انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری

انتخاب یک استراتژی معاملاتی مناسب

یافتن دو نفر در جهان که دارای خصوصیات اخلاقی و ظاهری کاملا یکسان باشند غیرممکن است؛ هر شخص با دیگری تفاوت دارد و این تفاوتها هستند که جهان را می‌سازند.

درگذشته توضیح دادیم که شرط موفقیت در بازارهای سرمایه‌گذاری داشتن یک استراتژی مناسب و تعهد به آن می‌باشد. شخصیت‌شناسی یکی از پیش‌نیازهای انتخاب یک استراتژی مناسب است و هر فردی که قصد ورود به بازارهای سرمایه‌گذاری را دارد می‌بایست ابتدا شناخت کافی از شخصیت خود داشته باشد تا یک استراتژی مناسب با شخصیت خود را طراحی کند.

خانواده، جامعه، سبک زندگی و فرهنگی که با آن رشد کردیم به مرور زمان شخصیت ما را شکل داده‌اند. شخصیت هر فرد به طور مستقیم با تصمیم‌گیری‌های معاملاتی آن در ارتباط است و به همین دلیل است که نمی‌توان یک نسخه را برای همه معامله‌گران پیچید. اگر شخصی با یک استراتژی توانسته است موفقیت‌های چشمگیری را در بازارهای سرمایه‌گذاری کسب کند به این معنی نیست که همان استراتژی برای فردی دیگر نتایج یکسانی را به بار داشته باشد.

برخی از افراد شخصیت آرام و برخی شخصیتی هیجانی دارند، برخی قدرت ریسک بالایی دارند و برخی ریسک‌گریز هستند، برخی از افراد قدرت صبر و تحمل بالایی دارند و برخی بسیار عجول هستند؛ همچنین سبک زندگی شما تاثیر مستقیمی در انتخاب و یا طراحی استراتژی شما دارد. به فرض مثال سبک زندگی یک کارمند با سبک زندگی فردی که شغل آزاد دارد متفاوت است؛ شخص کارمند می‌بایست در ساعاتی از روز در محل کار خود حضور داشته باشد و طبیعتا امکان انجام معامله در آن زمان برای فرد فراهم نیست و با توجه به محدودیت زمانی که دارد نمی‌تواند مدام در مقابل مانیتور وضعیت معاملاتی خود را رصد کند و فردی که شغل آزاد دارد می‌تواند زمان بیشتری را برای معاملات اختصاص دهد.

می‌بایست کاملا با خود صادق باشید و دقیقا شخصیت خود را تعریف کنید و استراتژی معاملاتی خود را بر اساس شخصیت خود طراحی یا انتخاب کنید. در ادامه قصد داریم تا شما را با برخی از سبکهای معاملاتی آشنا کنیم.

اسکالپرها (Scalpers):

سریع‌ترین سبک معاملاتی که قطعا در بورس تهران کاربردی ندارد و مخصوص بازارهای پر نوسان و با سرعت بالا می‌باشد. در روش اسکالپینگ معاملات در چند ثانیه و یا نهایتا چند دقیقه بسته خواهند شد و سودهای نسبتا کوچکی را نصیب اسکالپر خواهد کرد. اسکالپرها معمولا بر روی بازه‌های زمانی ۱ تا ۱۵ دقیقه تمرکز دارند و از ریسک بالا هراسی ندارند. اگر عاشق هیجان هستید و در معاملات خود عجول هستید، این سبک می‌تواند برای شما مناسب باشد ولی باید توجه داشته باشید که این سبک معاملاتی بسیار پر ریسک می‌باشد، لذا می‌بایست مهارتهای تحلیلی خود را در حد قابل قبولی افزایش دهید و تبدیل به یک تحلیلگر مجرب شوید.
امروزه اکثر اسکالپینگها توسط الگوریتمها و اکسپرتها انجام می‌شود. سرعت کامپیوترها به شکل قابل توجهی از انسان بالاتر است و با توجه به انتخاب بازه زمانی یک دقیقه‌ای و چند دقیقه‌ای در اسکالپینگ، الگوریتمها و اکسپرتها می‌توانند حداقل از نظر سرعت عملکرد قابل قبول‌تری نسبت به انسان داشته باشند.

نکاتی که یک اسکالپر باید رعایت کند:

۱-گزینه های سرمایه‌گذاری با نقدشوندگی بالا را برای اسکالپینگ انتخاب کنید.

۲-در زمانهایی که بازار نقدشوندگی بالایی دارد معامله کنید.

۳-به دلیل اینکه با این روش، مکررا وارد معامله می شوید، قیمت کارمزدهایی که به تنهایی ناچیز هستند در مجموع قابل توجه می‌شوند. لذا باید مطمئن شوید که مابه‌التفاوت قیمت خریداری شده و فروخته شده سود معقولی را نصیب شما می‌کند.

۴-با توجه به اینکه ریسک معاملات در اسکالپینگ بسیار بالا می‌باشد بهتر است تا زمانی که در تحلیلگری به مهارت کامل نرسیدید از این سبک استفاده نکنید.

۵-مبنای معاملات خود را نمودار قیمت و زمان قرار دهید؛ در این روش تحلیل بنیادی کاربرد زیادی ندارد.

۶-تبدیل استراتژی معاملاتی خود به الگوریتم می‌تواند در زمان صرفه‌جویی کند و با توجه به سرعت بالایی که دارد می‌تواند مدیریت سرمایه شما را با کیفیت بهتری انجام دهد.

معامله‌گران روزانه (Day Traders):

این سبک معاملاتی نیز مانند اسکالپینگ در کوتاه‌مدت انجام می‌شود با این تفاوت که معاملات در بازه زمانی یک روزه انجام می‌شود. در این سبک موقعیتهای خوب معاملاتی برای یک روز شناسایی می‌شوند و تا پایان همان روز بسته خواهند شد. این روش انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری برای افرادی مناسب است که وقت کافی برای رصد بازار را ندارند و مایل هستند تا معاملات خود را در همان روز معاملاتی ببندند. این افراد نسبت به اسکالپرها از ریسک‌پذیری پایین‌تری برخوردار هستند ولی باید توجه داشت که این سبک نیز ریسک کمی ندارد. معامله‌گری روزانه معمولا در بازارهای سرمایه‌گذاری ۲۴ ساعته کاربرد دارد و یکی از سبکهای معاملاتی رایج در بازارهای جهانی می‌باشد.

نکاتی که یک معامله‌گر روزانه باید رعایت کند:

۱-از نقدشوندگی گزینه سرمایه‌گذاری خود اطمینان کسب کنید.

۲-در روزهای خاص مانند اواخر سال که بازار ملتهب است معامله نکنید.

۳-در طول روز حتما چند بار معاملات باز خود را بررسی کنید.

معامله‌گر نوسانی (Swing Trading):

معامله نوسانی سبکی زمان‌بر می‌باشد و معاملات آن برای چندین روز باز خواهند ماند. این سبک نسبت به دو روش قبلی کمی کندتر و کم ریسک‌تر می‌باشد و مناسب افرادی هست که وقت کافی برای رصد روزانه بازار را ندارند. معامله گران نوسانی معمولا با شناسایی نواحی برگشتی معتبر معاملاتی را انجام می‌دهند و با شناسایی انتهای موج از آن خارج می‌شوند. البته باید در نظر داشت که در بازارهای دوطرفه، معامله‌گران نوسانی این شانس را دارند که پس از شناسایی انتهای موج معامله خود را offset کنند و از موج بعدی نیز کسب سود کنند.
معامله‌گر نوسانی دارای صبر و شکیبایی بالاتری نسبت به دو گروه قبلی می‌باشد و شخصیتی ریسک‌گریز دارد. معامله‌گران نوسانی تعداد معاملات کمتر با سود مطمئن‌تر را ترجیح می‌دهند و از معاملات زیاد پرهیز می‌کنند با این اوصاف می‌توان نتیجه گرفت که این سبک از حاشیه امنیت بالاتری نسبت به دو سبک قبلی برخوردار است.

نکاتی که یک معامله‌گر نوسانی باید رعایت کند:

۱-سعی کنید موج‌هایی را شناسایی کنید مومنتوم و شتاب حرکتی مناسبی دارند.

۲-هر روز وضعیت معاملات خود را رصد کنید تا اگر واکنش غیر منتظره‌ای از بازار رخ داد تصمیماتی را اتخاذ نمایید.

سرمایه داری (Position Trading):

بلند مدت‌ترین سبک معاملاتی می‌باشد که از چندین ماه تا چند سال ممکن است زمان ببرد. این سبک مورد علاقه تحلیلگران بنیادی و تحلیلگران اقتصاد کلان می‌باشد که با شناسایی یک گزینه سرمایه‌گذاری، آینده آن را در بلندمدت مورد پیش‌بینی قرار می‌دهند. این روش معاملاتی طرفداران زیادی ندارد و معمولا افرادی بسیار صبور جذب چنین سبکی می‌شوند. ریسک این سبک نسبتا پایین است ولی باید دقت داشته باشید که یکی از فاکتورهای مهم در این سبک معاملاتی تحلیل‌زمانی است؛ باید در نظر داشته باشید که ریسک تورم بر بازدهی سرمایه‌گذاری شما چه تاثیری خواهد داشت.

نکاتی که یک سرمایه‌دار باید رعایت کند:

۱-در انتخاب گزینه معاملاتی عجله نکنید و ماشه را زمانی فشار دهید که طعمه مد نظر شما به صورت کامل در نقطه هدف قرار گرفته باشد.

۲-هر هفته تحلیل خود را به روز رسانی کنید و از کیفیت آن اطمینان کامل را کسب نمایید.

۳-اخبار پیرامون سرمایه‌گذاری خود را به دقت رصد کنید زیرا ممکن است در بلند مدت سناریوی شما دچار تغییرات عمده‌ای گردد.

سعی شد تا به صورت شفاف مزایا و معایب هر یک از سبکهای معاملاتی ارائه شود، حال شما هستید که تصمیم می‌گیرید به چه سبکی وارد بازارهای سرمایه‌گذاری شوید. در نظر داشته باشید که انتخاب درست و در نظر گرفتن جزئیات شانس شما را برای حضور بلندمدت در بازار افزایش خواهد داد.

استادگلچین (مدیریت مالی دانشگاه تهران)

سئوالات مدیریت سرمایه گذاری در بورس ترم اول 92/91(همراه با پاسخ)

سئوالات آزمون "" بورس اوراق بهادار"" – رشته حسابداری(کارشناسی)

پایان ترم . 1. سال : 92/91 - دانشگاه آزاد اسلامی واحد گچساران – دانشکده علوم انسانی

مدت امتحان :70 دقیقه (40 دقیقه تستی و 30 دقیقه تشریحی)- استاد: گلچین

نام : نام خانوادگی: شماره دانشجویی:

هر3 سئوال تستی 1 نمره دارد.سئوالات تستی نمره منفی ندارد.

1. بازاری رسمی و سازمان یافته است که در آن انتقال وجوه از افراد و واحدهایی که با مازاد منابع مالی مواجه اند به افراد وواحدهای متقاضی وجوه صورت می گیرد.

ا. بازار مالی* ب. بازار پولی ج.بازار سرمایه د.بازار بورس

2.درحالت". " وجوه مالی انتقال از طریق بانک های سرمایه گذاری و واسطه های مالی انجام می پذیرد.

ا. انتقال مستقیم ب.انتقال غیر مستقیم*

3.در . خریدار و فروشنده معمولا یکدیگررانمی شناسند.

ا.اوراق بهادارغیرقابل معامله ب. اوراق بهادار قابل معامله* ج. سرمایه گذاری مستقیم د. سرمایه گذاری غیرمستقیم

4.داراییهای غیرقابل معامله .

ا.دارنده و صادرکننده آن مستقیما با هم در ارتباط هستند ب. نقد شوندگی بالایی دارند

ج.امنیت بالایی دارند د.تمام موارد*

5. . کم ریسک ترین و پرمعامله ترین ابزار بازار پول است.

ا.اوراق بهادار بازار پول ب. قراردادهای بازخرید ج. اوراق خزانه* د.اوراق تجاری

6.کدام گزینه در مورد "اوراق بهادار بازار پول "درست نیست؟

ا.نقد شوندگی بالا ب. ریسک پذیری کم ج. سررسید یک روز تا یک سال د.حجم معاملات روی آن ها کم است*

7.کدام گزینه از انواع اوراق بهادار بازار سرمایه نیست؟

ا. اوراق قرضه دولتی ب.اوراق تجاری * ج.اوراق قرضه شهرداری ها د.اوراق قرضه شرکت ها

8. . به نام اوراق بهادار دو رگه شناخته می شود.

ا.سهام عادی ب. اوراق سهام ج. سهام ممتاز* د.اوراق مشتقه

9. . قراردادی است که طبق آن فروشنده متعهد می شود که دارایی خاصی را در یک تاریخ معین در مقابل دریافت مبلغ معینی وجه نقد از خریدار به وی تحویل نماید.

ا.پیمان آتی* ب.اختیارمعامله ج. تاخت د.قرضه ساختاری

10.کدام گزینه از امتیازات بازار مشتقه نسبت به بازار نقدی نیست؟

ا.هزینه کمتر ب. سریعتر انجام شدن معاملات در این بازار ج.نقدشوندگی بالاتر د.خرید و فروش همزمان اسناد بهادار*

11.صندوق های سرمایه گذاری از نظر هدف به . تفکیک می شوند.

ا.بازار پول و بازار سهام ب.بازار پول و سهام و اوراق قرضه

ج. رشدی – درآمدی و رشدی /درآمدی* د.ثابت –متقیر و غیرفعال

12.قیمت صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت . تعیین می شود.

ا.با محاسبه ی ارزش بازار پورتفوی صندوق به قیمت های پایانی در هر روز ب.از طریق جریان عرضه و تقاضای بازار*

ج. با محاسبه میانگین قیمت ها د.به طور روزانه و با میانگین حسابی ساده

13.کدام گزینه از ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال نیست؟

ا.دازایی آنها ثابت بوده و چندان مورد معامله قرار نمی گیرد ب.هزینه های عملیاتی آن نسبت به سایر صندوقها بسیارکم است

ج.دارای طول عمرمعین و محدودی است د.اقدام به سرمایه گذاری در پورتفویی از سهام می کند*

14.کدام گزینه از مزیت های صندوق های سرمایه گذاری نیست؟

ا.قابلیت بازخرید سهام توسط خود صندوق ب .خرید و فروش آسان واحدهای سرمایه گذاری صندوق

ج.هزینه های عملیاتی کمتر و تنوع بخشی د.عدم اطمینان از اقدامات اخلاقی مدیران*

15.سرمایه گذاری در تعداد معینی از سهام مختلف به . منجر می شود.

ا.کاهش ریسک سیستماتیک سرمایه گذاری ب. افزایش ریسک سیستماتیک سرمایه گذاری

ج. کاهش ریسک غیر سیستماتیک سرمایه گذاری* د.افزایش ریسک غیر سیستماتیک سرمایه گذاری

16.هدف سرمایه گذاری صندوق بیانگر. است.

ا. حیطه ی فعالیت ب.چگونگی رسیدن به هدف ج. نوع اوراق بهادار قابل سرمایه گذاری د. تمام موارد*

17.صندوقی غیر متنوع محسوب می شود که .

ا.بیش از 5% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری کندومالکیت بیش از 10%یک شرکت (دارایی)را داشته باشد*

ب. بیش از 5% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری نکندومالکیت بیش از 10%یک شرکت (دارایی)را نداشته باشد

ج. بیش از 10% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری کندومالکیت بیش از 5%یک شرکت (دارایی)را داشته باشد

د. بیش از 10% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری نکندومالکیت بیش از 5%یک شرکت (دارایی)را نداشته باشد

18. اغلب برای واحدهای سرمایه گذاری ای که در چند سال اول بازخرید می شوند اعمال می شود.

ا.کارمزد افتتاحی ب.کارمزد اختتامی* ج. حق کمیسیون د.کارمزدبازخرید

19.با . حجم سرمایه گذاری کارمزد فروش . می یابد.

ا.کاهش - کاهش ب. افزایش - افزایش ج. افزایش - کاهش* د.کاهش یا افزایش - کاهش یا افزایش

20. غالبا بر مبلغ اولیه سرمایه گذاری اعمال می شود.

ا. کارمزد بازخرید ب.کارمزد افتتاحی ج. کارمزد انتقال د.کارمزد اختتامی*

21. در اکثر کشورها . عالی ترین مرجع نظارتی در بازارهای سرمایه تلقی می شود.

ا. کمیسیون بورس اوراق بهادار * ب. کارگزار بورس ج.هیاتداوری بورس د. هیات پذیرش اوراق بهادار

22. بازار . نقش هدایت و تخصیص منابع اقتصادی را بر عهده دارد.

ا. پول ب. سرمایه * ج. اولیه د.ثانویه

23.در بازار . معنمله برروی اوراق بهادار قبلا انتشاریافته صورت می گیرد.

ا. پول ب. سرمایه ج. اولیه د.ثانویه*

24.شرایط پذیرش شرکت ها در تابلوی اصلی بورس تهران کدام است؟

ا.سرمایه بیش از 25میلیارد ریال ب.حداقل 2 سال فعالیت سودآور

ج. مالکیت 70درصدشرکت توسط حداقل 10نفرسهام دار د.تمام موارد درست است*

25. کدام گزینه از عوامل اثر گدار بر ریسک نیست؟

ا.سررسید اوراق بهاذار ب.درجه نقد شوندگی ابزار وانواع ابزار موردمعامله درآن

ج. اعتبار سرمایه گذار* د.ماهیت و اولویت حقوقی که سرمایه گذاربر درآمد و دارایی دارد

26.سابقه ی بازار سرمایه در ایران به . سال می رسد.

ا. بیش از 45 * ب.40 – 35 ج. بیش از 100 د. 36

27.(یکی از )علل کاهش تمایل افراد و موسسات بخش خصوصی به خرید اوراق قرضه بعد از پیروزی انقلاب . بود.

ا.کم بازده بودن این اوراق ب. ربوی بودن وعدم پرداخت بهره ی این اوراق* ج.عدم صدور به موقع از سوی دولت د.تملم موارد

28. شرکتهای . تنها نهادهای بازار سرمایه اند که مجاز به انتشار و عرضه . در بازار . هستند.

ا. سهامی خاص – سهام – اولیه ب.سهامی عام – سهام – ثانویه

ج. سهامی عام – سهام – اولیه * د. دولتی - او راق بهادار – اولیه

29. برای تامین احتیاجات مالی خزانه داری کل در طول سال توسط دولت منتشر می شود.

ا.اوراق قرضه ب.اسناد خزانه * ج.اوراق قرضه دولتی د.اوراق قرضه ی شرکت ها

30. کدام گزینه از اهداف انتشار اوراق مشارکت به جای اوراق قرضه نمی باشد؟

ا.افزایش مشارکت مردم در فعالیت های اقتصادی ب.ایجاد تنوف در ابزارهای مالی

ج.تامین منابع مالی برای ایجاد و تکمیل و توسعه ی طرحهای عمومی و خصوصی د.بهره ی بالای این اوراق*

31.بورس توسط. اداره می شود.

ا.سازمان کارگزاران بورس * ب.هیات داوری بورس

ج.شورای بورس د.هیات پذیرش اوراق بهادار

32.هیات داوری بورس به اختلافات بین . که از معاملات در بورس ناشی می شود رسیدگی می کند.

ا.کارگزاران با هم ب. فروشندگان با کارگزاران ج. خریداران با کارگزاران د.تمام موارد*

33. ریسک مرتبط با یک داراریی ریسک دار. است.

ا. فقط ریسک غیر سیستماتیک ب. فقط ریسک سیستماتیک*

ج. ریسک پورتفوی د. "الف" و " ب"

34.شاخص . از حاصل ضرب تعداد سهام در قیمت جاری سهام منتشره به دست می آید.

ا.قیمتی بی وزن ب. قیمتی با وزن برابر ج. قیمتی با وزن برابر با ارزش بازاری سهام * د.میانگین وزنی

35.شاخص مورد استفاده در بورس اوراق بهادار تهران از نوع . با نام . و سال پایه . و عدد مبنای . است.

ا.میانگین حسابی با وزن برابر با ارزش بازاری سهام شرکت – تپیکس – 69 – 100*

ب. میانگین حسابی با وزن برابر – تدیکس – 69 – 100

ج. میانگین حسابی ساده با وزن برابر با ارزش بازاری سهام شرکت – تدپیکس – 69 – 100

د.شاخص قیمتی بی وزن – تپیکس – 69 – 100

36.کدام گزینه در فرایند تعدیل شاخص قیمت سهام در نظر گرفته می شود؟

ا.پرداخت نقدی ب.افزایش سرمایه شرکت از محل اندوخته ها

ج.افزایش یا کاهش شرکت های پذیرفته شده در بورس* د.تغییر ارزش اسمی سهام

37.در شناسایی شرکتهای برتر بورس تهران کدام مبنا اهمیت بیشتری دارد؟

ا.میزان تاثیر گذاری بربازار ب.نقد شوندگی* ج .فعالیت در بورس د.نمام موارد

38. عبارت است از نرخ افزایش یا کاهش سرمایه گذاری در طول دوره نگهداری داراریی

ا.درجه ریسک ب. نرخ بازده * ج. کارایی د. اثربخشی

39. حالتی است که در آن شرکت به علت پایین بودن ارزش اسمی تصمیم به افزایش ارزش اسمی سهام می گیرد.

ا.تجزیه سهام ب. سهام تجزیه ج.تجمیع سهام * د.سهام جایزه

40.تفاوت میان ارزش واقعی و ارزش روز(بازار) تعیین کننده . ایت.

ا.ریسک ب. حاشیه ایمنی ج.کارایی د."الف " و " ب"*

41.کدام گزینه در مورد انتخاب پورتفوی صحیح نیست؟

ا.سرمایه گذاران آن پورتفوی را انتخاب می کنند که بازده مورد انتظار بالاتری دارد

ب. .سرمایه گذاران آن پورتفوی را انتخاب می کنند که بیشترین انحراف معیار را دارد*

ج.سرمایه گذاران ریسک گریزند

د.سرمایه گذاران سطوح بالاتر ارزش پایانی رابه سطوح کمتر آن ترجیح می دهند

42.کدام گزینه در مورد مطلوبیت سرمایه گذاران درست نیست؟

ا.مطلوبیت نهایی نزولی است ب. تابع مطلوبیت ثروت نسبت به مبدا مختصات محدب است*

ج.هر مبلغ اضافی همیشه مطلوبیت اضافی مثبتی فراهم می کند د.تابع مطلوبیت ثروت همیشه شیب مثبت دارد

43.کدام گزینه بیانگر کارکردهای بازار مالی است؟

ا.جذب و تجهیز پس اندازها و تحصسص بهینه ی منابع ب.تسهیل دادوستدها

ج.توزیع خطر و مدیریت ریسک د.تمام موارد*

44اتولین.بورس معتبر دنیا در کشور . شروع شد.

ا.آمریکا ب. انگلیس ج.نروژ د.هلند*

45.منافع مالکان سهام عادی. نامیده می شود.

ا.منفعت باقیمانده * ب.منفعت ترجیحی ج.حق تقدم د.صرف سهام

سئوالات آزمون "" بورس اوراق بهادار"" – رشته حسابداری(کارشناسی)

پایان ترم . 1. سال : 92/91 - دانشگاه آزاد اسلامی واحد گچساران – دانشکده علوم انسانی

مدت امتحان :70 دقیقه (40 دقیقه تستی و 30 دقیقه تشریحی)- استاد: گلچین

نام : نام خانوادگی: شماره دانشجویی:

پاسخ سئوالات زیر را در زیر و پشت همین برگه بنویسید.

فقط به اندازه ی 5 نمره پاسخ دهید.

به هر سئوال که برای پاسخ دادن انتخاب می کنید به طور کامل پاسخ دهید.

ترکیب سئوالات:مثلا سئوالات 1و 2 /یا / 2و3و4 یا هر انتخاب دیگر به دلخواه

سئوالات تشریحی(5 نمره)

1.انواع دارایی های غیر قابل معامله را نام برده و به اختصار توضیح دهید 2

2.صندوق های سرمایه گذاری ثابت و متغیر و غیر فعال را مقایسه کنید.(وجوه اشتراک و افتراق)3

3.عوامل اثر گذار بر ریسک را نام ببرید.1

4.ارکان بورس اوراق بهادار را نام ببرید1

5.چرا محاسبه ی شاخص های بازار اوراق قرضه مشکل تر از شاخص های بازار سهام است؟2

سرمایه گذاری در مسکن، بهترین و مطمئن ترین بازار برای سرمایه گذاری

سرمایه گذاری یعنی خرید دارایی ( مانند خرید ملک مسکونی ) به امید افزایش قیمت آن در آینده؛ کالایی را که احتمال می دهید در آینده ممکن است پر طرفدار باشد، خریداری می‌کنید و با گذشت زمان و افزایش قیمت کالا ، شما به سود می رسید.
امروزه به خوبی می‌دانیم فقط کسب درآمد کافی نیست و برای اینکه به ثروت مناسبی برسیم و زندگی راحتی داشته باشیم؛ لازم است که در کنار کسب و کار خود سرمایه گذاری های مختلفی داشته باشیم و درآمدهای غیر فعال ایجاد کنیم. یکی از راه‌های ایجاد درآمد غیر فعال، سرمایه گذاری است.
از طرفی با توجه به شرایط اقتصادی که در کشور وجود دارد و افت ارزش پول ایران، لازم است تا با پس انداز خود سرمایه‌گذاری‌ انجام بدهیم تا ارزش پس اندازی که داریم کاهش پیدا نکند و در کنار آن سود نیز به دست آوریم.

در میان بازارهای مختلف اعم از طلا، سکه، بورس، فرابورس و بازارهای دیگر، سرمایه گذاری در بازار مسکن اولویت ویژه‌ای دارد. سرمایه گذاری در هر بخش با توجه به تصمیمات سیاسی، داخلی و خارجی، نوسانات زیادی دارد و می تواند ریسک بالایی داشته باشد؛ اما بازار مسکن تحت تاثیر عوامل کمتری قرار میگیرد و با توجه به تقاضای هر روزه مسکن، بازار مطمئنی برای سرمایه گذاری می باشد.

برای مقایسه بازارهای مالی و فهمیدن این موضوع که سرمایه گذاری در چه بازاری بهتر است باید فاکتورهای زیادی را بررسی کرد از جمله:

فاکتورهای انتخاب بازار سرمایه گذاری مناسب:

• میزان بازدهی سرمایه:
  از جمله این فاکتورها مقدار بازدهی سرمایه است. این که انتظار داریم چه مقدار بازدهی را از سرمایه ای که قرار می‌دهیم بدست آوریم، یک موضوع مهم است.
• مدت زمان سرمایه گذاری:
  مدت زمانی که سرمایه خود را در بازار سرمایه گذاری قرار می دهیم، دیگر فاکتور مورد نیاز برای بررسی است.
• مقدار سرمایه اولیه:
  سومین مسئله، مقدار سرمایه اولیه است که برای سرمایه گذاری در بازار وارد می کنیم.

تمام این نکات امور تعیین‌کننده‌ای برای سرمایه گذاری در بازارهای مختلف از جمله بازار سرمایه گذاری در مسکن می باشند.

سرمایه گذاری در مسکن به چه روش هایی انجام می شود؟

بهتر است قبل از سرمایه گذاری در هر بخشی، اطلاعات و دانش خود را افزایش دهیم. روش سرمایه گذاری برای هر شخص متفاوت می باشد. مثلاً شخصی که صبر و حوصله انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری دارد می تواند در ساخت و ساز ملک موفق‌تر عمل کند، اما ممکن است این فرد در خرید و فروش ملک موفقیت چندانی نداشته باشد. از طرفی ممکن است شخصی که خرید و فروش را به خوبی آموخته باشد در ساخت و ساز ، موفق عمل نکند.

به طور کلی روش های سرمایه گذاری در مسکن به 6 شیوه تقسیم می شود:

سرمایه گذاری خرید و فروش مسکن:

خرید املاک قدیمی و بازسازی آنها:

خرید خانه‌های کلنگی برای ساخت‌ و ساز:

سرمایه گذاری در ساخت‌ و ساز مسکن:

سرمایه گذاری در بخش اجاره مسکن:

مشارکت در ساخت مسکن:

مزایای سرمایه گذاری در بازار مسکن:

نوع سرمایه گذاری و میزان سرمایه، نقش زیادی در تعیین مزایا و معایب آن دارد. اما به طور کلی به چند مزیت مهم سرمایه گذاری در ملک اشاره می کنیم:

1. گرفتن اجاره بها، یک منبع درآمد پایدار:
   افراد می توانند با خرید و سرمایه گذاری در مسکن و اجاره آن یک منبع درآمد پایدار برای خود به وجود آورند.
2. سرمایه گذاری با پول رهن خانه:
   یکی دیگر از راه های کسب درآمد از طریق سرمایه‌گذاری در مسکن، رهن خانه مسکونی و سرمایه گذاری با پول آن است.
3. ریسک کمتر بازار ملک:
   بازار مسکن شیب نوسانات کمتری نسبت به سایر بازارها دارد. چه ریسک سیستماتیک و چه غیر سیستماتیک برای سرمایه گذاری در بازار مسکن کمتر است.
4. استفاده از تسهیلات مسکن:
   در بقیه بازارهای سرمایه گذاری شما نمی‌توانید هیچگونه تسهیلاتی دریافت کنید. اما در بازار مسکن در هر بخش می توانید تسهیلات بازار مسکنرا دریافت کنید.
5. تنوع سرمایه گذاری در بازار مسکن:
   در بازار مسکن به روش های مختلف می توانید سرمایه گذاری انجام دهید. از جمله خرید ملک، زمین، آپارتمان و ملک قدیمی. تمامی این موارد نوعی از سرمایه گذاری در بازار مسکن هستند.
   
6. عدم سرقت دارایی:
   کسی نمی تواند دارایی شما را مانند طلا یا سکه به سرقت ببرد.
7. عدم نیاز به دانش و اطلاعات آکادمیک:
   بازار مسکن نیز مثل هر بازار دیگری نیازمند تجزیه و تحلیل می باشد. ولی برای این تجزیه و تحلیل نیاز به تخصص یا تحصیلات آکادمیک نیست. دانش و اطلاعات باید در حدی باشد که بتوانید تحلیل‌های بازار و افزایش و کاهش قیمت‌ها را متوجه شوید.

معایب سرمایه گذاری در بازار مسکن:

1. نیاز به نقدینگی بسیار بالا:
   یکی از مهم ترین ایرادات سرمایه گذاری در بازار مسکن این است که نیاز به نقدینگی بالایی دارد و با سرمایه کم نمی توان این کار را شروع کرد.
   
2. هزینه استهلاک خانه:
   مشکلی که در بازارهای دیگر وجود ندارد ولی در بازار مسکن دیده می شود، هزینه استهلاک خانه است. با افزایش سن خانه قیمت آن کاهش پیدا می‌کند.
3. نقدشوندگی پایین:
   زمان زیادی می برد تا یک ملک به فروش برود و به پول نقد تبدیل شود.
4. قدیمی شدن مدل و نمای ساختمان:
   یکی از ایرادات دیگر سرمایه‌گذاری در بازار مسکن این است که هر سال مدل ها و نقشه های جدیدی برای ساختمان در نظر گرفته می شود.
   
5. ریسک بلاهای طبیعی:
   وقوع نا به هنگام آتش سوزی، سیل و زلزله موجب نابود شدن سرمایه به کار گرفته شده در حوزه مسکن می شود.

چرا ورود به بازار املاک، یک سرمایه گذاری مطمئن است؟

اگر شاخص هایی که افزایش قیمت مسکن را نشان می دهند بررسی کنیم؛ متوجه می شویم قیمت مسکن همیشه رو به رشد بوده است؛ گاهی این رشد با سرعت بالا و گاهی با سرعت پایین است. به همین علت، سرمایه‌گذاری در مسکن جزو امن ترین و بهترین سرمایه گذاری ها است.
مسکن جزو اولین نیازهای هر شخص در طول زندگی وی است و جزو نیازهای زیستی عنوان می ‌شود؛ بنابراین هیچ وقت تقاضا برای مسکن با کاهش دائمی روبرو نخواهد شد و همین تقاضای همیشگی – که بر کسی هم پوشیده نیست – باعث شده است مسکن کالایی باشد که همیشه روند رو به رشدی دارد؛ بنابراین شما می توانید از رشد سرمایه خود اطمینان داشته باشید.
مهمترین نکته در سرمایه گذاری در مسکن این است که شما می توانید کنترل سرمایه خود را داشته باشید. این موضوع کم و بیش در سایر بازارهای سرمایه گذاری امکان ندارد. زیرا در سایر زمینه ها، عوامل بسیار مختلفی وجود دارند که باعث از دست رفتن سرمایه و یا افزایش سود شما خواهند شد و شما یکی از عوامل کنترل کننده سرمایه خود هستید و نقش پر رنگ تری ندارید.

چه زمانی برای سرمایه گذاری در بازار مسکن بهتر است؟

زمانی برای سرمایه گذاری در مسکن مناسب است که بازار مسکن در آرامش باشد و قیمت ها هنوز به حد بالای خود نرسیده باشند.
عموماً مشاوران سرمایه گذاری در مسکن به این نتیجه رسیده‌ اند که بازار مسکن بازاری تقریباً ۴ ساله است و هر ۴ سال یک جهش قیمت در بازار مسکن رخ می دهد. این که در حال حاضر در کدام دوره هستیم و باید چه کاری انجام دهیم را تجربه و تخصص در اختیار شما قرار می دهد. می توانید از تجربه مشاوران املاک آ ب آ در این خصوص استفاده کنید.
در ابتدای دوره ۴ ساله بازار، مسکن قیمت رو به رشدی دارد اما شیب آن ملایم است و اینجاست که افراد بی تجربه به سمت خرید مسکن خواهند رفت. در اواسط این دوره قیمت بازارهای سرمایه گذاری دیگر مانند طلا و سکه افزایش چشمگیری خواهند داشت و اختلاف فاحشی را با قیمت مسکن نشان خواهند داد.
بعد از دو سال قیمت ملک به یک ثبات میرسد و دوره دو ساله دوم شروع می شود که در ابتدای این دوره دو ساله، قیمت مسکن با افزایش و کاهش کمی مواجه هست و افراد با تجربه عموماً در این زمان ها اقدام به خرید ملک می‌کنند.
به تدریج بازار مسکن اختلاف خود را با بازار طلا و سکه کم می‌کند و پس از پایان این دوره جهش بزرگ در چهارمین سال اتفاق می افتد. افرادی که این چهار سال را منتظر ماندند، می توانند سود بسیار بالایی را از طریق سرمایه گذاری در بازار مسکن ببرند.

فوت و فن سرمایه گذاری در مسکن:

• سرمایه ی ورودی برای سرمایه گذاری:
  مهمترین نکته که مشاوران املاک آ ب آ بر آن تاکید دارند این است که سرمایه راکتی که به آن نیاز ندارید را وارد بازار سرمایه گذاری کنید؛ زیرا همان طور که مشخص است بازار سرمایه گذاری سود بسیار خوبی دارد.
  
• تحقیقات لازم در مورد منطقه
  دومین نکته قبل از سرمایه گذاری در بازار مسکن و خرید زمین، خانه یا آپارتمان در هر کجا، این است که ابتدا تحقیقات لازم را در مورد آن منطقه و شرایط آن انجام دهید. کیفیت منطقه به شدت بر روی ملکی که خریداری می‌کنید تاثیرگذار است. طبیعتاً هیچ‌کس تمایلی ندارد در منطقه ای که جرم و جنایت در آن زیاد است زندگی کند. پس محیطی که برای خرید در نظر می گیرید باید محیط مناسبی باشد.
  
• فرصت های شغلی منطقه
  فرصت های شغلی را در نظر بگیرید. مثلا اگر خبر دارید که شرکت یا کارخانه قرار است به محلی نقل مکان کند، می توانید با خرید زمین یا ساخت خانه در آن منطقه، محل مناسبی را برای کارکنان کارخانه یا شرکت به وجود آورید.
  
• داشتن دید بلند مدت برای سرمایه گذاری در ملک
  دیدن دورنمایی از فعالیت‌هایی که ممکن است در آن منطقه به وجود بیاید مثل اماکن تفریحی، دانشگاه یا آموزشگاه هایی که ممکن است تاسیس شود، بسیار مهم است.
  
• زنگ خطر خرید ملک
  اگر کسی لیست بلندی از خانه هایی که در یک منطقه خاص برای فروش وجود دارند به شما نشان داد، زنگ خطری برای خرید ملک در آن منطقه است.

انواع ملک جهت سرمایه گذاری در بازار املاک:

سرمایه‌گذاری املاک مسکونی:

سرمایه‌گذاری در مستغلات تجاری:

سرمایه‌گذاری زمین و باغ:

چه ملکی و در کجا جهت سرمابه گذاری در املاک خریداری کنیم؟

توصیه ای که همواره مشاوران املاک آ ب آ می کنند این است که اگر سرمایه دارید، خرید خانه کلنگی بهترین گزینه برای شما است؛ زیرا با خرید خانه کلنگی و ساخت آن، سود بیشتری برای شما به وجود خواهد آمد.
خرید خانه نوساز اصلاً خوب نیست. زیرا با افزایش سن، قیمت آن کاهش پیدا می‌کند.
خرید خانه های ویلایی و زمین گزینه مناسب تری از خرید خانه های نوساز است. اما اگر پول زیادی ندارید می توانید خانه و آپارتمان انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری کوچک در مناطق خوب بخرید و از اجاره یا رهن آن استفاده کنید.
بهترین شهر برای سرمایه گذاری در مسکن با توجه به هدف و خواسته های شما می تواند متفاوت باشد اما به صورت کلی به دلیل افزایش جمعیت در شهر تهران و آلودگی هوا ، شهرهایی که به پایتخت نزدیک هستند در اولویت سرمایه گذاری در ملک قرار دارند. یکی از مهم ترین این شهرها، کرج می باشد که به تدریج روند رو به رشدی را طی می کند.

سرمایه گذاری مسکن در کرج:

چرا باید سرمایه گذاری مسکن در کرج را انتخاب کنیم ؟

کرج با وجود نزدیکی به تهران، دارای آب و هوای مطلوب تری نسبت به تهران می باشد و همچنین راه های ارتباطی زیاد و در دسترسی با کلان شهر تهران دارد؛ به علاوه داشتن چندین شهرک صنعتی و موقعیت های کاری خوب در کرج، باعث شده که افراد زیادی برای تفریح یا کار ، اقدام به خرید یا رهن و اجاره خانه در کرج کنند. این موضوع کرج را به یکی از شهرهای مهم برای سرمایه گذاری در مسکن تبدیل کرده است.

بهترین مناطق کرج برای سرمایه گذاری خانه و مسکن:

بهترین منطقه برای سرمایه گذاری در کرج، در هر حوزه متفاوت است. مثلا اگر میخواهید از اجاره ملک کسب در آمد کنید، خرید ملک در فردیس می تواند بهتر باشد، زیرا قیمت خانه کمتر است و عموما زوج های جوان به دنبال خانه در آن منطقه می گردند.
اگر قصد خرید زمین و ساخت و ساز ویلایی دارید، محمد شهر و سهیلیه گزینه مناسبی می باشند. زیرا در این مناطق عموما باغات مختلفی وجود دارد و آب و هوا خنک تر است.

خدمات سرمایه گذاری املاک آ ب آ :

سرمایه گذاری املاک مسکونی، اداری، تجاری و زمین در ایران

سرمایه گذاری املاک مسکونی، اداری، تجاری و زمین در ترکیه:

سرمایه گذاری املاک مسکونی، اداری، تجاری و زمین در اوکراین:

” ناگفته نماند هولدینگ املاک آ ب آ در زمینه تحصیل در اوکراین و ترکیه برای دانشجویان عزیز و اخذ اقامت دائم برای هم وطنان عزیز در این دو کشور فعالیت میکند. “

م شاوره سرمایه گذاری توسط دپارتمان تخصصی املاک آ ب آ :

به طور کلی پیشنهاد تمام سرمایه گذاران خبره این است که قبل از هرگونه سرمایه گذاری در ملک، بهتر است از مشاورین و متخصصین این حوزه استفاده کنید.
در هر بازاری از جمله بازار سرمایه گذاری در مسکن، لازم است که تحلیل های مناسبی از وضعیت بازار داشته باشید. وجود مشاورانی که راهنمایی های درستی به شما کنند بسیار مهم می باشد.
به همین دلیل املاک آ ب آ ، مشاوران متخصصی را برای مشاوره در هر حوزه بازار مسکن به کار گرفته است تا به شما مشاوره های تخصصی برای سرمایه گذاری در مسکن بدهند. استفاده از تحلیل های تخصصی و مشاوره افرادی که چندین سال در این بازار فعالیت کرده اند قطعا برای به دست اوردن سود بیشتر، مفید خواهد بود.

بورس تهران کار کنیم یا فارکس؟

امروزه معامله‌گران (تریدرها) به بازارهای مالی بیشتری دسترسی دارند، از جمله بازار سهام ( که از آن به اسم بورس در این مطلب یاد می‌کنیم) ، ETF ها و بازارهای پرنوسان‌تری مانند بازار آتی سکه و فارکس! تصمیم‌گیری برای معامله در یکی از این بازارها، می‌تواند برای شما پیچیده باشد زیرا باید فاکتورهایی را در نظر بگیرید تا بتوانید تصمیم عاقلانه را اتخاذ کنید.

مهمترین عامل تصمیم‌گیری بین انتخاب بورس و فارکس، میزان ریسکی است که می‌توانید متحمل شوید و سبک معاملات شماست. برای مثال، سرمایه‌گذاران بلندمدت به احتمال قوی بورس را گزینه مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری بیابند، در حالیکه معامله‌گران کوتاه‌مدت و نوسان‌گیران به بازاری علاقه‌مندند که نوسانات قیمت در آن بیشتر باشد.

دوستان زیادی از ما سوال می‌پرسند که بورس تهران را برای معاملات انتخاب کنند یا فارکس، در این مطلب از سایت بورسینس، ما سرمایه‌گذاری در بازار سهام و معاملات در فارکس را با هم مقایسه می‌کنم و امیدوارم در انتخاب فارکس یا بورس تهران به شما کمک کند.

بورس تهران یا فارکس؟

بازار فارکس ( foreign exchange market ) بزرگترین بازار مالی دنیاست که در زمان نوشتن این مقاله حجم معاملات روزانه آن بیش از 4.5 تریلیون دلار است. بسیاری از معامله‌گران به دلیل این حجم بالای پول در گردش و قدرت نقدشوندگی بسیار بالای فارکس، ساعات معاملاتی طولانی و امکان استفاده از اهرم معاملاتی بالا (high leverage ) جذب آن می‌شوند.

در سمت دیگر، در بازار سهام شرکت‌هایی با پایداری بالا وجود دارند که می‌توانند در شرایطی که اقتصاد چالش‌برانگیز می‌شود به فعالیت خود ادامه دهند و بسیاری از آنها به سهامداران‌شان سود نقدی پرداخت کرده‌اند.

بورس در مقایسه با فارکس و حتی بازار آتی، معمولا نوسانات کمتری دارد و اغلب از آن به عنوان یک سرمایه‌گذاری باپتانسیل رشد مداوم، جهت افزایش ارزش پرتفوی سرمایه‌گذاران استفاده می‌شود.

نوسانات (Volatility)

منظور از نوسانات قیمتی، بالا و پایین شدن قیمت‌ها در کوتاه مدت است. در حالیکه برخی معامله‌گران مخصوصا نوسان‌گیران از بالا و پایین شدن قیمت‌ها در زمان‌های کوتاه برای کسب سود استفاده می‌کنند، سرمایه‌گذاران با موقعیتی که نوسانات و ریسک کمتری داشته باشد راحت‌تر هستند.
به همین دلیل نوسان‌گیران و افرادی که به بازارهای با سرعت و ریسک بالا علاقه مند هستند بیشتر به سمت فارکس جذب می‌شوند، اما سرمایه‌گذارانی که به استراتژی “خرید و نگهداری” اعتقاد دارند، پایداری بیشتر و بورس را انتخاب می‌کنند.

اهرم (leverage)

اهرم یکی دیگر از ملاحظات است. در بورس تهران هیچ اهرمی برای معاملات سهام در نظر گرفته نمی‌شود و شما به همان میزانی که سرمایه‌ دارید می‌توانید سهام بخرید (البته موضوع اعتبار معاملاتی یا credit با اهرم تفاوت دارد). در معاملات فارکس اما اهرم معاملاتی قابل ملاحظه‌ای ( حتی بالاتر از 50:1 ) قابل استفاده است.

مثلا فرض کنید سرمایه اولیه شما 1000$ باشد. کارگزاران فارکس معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200 ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب شما اختصاص دهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید و فروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایه مجازی (چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشید در معاملات خود بکار می‌گیرید.

اما آیا این اهرم الزاما چیز خوبی نیست. چون درست است که می‌توان با استفاده از اهرم، با مقدار کمی سرمایه، معاملات بزرگتری انجام داد (حساب‌های معاملاتی فارکس حتی با مقادیری مانند 100 دلار و پایین‌تر هم قابل بازگشایی است) اما این اهرم می‌تواند به راحتی کلیه موجودی حساب شما را نابود کند.

ساعات معاملات

تفاوت عمده دیگر بورس با فارکس در ساعات معاملاتی آن است. ساعات باز بودن بورس سهام محدود است (در بورس تهران از ساعت 9 صبح تا 12:30 روزهای شنبه تا چهارشنبه معامله صورت می‌گیرد) اما فارکس در دنیا منحصر به فرد است زیرا که در تمام 24 ساعت شبانه‌روز باز است. در هر لحظه از زمان و از هرجای دنیا می‌توان در آن به معامله پرداخت و فارکس شب و روز ندارد.
ساختار غیرمتمرکز بازار فارکس پویایی خاصی به این بازار داده و باعث شده است که از روز دوشنبه تا جمعه 24 ساعت شبانه روز امکان تبادلات ارز وجود داشته باشد. حجم تبادلات در زمان‌های مختلف بستگی به ساعت کاری کشورهای مشارکت‌کننده در فارکس دارد. پس از اینکه استراتژی مورد نظر و مطابق با اخلاقیات خود را یافتید می‌بایست ساعات کاری مناسب برای خود را پیدا کنید.

اولین نکته اینکه باید بدانیم قرار نیست شما از نوسان قیمت‌ها در تمام بازارها استفاده کنید. در هر بازار شاید قیمت‌ها صدها پیپ بالا و پایین بروند و هیچ وقت نمی‌توان از تمام این نوسانات استفاده کرد .

بازار دوجهته

فارکس برخلاف بورس تهران یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی (یا هر ابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید (Buy) قابلیت فروش (Sell) نیز دارد. (حتی اگر صاحب آن نباشید) بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورود شما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شما به همان مقدار سود می‌کنید.

همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، به معنی ضرر است. اگر شما قبل از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود به جای خرید (Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش (Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارز سود نصیب شما می‌شد.

در بورس تهران که یک بازار یک‌جهته است فقط می‌توانید سهام را بخرید و سپس آنرا بفروشید، امکان فروش سهم قبل از اینکه آنرا داشته باشید میسر نیست.

مالکیت

در فارکس خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی (برخلاف بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله (پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید.

در بورس شما با خرید سهام یک شرکت، بخشی از مالکیت و سودآوری آن شرکت را بصورتی قانونی از آن خود می‌کنید و حتی اگر میزان سهام به حدی باشد که جز سهامداران عمده شرکت باشید می‌توانید در تصمیم‌گیری‌های اساسی شرکت کنید.

ریسک‌های فارکس

برخی از ریسک‌های موجود برای معامله گران دز بازار فارکس را در زیر برای شما شرح می‌دهیم.

به طور کلی در هر نوعی از تجارت میزان مشخصی از ریسک‌های منتظره و غیر منتظره وجود دارد، اما بهتر است بدانیم که ریسک معاملات ارز در بازار فارکس بسیار بالا می‌باشد، بنابراین لازم است تا قبل از هر سرمایه‌گذاری ابتدا از خطرات و نوع آنها مطلع گردید:

1- جهت نوسانات بازار می‌تواند دقیقا بر خلاف آنچه شما پیش‌بینی نموده اید پیش رود، علاوه بر اینکه بازار فارکس یک بازار با نوسانات شدید و سریع می‌باشد ، تا حدی که اگر شما هم اکنون معامله‌ایی را باز کرده و فقط چند دقیقه بعد پی به اشتباه بودن آن ببرید و تصمیم به بستن آن بگیرید، ممکن است با یک ضرر هنگفت و یا سود هنگفت مواجه شوید .

2- چنانچه سرمایه اولیه شما در این بازار پایین باشد و از ریسک بالائی در معاملات خود استفاده کنید، امکان دارد ظرف چند روز سرمایه خود را از دست بدهید و یا بعد چند روز به سرمایه هنگفتی برسید.

3- این احتمال نیز وجود دارد که کارگزار فارکس طرف قرارداد شما دچار مشکل شده و یا ورشکست شود، بنابراین بایستی در انتخاب کارگزار دقت فراوانی را بخرج دهید. برای حصول به این اطمینان می‌توان از اشخاص مطلع و فعال در این بخش تحقیق نموده و یا اینکه حداقل از وجود بیمه اصل سرمایه خود توسط کارگزار فارکس اطلاع حاصل کنید.

4- سیستم‌های سخت افزاری معاملات شما یا همان رایانه شخصی ممکن است مختل گردد، بنابراین در چنین شرایطی ضرر شما، البته در صورتیکه از حد ضرر استفاده نکرده باشید می‌تواند بالا باشد.

5- یک مثل قدیمی انگلیسی می‌گوید ( هیچگاه بر روی مزرعه خود شرط نبندید ). این بدین معناست که شما فقط جایز انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری هستید از سود ناشی از فعالیت‌های اقتصادی دیگر خود یا نهایتا از پولی که به صورت غیرفعال رها شده، برای معاملات در بازار فارکس استفاده کنید که در صورت از بین رفتن آن سرمایه، زندگی عادی شما دچار مشکل نشود.

نتیجه‌گیری

فعالیت در بازار فارکس نیاز به مهارت و اطلاعات بسیار بالایی دارد و با توجه به ریسک و نوسانات بالا، فقط مناسب افرادی است که آموزش‌های حرفه‌ای را دیده باشند و به منابع خوبی دسترسی داشته باشند.

فعالیت در بازار جهانی فارکس به خودی خود بد نیست، بلکه نحوه رفتار و عمل بسیاری از معامله‌گران ایرانی باعث شده تا افراد زیادی در این بازار زیان‌های هنگفت کنند.

به همین خاطر برای فعالیت در فارکس مجازات در نظر گرفته شده و غیرقانونی اعلام شده است.

امیدوارم با بررسی و تحقیق، روش درست را انتخاب کنید و همیشه در نظر داشته باشید که نگهداری اصل سرمایه، از همه چیز مهمتر است و نباید صرفا به دلیل اینکه خودتان را شخصی ریسک‌پذیر می‌بینید، با انجام رفتار غیرعقلانی در بازارهای مالی سرمایه‌تان را به خطر بیندازید.

انتخاب شخصی ما برای سرمایه‌گذاری، بورس تهران است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در فارکس را دارید؟
برای شروع به طور رایگان از مطالب کانال ما استفاده کنید!
آی دی کانال: IranForexTraders

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم

تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در اقتصاد پرتلاطم امروز، یکی از سخت‌ترین کارها است. انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم، تفاوت زیادی با سرمایه‌گذاری در زمان رکود دارد. نوسانات اقتصادی، تحریم‌ها، نرخ دلار و ارز پارامترهایی است که سرمایه‌گذاری در زمان تورم را دستخوش تغییر می‌کند. نظریه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در زمان تورم وجود دارد. باهم در این مقاله، بهترین روش سرمایه‌گذاری در زمان تورم را بررسی می‌کنیم.

تورم چیست:

تورم یا Inflation به افزایش قیمت‌ها در بازه زمانی مشخص و معین گفته می‌شود. همین افزایش بی‌رویه قیمت‌هاست که باعث کاهش قدرت خرید مردم می‌شود. وقتی افزایش قیمت‌ها بدون پشتوانه و برنامه‌ریزی صورت می‌گیرد، تعادل میانه تقاضای محصولات با نقدینگی موجود در بازار برهم ریخته و باعث کاهش قدرت خرید مردم می‌شود. علاوه بر آن تورم باعث کاهش ارزش پول ملی شده و قدرت خرید خانواده‌ها را نیز نسبت به قبل کم و کمتر می‌کند.

3 استراتژی مهم برای سرمایه‌گذاری:

قبل از آنکه برای سرمایه‌گذاری تصمیم بگیرید باید بدانید دیدگاه شما نسبت به سرمایه‌گذاری چیست؟ از کدام استراتژی و برنامه استفاده می‌کنید؟ متغیرهای بسیاری در سطح کشور و جهان وجود دارند که بر میزان بازدهی سرمایه تأثیر مستقیم دارند.

1. استراتژی شما سرمایه‌گذاری درازمدت است یا کوتاه‌مدت!
2. میزان نقدینگی و حجم سرمایه شما تا چه سقفی است؟
3. نکته مهم دیگر در مورد سرمایه‌گذاری، زمان مناسب است.

پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری! مسئله این است:

تورم چنان بر زندگی ما سایه انداخته که همیشه باید نگران فردا باشیم و اضطراب افزایش هزینه‌ها در سال آینده را داشته باشیم. برای تأمین هزینه‌ها نیازمند این هستیم که برای آینده برنامه‌ریزی کنیم پس‌انداز کردن پول

کار بهتری است یا سرمایه گداری.

بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود:

در دوران رکود به خاطر آنکه هزینه‌ها کاهش پیدا می‌کند، قدرت پس‌انداز افراد بیشتر می‌شود، بنابراین بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری دوران رکود است. هر چند در این دوران می‌توانید کالاهای مصرفی و ضروری خود را نیز خریداری کنید، چون قیمت کالاها در دوران تورم بالاتر می‌رود.

در دوران رکود، سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه بیشتر توصیه می‌شود.

پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری

بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم:

برای حفظ ارزش پول و دارایی در برابر تورم، بهترین کار سرمایه‌گذاری است؛ اما سؤال اینجا است که بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم چیست؟

گزینه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در زمان تورم وجود دارد.

1. سرمایه‌گذاری در بازار مسکن
2. سرمایه‌گذاری در بانک
3. سرمایه‌گذاری بر روی ارز و دلار
4. سرمایه‌گذاری سکه و طلا
5. سرمایه‌گذاری در بازار سهام و سرمایه
6. سرمایه‌گذاری و خرید خودرو
7. سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه

هرکدام از موارد بالا دارای مزایا و معایبی است که با تفصیل با هرکدام آشنا می‌شویم.

چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار مسکن:

از گذشته‌های دور پدربزرگ‌های ما بر این عقیده بودند که زمین و مسکن باعث حرکت انسان می‌شود. از سوی دیگر زمین یا خانه مسکونی جزو نیازهای اساسی و حیاتی هر انسان است. به اعتقاد بسیاری از اقتصادان ها بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم، بازار مسکن است. چون مسکن کالایی مصرفی بوده و قیمت آن در طول زمان افزایش پیدا می‌کند. اما سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز مزایا و معایبی دارد.

مزایای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن

• ریسک پایینی برای حفظ سرمایه دارد.
• مسکن درآمدزا بوده و مالک با اجاره دادن می‌تواند از آن کسب درآمد کند.
• قیمت آن به مرور رشد می‌کند.

معایب سرمایه‌گذاری در بازار مسکن

• سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نوعی سرمایه‌گذاری بلندمدت است که در کوتاه‌مدت به ثمر نمی‌رسد.
• اگر مسکن خالی باشد مشمول مالیات می‌شود.
• نقد شوندگی پایینی دارد.
• برای ورود به بازار مسکن نیازمند سرمایه کلانی هستید.

چگونگی سرمایه‌گذاری در بانک:

سرمایه‌گذاری در بانک امن‌ترین و کم‌خطرترین نوع سرمایه‌گذاری است. بسیاری از ایرانیان بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم را سرمایه‌گذاری در بانک می‌دانند. چون با سپرده‌گذاری در بانک می‌توانند به صورت ماهانه سود دریافت کنند. سرمایه‌گذاری در بانک ریسک پایینی دارد ضمن آنکه سرمایه اولیه نیز برای شما حفظ می‌شود. این روش برای افرادی که ریسک‌پذیری پایینی دارند بسیار مناسب است.

مزایای سرمایه‌گذاری در بانک:

• سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایینی است.
• ضمن حفظ سرمایه امکان دریافت سود ماهانه دارد.
• سودآوری تضمینی و قطعی دارد.
• ازنظر زمانی قابل تنظیم در دوره‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت است.

معایب سرمایه‌گذاری در بانک:

• با سرمایه‌گذاری در یک بانک دیگر امکان انتقال آن را به بانک دیگری ندارید.
• سپرده‌های کوتاه‌مدت شامل سود کمتری می‌شود و جزو منابع ارزان‌قیمت است.
• در سپرده‌های بلندمدت تا پایان زمان مقرر اجازه انتقال و برداشت سرمایه را ندارید.
• میزان سود پرداختی توسط بانک‌ها با توجه به شرایط تورم بسیار پایین است.

نکته مهم: با توجه به نرخ تورم ۳۰ درصدی بهره که از سوی بانک‌ها به سپرده‌گذاران داده می‌شود نمی‌تواند ارزش پول آنان در برابر تورم حفظ کرده و آن‌ها را دچار ضرر و زیان می‌کند.

چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار:

در ایران سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار طرفداران خاصی دارد و سرمایه‌گذاران ایرانی از گذشته به این حوزه از سرمایه‌گذاری علاقه‌مند بوده‌اند. سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار نیز مزایا و معایب خاصی دارد.

معایب سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار

• ریسک بسیار بالایی دارد.
• شفافیت معاملات بسیار پایین است.
• فعالیت در بازار ارز و دلار نوعی فعالیت در بازار سیاه محسوب می‌شود.
• سرمایه‌گذاری پایدار نیست که بتوان روی آن حساب باز کرد.
• اتفاقات و حوادث دنیا داخل کشور تأثیر زیادی بر روی نوسانات آن دارد.
• قابل پیش‌بینی نیست.

چگونگی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها:

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چند دسته تقسیم می‌شوند:

1. صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
2. صندوق با درآمد ثابت
3. صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

هر کدام از این صندوق‌ها و شرایط ریسک و بازدهی متفاوتی دارند.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی به وجود آمده است. سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق برای کسانی که به دنبال سود متوسط هستند، گزینه مناسبی است. سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی را کسانی انتخاب می‌کنند که ریسک‌پذیری بالایی دارند و علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری درست و اصولی در بازار سهام هستند.

صندوق‌های سهامی از افراد متخصصی تشکیل‌شده است که سرمایه و دارایی افراد را مدیریت می‌کنند و بهترین بازار بورس را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. سرمایه‌گذاری در صندوق مختلط نیز برای افرادی که خواهان ریسک متوسط با بازدهی بیشتر هستند مناسب است. چون این صندوق سپرده‌های افراد را به‌صورت مختلط سرمایه‌گذاری کرده که خطر کمتر و بازدهی بیشتری دارد.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها

سرمایه‌گذاری و خرید خودرو:

در کشورهای توسعه‌یافته دنیا خود را نیز کالای سرمایه به شمار می‌آورند. با یک حساب سرانگشتی و محاسبه قیمت خودرو در چند سال قبل می‌توانید متوجه افزایش سرمایه‌گذاری در این بخش شوید.

معایب سرمایه‌گذاری در بازار خودرو:

• محدودیت در خرید
• قیمت بالا
• شرایط خرید خودرو از کارخانه
• هزینه نگهداری
• تعمیرات
• بیمه
• ریسک پیشرفت تکنولوژی
• وضعیت واردات خودرو نیز ابن بازار را دستخوش تغییرات زیادی می‌کند.
• ضمن آنکه خودرو نقد شوندگی کمتری نسبت به طلا و سکه دارد.

سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه:

سکه و طلا زیورآلات موردعلاقه خانم‌ها است که هنوز هم ازنظر بسیاری از مردم بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم محسوب می‌شود. بسیاری از مردم بر این عقیده هستند که طلا همیشه ارزشمند بوده و هیچ‌گاه ارزش خود را از دست نمی‌دهد.

مزایای سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه:

• طلا سوددهی خوبی دارد.
• نقد شوندگی بالایی دارد.
• هنگام خریدوفروش هزینه جابجایی با آگاهی و کارگزاری ندارد.انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری
• محدودیت زمانی ندارد.
• هر زمانی می‌توانید آن را خریدوفروش کنید.

معایب سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه:

• وابستگی زیادی به نرخ دلار دارد.
• با توجه به نوسانات قیمت طلا در جهان دچار نوسان می‌شود.
• امکان تقلب و ریسک در عیار و وزن آن وجود دارد.

سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه:

منظور از بازار سرمایه، همان سهام و بورس است که از جمله بهترین سرمایه‌گذاری در دوران تورم به شمار می‌رود. در چند سال اخیر به دلایل زیر سرمایه‌گذاری در این بازار با سوددهی بالایی همراه بود.

• افزایش نرخ ارز
• حمایت‌های دولت
• ارائه عرضه اولیه
• واگذاری و فروش سهام‌های دولتی به بازار

بازار بورس ایران در سال 1398 و ابتدای سال 99 دارای رکودی بی‌نظیر و بازدهی فوق‌العاده‌ای بود که رشد بسیار چشمگیری داشت. افزایش نرخ ارز نیز در جذب نقدینگی‌های مردم در بازار سهام تأثیر زیادی داشت. در اواخر سال 1399 و 1400 این جریان ادامه خوبی نداشت و به سمت سراشیبی و رکود تغییر مسیر داد. به دنبال این رکود بسیاری از سرمایه‌گذاران پول‌های خود را از این بازار خارج کردند.

مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس:

• برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس نیاز به سرمایه زیاد و سنگینی ندارید.
• امکان نقدینگی بالایی دارد.
• شفافیت سرمایه‌گذاری بالاست
• از سرمایه می‌توان در برابر نوسانات محافظت کرد.
• در صوت افزایش قیمت‌ها به راحتی قابل خرید و فروش است.
• امکان پرداخت سود نقدی به سهامداران پس از برگزاری مجمع وجود دارد.
• سود سهام معاف از مالیات است.

معایب سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه:

• ریسک بسیار بالایی دارد.
• نیازمند به اطلاعات، علم و دانش کافی از بازار بورس و جریان‌های فعال داخلی است.

سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه:

اسناد خزانه و اوراق مشارکت دولت و اوراق قرضه، سهام دولتی هستند که سرمایه‌گذاری کمتری در آن‌ها صورت می‌گیرد و ریسک بسیار پایین‌تری دارند.

مزایای سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه:

• سود تضمین‌شده دارد.
• سود اوراق قرضه از سپرده‌های بانکی بیشتر است.

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا:

کسانی که می‌خواهند طلا داشته باشند اما پول کافی برای خرید سکه یا قطعات طلا را ندارند و یا کسانی که توان خرید طلا را دارند اما نگران نگهداری آن هستند می‌توانند در صندوق سرمایه‌گذاری طلا برنامه‌ریزی کنند این صندوق بهترین گزینه برای افرادی است که می‌خواهند برای طلا طرح گذاری کنم صندوق بافتنی برای اوراق مشتقه طلاست و افراد با هر مبلغی می‌توانند چند گرم طلا خریده و در این صندوق سرمایه‌گذاری نمایند.

بهترین سرمایه‌گذاری در سال 1400:

در سال ۱۴۰۰ نیز استراتژی سرمایه‌گذاری تفاوت چندانی با سال‌های گذشته ندارد، اما نکته‌ای که لازم است بدانید این است که در سال ۱۴۰۰ دیگر روش‌های سنتی سرمایه‌گذاری، چندان پاسخگوی تورم نیست و باید به دنبال روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری باشید.

هنوز برخی سرمایه‌گذاری در زمینهٔ سکه و طلا را ترجیح می‌دهند که به خاطر در معرض خطر سرقت بودن چندان روش مناسبی نیست.

سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیز به دلیل عدم دانش ممکن است با شکست مواجه شود.

برخی نیز به سرمایه‌گذاری در بانک و سپرده‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت علاقه‌مند هستند که حساب‌های بانکی نیز به خاطر سود حداقل‌های پاسخگویی تورم نیست.

بهترین روش سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۰ صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها چون نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است باعث حفظ ارزش پول درگذر زمان و در برابر تورم می‌شود

ضمن آن‌که در بازه زمانی ۳ تا ۵ سال بهترین بازدهی را در میان سایر گزینه‌ها دارد.

تحریم و اثرات آن بر سرمایه‌گذاری:

تحریم به معنای محروم کردن کشور از تبادل کالا، خدمات و غیره با کشورهای دیگر است. تحریم اقتصادی مخرب‌ترین نوع تحریم است که مبادلات اقتصادی کشور با جهان‌بین الملل را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

کشورهایی که در تحریم اقتصادی هستند مشکلات تبادل مشکلات زیادی درزمینه اقتصادی دارند از انتخاب بازار و گزینه سرمایه گذاری جمله تبادل داده و انرژی کمک‌های انسانی و غیره که آثار مستقیم و غیرمستقیم زیادی به بدنه اقتصاد کشور وارد می‌کند.

بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تحریم:

کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری متناسب با نوسانات اقتصادی و شرایط تحریم هستند باید به دنبال فرصتی باشند که این شرایط را داشته باشد:

فرصت‌های سرمایه‌گذاری با ریسک و آسیب کمتر را دنبال کنند.

درزمینهٔ‌ای سرمایه‌گذاری کنند که ضمن حفظ قدرت خریدبازدهی مناسبی داشته باشد.

موسسه مشاوران شما را به خواندن مقاله پیگیری و استعلام کد اقتصادی دعوت می نماید.