

جمع بندی

اگر روی سهام ارزهای دیجیتال یا رمز ارزهای جداگانه سرمایه‌گذاری می‌کنید، ارزش آن را دارد که به مارکت کپ توجه کنید. هم ارزش کل بازار و هم ارزش بازار برای ارزهای دیجیتال مختلف معیارهای مفیدی هستند که می‌توانند به تصمیمات سرمایه گذاری شما کمک کنند. در این مقاله به Market Cap و ۵ ارز برتر بازار با توجه به مارکت کپ آن پرداختیم.

نسبت MVRV چیست؟ شاخص آنچین برای تعیین سقف و کف قیمت

حتما با مفهوم ارزش بازار یا مارکت کپ آشنا هستید. آیا برای بیان ارزش بازار، راه دقیقتری وجود دارد؟ آیا فرمولی برای یافتن ارتباط میان ارزش بازار و ارزش واقعی بازار رمزارزها وجود دارد؟ پاسخ مثبت است. Realized Value یا ارزش واقعی بازار معیاری دقیق‌تر برای بیان ارزش دلاری بازار ارزهای دیجیتال است. در این مقاله بررسی می‌کنیم که نسبت MVRV چیست، چطور محاسبه می‌شود و چه کاربردی دارد. با میهن بلاکچین همراه باشید.

نسبت MVRV چیست؟

مفهوم نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی یا Market Value/Realized Value (به‌اختصار MVRV) در سال ۲۰۱۸ توسط مراد محموداُف (Murad Mahmudov) و دیوید پوئل (David Puell) ابداع شد. اما نسبت MVRV چیست و چطور کار می‌کند. همانطور که مشاهده می‌کنید ۲ مشخصه در این مفهوم وجود دارد:

• ارزش کل بازار (Market Value) که به آن مارکت کپ (Market Cap) هم گفته می‌شود.
• ارزش واقعی یا تحقق‌یافته بازار (Realized Value)

مقایسه ارزش واقعی و مارکت کپ بازار به ما کمک می‌کند که متوجه شویم در یک زمان مشخص، ارزش کل بازار در چه وضعیتی قرار دارد؛ آیا بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و در حباب قیمتی هستیم یا نه بازار زیر ارزش واقعی خود قرار دارد؟ آیا یک رمزارز بیش از قیمت واقعی آن خرید و فروش می‌شود یا نه؟ بیایید پیش از پرداختن به اینکه فرمول نسبت MVRV چیست، کمی درباره مفهوم دو معیار ارزش واقعی بازار و ارزش کل بازار صحبت کنیم.

ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا Market Value یکی از رایج‌ترین اصطلاحات در بازار رمزارزها است که با عنوان مارکت کپ یا Market Capitalization هم شناخته می‌شود. محاسبه ارزش بازار بسیار ساده است؛ قیمت کنونی ارز را در تعداد کل در گردش آن رمزارز ضرب کنیم. برای مثال، ارزش بازار بیت کوین از ضرب تعداد بیت کوین‌های عرضه شده تا این لحظه در قیمت لحظه‌ای بیت کوین بدست می‌آید. براساس اطلاعات درون زنجیره‌ای، تاکنون حدود ۱۹.۲ میلیون رمز ارز بیت کوین عرضه شده است و قیمت آن در زمان نگارش مقاله معادل ۲۰,۶۱۳ دلار است؛ ارزش بازار بیت کوین از ضرب ۱۹.۲ میلیون در ۲۰,۶۱۳ بدست می‌آید؛ در نتیجه ارزش بازار بیت کوین در این لحظه معادل ۳۹۵ میلیارد دلار است.

به همین طریق می‌توان ارزش بازار تک تک رمزارزها معیارهای صعودی مارکت رمز ارزها را محاسبه کرد. در انتها با جمع کردن مارکت کپ تمام رمزارزها، مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال بدست می‌آید. این روشی شناخته شده برای بیان میزان سرمایه وارد شده به یک بازار مالی است. البته این روش، دقت کافی برای بیان ارزش دلاری یک بازار را ندارد و مفهوم ارزش واقعی به عنوان جایگزین برای این روش مطرح شده است. یکی دیگر از ابزارهایی که احتمالا در بازار رمزارزها با آن مواجه شده‌اید که برآمده از ارزش بازار هر ارز و مقایسه آن با ارزش کل بازار است، شاخص سلطه یا دامیننس رمز ارزهاست. از تقسیم ارزش بازار هر یک از رمز ارزها بر ارزش کل بازار، شاخص سلطه آن ارز بدست می‌آید. برای مثال شاخص سلطه یا Dominance بیت کوین در این لحظه ۳۸.۶ درصد است.

ارزش واقعی چیست؟

ارزش واقعی یا Realized Value، بیان دقیق‌تری از میزان هزینه صرف شده برای خرید رمزارزهای در گردش است. در محاسبه ارزش واقعی، رمزارزهای از دست رفته لحاظ نمی‌شوند. برای اینکه متوجه شوید ارزش واقعی یک رمزارز چطور محاسبه می‌شود به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید در یک کیف پول ۳۰ عدد بیت کوین وجود دارد که از ۳ تراکنش مختلف به این کیف پول ارسال شده‌اند:

• ۱۰ عدد بیت کوین که به قیمت ۵,۰۰۰ دلار خریده شده
• ۵ عدد بیت کوین که به قیمت ۱۵,۰۰۰ دلار خریداری شده
• ۱۵ عدد بیت کوین که با قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار خریداری شده

ارزش واقعی از طریق محاسبه مجموع قیمت خرید همه بیت‌کوین‌های موجود در کیف پول محاسبه می‌شود. در این مثال ارزش واقعی بیت کوین به صورت زیر حساب می‌شود:

دلار ۲۷۵,۰۰۰ =(۱۵x۱۰,۰۰۰)+ (۵x۱۵۰۰)+(۱۰x۵,۰۰۰)

برای اینکه میانگین قیمت خرید ۳۰ بیت کوین را محاسبه کنیم باید ارزش واقعی را بر تعداد کل بیت کوین‌های موجود در کیف پول تقسیم کنیم:

دلار ۹۱۶۶.۶۶= ۳۰ /۲۷۵,۰۰۰

به عبارتی صاحب کیف پول به ازای هر بیت کوین به‌طور میانگین ۹۱۶۶.۶۶ دلار پرداخت کرده است. آیا این خریدار سود کرده یا ضرر؟ در جواب باید بگوییم که بستگی به قیمت کنونی بیت کوین دارد. اگر قیمت کنونی بیت کوین کمتر از ۹۱۶۶.۶۶ دلار باشد، بنابراین خریدار با توجه به قیمت کنونی آن ارز، بیشتر از ارزش کنونی این رمزارز بابت آن هزینه کرده است. اما اگر قیمت کنونی بیت کوین بیشتر از ۹۱۶۶.۶۶ دلار باشد، خریدار در مقایسه با قیمت کنونی بیت کوین، آن را در قیمت کمتری خریداری کرده و برای او هرچه قیمت بالاتر رود، بازار بالاتر از ارزش واقعی خود معامله شده است.

برای مثال قیمت بیت کوین در حال حاضر ۲۰,۶۱۳ دلار است و این ۳۰ رمزارز ارزشی معادل ۶۱۸٬۳۹۰ دلار دارند و اگر دارنده آن‌ها را بفروشد ۳۴۳,۳۹۰ دلار سود کرده است.

می‌توانیم ارزش واقعی همه رمزارزها را به این طریق محاسبه کنیم. عدد به‌دست آمده تخمینی از کل هزینه‌ای که کاربران برای خرید رمزارز صرف کرده‌اند را در اختیار ما قرار می‌دهد که به آن ارزش واقعی کل بازار، Realized Cap یا Realized Value گفته می‌شود.

نحوه محاسبه نسبت MVRV چگونه است؟

نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی را می‌توان با تقسیم ارزش بازار یک رمزارز (Market Cap) بر ارزش واقعی بازار (Realized Value) آن رمزارز به دست آورد.

از محاسبه نسبت MVRV بیشتر برای تحلیل قیمت بیت کوین استفاده می‌شود. برای استفاده از این نسبت در معاملات بیت کوین باید ۲ حد آستانه زیر را در نظر بگیرید:

حد بالا (Upper limit) که ۳.۷ است. در صورتی که MVRV به‌دست آمده بالاتر از این سطح باشد، یعنی قیمت بیت کوین بیش از قیمت واقعی آن ارزش‌گذاری شده است (براساس تاریخچه قیمتی بیت کوین).

حد پایین (Lower limit) که ۱ است. اگر MVRV کمتر از این سطح بیاید، نماینگر این است که قیمت بیت کوین کمتر از ارزش واقعی آن ارزش‌گذاری شده است.

عدد ۱ نقطه مهمی در تفسیر نسبت MVRV بیت کوین محسوب می‌شود. اگر MVRV بیشتر از ۱ باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذارانی که اخیرا بیت کوین خریداری کرده‌اند ارزش بازار را تعیین می‌کنند، نه هولدرهای بیت کوین. در صورتی که عدد MVRV کمتر از یک باشد، نشان می‌دهد که هولدرها ارزش بازار را تعیین می‌کنند و نه سرمایه‌گذاران کوتاه مدت بیت کوین.

داده‌های تاریخی (Historical Data) نشانگر این است که زمانی که MVRV بیت کوین کمتر از ۱ بوده، احتمال کمتری وجود داشته که هولدرها بیت کوین‌های خود را بفروشند و نشان‌دهنده فاز انباشت (Accumulation phase) در بازار است.

کاربردهای نسبت MVRV چیست؟

در وهله اول از این نسبت برای تفسیر دیتای آن چین استفاده می‌شود. با مقایسه ارزش بازار و ارزش واقعی رمزارز متوجه می‌شوید که آیا قیمت کنونی ارز دیجیتال واقعی است یا نه. این ابزار برای تشخیص سقف و کف بازار هم کاربرد دارد. مثلا زمانی که عدد این نسبت برای بیت کوین بسیار زیاد می‌شود، احتمالا قیمت بیت کوین بیش از حد ارزش‌گذاری شده است؛ این اتفاق می‌تواند ناشی از فشار خرید باشد. از طرف دیگر زمانی که این نسبت بسیار کم است، ممکن است رمزارز کمتر از ارزش واقعی آن ارزش گذاری شده باشد که احتمالا به دلیل حجم بالای فروش است. در واقع MVRV اطلاعات ارزشمندی درباره رفتارهای تریدرها هنگام خرید و فروش به ما می‌دهد. البته در نظر داشته باشید که بر اساس یک شاخص به تنهایی نمی‌توان شرایط بازار را تحلیل کرد و باید به سایر عوامل هم توجه داشت.

پرسش و پاسخ (FAQ)

• شاخص MVRV چیست و چطور محاسبه می‌شود؟
  شاخص MVRV از تقسیم ارزش بازار یا مارکت کپ بر ارزش واقعی (Realized Value) به دست می‌آید. این شاخص به ما نشان می‌دهد که در قیمت‌های فعلی، یک رمزارز یا در حالت کلی بازار کریپتوکارنسی بیش از حد ارزش‌گذاری شده است یا خیر.
• اعداد مهم در شاخص MVRV چه هستند و چه چیزی را نشان می‌دهند؟
  برای تحلیل قیمت بیت کوین عدد ۳.۷ به عنوان حد بالا و عدد ۱ به عنوان حد پایین در شاخص MVRV محسوب می‌شوند. بیشتر بودن MVRV از ۳.۷ نشان‌ می‌دهد که قیمت فعلی بیش از ارزش واقعی آن است و کمتر از ۱ بودن نشان‌دهنده ارزش‌گذاری کمتر از ارزش واقعی است.

جمع‌بندی

یکی از شاخص‌های کاربردی برای تحلیل وضعیت بازار، MVRV است. از نسبت ارزش کل بازار یک رمزارز بر ارزش واقعی آن، MVRV به‌دست می‌آید که از آن به‌منظور تخمین ارزش واقعی دارایی استفاده می‌شود. برای محاسبه این شاخص کافی است مارکت کپ را بر ارزش واقعی رمزارز تقسیم کنیم. در این مقاله به بررسی شاخص MVRV و کاربردهایی که می‌تواند داشته باشد پرداختیم. آیا تا به حال از این شاخص در تحلیل‌هایتان استفاده کرده‌اید؟

اهمیت بررسی ارزش بازار total2 و total3

دامیننس به عنوان یک شاخص، میزان درصدی را بیان می کند که یک رمز ارز حجم بازار را به خود اختصاص داده است که بیشتر برای ارز دیجیتال بیت کوین به کار برده می شود. اما دامیننس سایر ارزهای دیجیتال به جز بیت کوین را با total بیان می کنند. total کل ارزش بازار 125 ارز دیجیتال برتر را نشان می دهد. Total2 ارزش کل بازار 125 ارز دیجیتال برتر را به استثنای بیت کوین نشان می دهد. Total3 ارزش کل 125 ارز دیجیتال برتر را به استثنای بیت کوین و اتریوم نشان می دهد. در این مطلب در مورد اهمیت بررسی ارزش بازار total2 و total3 صحبت خواهیم کرد.

معنای ارزش بازار یا مارکت کپ

قبل از پرداختن به اهمیت بررسی ارزش بازار total2 و total3 مروری بر معنای ارزش بازار داشته باشیم. مارکت کپ یا ارزش بازار (market cap) در ارزهای دیجیتال معیار مهمی است که باید برای درک چشم انداز بازار ارزهای دیجیتال از آن استفاده کرد. این معیار ارزش سرمایه در گردش و اندازه یک ارز دیجیتال را نشان می دهد. در واقع به کمک ارزش بازار یا مارکت کپ، ارزش یک ارز دیجیتال تشخیص داده شده و با سایر ارزهای دیجیتال مقایسه می شود.

قیمت یک ارز دیجیتال به تنهایی برای تخمین و تعیین ارزش کل بازار کافی نیست. بنابراین پای معیار مارکت کپ یا ارزش بازار به میان می آید که از قیمت فعلی یک ارز ضرب در تعداد کل ارزهای دیجیتال در گردش به دست می آید. یکی از مواردی که برای بررسی ارزش بازار استفاده می شود، ارزش بازار total2 و total3 است.

دامیننس بیت کوین

به طور کلی، شکل و جهت کل ارزش بازار کریپتو از بیت کوین پیروی می کند. این تا حدودی به دلیل نفوذ بیت کوین بر کل بازار رمزنگاری است زیرا بیت کوین اولین، بزرگترین و شناخته شده ترین ارز دیجیتال است. البته باید این نکته را در نظر گرفت که اکثر مردم جهان اطلاعات کمی در مورد وسعت بازار کریپتو دارند. از این رو، آنها ممکن است بر این باور باشند که بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود است.

درحالی که تعداد رمزارزها بسیار زیاد شده است اما بیت کوین همچنان پادشاه ارزهای دیجیتال است. برای بررسی میزان تسلط و میزان نفوذ یک ارز دیجیتال (البته بیشتر برای بیت کوین) از اصطلاحی به عنوان دامیننس استفاده می شود که همانطور که در مقدمه مطلب گفته معیارهای صعودی مارکت رمز ارزها شد میزان درصدی را بیان می کند که یک رمز ارز حجم بازار را به خود اختصاص داده است. در روزهای اولیه رمزارزی، تسلط بیت کوین در حدود 95 درصد یا بیشتر بود، زیرا آلت کوین های بسیار کمی وجود داشتند که سرمایه گذاری را جذب می کردند. با این حال، همانطور که آلت کوین های دیگر شروع به جلب توجه کردند، سلطه بیت کوین کاهش یافت. برای بیان میزان حجم بازار سایر ارزها در بازار اصطلاح total را به کار می برند. total به طور کلی اشاره به کل ارزش بازار 125 ارز دیجیتال برتر دارد. در ادامه به بررسی ارزش بازار total2 و total3 می پردازیم.

total2 چیست؟

total2 ارزش کل بازار 125 ارز دیجیتال برتر به استثنای پادشاه ارزهای دیجیتال یعنی بیت کوین (BTC) را نشان می دهد. Total2 با ایندکس کردن آلت کوین ها به تحلیلگر ارز دیجیتال کمک می کند تا نقاط مقاومت و حمایت آلت کوین ها را تعیین کنند.

total3 چیست؟

total3 ارزش کل بازارهای ارزهای دیجیتال را به استثنای بیت کوین و ملکه ارزهای دیجیتال اتریوم نشان می دهد. در total3 به دلیل کنار گذاشتن اتریوم به عنوان دومین ارز دیجیتال که دارای 50 درصد ارزش بازار آلت کوین هاست، می توان به بررسی ارزش بازار سایر آلت کوین ها دست پیدا کرد.

بررسی شاخص ارزیابی ارزش بازار total2 و total3 در تریدینگ ویو

سایت تریدینگ ویو یک وب سایت عالی برای پیش بینی روند ارزهای دیجیتال است. این وب سایت به تحلیل گران تکنیکال ارزهای دیجیتال کمک می کند تا با توجه به بررسی چارت ها و نمودارها و تجزیه و تحلیل آنها و با توجه به حرکت بازار، نسبت به پیش بینی روند بازار در آینده اقدام کنند. برای پیدا کردن و استفاده از شاخص total2 و total3 باید به سایت Tradingview مراجعه کرده و پس از طی کردن مراحل رایگان ثبت نام، روی تب چارت (chart) کلیک کنید. در قسمت جستجو عبارت total2 یا total3 را سرچ کنید.

اهمیت بررسی ارزش بازار total2 و total3

ارزیابی ارزهای دیجیتال و حرکات بازار به منظور پیش بینی قیمت و رفتار بازار در آینده، به کمک تحلیل های مختلف صورت می گیرد. از تحلیل فاندامنتال و تحلیل درون زنجیره ای گرفته تا تحلیل های تکنیکال ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران، کاربران و علاقه مندان به رمزارزها کمک می کند تا شناخت بهتری نسبت به بازار داشته باشند. total2 و total3 ازجمله شاخص هایی است که با کنارگذاشتن بیت کوین و اتریوم از میان ارزهای دیجیتال تاثیر سایر ارزهای دیجیتال بر بازار را نشان می دهد.

total2 آلت کوین ها را ایندکس کرده تا بر مبنای آن بتوان بررسی کرد که حمایت ها و مقاومت های آن ها چه زمانی اتفاق می افتد. با توتال 2 مشخص می شود که آلت کوین ها اگر قرار است رشد کنند تا کجا رشد خواهند کرد. ATH و LTH آنها کجاست. در واقع تمام پارامترها و ابزارهای تکنیکال که تحلیلگران برای بررسی بازار نیاز دارند را میتوان در total2 به دست آورد. total3 اتریوم را از تحلیل کنار می گذارد. چرا که اتریوم بعد از بیت کوین، دومین ارز دیجیتال بازار از نظر حجم و همینطور در میان آلت کوین ها نیز 50 درصد ارزش بازار را دارد.

بنابراین با حذف اتریوم می توان سایر آلت کوین ها را بررسی کرد که نسبت به اتریوم کجا حمایت می شوند، کجا قرار است رشد کنند، در چه زمانی این اتفاق خواهد افتاد و .

سنجش ارزش بازار total2 و total3 نقش مهمی را برای تحلیلگران بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال ایفا می کند. بنابراین بهتر است نسبت به شناخت و بررسی این معیارها و استفاده از آن ها برای تحلیل درست اقدام نمایند.

جمع بندی

ارزش بازار ارزهای دیجیتال به کمک معیارها و شاخص های متعددی ایندکس می شود. total2 و total3 از جمله معیارهای ارزیابی ارزهای دیجیتال است که با حذف بیت کوین و اتریوم از این ارزیابی ها، جایگاه سایر آلت کوین ها را مشخص کرده و رتبه آن ها در دنیای رمزارزها را تعیین می کند. total2 با حذف بیت کوین، ارزش سایر ارزهای بازار را می سنجد و total3 هم بیت کوین را از دور ارزیابی ها حذف می کند و هم اتریوم را. تا تاثیر این دو غول ارزهای دیجیتال در تعیین جایگاه و ارزش سایر ارزها در نظر گرفته نشود. بنابراین ارزش بازار total2 و total3 در تحلیل های تکنیکال ارزهای دیجیتال بسیار مهم است و به تحلیلگران در مورد پیش بینی روند بازار و حرکت صعودی یا نزولی رمزارزها اطلاعات و آگاهی های مورد نیازشان را می دهد.

بررسی مفهوم شاخص دامیننس بیت کوین در بازار رمزارزها

شاخص دامیننس بیت کوین یا غلبه در بازار ارزهای دیجیتال، توسط کوین مارکت کپ به وجود آمد و ارزش بازار مربوط به بیت کوین را در مقایسه با مارکت کپ تمام دارایی‌های دیجیتال، دنبال می‌کند. هدف اصلی این شاخص نمایش ماهیت یک ارز دیجیتال به تمام مارکت است. همچنین، امتیازدهی به ارزش رمزارز مورد نظر در مقایسه با سایر دارایی‌های دیجیتال از دیگر اهداف شاخص دامیننس بیتکوین است.

در این مقاله به بررسی شاخص غلبه یا دامیننس و چگونگی عملکرد آن می‌پردازیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

شاخص دامیننس بیت کوین چیست؟

سرمایه‌گذاران از شاخص غلبه برای مانیتور کردن احساسات و افکار در بازار رمزارزها استفاده می‌کنند. واضحا، مارکت کپ ارز دیجیتال مورد نظر در تغییرات احساسات سرمایه‌ گذاران فاکتور مهمی است. گرچه،نوسانات قیمتی در بازار نیز باعث ایجاد تغییراتی در احساسات کاربران در سراسر مارکت می‌شود.

در رابطه با دامیننس فاکتورهایی وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید به آن‌ها توجه کنند. در بخش بعدی توضیحی پیرامون این فاکتوره می‌دهیم.

چه عواملی در دامیننس بیت کوین تاثیر دارند؟

علاوه بر فاکتورهای موءثر در دامیننس که سرمایه‌گذاران باید به آن‌ها توجه کنند، مخالفت‌هایی نیز در استفاده از مارکت کپ به عنوان یک معیار، وجود دارد. این قضیه به دلیل وجود تعداد بالایی رمزارز در حالت خواب است.

منظور از حالت خواب در بازار رمزارزها، در واقع ارزهای دیجیتالی هستند که بلااستفاده و یا در کیف پول‌های گم شده، هستند. این موضوع در زمان‌های صعود قیمت و خرید سرمایه‌گذاران آماتور تشدید می‌شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران آماتور یعد از گذشت مدتی، ارزهای دیجیتال خود را فراموش و یا کیف پول خود را گم می‌کنند.

در نتیجه، وجود تعداد بالایی ارزهای دیجیتال در حالت خواب باعث غیر قابل اعتماد شدن معیار مارکت کپ در بازار می‌شود.

گرچه، مارکت کپ بیت کوین همواره یک عامل مهم در وسعت بالا و رو به رشد بازار ارزهای دیجیتال است. این امر به دلیل نسبت بالای ارزش بیت کوین به سایر کوین‌های مارکت است.

پروژه‌های گوناگونی نظیر اتریوم در تلاش برای رقابت با خرید و فروش بیت کوین در بازار رمزارزها هستند. برای مثال، اتریوم به جای ساخت کوین‌های جدید که ارزش بازار را در خود ذخیره می‌کنند، اپلیکیشن‌های پیشرفته‌تر در شبکه بلاکچین را ارائه می‌دهد.

نمودار لحظه ای دامیننس بیت کوین

در این قسمت قادر به مشاهده نمودار تکنیکال دامیننس بیت کوین هستید:

تحلیل دامیننس بیتکوین

حال که تا حدودی با این شاخص آشنا شدید، بگذارید دامیننس بیتکوین را در این چند سال با هم تحلیل کنیم.

در سال 2021، به صورت کلی و البته به جز یک مقطع دو ماهه، شاخص دامیننس بیت کوین در یک روند نزولی قرار داشت. در ابتدای سال 2021، دامیننس بیتکوین در محدوده 70 درصد و در ابتدای ژانویه سال 2022، این شاخص برای بیت کوین معادل 39 درصد در بازار ارزهای دیجیتال بود. بدیهی است که این مقدار برای بزرگترین ارز دیجیتال مارکت بسیار پایین است. اما نکته جالب توجه این است که در تمام طول سال 2021، قیمت خرید و فروش بیت کوین، در یک روند صعودی قرار داشت و بالاترین قیمت تاریخی یعنی 69 هزار دلار را نیز برای خود ثبت کرد.

در نتیجه، میتوان از این اطلاعات چنین برداشت کرد که در سال 2021، اکثر کاربران بازار رمزارزها، سرمایه گذاری خود را در آلت کوین‌ها انجام داده بودند و حجم معاملاتی آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین رشد بیشتری را به خود دیده بود. این اتفاق باعث نزول 30 درصدی شاخص دامیننس بیت کوین تا انتهای سال 2021 شده‌است. در یک ماه نخست سال 2022، دامیننس بیتکوین شاهد روندی صعودی بود که آن را در محدوده 43 درصد قرار داد.

ارزش بازار یا مارکت کپ چیست؟

برای مثال رمزارز بیت کوین در بازار ارزهای دیجیتال را در نظر بگیرید. ارزش بازار یا مارکت کپ برای بیت کوین به معنای ارزش کلی تمام کوین‌های ماین شده تا به امروز است. مارکت کپ با استفاده از ضرب تعداد کوین‌های در چرخه بازار در قیمت کنونی یکی از کوین‌های مورد نظر به دست می‌آید.

یکی از مزایای ارزهای دیجیتال، سادگی تعیین تعداد کوین‌های موجود و قیمت‌ آن‌ها در بازار رمزارزها است. در نتیجه، تشخیص ارزش کلی و مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال به راحتی قابل محاسبه و نمایش در نمودار است.

منظور از دامیننس بیت کوین چیست؟

شاخص دامیننس بیت کوین در واقع نمایانگر بخشی از بازار رمزارزها است که توسط بیت رمزارز بیت کوین اشغال شده‌است. این قضیه به درک ترندهای بیت کوین و آلت کوین‌ها توسط سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.

موضوع مهم در رابطه با دامیننس بیت کوین، کمک آن به درک بهتر روند صعودی یا نزولی بودن آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین است:

1. زمانی که دامیننس بیت کوین رو افزایش باشد، آلت کوین‌ها در مقابل بیت کوین ارزش خود را از دست می‌دهند.
2. زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش یابد، آلت کوین‌ها در مقابل بیت کوین ارزش بیشتری کسب می‌کنند.

به بیانی دیگر، هنگامی که دامیننس بیت کوین رو به صعود است، تمایل سرمایه‌گذاران به داشتن بیت کوین و در هنگام نزول غلبه آن، تمایل سرمایه‌گذاران به سمت آلت کوین‌ها است.

در بیشتر موارد، روند ثابت در کاهش دامیننس، با بازار گاوی اتفاق می‌افتد. دلیل این قضیه، تمایل بازار گاوی به افزایش مارکت کپ آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین است. همچنین، بازار خرسی باعث افزایش دامیننس و ارزش بازار بیت کوین نسبت آلت کوین‌ها می‌شود.

قطعا شاخص غلبه بیت کوین در بازه‌های زمانی مختلف، پیامدهای متفاوتی خواهد داشت. در نتیجه برای انجام معاملات، کسب اطلاعات در مورد روش خواندن نمودار دامیننس بیت کوین حیاتی است.

دامیننس بیت کوین و مارکت کپ چه ارتباطی دارند؟

در محاسبات شاخص غلبه بیت کوین از دو فاکتور مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال و مارکت کپ بیت کوین استفاده می‌شود.

تعیین این دو فاکتور و استفاده از آن‌ها در محاسبه دامیننس بیت کوین بسیار ساده است:

به طور کلی، جهت و شکل کلی مارکت کپ از مارکت کپ بیت کوین الگو می‌گیرد. این قضیه به دلیل تاثیر بالای بیت کوین در بازار رمزارزها است. این تاثیر بالا نیز به دلیل شناخته شده بودن و بزرگی مارکت بیت کوین در این صنعت است.

بسیاری از مردم در سراسر جهان بر این باورند که بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود در بازار رمزارزها است، در نتیجه سرمایه‌گذاران می‌توانند از این قضیه به نفع سود و معاملات خود استفاده کنند.

در نتیجه، اگر شخصی قصد سرمایه‌گذاری در کریپتو را داشته باشد، بیت کوین و تمام بازار ارزهای دیجیتال صعود خواهد کرد و متعاقبا مارکت کپ آن‌ها افزایش خواهد یافت.

چگونه با تحلیل دامیننس بیت کوین ترید کنیم؟

راه‌های بسیاری برای استفاده از شاخص دامیننس در جهت کسب سود بیشتر در معاملات کریپتو وجود دارد. دو بخش اصلی در بازار ارزهای دیجیتال بیت کوین و آلت کوین‌ها هستند. از دامیننس می‌توانیم برای تشخیص روند هر کدام از این کوین‌ها در بازار و تصمیم درباره معاملات خود، استفاده کنیم.

در این بخش دو استراتژی در راستای استفاده از شاخص دامیننس در معاملات را بررسی می‌کنیم.

استراتژی 1: استفاده از دامیننس بیت کوین برای تشخیص روند قوی‌تر

سرمایه‌گذاران با استفاده از شاخص دامیننس بیت کوین توانایی تشخیص قدرت بیتکوین در بازار را در زمان انجام معاملات خود دارند. در نتیجه، می‌توانند بین آلت کوین و بیت کوین گزینه بهتر را برای دریافت سود بیشتر انتخاب کنند.

شاخص غلبه بیت کوین مشخص می‌کند کدام کوین در بازار رمزارزها بر دیگری پیشی گرفته و گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاری است.

برای استفاده از این استراتژی، ابتدا باید دامیننس بیت کوین و سپس، روند قیمت بیت کوین در یک بازه زمانی مشابه را تشخیص دهید. و در نهایت از جدول زیر برای یک نتیجه‌گیری درست استفاده کنید.

زمانی که نتیجه خود را بر مبنای جدول بالا به دست آوردید، قابلیت شناسایی موقعیت برای انجام معاملات را توسط پرایس اکشن، کندل‌ها و دیگر شاخص‌های تکنیکال دارید.

استراتژی 2: معاملات کف و قله نمودار

بین سال‌های 2018 و 2021، شاخص دامیننس بیت کوین از کف 35% به قله 74% رسید. با گسترش مداوم دنیای ارزهای دیجیتال، امکان افزایش این عدد از 74% بسیار کم است. از طرف دیگر، دامیننس زیر 35% سرعت بالای افزایش ارزش آلت کوین‌ها در مقایسه با بیت کوین را نشان می‌دهد.

یک استراتژی دیگر، معامله در مارکت مناسب در زمان رسیدن دامیننس به نقاط کف و قله است. زمانی که دامیننس به اعداد بالا نزدیک شود، خطر معکوس شدن شاخص وجود دارد. در نتیجه، وقتی دامیننس به قله نمودار برسد، مارکت برای سقوط شاخص آماده است.

از سمت دیگر، یک نمودار نزولی، احتمالا راهی برای افزایش دامیننس ببیت کوین فراهم می‌کند.

دلیل این اتفاق این است که سرمایه‌گذاران ارزش یک ارز دیجیتال در بازار را بر اساس همتایان آن می‌سنجند. در واقع، اگر میزان سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها برای مدتی بالا باشد، احتمال افزایش پذیرش و ارزش بیت کوین بیشتر است.

سرمایه‌گذاران برای تشخیص مارکت مناسب جهت انجام معاملات در زمان خطر معکوس شدن دامیننس بیت کوین، می‌توانند از جدول زیر استفاده کنند.

دستیابی دامیننس بیت کوین به این اعداد تاریخی، به ندرت اتفاق می‌افتد. با این حال در صورت دستیابی به این اعداد، موقعیت‌های بسیار مناسبی برای انجام معاملات وجود می‌آید.

آیا شاخص دامیننس بیت‌ کوین قابل اعتماد است؟

بازار ارزهای دیجیتال بسیار پیچیده است. در نتیجه، برای معامله در این بازار نمی‌توان تنها از یک شاخص استفاده کرد. شاخص دامیننس بیت کوین تنها یکی از ابزارهای موجود برای توضیح جو مارکت است. در واقع، استفاده تنها از این شاخص در بازار رمزارزها به ضرر بالایی ختم می‌شود.

به علاوه، اگر تعداد آلت کوین‌های موجود روز به روز گسترش یابد، احتمال کاهش دامیننس و رسیدن به کف پایین‌تر نیز وجود دارد. در صورتی که این اتفاق بیافتد، دامیننس بیتکوین کارایی خود را از دست می‌دهد.

معایب دامیننس بیت کوین چیست؟

برخی از منتقدان بر این باورند که، دامیننس بیتکوین، BTC موجود در کیف پول‌ ارز دیجیتال گم و یا هک شده را، در نطر نمی‌گیرد و به همین دلیل معیار مناسبی نیست.

برخی نیز به ضعف توانایی این شاخص به فاکتور گرفتن از نقدینگی عمیق بیت کوین، اشاره می‌کنند.

کلام پایانی

شاخص دامیننس یا غلبه یک ابزار مناسب برای درک بهتر روندهای بازار رمزارزها است. با توجه به روندهای این شاخص و قیمت بیت کوین، سرمایه‌گذار قدرت تشخیص موقعیت مناسب برای خرید بیت کوین و آلت کوین را دارد.

شاخص دامیننس بیت کوین دارای محدودیت‌هایی نیز است. با توجه به تازه تاسیس بودن بازار ارزهای دیجیتال، امکان اضافه شدن آلت کوین‌های دیگر به این بازار در سال‌های آینده وجود دارد. در نتیجه، دامیننس بیتکوین به احتمال بالا دچار کاهش خواهد شد.

اما در حال حاضر، دامیننس بیت کوین برای تشخیص روند بازار ابزار بسیار مناسبی است.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به تحقیق با دقت و اندازه گیری تمام فاکتورهای در دسترس نیاز دارد. اکثر پروژه‌های ارزهای دیجیتال مانند ارزهای معروفی همچون اتریوم، اطلاعات مهمی همچون اهداف، نحوه در آمد زایی، تیم پشت پروژه و نحوه توسعه پروژه در اختیار عموم قرار می‌دهند. به کار گیری فاکتورهای کیفی و کمی مرتبط با یک ارز دیجیتال و بررسی اطلاعات مربوط به پروژه آن به شما کمک می‌کند تا تحلیل فاندامنتال یا بنیادی از آن ارز داشته باشید.

دانستن تحلیل فاندامنتال یا fundamental analysis به شما کمک می‌کند تا تشخیص دهید یک ارز دیجیتال ارزش خرید دارد یا نه. با توجه به اینکه یادگیری تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال از اولین مراحل ورود به این بازار جذاب است، ما در این مقاله تصمیم داریم تا شما را با نحوه انجام تحلیل فاندامنتال و فاکتورهای مهم مربوط به آن آشنا کنیم. پس با داجکس تا انتهای این مطلب همراه باشید.

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی، ارزش ذاتی یک دارایی را تعیین می‌کند. ارزیابی اطلاعات زیربنایی در مورد یک پروژه ارز دیجیتال به ما کمک می‌کند تا تشخیص دهیم ارزش یک دارایی از حد واقعی آن کمتر یا بیشتر است. همانطور که می دانید، بازارهای ارزهای دیجیتال، نوسانات زیادی دارند. حتی ارزهای معتبری مانند بیت کوین و اتریوم هم از این نوسانات در امان نیستند. بنابراین زمانی که می‌خواهیم در یک ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم باید بدانیم که پول خود را روی چه پروژه‌ای با چه اهدافی سرمایه گذاری کرده‌ایم. این اساس هر نوع سرمایه گذاری است!

انجام تحلیل‌های فاندامنتال و بنیادی به سرمایه گذاران غیر تکنیکال و معامله گران با تجربه کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در بازار معامله کنند. با استفاده از fundamental analysis امکان استفاده از استراتژی‌های آگاهانه با شانس سود آوری بهتر نیز بیشتر خواهد شد. اگر به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اید می‌توانید با کمک دوره ارز دیجیتال با نحوه تحلیل فاندامنتال در کنار تحلیل تکنیکال آشنا شوید.

مهم‌ترین فاکتورهای تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال

مهم‌ترین هدف تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال، کاهش ریسک سرمایه گذاری و ارزیابی پتانسیل سود آوری یک دارایی دیجیتال است. ما در آموزش مقدماتی ارز دیجیتال با مثال‌های کاربردی و واقعی در مورد اینکه چگونه ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را تعیین کنیم صحبت می‌کنیم. برای تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال می‌توان از سه دسته فاکتور مختلف استفاده کرد:

• معیارهای مربوط به بلاکچین
• معیارهای مالی
• معیاری‌های مربوط به پروژه

در ادامه این مطلب به طور کامل با هر سه نوع معیار fundamental analysis در ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم شد.

معیارهای تحلیل فاندامنتال بر اساس بلاکچین (فاکتورهای بلاکچین)

ما قبلاً در مقاله بلاکچین چیست به طور کامل با این تکنولوژی و اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. بلاکچین یک منبع ارزشمند است که اطلاعات خام زیادی را در خود جای داده است. خوش بختانه با کمک رابط‌های برنامه نویسی مختلف (API ها) می‌توانیم این اطلاعات خام را از زنجیره بلاک‌ها استخراج کنیم و از آن‌ها برای تحلیل دقیق‌تر کمک بگیریم. منابعی مانند تریدینگ ویو و کوین مارکت کپ با ارائه گزارش‌هایی مانند تعداد کاربران فعال، تعداد تراکنش‌ها و کارمزد تراکنش‌ها در این راه به ما کمک می‌کنند.

سه معیار مهم مرتبط با بلاکچین برای تجزیه و تحلیل فاندامنتال یک ارز دیجیتال شامل نرخ هش، وضعیت آدرس‌های فعال و کارمزد تراکنش‌ها می‌شوند. بیایید نگاه دقیق‌تری به این سه فاکتور بیاندازیم و نحوه استفاده از آن‌ها در تحلیل بنیادی را بررسی کنیم.

نرخ هش یا Hash rate؛ نشان دهنده افزایش یا کاهش قیمت

نرخ هش نشان دهنده قدرت محاسباتی لازم برای انجام محاسبات پیچیده در هنگام استخراج ارزهای دیجیتال است. این نرخ برای بلاکچین هایی که از سیستم اثبات کار یا POW استفاده می‌کنند کاربرد دارد. نرخ هش واقعی، دقیقاً قابل اندازه گیری نیست اما بر اساس داده‌های مختلف تخمین زده می‌شود. هرچه نرخ هش بالات باشد، ماینرها انگیزه بیشتری برای ماینینگ کردن و کسب سود دارند. همچنین امنیت شبکه نیز بیشتر می‌شود. از طرفی با استفاده از نرخ هش، ماینرها می‌توانند سود خود را نیز تخمین بزنند.

در مقابل، وقتی نرخ هش کاهش پیدا می‌کند، ماینرها ممکن است، استخراج ارز دیجیتال را کم سود بدانند. در نتیجه ماینرها تسلیم می‌شوند و از استخراج دست می‌کشند. زمانی که بازارها به سمت افت قیمت حرکت می‌کنند، نرخ هش نیز به دلیل تسلیم شدن تعداد بیشتری از ماینرها، کاهش پیدا می‌کند. این موضوع علاقه سرمایه گذاران را نیز کاهش می‌دهد. آشنایی با این مباحث برای معامله‌گران نوسانی اهمیت زیادی دارد. برای آشنایی بیشتر با این نوع استراتژی، مقاله سوئینگ تریدینگ چیست را مطالعه کنید.

تعداد و وضعیت آدرس کیف پول‌ها، یکی از معیارهای مهم تحلیل بنیادی

یکی دیگر از روش‌های تحلیل فاندامنتال بر اساس داده‌های بلاکچین، بررسی تعداد آدرس‌های فعال در شبکه است. معمولاً در این روش، رشد یا کاهش آدرس‌های فعال در یک دوره زمانی مشخص (چند روز، هفته یا ماه) بررسی می‌شود. افزایش تعداد آدرس‌های فعال نشان دهنده افزایش علاقه سرمایه گذاران به یک ارز دیجیتال و کاهش آن نشان دهنده کمتر شدن تمایل نسبت به یک ارز دیجیتال است. ما در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال با فاکتورهای دیگری که ممکن است به بررسی بهتری بازار در کنار آدرس‌های فعال کمک کنند، آشنا خواهیم شد.

ارزش معاملات و کارمزد تراکنش‌ها در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل بنیادی، بررسی ارزش معاملات در اولویت قرار دارد. محاسبه ارزش تراکنش‌ها بسیار ساده است. برای مثال اگر 5 تراکنش 250 دلاری بیت کوین در یک روز داشته باشیم، ارزش تراکنش‌های روزانه 1250 دلار خواهد بود. افزایش ارزش معاملات و تراکنش‌های روزانه در مقایسه با روزهای قبل، می‌تواند یک سیگنال مثبت باشد؛ حتی اگر بازار در حال کاهش قیمت باشد.

علاوه بر این، کارمزدها منعکس کننده تقاضای بیشتر در بازار و نیاز به انجام تراکنش‌های سریع‌تر است. افزایش کارمزدها نشانه‌ای برای صعودی بودن بازار است. خصوصاً در شبکه‌هایی مانند اتریوم این موضوع نشان دهنده افزایش تعداد کاربران و بیشتر شدن کاربرد شبکه است. زمانی که قصد انجام معاملات مارجین را دارید، این موضوع به شما کمک می‌کند تا شرط بندی‌های دقیق‌تری روی قیمت آینده بازار داشته باشید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات مارجین توصیه می‌کنیم مقاله معاملات مارجین چیست را مطالعه کنید.

معیارهای مالی در تحلیل فاندامنتال و بنیادی ارزهای دیجیتال

یکی دیگر از اهداف تحلیل فاندامنتال، پیش بینی چشم انداز یک دارایی دیجیتال است. برای این کار ما باید معیارهای کیفی را به معیارهای کمی قابل اندازه گیری تبدیل کنیم. اینجاست که معیارهای مالی یا financial metrics در تحلیل بنیادی به کمک ما می‌آیند. تحلیل مالی ارزهای دیجیتال، شامل درک شرایط معاملاتی دارایی‌ها از جمله نقدینگی، عوامل مرتبط با آن و واکنش‌های بازار است که با تحلیل تکنیکال تفاوت دارد (برای تکمیل کردن مهارت‌های تحلیلی توصیه می‌کنیم مقاله تحلیل تکنیکال چیست را حتما مطالعه کنید). در ادامه با معیارهای مالی مهم در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال آشنا خواهیم شد:

مارکت کپ و اهمیت آن در تحلیل فاندامنتال

کسانی که در بازار ارزهای دیجیتال کار می‌کنند، باید بدانند مارکت کپ یعنی چه و چه کاربردی در معامله‌گری دارد. مارکت کپ نشان دهنده ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال است که از ضرب قیمت فعلی در کل تعداد سکه‌های در حال گردش یک ارز دیجیتال به دست می‌آید. هرچقدر ارزش بازار یا مارکت کپ یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، نشان دهنده معتبرتر بودن آن و احتمالاً نوسانات کمتر است. در واقع یک ارز دیجیتال با مارکت کپ بالا، زیرساخت قوی‌تری دارد.

در مقابل البته مارکت کپ پایین نیز می‌تواند نشان دهنده پتانسیل رشد بیشتر باشد. با این حال، استفاده از مارکت کپ به تنهایی نمی‌تواند معیار خوبی برای پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال باشد. مواردی مانند میزان سکه‌های در گردش و ارزش معاملات روزانه نیز باید مورد توجه قرار بگیرد.

نقدینگی و حجم معاملات

نقدینگی (Liquidity) معیاری است که نشان می‌دهد خرید و فروش یک دارایی چقدر آسان است. نقدینگی قوی به این معناست که می‌توانید ارز دیجیتال مورد نظر خود را بدون تغییر شدید ارزش بازار به سرعت بخرید یا بفروشید. از طرفی وجود تعداد زیادی از فروشندگان و خریداران در صف‌های انتظار باعث می‌شود تا فاصله قیمت‌های پیشنهادی کاهش پیدا کند. در نتیجه نوسانات نیز دامنه کمتری خواهند داشت.

حجم معاملات (Trading volume) یک شاخص تحلیل بنیادی دیگر است که توانایی یک سکه یا توکن برای حفظ روند را نشان می‌دهد. برای مثال، اگر یک روند صعودی با حجم معاملات بالا حمایت شود، احتمالاً شاهد رشد بیشتر قیمت‌ها خواهیم بود. در چنین مواقعی استفاده از اسکالپینگ ارز دیجیتال شاید گزینه مناسبی برای رسیدن به سود باشد.

تعداد سکه‌های در گردش

سکه‌های در گردش هر ارز دیجیتال در واقع تعداد توکن هایی که معیارهای صعودی مارکت رمز ارزها در دسترس هستند را نشان می‌دهد. تعداد سکه‌های در گردش (Circulating Supply) با کل سکه‌ها یا Total Supply متفاوت است. زیرا تعداد سکه‌های در گردش در طول زمان ممکن است تغییر کند و بیشتر یا کمتر شود. در ارزهای دیجیتال مختلف، کاهش یا افزایش تعداد سکه‌های در گردش می‌تواند تاثیرات متفاوتی بر بازار داشته باشد. برای مثال در بعضی از ارزهای دیجیتال با سوزاندن رمز ارزها، تعداد سکه‌های در گردش کاهش می‌یابد که در نتیجه آن شاهد رشد قیمت به دلیل تقاضای بیشتر هستیم. برای استفاده از این معیار باید کاملا به تفاوت کوین و توکن آگاهی داشته باشید تا تحلیل عمیق‌تری به دست آورید.

معیارهای فاندامنتال مربوط به پروژه ارز دیجیتال

معیارهای مربوط به پروژه، معیارهای کیفی هستند که به ما کمک می‌کنند تا عملکرد یک ارز دیجیتال را بررسی کنیم. این معیارها بیشتر به اهداف پروژه و نحوه عملکرد فنی آن بستگی دارند. به طور کلی، موارد زیر در هنگام تحلیل فاندامنتال پروژه یک ارز دیجیتال، مورد توجه قرار می‌گیرند:

• پشتوانه یک ارز دیجیتال: تیم توسعه دهنده، تجربه‌های قبلی آن‌ها، نقشه راه و حمایت کنندگان آن‌ها. برای مثال یونی سواپ در زمان کوتاهی توانست جایگاه خوبی به دست آورد. این ارز دیجیتال به دلیل ارائه یک ایده جدید برای صرافی‌های غیر متمرکز و تیم پشتیبانی قوی از همان ابتدا مورد توجه سرمایه گذاران قرار داشت و سود زیادی را نصیب آن‌ها کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صرافی‌های غیر متمرکز مانند یونی سواپ، پیشنهاد می‌کنیم مقاله dex چیست را مطالعه کنید
• نقشه راه: بسیاری از ارزهای دیجیتال نقشه راهی دارند که نشان می‌دهد قرار است چه مسیری را تا رسیدن به اهداف خود طی کنند. این نقشه راه زمان بندی دقیقی دارد که به شما کمک می‌کند تا فرصت‌های مناسب برای سرمایه گذاری را پیدا کنید
• نقش ارز دیجیتال و نحوه درآمد زایی: هر ارز دیجیتال با هدف خاصی عرضه می‌شود. بررسی نقش ارز دیجیتال در آینده و کاربردهای آن به همراه نحوه در آمد زایی و اقتصاد شبکه از جمله مواردی است که باید مورد بررسی قرار بگیرند.

بررسی این موارد به شما کمک می‌کند تا با دید بهتری ارزهای دیجیتال دارای پتانسیل رشد را شناسایی کنید.

تحلیل فاندامنتال را با آموزش‌های داجکس یاد بگیرید

در این مقاله به سؤال تحلیل فاندامنتال چیست پاسخ دادیم و همچنین با انواع تحلیل فاندامنتال و نحوه انجام آن نیز آشنا شدیم. سرمایه گذاران حرفه‌ای در کنار تحلیل تکنیکال، باید تحلیل فاندامنتال را نیز بیاموزند تا از فرصت‌های مناسب برای سرمایه گذاری استفاده کنند. ما در بسته‌های آموزش ارز دیجیتال داجکس، با روش‌های مختلف تحلیل بازار آشنا می‌شویم و به شما کمک می‌کنیم تا هر آنچه باید در مورد تحلیل فاندامنتال بدانید را بیاموزید. برای شروع کافی است تا همین حالا در سایت داجکس ثبت نام کنید و یکی از دوره‌های آموزشی را متانسب با نیاز خود خریداری کنید.