موج الیوت در معاملات مالی چیست؟

پرتفوی بورسی

نسبت های فیبوناچی در امواج الیوت

یکی از رموز موفقیت در بازارهای مالی آشنایی با ابزارهای تحلیلی معاملاتی و استفاده صحیح از آنهاست. زیرا بسیاری از فعالان حرفه ای بازارهای مالی معتقدند، لزوم موفقیت در این بازارها، علاوه بر داشتن تجارب موج الیوت در معاملات مالی چیست؟ موج الیوت در معاملات مالی چیست؟ بالا، بکارگیری بهترین و مناسب ترین ابزارهایی است که در اختیار معامله ‌گران بازارهای مالی قرار دارد.

استفاده از نظریه امواج الیوت در تحلیل معامله‌ گران نیز بسیار مرسوم است و دلیل استقبال زیاد از آن، میزان دقت بالایی است که این نظریه در روند حرکتی قیمت یک سهم دارد. همچنین اینکه استفاده از ابزارهای مختلف ریاضی مانند اندیکاتورها و برخی نسبت ‌ها باعث شده دقت محاسبات و اطلاعات به دست آمده نیز افزایش یابد.

یکی از نسبت ‌های بسیار دقیق که نه ‌تنها در طبیعت بلکه در بازارهای مالی بسیار مورد استفاده قرار می گیرد، نسبت ‌های فیبوناچی است که استفاده از آن در امواج الیوت به معامله ‌گران حرفه‌ ای این امکان را می‌ دهد تا نقاط کلیدی در قیمت یک سهم را به ‌دقت شناسایی کنند و نسبت به ورود یا خروج درست و به ‌موقع سهم برنامه ‌ریزی کرده و اقدام نمایند.

در این مقاله می خواهیم در مورد نسبت های فیبوناچی و ویژگی ‌ها و کاربرد آن در امواج الیوت صحبت نماییم. چنانچه به این موضوع علاقه مند هستید، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

نسبت‌ های فیبوناچی چیست؟

لئوناردو داپیزا ملقب به فیبوناچی، دنباله فیبوناچی را در سال ۱۱۸۰ میلادی معرفی نموده و مورد استفاده قرار داد. به طوری که امروزه در موارد متعدد و مختلفی به ‌کار می ‌رود و شامل مهندسی، مطالعات فضائی، فعالیت های بازار سهام نیز می باشد. اعداد فیبوناچی را در بسیاری از موارد در طبیعت می ‌توان مشاهد نمود و نسبت ‌های فیبوناچی، نسبت ‌های ریاضی هستند که از دنباله فیبوناچی به دست آمده ‌اند.

نسبت‌ های فیبوناچی در امواج الیوت نیز استفاده می شود که می توان گفت، یکی از جذاب ‌ترین و در عین‌ حال پیچیده ‌ترین تحلیل ‌ها در روند حرکت قیمت در نمودار به شمار می رود. برخی از انواع نرم ‌افزارهای شبیه ‌ساز بازارهای مالی و بورس، با ارائه امکانات و قابلیت هایی مانند چنین ابزارهایی به معامله ‌گران کمک می ‌کنند تا در دنیای واقعی بورس خرید و فروش موفق ‌تری را داشته باشند. در واقع این نرم ‌افزارها از چنان قابلیتی برخوردارند که روند حرکتی قیمت سهم را با امواج الیوت مطابقت داده و در کنار آن با محاسبات ریاضی پیچیده مربوط به نسبت‌ های فیبوناچی در اعداد مشخص، تحلیل ‌های دقیقی را ارائه دهند و بر اساس آن بتوانند نقاط ورود و خروج یک سهم را موج الیوت در معاملات مالی چیست؟ به‌ درستی مشخص سازند.

در ادامه متن نیز به موضوع چگونگی تحلیل نسبت‌ های فیبوناچی در امواج الیوت و روند حرکتی قیمت سهم می پردازیم.

نسبت‌ های فیبوناچی موج اول: در نظریه امواج الیوت، موج اول عموما رالی قوی ندارد و معمولا به عنوان اندازه ‌گیری موج ‌های بعدی در الیوت است. در واقع موج اول الیوت، ساختار اصلی دارد و اندازه آن معمولا بین ۱۱۳% تا ۱۶۱٫۸% موج اصلاحی قبل از خود (درصورت وجود) میتواند حرکت می ‌کند.

نسبت‌ های فیبوناچی موج دوم: موج دوم الیوت در ادامه موج اول شکل می ‌گیرد و مبنایی برای روند اصلاحی آن است. اندازه اصلاح این موج کاملا به موج قبلی خود وابسته است. به ‌طور معمول نسبت فیبوناچی در این موج الیوت بین ۳۸٫۲% تا ۶۱٫۸% خواهد بود. البته اگر این میزان نسبت بازگشتی تا ۷۸٫۶% هم برسد مشکلی پیش نخواهد آمد. لازم به ذکر است که موج دوم الیوت از دسته موج ‌های اصلاحی یا بازگشتی خواهد بود.

نسبت ‌های فیبوناچی موج سوم: بعد از موج اصلاحی دوم در نظریه امواج الیوت نوبت به موج اصلی دوم می رسد. موج سوم به‌ عنوان موج بعدی شناخته می ‌شود. موج سوم میتواند بین ۱ تا ۳٫۶۸۱ موج اول خواهد بود. در واقع هدف قیمتی در موج سوم به احتمال قوی در این نسبت ‌ها خواهد بود. لازم است بدانید که موج سوم میتواند گسترش یافته باشد ، به همین دلیل نسبت فیبوناچی مرسوم در موج سوم ۱٫۶۸۱ است.

نسبت ‌های فیبوناچی موج چهارم: بعد از موج سوم شاهد دومین موج اصلاحی در الیوت خواهیم بود که به موج چهارم مشهور است. این موج اصلاحی بین ۲۳٫۶% تا ۵۰% موج سوم خود را اصلاح خواهد کرد و معامله‌ گران در این نسبت ‌ها باید نهایت دقت را به خرج داده و اقدام به خرید یا فروش یک سهم نمایند. البته در برخی از موارد نسبت اصلاحی موج چهارم تا %۶۱٫۸ هم می ‌رود ولی دو عدد ابتدایی مرسوم ‌تر است. لازم به ذکر است که در بازارهای قوی، موج چهارم فقط باید به اندازه ۱۲% موج سوم را اصلاح کند.

نسبت ‌های فیبوناچی موج پنجم: آخرین موج از نظریه امواج الیوت موج پنجم نامید می ‌شود. نسبت ‌های این موج به شرایط موج سوم بستگی دارد. اگر موج سوم در روند حرکتی قیمت یک سهم ، کشیده باشد، نسبت‌ های فیبوناچی موج پنجم ۱۶۱٫۸% یا ۲٫۶۱۸ برابر موج اول را تجربه خواهد کرد و حالت دوم در هنگامی است که موج سوم گسترده نباشد که در این حالت موج پنجم به اندازه فاصله موج اول تا سوم خواهد بود.

در پایان مقاله و به عنوان خلاصه ای از مقاله بیان می شود که، تحلیل تکنیکال یک ابزار کاربردی به شمار می رود که تمرکز آن بر روند حرکتی قیمت یک سهم در نمودار است و بیان می دارد که تمام اطلاعات مورد نیاز یک معامله ‌گر در جهت فروش یا خرید یک سهم نیز در قیمت آن نهفته است. برخی از معامله ‌گران حرفه ‌ای معتقدند که بهتر است از برخی تکنیک‌ ها ومتدها و ابزارها نیز همراه با آن استفاده نمود چرا که، به کارگیری تحلیل تکنیکال در کنار سایر ابزارها منجر به اطمینان و موفقیت بیشتری در معامله خواهد شد.

یکی از این متدها استفاده از تئوری امواج الیوت است که روند حرکتی قیمت یک سهم را به شکل موج‌ های مشخصی تعیین می ‌کند که هر کدام از موج ‌ها ویژگی ‌ها و شرایط تشکیل خود را دارند. همچنین اینکه، نسبت‌ های فیبوناچی در امواج الیوت بسیار پر اهمیت و پرکاربرد هستند. زیرا به تحلیلگر کمک می ‌کنند تا با استفاده از این نسبت ‌ها، نقاط حساس قیمتی و نقطه ورود و خروج از سهم را راحت ‌تر تشخیص داده و بر اساس آن بتوانند میزان خطا را کاهش دهند.

راز امواج الیوت در بازار بورس

پرتفوی بورسی

اگر با دقت نمودار بازارها را بررسی کنیم، متوجه می شویم که کل بازار با امواج الیوت قابل تحلیل است. امواج شگفت انگیزی که در اثر شکل گیری موج های تکراری و پشت سر هم به وجود می آیند. این موج ها بر اساس رفتار و هیجانات افراد حاضر در بازار شکل می گیرند و بر پایه نظریه اصلی تکنیکال که همواره بازار گذشته خود را تکرار می کند، بنا نهاده شده اند.

روانشناسی امواج الیوت

سهام حرکت اولیه خود را انجام داده است. این حرکت به این دلیل رخ داده است که تعدادي از معامله گران به طور ناگهانی (به دلایل مختلف واقعی یا تصوراتشان) احساس کرده اند که قیمت پایین است و باید بخرند. این عامل موجود رشد قیمت شده است.

در این مرحله عده اي از معامله گران حاضر در موج اول احساس می کنند که قیمت بیش اندازه بالا رفته و سود خود را گرفته و از معاملات خود خارج می شوند که این باعث می شود که سهام دوباره سقوط کند. اما سقوط آن به اندازه اي نیست که به قیمت پایین تر از ابتداي شروع موج اول برسد.

این موج طولانی ترین و قوي ترین موج است. بازار توجه اکثریت معامله گران را به خود جلب کرده است و بیشتر مردم جذب این سهام شده اند و مایل به خرید آن هستند. این امر باعث می شود قیمت سهام بالا و بالاتر برود، در بیشتر مواقع قیمت سقف در موج موج الیوت در معاملات مالی چیست؟ سوم بالاتر از قیمت سقف در انتهاي موج اول است.

مردم شروع به گرفتن سود و بستن معاملات خود می کنند، زیرا فکر می کنند قیمت بیش از اندازه بالا رفته است. این موج ضعیف است، زیرا بیشتر مردم اعتقاد دارند که قیمت هنوز بالا می رود و میخرند.

این موجی است که در آن مردم زیادي دیوانه وار، وارد بازار می شوند و این سهم را می خرند. مدیر عامل شرکتی که این سهم را ارائه می دهد روي جلد مجلات مختلف اقتصادي و مالی به عنوان برترین مدیر سال معرفی می شود! دلایل بسیاري از کسانی که براي خرید این سهم وارد بازار شده اند شاید خنده دار باشد ولی در هر حال موجب بالا رفتن بیش از اندازه قیمت سهم می شود.

همچنین به شما پیشنهاد می کنم تا مطالب دیگر و تحلیل های بنده را از طریق کانال شخصی ام در تلگرام ببینید .

توضیح ساده و روان تئوری امواج الیوت در بازارهای مالی

در این قسمت از سری مقالات آموزش فارکس، به بررسی امواج الیوت می‌پردازیم. با ایران بروکر در این مقاله همراه باشید.

آشنایی با رالف نلسون الیوت

رالف نلسون الیوت حسابدار و مؤلف آمریکایی که یکی از بنیانگذاران نوین تحلیل تکنیکال است. الیوت بازار سهام را به مدت ۷۵ سال را تجزیه و تحلیل کرد. او از طریق داده‌هایی که به دست آورد کشف کرد که بازار سهام که گمان می‌شد رفتار بی‌نظمی دارد، در واقع چندان هم بی‌نظم نیست.

وقتی به سن ۶۶ سالگی رسید بالاخره شواهد (و اطمینان) کافی به دست آورده بود تا کشف خود را به دنیا معرفی کند.

او نظریهٔ خود را در کتابی به نام قانون امواج منتشر کرد.

به گفتهٔ او بازار چرخه‌های تکراری را طی می‌کند که این چرخه‌ها حاصل احساسات سرمایه‌گذاران است. و احساسات سرمایه‌گذاران نیز تحت تأثیر روان‌شناسی غالب تریدرها در آن زمان، و عوامل خارجی مثل رسانه‌های خبری از جمله CNBC، بلومبرگ، ESPN است.

الیوت توضیح داد که نوسانات صعودی و نزولی قیمت به صورت یک الگوی تکراری ظاهر می‌شود. او به این تغییرات را «امواج» می‌گفت.

به عقیدهٔ او اگر بتوانید به درستی الگوهای تکرار شونده در قیمت را مشخص کنید، می‌توانید پیش‌بینی کنید که قیمت در مرحلهٔ بعد چه تغییری خواهد داشت (یا نخواهد داشت).

همین است که باعث جذابیت بالای امواج الیوت برای تریدرها شده است.

این روش به آن‌ها راهی برای شناسایی نقاط دقیق بازگشت قیمت را می‌دهد.

به عبارت دیگر الیوت سیستمی معرفی کرد که به معامله‌گران امکان یافتن قله‌ها و دره‌ها را می‌دهد.

یعنی در بحبوحهٔ این بی‌نظمی‌های قیمت، الیوت نظمی پیدا کرد.

البته مانند تمام مخترعین باید این کشف را از آن خود می‌کرد به همین دلیل نام بسیار اصیل «نظریهٔ امواج الیوت» را روی آن گذاشت.

فراکتال چیست؟

اما قبل از آن که وارد امواج الیوت شویم بهتر است ابتدا معنای فراکتال‌ها را متوجه شویم.

اساساً فراکتال‌ها ساختارهایی هستند که می‌توانند به بخش‌هایی قسمت شوند که هر یک کپی بسیار مشابهی از کل است. ریاضی‌دانان به این خاصیت «خود تشابهی» یا «شباهت به خود» می‌گویند.

برای اینکه نمونه‌هایی از ساختارهای فراکتالی بیابیم می‌توانیم کمی به اطرافمان دقت کنیم. این مثال‌ها در طبیعت فراوانند!

صدف یک فراکتال است. دانهٔ برف یک فراکتال است. صاعقه هم یک فراکتال است.

چرا که وقتی به هر ریزدانه‌های درون یک دانه برف نگاه کنید ساختار مشابهی با ساختار کل میبینید. همینطور در صدف یا در یک صاعقه. یا حتی در بسیاری از برگ‌های درختان.

مثلا برگ سرخس که از برگ‌های کوچک دیگری تشکیل شده، اگر به هرکدام از برگ‌های کوچک نگاه کنید، می‌بینید که شبیه برگ بزرگ هستند. و از طرف دیگر هر برگ شبیه درخت سرخس است.

یکی از ویژگی‌های مهم امواج الیوت این است که فراکتال هستند.

امواج الیوت هم مانند صدف‌‌ها، دانه‌های برف و صاعقه‌ می‌توانند به امواج الیوت کوچکتر تقسیم شوند.

امواج محرک یا ایمپالس در نظریه امواج الیوت

آقای الیوت نشان داد که بازار معاملاتی که روند دارد به صورت الگوی ۳-۵ حرکت می‌کند، این نام را نیز خود آقای الیوت بر این الگو گذاشت.

اولین الگوی ۵ موجی، امواج محرک یا پیشرو یا ایمپالس نامیده می‌شود.

آخرین الگوی ۳ موجی امواج اصلاحی یا corrective نام دارد.

در این الگو امواج ۱، ۳، ۵ محرک هستند یعنی با روند کلی پیش می‌روند در حالی که امواج ۲ و ۴ اصلاحی هستند.

توجه داشته باشید که امواج ۲ و ۴ را با الگوی اصلاحی ABC اشتباه نگیرید. (بعدا بیشتر در این باره توضیح می‌دهیم)

نظریه موج الیوت در بازار سرمایه چیست؟

ویکی تماس _ موج الیوت به یک نظریه یا اصل اشاره دارد که سرمایه گذاران و معامله گران ممکن است در تحلیل تکنیکال اتخاذ کنند. این اصل مبتنی بر این ایده است که بازارهای مالی بدون توجه به بازه زمانی از الگوهای خاصی پیروی می کنند.

نظریه موج الیوت چیست؟

اساساً، نظریه موج الیوت (EWT) پیشنهاد می‌کند که حرکات بازار از یک توالی طبیعی چرخه‌های روان‌شناسی جمعیت پیروی کند وی در ادامه می گوید الگوها بر اساس احساسات فعلی بازار ایجاد می شوند که به طور متناوب بین نزولی و صعودی تغییر می کند.

اصل موج الیوت (EWT) در دهه 30 توسط رالف نلسون الیوت حسابدار و نویسنده آمریکایی ایجاد شد با این حال، این نظریه تنها در دهه 70 به لطف تلاش های رابرت آر. پرچتر و ای. جی. فراست محبوبیت پیدا کرد.

در ابتدا، موج موج الیوت در معاملات مالی چیست؟ الیوت (EWT) را اصل موج نامیدند که توصیفی از رفتار انسان است ایجاد الیوت بر اساس مطالعه گسترده او از داده های بازار و تمرکز بر بازارهای سهام بود تحقیقات سیستماتیک او شامل حداقل اطلاعات 75 سال بود.

موج الیوت (EWT) به عنوان یک ابزار تحلیل تکنیکال در حال حاضر در تلاش برای شناسایی چرخه ها و روندهای بازار استفاده می شود و می تواند در طیف وسیعی از بازارهای مالی اعمال شود با این حال، موج الیوت (EWT) یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست در عوض، الیوت نظریه ای است که ممکن است به پیش بینی رفتار بازار کمک کند همانطور که پرچتر در کتاب خود می گوید:

اصل موج در درجه اول یک ابزار پیش بینی نیست. شرح مفصلی از نحوه رفتار بازارها است

الگوی اصلی موج الیوت (EWT)

به طور معمول، الگوی اصلی موج الیوت (EWT) با یک الگوی هشت موجی قابل شناسایی است که شامل پنج موج حرکتی (که به نفع روند اصلی حرکت می کند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف حرکت می کنند) است.

بنابراین، یک چرخه کامل موج الیوت (EWT) در یک بازار صعودی به شکل زیر است:

الگوی اصلی موج الیوت

توجه داشته باشید که در مثال اول، ما پنج موج حرکتی داریم: سه ​​موج در حرکت رو به بالا که با اعداد (1، 3، و 5) نشان داده شده اند به علاوه دو در حرکت رو به پایین که با حروف (A و C) مشخص شده اند به بیان ساده، هر حرکتی که مطابق با روند اصلی باشد، ممکن است یک موج حرکتی در نظر گرفته شود این بدان معنی است که 2، 4، و B سه موج اصلاحی هستند.

اما به گفته الیوت، بازارهای مالی الگوهایی با ماهیت هندسه فراکتال ایجاد می کنند. بنابراین، اگر به بازه‌های زمانی طولانی‌تر بزرگ‌نمایی کنیم، حرکت از 1 تا 5 را می‌توان یک موج حرکتی واحد (i) در نظر گرفت، در حالی که حرکت A-B-C ممکن است یک موج اصلاحی واحد (ii) را نشان دهد.

ماهیت موج الیوت هندسه فراکتال

همچنین، اگر روی تایم فریم‌های پایین‌تر زوم کنیم، یک موج حرکتی (مانند 3) را می‌توان به پنج موج کوچک‌تر تقسیم کرد، همانطور که در بخش بعدی نشان داده شده است.

در مقابل، یک چرخه موج الیوت در یک بازار نزولی به شکل زیر است:

چرخه موج الیوت در یک بازار نزولی

امواج محرک در نظریه موج الیوت (EWT)

همانطور که توسط پرچتر تعریف شده است، امواج حرکتی همیشه در همان جهت حرکت البته در ابعاد بزرگتر حرکت می کنند.

همانطور که قبلاً دیدیم، الیوت دو نوع توسعه موج را توصیف کرد: امواج حرکتی و اصلاحی مثال قبلی شامل پنج موج حرکتی و سه موج اصلاحی بود اما، اگر روی یک موج محرک بزرگنمایی کنیم، از یک ساختار پنج موجی کوچکتر تشکیل خواهد شد الیوت آن را الگوی پنج موجی نامید و سه قانون برای تشریح شکل گیری آن ایجاد کرد:

موج 2 نمی تواند بیش از 100٪ از حرکت موج 1 قبلی را بازیابی کند.

موج 4 نمی تواند بیش از 100٪ از حرکت موج 3 قبلی را بازیابی کند.

در میان امواج 1، 3 و 5، موج 3 نمی تواند کوتاه ترین باشد و اغلب طولانی ترین است. همچنین، موج 3 همیشه از انتهای موج 1 عبور می کند.

امواج محرک در نظریه موج الیوت

امواج اصلاحی در نظریه موج الیوت (EWT)

برخلاف امواج حرکتی، امواج اصلاحی معمولاً از یک ساختار سه موجی ساخته می شوند. آنها اغلب توسط یک موج اصلاحی کوچکتر که بین دو موج حرکتی کوچکتر رخ می دهد تشکیل می شوند. این سه موج اغلب A، B و C نامیده می شوند.

در مقایسه با امواج حرکتی، امواج اصلاحی کوچکتر هستند زیرا برخلاف روند بزرگتر حرکت می کنند. در برخی موارد، چنین مبارزه ضد روندی همچنین می‌تواند تشخیص امواج اصلاحی را بسیار سخت‌تر کند، زیرا طول و پیچیدگی آن‌ها به‌طور قابل‌توجهی متفاوت است.

به گفته پرچتر، مهمترین قانونی که باید در مورد امواج اصلاحی در نظر داشت این است که آنها هرگز از پنج موج ساخته نمی شوند.

امواج اصلاحی در نظریه موج الیوت

آیا نظریه موج الیوت (EWT) درست کار می کند؟

بحث در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می گویند که میزان موفقیت اصل موج الیوت به شدت به توانایی معامله گران برای تقسیم دقیق حرکات بازار به روندها و اصلاحات بستگی دارد.

در عمل، امواج ممکن است به چندین روش کشیده شوند، بدون اینکه الزاما قوانین الیوت را زیر پا بگذارند. این بدان معنی است که ترسیم امواج به درستی کار ساده ای نیست. نه تنها به این دلیل که نیاز به تمرین دارد، بلکه به دلیل سطح بالا ذهن درگیر می شود.

بر این اساس، منتقدان استدلال می‌کنند که نظریه موج الیوت به دلیل ماهیت بسیار ذهنی آن یک نظریه مشروع نیست و بر مجموعه‌ای از قوانین کاملاً تعریف‌شده متکی است. با این حال، هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق وجود دارند که موفق شده اند اصول الیوت را به شیوه ای سودآور به کار گیرند.

جالب اینجاست که تعداد فزاینده ای از معامله گران وجود دارد که تئوری موج الیوت را با شاخص های فنی ترکیب می کنند تا میزان موفقیت خود را افزایش دهند و خطرات را کاهش دهند. اندیکاتورهای بازنگری فیبوناچی(Fibonacci Retracement) و پسوند فیبوناچی (Fibonacci Extension) شاید محبوب ترین نمونه این گفته باشند.

نتیجه گیری

به گفته پرچتر، الیوت هرگز واقعاً در مورد اینکه چرا بازارها تمایل به ارائه ساختار موجی 5-3 دارند حدس و گمان نمی زد. در عوض، او به سادگی داده های بازار را تجزیه و تحلیل می کرد و به این نتیجه رسید اصل الیوت صرفاً نتیجه چرخه های بازار اجتناب ناپذیر است که توسط طبیعت انسان و روانشناسی جمعیت ایجاد شده است.

همانطور که گفته شد، موج الیوت یک شاخص TA نیست، بلکه یک نظریه است. به این ترتیب، هیچ راه درستی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتاً موج الیوت در معاملات مالی چیست؟ ذهنی است. پیش‌بینی دقیق حرکات بازار با EWT نیاز به تمرین و مهارت دارد زیرا معامله‌گران باید بفهمند که چگونه تعداد موج‌ها را ترسیم کنند. این بدان معنی است که استفاده از آن می تواند خطرناک باشد به خصوص برای مبتدیان.

بورس چیست؟ آشنایی با سرمایه گذاری در بازار بورس

واژه بورس در فضای اقتصادی این روزها، یک واژه آشناست، اما اگر از کسی بپرسید بورس چیست؟ شاید نتواند توضیح دقیقی از آن بدهد. به عبارتی بازار بورس را همه می‌شناسند اما نه آنطور که باید. بنابراین در این مقاله سعی کرده‌ایم شما را با بازار بورس در ایران آنچنان که باید، آشنا کنیم.

بازار بورس ، گزینه‌ای خوب برای حفظ ارزش پول

طبق بررسی های صورت گرفته خیلی‌ها تنها راه سرمایه‌گذاری که سراغ دارند سپرده‌گذاری در بانک‌ها است. دلیل تمایل بیشتر افراد به سپرده‌گذاری در بانک‌ها عدم آشنایی آن‌ها با گزینه‌های دیگر سرمایه‌گذاری است. ترس از دست دادن سرمایه هم یکی دیگر از دلایل احتمالی است که معمولا مانع ورود افراد به سایر گزینه‌های سرمایه گذاری می‌شود. شاید شما هم به دلیل شناخت کم یا ترس از دست دادن سرمایه سوالات زیادی در مورد آموزش بورس داشته باشید. هرچه شناخت ما از گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری بیشتر شود در شرایط خاص اقتصادی کشور می‌توانیم سرمایه گذاری های هدفمندتر و سومندتری داشته باشیم. همه می‌دانیم با توجه به تورم فعلی کشور سرمایه گذاری در بانک گزینه عاقلانه ای نیست چون ارزش سرمایه‌ای که از دست می‌رود بیشتر از سودی است که به دست می‌آید. برای شروع بهتر است با مفهوم بورس آشنا شویم.

بورس یا بازار سهام چیست؟

بورس را در یک تعریف بسیار ساده، می‌توانیم یک بازار در نظر بگیریم. همانطور که در بازار، انواع کالا در قبال پول معامله می‌شوند، در بورس نیز دارایی‌های مختلفی معامله می‌شوند. با این تفاوت که می‌توانیم بورس را یک بازار رسمی و دائمی بنامیم. رسمی از این جهت که قانونی است و قوانین مخصوص به خودش را دارد و دائمی از این جهت که محدود به زمان خاصی نیست و به طور دائم فعال است. به علاوه اینکه با گسترش فناوری ارتباطات و اینترنت، محدودیت خرید و فروش برداشته شده و سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق اینترنت و بدون مراجعه حضوری معامله کنند.

انواع دارایی های قابل معامله

به صورت کلی دارایی ها به دو دسته دارایی‌های مالی و دارایی‌های غیرمالی تقسیم می شوند.

دارایی‌های غیرمالی (واقعی)

همانطور که از نام این گروه مشخص است، این دارایی‌ها فیزیکی هستند و شامل زمین، ملک، خودرو و انواع دیگر کالاها می‌شوند. همچنین ارزش این دارایی‌ها به برخی خصوصیات مادی و فیزیکی آن‌ها بستگی دارد.

دارایی‌های مالی

این گروه شامل آن دسته از دارایی‌هاست که فیزیکی نیستند ولی ارزشمندند حقی قانونی برای صاحب خود به همراه دارند. از این گروه می‌توان پول نقد، سپرده‌های بانکی، سهام، اوراق مشارکت و … را نام برد. ارزش این دارایی‌ها برخلاف دارایی‌های غیر مالی، ناشی از خصوصیات مادی و فیزیکی آن‌ها نیست و به پشتوانه دارایی دیگری تعیین می‌شود. به عنوان مثال فرض کنید برگه سهام شرکتی را در اختیار دارید، خود برگه به تنهایی ارزشی ندارد؛ اما همین برگه نشان دهنده مالکیت شما بر قسمتی از سهام شرکت است. به این ترتیب در سود و زیان آتی شرکت سهیم می‌شوید. همین تغییرات در میزان سود و زیان، باعث می‌شود ارزش دارایی شما تغییر کند. دارایی‌هایی که در بورس معامله می‌شوند، از نوع دارایی‌های مالی هستند.

انواع بازار بورس در ایران

بر اساس قانون بازار اوراق بهادار که در آذرماه سال 1384 به تصویب رسیده، وظایف متعددی برعهده بازار بورس اوراق بهادار است که مهمترین آن نظارت بر بورس‌های مختلف است. وظیفه هر بورس هم فراهم کردن بستری مناسب برای معامله نوع خاصی از دارایی‌هاست. بسته به دارایی مورد معامله در هر کدام از آن‌ها، به 4 گروه دسته‌بندی می‌شوند:

بورس اوراق بهادار

بورس اوراق بهادار بازاری متشکل و رسمی است که در آن دارایی‌های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت و … تحت ضوابط خاص و معین معامله می شوند. بیشتر سرمایه گذاران در این بخش از بورس فعال هستند. ویژگی بارز بورس اوراق بهادار شرایط پذیرش شرکت‌هاست. بطوری که پذیرش شرکت‌ها در بورس اوراق بهادار نیازمند رعایت شرایط و استاندارهای خاص سازمان بورس است. شرکت‌های سهامی عام تا شرایط مد نظر سازمان بورس را نداشته باشند نمی‌توانند وارد بورس شوند. این استاندارها و الزامات خاص سازمان بورس باعث شده که شفافیت اطلاعاتی در این بازار نیز نسبت به سایر بازارها بیشتر باشد. البته شرکت‌هایی که امکان ورود به بازار بورس اوراق بهادار را ندارند، می‌توانند وارد بازار فرابورس شوند. شرایط ورود به فرابورس راحت‌تر است و از این جهت شفافیت اطلاعات در آن کمتر و بنابراین ریسک معاملات در آن بیشتر است. با این حال اگر شرکتی در فرابورس فعالیت داشته باشد، می‌تواند نظر مثبت سازمان را جلب کند و بعد وارد بازار بورس شود.

بورس انرژی

بورس انرژی نسبت به سایر بورس های فعال در ایران بورس جوانی محسوب می‌شود که در آن حامل های انرژی (نفت، گاز، برق و سایر حامل های انرژی) و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای ذکر شده معامله می‌شوند. بورس انرژی در اسفند ماه 1391 بطور رسمی فعالیت خود را با معاملات برق، قطران و زغال سنگ آغاز کرد.

بورس کالا

همانطور که از آن این بازار پیداست، در آن دارایی‌های فیزیکی معامله می‌شوند. در این بورس عرضه‌کنندگان کالای خود را عرضه می‌کنند، سپس این کالا کارشناسی و قیمت‌گذاری می‌شود و بعد از ارزش‌گذاری از طریق کارگزاران فروخته می‌شوند. بنابراین کارگزاران واسطه فروش بین عرضه‌کنندگان و خریداران هستند. در بورس کالا اغلب کالاهای خام و اساسی مانند گندم، پنبه، برنج، زعفران، برخی فلزات اساسی و … معامله می‌شوند. پس از بازنگری و تصویب قانون بازار اوراق بهادار در سال 1384 سرانجام بورس کالا فعالیت خود را از ابتدای مهرماه سال 1386 آغاز کرد.

بورس ارز

در این بازار خرید و فروش ارزهای خارجی انجام می شود. در حال حاضر این نوع از بورس در ایران فعال نیست.

مزایای سرمایه گذاری در بورس چیست؟

همین که بازار بورس توانسته بین فعالیت‌های اقتصادی مردم جا باز کند و توسعه خوبی در اقتصاد ایران داشته باشد، نشان می‌دهد نسبت به دیگر بازارهای مالی برتری‌ها و مزایایی دارد که باعث شده سرمایه‌گذاران به آن جذب شوند. مزایایی که به طور خلاصه عبارتند از:

• امکان سرمایه گذاری در بورس با مبالغ کم و محدود
• شفافیت اطلاعات
• نقدشوندگی بالا
• گزینه های متنوع سرمایه گذاری
• حفظ سرمایه در برابر تورم
• بازار قانونی و شرعی
• کسب بازدهی بالاتر

آیا سرمایه گذاری در بازار بورس خوب است؟

بعضی از افرادی که در بازار بورس تجربه فعالیت داشته اند از ورود به این بازار راضی نیستند. معمولا وقتی عملکرد ما در موضوعی در سطح انتظارمان نباشد ناراضی خواهیم بود. خیلی‌ها هیجانی و بدون آموزش مناسب وارد بازار می‌شوند پس طبیعی است که ناراضی خارج شوند. همین موضوع اهمیت آموزش صحیح را چند برابر می‌کند. ما سعی می‌کنیم به شما تصویری واقعی از بورس ارائه دهیم که به دور از بزرگ نمایی یا سیاه‌نمایی باشد.

سایت تحلیل امواج الیوت با ایده و هدف کمک به تصمیم سازی سرمایه گذاران و مشتریان بازار سهام با استفاده ار اطلاعات کدال و سایت مدیریت فناوری بورس با رویکرد میان مدت و بلند مدت توسط مهندس رسول احمدی در خدمت عزیزان می باشد.