ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟
دریافت لینک صفحه با کد QR
پرتفوی در بورس چیست؟
27 ارديبهشت 1399 ساعت 13:53
گروه اقتصادی: تازه وارد ها به بورس، نیازمند آشنایی هر چه بیشتر با اصطلاحات بورسی هستند تا بتواند عملکرد بهتری در این بازار داشته باشند، یکی از واژه‌های پرکاربرد در بورس «پرتفوی» است.
پرتفوی یک واژه فرانسوی است که (به فرانسوی: Portfolio) نامیده می شود. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری است.سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که در گذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرد، در واقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آنها در چه وضعیتی قرار دارد.در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می‌یابد.فرض کنید شما سهام دار دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی هستید؛ در صورتی که تقاضا برای دارو افزایش پیدا کند امکان دارد صادرات محصولات پتروشیمی کاهش داشته باشد.بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود، اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است. میزان آن بستگی به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد دارد.اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکت‌هایی باشد، که کالا‌ها یا خدمات آنها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می‌یابد. زیرا در صورت بروز هر گونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهای جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می‌کند.سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»
ارزش پرتفوی
به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟ شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد، بنابر این توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پر کنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید.بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.
سبد سهام چیست؟ سبد چینی در بازار رمزارزها
سبد سهام چیست؟ احتمالاً این یکی از اولین سؤالات هر سرمایه گذار یا تریدر تازه وارد به بازار سرمایه است. فرقی نمی‌کند که در بورس، ارزهای دیجیتال، فارکس، بازار فیوچرز یا هر بازار مالی دیگری فعالیت می‌کنید، داشتن یک سبد سهام یا پرتفوی هوشمندانه، مهم‌ترین عامل در موفقیت شما خواهد بود. انتخاب بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری و طرح ریزی یک استراتژی هدفمند به شما کمک می‌کند تا سود زیادی کسب کنید. با نوبیتکس در ادامه این مطلب همراه باشید تا بیشتر با سبد سهام و ویژگی‌های یک پرتفوی قدرتمند آشنا شویم.
سبد سهام چیست؟ جمع آوری دارایی های متنوع در یک پورتفوی
سبد سهام یا Portfolio در دنیای بورس به معنای مجموعه سهام‌های خریداری شده توسط یک سرمایه گذار است. در بازار ارزهای دیجیتال، ما به جای سهام با کریپتوکارنسی یا رمز ارزها سر و کار داریم. به این ترتیب پرتفوی در بازار ارزهای دیجیتال به معنای مجموعه رمز ارزهای موجود در کیف پول شما است. در یک دید کلی‌تر می‌توان گفت سبد سهام مجموعه همه انواع دارایی‌های شما است. برای مثال شما به عنوان یک سرمایه گذار می‌توانید پرتفوی شامل سکه، ارز، ملک و سهام بورس داشته باشید. همچنین می‌توانید با خرید ارز دیجیتال در ایران، رمز ارزها را نیز به سبد سهام خود اضافه کنید.
چرا داشتن پرتفوی قوی و متنوع اهمیت دارد؟
ما در سرمایه گذاری همواره با سود و زیان یا همان ریسک و ریوارد رو به رو هستیم. بنیامین گراهام در کتاب سرمایه گذار هوشمند در تعریف سرمایه گذاری می‌گوید: «یک عملیات سرمایه گذاری عملیاتی است که در آن، سرمایه گذار با استفاده از تحلیل می‌تواند از بازگشت اصل سرمایه و بازدهی کافی آن اطمینان حاصل کند». بنابراین برای اینکه سرمایه گذار موفقی باشیم باید تا حد امکان ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهیم.
به این ترتیب اگر بخواهیم بگوییم سبد سهام چیست، باید ابتدا اهمیت داشتن یک سبد از دارایی‌های مختلف را درک کنیم. وقتی پرتفوی ما شامل چند دارایی مختلف می‌شود، ریسک از دست دادن سرمایه کاهش پیدا می‌کند. زیرا در صورت از دست رفتن یکی از دارایی‌ها، سود سایر دارایی‌ها می‌توانند تا حدی ضرر ایجاد شده را پوشش دهند.
برای مثال شما می‌توانید در کنار بیت کوین و اتریوم، چند رمز ارز کوچک را نیز در بازار فیوچرز انتخاب کنید تا اگر در یکی از آنها سرمایه شما لیکویید شد شانس جبران داشته باشید. اگر نمی‌دانید بازار فیوچرز یا آتی چیست توصیه می‌کنیم مقاله فیوچرز چیست را مطالعه کنید تا با این روش سرمایه گذاری جذاب نیز آشنا شوید.
ارزش پرتفوی چیست؟ ارزش کل دارایی‌های سبد سهام
هر سبد سهام یا پرتفوی از دارایی‌هایی با ارزش‌های مختلفی تشکیل شده است. به ارزش مالی تمام دارایی‌های موجود در یک سبد سهام، ارزش پرتفوی گفته می‌شود. در واقع ارزش پرتفوی نشان دهنده دارایی‌های افراد شخصی و حقوقی است. برای تشکیل پرتفوی با ارزش باید دارایی‌های مختلف و ارزشمندی را در سبد سهام خود قرار دهید. ارزش پرتفوی با توجه به نوسانات قیمت دارای های مختلف موجود در آن تغییر می‌کند. شما می‌توانید با خرید تتر یک ارز دیجیتال کم ریسک با قیمت ثابت را به پرتفوی خود اضافه کنید تا از نوسان بیش از حد ارزش پرتفوی خود جلوگیری کنید.
ویژگی‌های یک پرتفوی قوی و سودآور، نکاتی که همه سرمایه گذاران باید رعایت کنند
اگر می‌خواهید یک پرتفوی کم ریسک، قوی و سودآور داشته باشید، باید به نکات مهمی که در ادامه اشاره می‌کنیم توجه کنید. با رعایت این نکات می‌توانید یک سبد سهام ایده آل برای خود بچینید. داشتن یک سبد سهام ایده آل به شما کمک می‌کند تا با استرس کمتری بازار را دنبال کنید و در هنگام چک کردن قیمت لحظه ای ارز دیجیتال از افزایش ارزش پرتفوی خود لذت ببرید.
پرتفوی تک سهم، خطرناک‌ترین نوع سبد سهام
هیچ گاه تحت هیچ شرایطی پرتفوی خود را تک سهم نکنید. این اصطلاح که در دنیای بورس کاربرد زیادی دارد به معنای این است که تنها یک دارایی را در سبد سهام خود قرار دهید. ریسک چنین کاری بسیار زیاد است، زیرا بارها تجربه نشان داده اتفاقات کوچک می‌تواند تأثیر بزرگی در بازار بگذارد و به یک باره قیمت یک سهام یا ارز دیجیتال سقوط کند.
در چنین شرایطی اگر تنها یک دارایی در پرتفوی خود داشته باشید با مشکلات زیادی رو به رو خواهید شد. سرمایه گذاران بزرگ همواره در کناری بیت کوین و اتریوم، ارزهای دیگری مانند بایننس کوین، تتر، ریپل و … را نیز در کیف پول دیجیتال خود ذخیره می‌کنند. در نهایت مثال معروفی در این مورد وجود دارد که باید همه ما رعایت کنیم:
همه تخم مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید
تنوع دادن به سبد، ۳ تا ۵ رمز ارز خوب را به پرتفوی خود اضافه کنید
در ادامه توصیه قبلی که مشخصاً به متنوع کردن سبد سهام اشاره می‌کند، باید یک نکته مهم دیگر را نیز اضافه کنیم. تنوع پرتفوی خوب است اما نباید بیش از حد شود. در چینش سبد سهام نباید تعداد دارایی‌های زیادی انتخاب کنید. زیرا امکان رسیدگی به همه آنها را نخواهید داشت. بنابراین سعی کنید ۳ تا ۵ رمز ارز خوب را پیدا کنید و تمام انرژی خود را روی آنها متمرکز کنید.
اگر به جز بیت کوین و اتریوم با ارز دیجیتال دیگری آشنا نیستید کافی است تا کمی در بازار جستجو کنید. با رمز ارزهای جدید آشنا شوید و آنها را تحلیل کنید. می‌توانید این کار را با تحلیل قیمت بیت کوین کش و آشنایی با این آلت کوین نامدار شروع کنید.
توزیع مناسب سرمایه در سبد سهام؛ میزان سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال
تا اینجا به خوبی متوجه شدیم که سبد سهام چیست و چرا باید متنوع باشد. حالا نوبت به این می‌رسد که میزان سرمایه گذاری در هر دارایی را مشخص کنید. بدون شک میزان ریسک و ریوارد همه سرمایه گذارای ها با هم برابر نیستند. به همین دلیل توزیع مناسب سرمایه در سبد سهام اهمیت بسیار زیادی دارد. کدام رمز ارز بیشترین اهمیت را برای شما دارد؟ کدام یک می‌توانند سود زیادی به شما برسانند اما ریسک بالایی دارند؟ باید چه مقدار در هرکدام از آنها سرمایه گذاری کنید؟ این موارد سؤالات مهمی هستند که باید به آنها پاسخ دهید.
برای نمونه ممکن است بیشتر ارزش پرتفوی شما متعلق به بیت کوین باشد اما در کنار بیت کوین روی عرضه اولیه‌ها هم سرمایه گذاری شود. بیت کوین سرمایه گذاری کم ریسکی است در مقابل عرضه اولیه ریسک زیادی دارد. با این حال در مواردی نیز دیده شده که عرضه اولیه‌ها سودهای چند صد برابری داشته‌اند. از طرفی با شرکت در عرضه اولیه می‌توانید از ایردراپ ها و سکه‌های رایگان نیز برخوردار شوید. توزیع مناسب سرمایه در این شرایط به این معناست که شما اکثر سرمایه خود را در بیت کوین ذخیره می‌کنید اما نیم نگاهی به عرضه اولیه هم دارید و مقدار کمی از سرمایه خود را به آن اختصاص می‌دهید.
چینش سبد سهام، چگونه بهترین ارزهای دیجیتال را به سبد سهام خود اضافه کنیم؟
انتخاب بهترین گزینه‌ها برای سبد سهام به دانش، تحلیل و میزان تجربه شما بستگی دارد. هر کس براساس تشخیص خود در مورد سبد سهام و پرتفوی تصمیم گیری می‌کند. البته شرکت‌های سبدگردانی در بورس می‌توانند در ازای دریافت کارمزد این کار را برای شما انجام دهند. اما در بازار ارزهای دیجیتال پیشنهاد می‌کنیم که سعی کنید خود در مورد چینش سبد سهام تصمیم بگیرید. برای انتخاب بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری و اضافه کردن به پرتفوی موارد زیر را در نظر بگیرید:
- آنالیز فاندامنتال: بررسی پروژه، وضعیت قانونی آن و جامعه حامی ارز دیجیتال
- بررسی تیم اجرایی: چه کسی این ارز دیجیتال را ساخته است؟ بررسی تجربیات و اهداف تیم
- تکنولوژی رمز ارز: نحوه ماین کردن، نوع شبکه، امنیت آن، نقاط ضعف و قوت آن
- وایت پیپر پروژه ارز دیجیتال: مطالعه و تحلیل مهم‌ترین سند معرفی یک ارز دیجیتال
- تحلیل تکنیکال: بررسی تاریخچه قیمتی و اندیکاتورها
- مشورت با حرفه‌ای‌ها
فرقی نمی‌کند که ارز دیجیتال مد نظر شما جزو قدیمی‌های بازار یا از نوع عرضه اولیه باشد، در هر صورت می‌توانید با بررسی این نکات بهترین گزینه‌ها را برای چینش سبد سهام خود در بازار رمز ارزها انتخاب کنید. بعد از انتخاب گزینه‌های خود، کافی است تا اپلیکیشن خرید و فروش ارز دیجیتال نوبیتکس را نصب کنید و سرمایه گذاری موفق خود را آغاز کنید.
سبد سهام خود را با کمک نوبیتکس تکمیل کنید
سبد سهام چیست یکی از مهم‌ترین سؤالات افراد تازه وارد به دنیای سرمایه است. چینش پرتفوی یا سبد سهام متنوع با توزیع سرمایه مناسب اهمیت زیادی دارد و می‌تواند تضمین کننده موفقیت شما در بازار سرمایه باشد. با رعایت نکاتی که در این مقاله به آنها اشاره کردیم می‌توانید یک سبد سهام قدرتمند برای خود بسازید. اگر قصد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارید همین حالا می‌توانید از طریق صفحه اصلی سایت نوبیتکس وارد بازار خرید و فروش بهترین رمز ارزهای بازار شوید. سبد سهام خود را با کمک نوبیتکس تکمیل کنید و به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل شوید.
پرتفوی چیست؟ | سبد سهام به زبان ساده (+ فیلم آموزش رایگان)
در آموزش‌های قبلی مجله فرادرس، مطالبی با عنوان «آموزش بورس رایگان | گام به گام برای همه | به زبان ساده» و «بورس چیست ؟ آموزش بورس (+ دانلود فیلم آموزش رایگان)» را ارائه کردیم و در آنها، با بازار بورس، فرابورس و بازار پایه و موضوعاتی مانند تابلوخوانی و نوسان‌گیری در بورس آشنا شدیم. در این آموزش، با سبد سهام آشنا می‌شویم و انواع آن را معرفی خواهیم کرد.
فیلم آموزش رایگان سبد سهام یا پرتفوی
فیلم آموزش رایگان سبد سهام به صورت گام به گام، در کادر بالا، به سوالات شما در خصوص سبد سهام یا پرتفوی، به زبان ساده و به صورت گام به گام پاسخ می‌دهد.
برای پخش و مشاهده ویدئو روی دکمه پلی یا تصویر بالا کلیک کنید.
سبد چیست؟
پرتفو یا پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری، در حالت کلی، مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه، کالا، ارز، وجوه نقدی و اوراق نقد شونده و همچنین صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. یک سبد همچنین می‌تواند شامل اوراق غیرقابل معامله، مانند سرمایه‌گذاری‌های عمرانی، خصوصی و… باشد.
سبد سهام نیز مجموعه‌ای از چند سهم مختلف است که سرمایه‌گذار برای سرمایه‌گذاری آنها را می‌‌خرد. سبد سهام مستقیماً توسط سرمایه‌گذاران و یا توسط متخصصان مالی و مدیران سرمایه اداره می‌شود. سرمایه‌گذاران باید مطابق با تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری یک سبد سرمایه‌گذاری تشکیل دهند. آنها همچنین می‌توانند چندین سبد برای اهداف مختلف داشته باشند. همه این‌ها به اهداف سرمایه‌گذار بستگی دارد.
یک سبد سرمایه‌گذاری را می‌توان مانند نمودار دایره‌ای تصور کرد که به قطاع‌هایی با اندازه‌های مختلف تقسیم می‌شود و انواع دارایی‌ها و یا سرمایه‌گذاری‌ها را برای دستیابی به هدف مورد نظر در خود جای می‌دهد. انواع مختلفی از اوراق بهادار را می‌توان برای ساخت یک سبد متنوع استفاده کرد، اما سهام، اوراق قرضه و وجه نقد به طور کلی بلوک‌های اصلی ساخت سبدها محسوب می‌شوند. سایر دارایی‌های بالقوه شامل املاک و مستغلات، طلا و ارز را نیز می‌توان در سبد دارایی در نظر گرفت.
عوامل مؤثر بر تشکیل سبد سهام
در این بخش، مهم‌ترین عوامل مؤثر بر تشکیل سبد سهام را بیان می‌کنیم.
تحمل ریسک و تشکیل سبد
با اینکه یک مشاور مالی می‌تواند یک سبد را برای یک فرد ایجاد کند، تحمل ریسک سرمایه‌گذار تأثیر قابل توجهی در سبد خواهد داشت. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار محافظه‌کار ممکن است از سبد با سهام دارای ارزش بزرگ، صندوق‌های شاخصی، اوراق سرمایه‌گذاری و اوراق با نقدشوندگی بسیار بالا استقبال کند. در مقابل، یک سرمایه‌گذار ریسک‌پذیر ممکن است سهام شرکت‌های کوچک با قابلیت رشد بالا را به سبد خود اضافه کند، از سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با بازده بالا استقبال کند و به دنبال املاک و مستغلات، فرصتهای سرمایه‌گذاری بین‌المللی و جایگزین برای خود باشد. به طور کلی، یک سرمایه‌گذار باید میزان اوراق بهادار یا دارایی‌هایی را که نوسانات آنها باعث ناراحتی‌اش می‌شود به حداقل برساند.
برای آشنایی بیشتر سرمایه‌گذاران، «فرادرس» اقدام به انتشار فیلم آموزش مقدماتی بازار بورس – از ورود تا شروع معاملات سهام در قالب آموزشی ۳ ساعته کرده که در ادامه متن به آن اشاره شده است.
- برای دیدن فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.
زمان و تشکیل سبد
سرمایه‌گذاران باید متناسب با تحمل ریسکی که دارند، دقت کنند که وقتی یک سبد را تشکیل می‌دهند، چه مدت می‌خواهند آن را نگه دارند. با نزدیک شدن به تاریخ هدف، سرمایه‌گذاران باید به سمت دارایی‌های محافظه‌کارانه‌تر متمایل شوند تا از سبدی که تا آن زمان ساخته‌اند، حفاظت کنند.
به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار که برای دوران بازنشستگی پس‌انداز می‌کند، ممکن است قصد داشته باشد در پنج سال آینده کارش را ترک کند. با وجود سطح راحتی سرمایه‌گذار در سرمایه‌گذاری سهام و سایر اوراق بهادار ریسک‌پذیر، او ممکن است بخواهد بخش بیشتری از مانده اوراق بهادار را در دارایی‌های محافظه‌کارانه‌تر مانند اوراق قرضه و پول نقد سرمایه‌گذاری کند تا از آنچه قبلاً ذخیره کرده است حمایت کند. در مقابل، فردی که تازه وارد بازار کار می‌شود، ممکن است بخواهد کل سهام خود را در بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری کند، زیرا ممکن است چندین دهه سرمایه‌گذاری داشته باشد و توانایی تحمل برخی از نوسانات کوتاه مدت بازار را داشته باشد.
در ادامه، بر سبد سهام و نکات تشکیل آن تمرکز می‌کنیم.
چگونه سبد سهام خود را تشکیل دهیم؟
در این بخش نکاتی را بیان می‌کنیم که بهتر است هنگام تشکیل سبد آنها را در نظر بگیرید. به طور کلی، قبل از تشکیل ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟ سبد باید نکات زیر را در نظر بگیرید و پرسش‌هایی را از خودتان بپرسید.
ابتدا هدف و زمان سرمایه‌گذاری‌تان را مشخص کنید. قبل از شروع سرمایه‌گذاری، باید اهداف خود را مشخص کنید. به طور واضح، پرسش‌های زیر را مطرح کنید و پاسخشان دهید.
- پروفایل ریسک به ریوارد (ریسک به جایزه) من چگونه است؟ مطمئناً مهم‌ترین مرحله در هنگام برنامه‌ریزی استراتژی سرمایه‌گذاری، درک نگرش نسبت به ریسک و پاداش است. ممکن است چشم‌انداز عملکرد عالی برایتان جذاب باشد، اما برای دستیابی به آن چقدر خطرپذیر هستید؟ شکل‌گیری یک ایده روشن از اهداف مالی و میزان ریسک شما برای دستیابی به موفقیت شانس موفقیت شما را بسیار بالا می‌برد.
- چقدر پول می‌خواهم و برای چه می‌خواهم؟ درباره اینکه ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟ چرا سرمایه‌گذاری می‌کنید، نظر واضح و روشنی داشته باشید. شاید بخواهید یک سپرده را پس‌انداز کنید تا بتوانید از وام مسکن استفاده کنید. شاید بخواهید برای بازنشستگی پس‌انداز کنید. شاید به سادگی می‌خواهید یک حاشیه امنیت مالی داشته باشید تا در مواقعی که شرایط خوب نیست، به کمک شما بیاید. اهداف خود را در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت تقسیم کنید. به عنوان مثال، اگر به مدت یک دهه به پول احتیاج ندارید، معمولاً می‌توانید در استراتژی سرمایه‌گذاری خود تهاجمی باشید و ریسک بیشتری را برای دو سال انجام دهید.
- شرایط مالی من چگونه است؟ واقع‌بین باشید که چقدر می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید و چه میزان پول را می‌خواهید در آینده به دست آورید. ممکن است بخواهید در پنج سال آینده حقوق چند ده میلیونی داشته باشید، اما آیا واقعاً این اتفاق خواهد افتاد؟ هیچ دلیلی برای شروع سرمایه‌گذاری بیشتر از آنچه می‌توانید بپردازید وجود ندارد. برعکس، اگر مثلاً مبلغ زیادی را به ارث برده‌اید، می‌توانید با رعایت احتیاط یک سبد سرمایه‌گذاری بزرگ برای رسیدن به آنچه می‌خواهید تشکیل دهید.
- در چه سنی هستیم؟ وقتی می‌خواهید تصمیم بگیرید که سرمایه‌گذاری کنید، مرحله‌ای از زندگی که در آن قرار دارید، عامل بزرگی خواهد بود. به طور کلی، هرچه جوان‌تر باشید، میزان ریسک‌پذیری بیشتری برای سرمایه‌گذاری خواهید داشت. بازارها، گاهی چند سال یک بار، به صورت چرخه‌ای حرکت می‌کنند، پایین می‌آیند و بالا می‌روند. اگر در شرف بازنشسته شدن هستید، نمی‌توانید ریسک کنید و وارد آخرین چرخه اقتصادی شوید. یک جوان حرفه‌ای اما می‌تواند در بلندمدت در بازار باشد و فراز و نشیب‌های بی‌شمار بازار را نظاره کند.
- نقشه شخصی من چیست؟ در مورد اینکه چگونه تغییر شرایط اولویت‌هایتان برای رسیدن به اهداف را تحت تأثیر قرار خواهد داد، تکلیفتان را مشخص کنید. اگر برنامه‌تان این است که صاحب فرزند شوید، ممکن است بخواهید برای آموزش آنها سرمایه‌گذاری کنید. اما ممکن است متوجه شوید که پول کمتری از آنچه می‌باید دارید، زیرا هزینه‌های خانه و تربیت کودکان، چیزی از درآمدتان باقی نخواهد گذاشت. اگر قصد دارید ازدواج کنید، باید بررسی کنید که آیا هزینه/درآمدتان افزایش می‌یابد یا کم می‌شود.
انواع سبد سهام از نظر ریسک
ریسک یک عامل بسیار مهم در سرمایه‌گذاری است. ریسک به احتمال از دست دادن بخشی از سرمایه اصلی یا کل آن بستگی دارد و بسته به نوع دارایی، سهم، اندازه شرکت و شرایط بازار متفاوت خواهد بود. سهام بسیار ناپایدار که خطر ریزش بالایی دارند، معمولاً احتمال افزایش قیمت آنها نیز بالاتر از متوسط است. سهام بسیار پایدار که خطر پایین‌تری از نظر کاهش ارزش یا ریزش دارند، رشد احتمالی خیلی جذابی نیز نخواهند داشت. در ادامه، انواع سبد سهام را از نظر ریسک معرفی می‌کنیم.
سبد سهام مستعد رشد
اگر می‌خواهید ارزش سرمایه‌تان به سرعت رشد کند و در ازای آن حاضر به پذیرش ریسک هستید، «سبد مستعد رشد» (Growth Portfolio) تشکیل دهید. این نوع سبد شامل سهام پرریسک خواهد بود که احتمال رشد بیشتری دارند.
سبد سهام درآمدی
در عوض، یک «سبد درآمدی» (Income Portfolio) از نوع سبدهایی است که سهامی با ریسک بسیار کم را شامل می‌شود. اگر بیشتر علاقه‌مند به دریافت درآمد ثابت از سرمایه‌گذاری خود در مقابل رشد آن هستید و ریسک کاهش قیمت آن را نمی‌پذیرید، این سبد بهترین گزینه است. اغلب سهام این سبد از شرکت‌های بسیار پایداری تشکیل می‌شود که قیمت سهام آنها ممکن است بسیار کند رشد کند، اما بعید به نظر می‌رسد که از ارزششان پایین بیاید. همچنین این شرکت‌ها سودهای منظم و خوبی را پرداخت می‌کنند.
سبد سهام محافظه‌کارانه
یک «سبد محافظه‌کارانه» (Conservative Portfolio) روی رشد متمرکز است، در عین حال ریسک بیشتری نسبت به سبد مستعد درآمدی دارد.
انواع سهام
انواع مختلفی از سهام وجود دارد که می‌توان از آنها را در سبد سهام بهره برد. این سهام‌ها معمولاً بر اساس ریسک، بازده سرمایه‌گذاری و نوسانات قیمت دسته‌بندی می‌شوند. سهامی که انتخاب می‌کنید بستگی به میزان تحمل ریسک، سبک سرمایه‌گذاری و کیفیت تحقیق شما دارد.
سهام مستعد رشد
«سهام مستعد رشد» (Growth Stocks) آن دسته از سهامی است که انتظار می‌رود با توجه به عملکرد تاریخی خود، سریع‌تر از سایر سهام‌ها افزایش قیمت داشته باشند. این سهم‌ها با گذشت زمان را در معرض خطر بیشتری قرار می‌گیرند، اما معمولاً در پایان سود بیشتری دارند.
سهام درآمدی
«سهام درآمدی» (Income Stocks) یا ارزشی سهام شرکت‌هایی هستند که سود بهتری نسبت به سایر شرکت‌های موجود در بورس پرداخت می‌کنند.
سهام چرخه‌ای
«سهام چرخه‌ای» (Cyclical Stocks) کیفیت کلی بازار سهام را ردیابی می‌کند. وقتی بازار خوب پیش می‌رود، سهام چرخه‌ای نیز همان‌گونه خواهد بود. همچنین، وقتی بازار ضعیف عمل کند، سهام چرخه‌ای نیز مشابه آن عمل خواهد کرد. مثال‌های از این نوع سهام شامل شرکت‌های هواپیمایی، بانک‌ها و شرکت‌های ساختمانی است. خرید سهام این شرکت‌ها یک سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیر است،زیرا بازار مستعد نوسانات کوتاه مدت است، اما اگر آنها را در زمان مناسب خریداری کنید، بازدهی مطلوبی خواهند داشت.
شرکت‌های تدافعی یا مقاومتی آن‌هایی هستند که محصولات و خدماتشان چه با توسعه اقتصاد و چه با انقباض آن تحت تأثیر قرار نمی‌گیرد. این‌ها شامل شرکت‌های داروسازی، شرکت‌های عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم و بسیاری از شرکت‌های غذایی و آشامیدنی است. سهام این شرکت‌ها یک سرمایه‌گذاری مطمئن و با ثبات در نظر گرفته شده‌اند.
سهام سوداگرانه
«سهام سوداگرانه» (Speculative Stocks) سهام شرکت‌های جوانی است که آینده آنها ناشناخته است، اما اگر همه چیز خوب پیش برود، ارزش آن افزایش خواهد یافت. سهام این شرکت‌ها بسیار پرخطر است، اما در صورت موفقیت، سود بسیار زیادی خواهند داشت.
نکات مربوط به تشکیل سبد سهام
- استراتژی خود را از نظر ریسک و مدت سرمایه‌گذاری مشخص کنید.
- صرف‌نظر از نوع سبدی که اعم از مستعد رشد، درآمدی و یا سوداگرانه انتخاب می‌کنید، همیشه باید تعداد مناسبی از سهام شرکت‌های مختلف را در سبد خود داشته باشید، ترجیحاً بیش از ۵ سهم و کمتر از ۱۵ سهم. دقت کنید که تعداد کم سهام ریسک را زیاد می‌کند و افزایش ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟ بیش از حد تعداد آنها، مدیریت سهام را دشوار خواهد کرد.
- هیچگاه تک‌سهم نشوید. این کار سبب افزایش بسیار زیاد ریسک می‌شود.
- سعی کنید از صنایع مختلف یک سهم خوب داشته باشید.
- در خرید و فروش، تحت تأثیر قیمت‌های روزانه سهام قرار نگیرید و تحلیل‌های خود را بر اساس ویژگی‌های شرکت، صنعت و… انجام دهید.
- در جریان تغییرات قیمت‌ها باشید و اصطلاحاً بازار را پیگیری کنید.
فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی
برای آشنایی بیشتر با سبد سهام و نکات مربوط به آن، می‌توانید به فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی مراجعه کنید. در این آموزشِ ۳ ساعت و ۲۸ دقیقه‌ای، تمام امور اجرایی برای فعالیت در بورس و انجام معاملات سهام، شاملِ دریافت کد بورسی، کار با سامانه معاملاتی آنلاین، شناسایی موقعیت‌های موجود در بورس، شرکت در عرضه اولیه‌ها، دریافت سود نقدی سالیانه شرکت‌ها و مشارکت در افزایش سرمایه‌ها بیان شده است. از موضوعات مهم دیگر در این آموزش، تابلوخوانی و تحلیل اطلاعات سایت TSETMC است که همه سهامداران باید با آن آشنا باشند.
- برای دیدن فیلم آموزش مقدماتی ورود به بازار بورس و نکات کاربردی + اینجا کلیک کنید.
جمع‌بندی
در این مطلب، سعی کردیم تا به مهم‌ترین پرسش‌هایی که پیرامون مفهوم سبد سهام وجود دارند، پاسخ دهیم. همچنین انواع سبد سهام و نکات قبل از تشکیل آن را مرور کردیم. اکنون از شما دعوت به عمل می‌آوریم تا از طریق بخش نظرات دیدگاه‌های خود را در این رابطه با ما در میان بگذارید؛ پرسش‌هایی که فکر می‌کنید هنوز بی‌پاسخ مانده‌اند را مطرح کنید، یا اگر سخنی دارید که تصور می‌کنید به غنای این مطلب خواهد افزود، آن را حتماً با سایر مخاطبین به اشتراک بگذارید.
سلب مسئولیت مطالب اقتصاد: این مطلب صرفاً با هدف افزایش آگاهی عمومی در حوزه اقتصاد نوشته شده است. برای سرمایه‌گذاری، تجارت و آگاهی دقیق از قوانین مربوط به آنها، لازم است حتماً از دانش و مشاوره افراد متخصص کمک گرفته شود. دقت داشته باشید که قوانین بازار سرمایه و قوانین تجاری و اقتصادی کشور، همواره در حال تغییر هستند و بر همین اساس، ممکن است برخی موارد ذکر شده در این مطلب، دیگر صحت نداشته باشند. مسئولیت هر گونه بهره‌برداری از این نوشتار با هدف سرمایه‌گذاری، تجارت، کسب درآمد و غیره، بر عهده خود افراد بوده و مجله فرادرس هیچ مسئولیتی در این رابطه ندارد. برای اطلاعات بیشتر + اینجا کلیک کنید.
مطلبی که در بالا مطالعه کردید بخشی از مجموعه مطالب «آموزش بورس رایگان به زبان ساده» است. در ادامه، می‌توانید فهرست این مطالب را ببینید:
اگر این مطلب برای شما مفید بوده است، آموزش‌ها و مطالب زیر نیز به شما پیشنهاد می‌شوند:
سبد سهام (پرتفوی) چیست؟ بهترین سبد سهام پیشنهادی کارشناسان
ممکن است برای شما این سؤال پیش آمده باشد که منظور از سبد سهام چیست ؟ برای پاسخ به این سؤال و دانستن نکات تشکیل یک سبد سهام قدرتمند، توصیه می‌شود تا این مطلب را مطالعه نمایید.
برای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران یا هر بازار مالی دیگری مانند ارز دیجیتال، در ابتدا لازم است تا یک سبد سهام بسیار قدرتمند تشکیل دهید. توجه کنید که بدون دانستن نکات چینش پرتفوی یا سبد سهام، شما هرگز نخواهید توانست تا یک سرمایه گذاری موفق را انجام دهید.
سبد سهام چیست؟
در ابتدا لازم است تا تعریف مشخصی از سبد سهام داشته باشیم. سبد سهام یا به اصطلاح دیگر پرتفوی، مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی است که در چند سهم پخش شده است. حتماً این اصطلاح را در بازارهای مالی زیاد شنیده‌اید که می‌گویند: " تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نچین ". حالا به نظر شما منظور از این اصطلاح در بازارهای مالی چیست؟ برای پاسخ به این سؤال ادامه مطالب را از دست ندهید.
برای پاسخ به این سؤال می‌توان گفت که، اگر هر چقدر هم از آینده یک سهم مطمئن هستید، تمامی دارایی خود را به آن اختصاص ندهید و سعی کنید دارایی خود را در میان سهام‌های مختلف بازار، تقسیم کنید. زیرا ممکن است عوامل بسیار زیادی موجب شود تا دارایی خود را از دست بدهید. همین تقسیم دارایی‌ها بین سهام شرکت‌های مختلف، تعریف مناسبی برای سبد سهام است.
ارزش پرتفوی یا سبد سهام چیست؟
در ابتدا لازم بود تا تعریف کلی از سبد سهام را بدانید. حالا نوبت به آن می‌رسد که با اصطلاح ارزش پرتفوی نیز آشنا شوید. در واقع ارزش پرتفوی، همان طور که از اسمش نیز پیدا است، ارزش مالی کل سبد شماست. این بدان معناست که اگر شما 100 میلیون تومان از دارایی نقد خود را به خرید 4 سهم اختصاص داده‌اید، در هر روز معاملاتی حالا این ارزش به چه عددی رسیده است.
نکات مهم در تشکیل سبد سهام
پس از آن که به سؤال پرتفوی چیست ؟ پاسخ دادیم و تعریف آن را متوجه شدیم، وقت آن رسیده است که نکات مهم در تشکیل سبد سهام را بدانیم. همیشه این نکته را مدنظر قرار دهید که دارایی‌های نقدی و غیر نقدی شما راحت به دست نیامده‌اند و زحمت زیادی برای آن کشیده‌اید.
پس بدون دانش و آموزش، هرگز اقدام به خرید و تشکیل سبد سهام نکنید، زیرا به راحتی دارایی‌های خود را از دست می‌دهید و علاوه بر جاماندن از تورم، دیگر دارایی برای سرمایه‌گذاری نیز نخواهید داشت. پس به ادامه نکات توجه ویژه کنید تا ارزش دارایی‌های خود را روزبه‌روز افزایش دهید. مطالعه مقاله "افزایش سرمایه" را پیشنهاد می کنیم.
• توجه به ریسک پذیری در تشکیل سبد سهام
همواره ریسک خود را در هنگام تشکیل سبد سهام در نظر بگیرید. دو اصطلاح ریسک و ریوارد در هنگام خرید سهام و تشکیل سبد وجود دارد که منجر به تصمیم درست در این زمینه می‌شود. در واقع باید این نکته را مدنظر قرار دهید که اگر قیمت کنونی یک سهام الان 1000 تومان است، شما با چه هدف یا ریواردی و با قبول چه مقدار ریسک، این سهم را خواهید خرید.
اگر نسبت هدف یا ریوارد به ریسک شما بیش از 2 است، شما در واقع ریسک پایینی را قبول کرده‌اید و می‌توانید به خرید سهام و تشکیل سبد اقدام کنید.
• تک سهم نشدن در تشکیل سبد سهام
همان طور که در قسمت قبلی گفته شد، همواره سعی کنید تا تمامی دارایی خود را به سهام یک شرکت اختصاص ندهید و تنوع در آن را رعایت کنید. قبل از تشکیل پرتفوی، سعی کنید همواره این سؤال را از خود بپرسید که آدم ریسک‌پذیری هستید یا خیر؟ بر همین اساس شما سعی کنید تا پرتفوی خود را تشکیل دهید.
با تک سهم شدن، ممکن است در کوتاه مدت یا حتی میان مدت سود سهام خوبی را کسب کنید اما احتمال اینکه به یکباره بخش زیادی از دارایی خود را از دست بدهید، نیز بسیار زیاد است.
به طور مثال شما 100 میلیون تومان پول نقد دارید. با بررسی پالایشگاه بندر عباس، اقدام به خرید سهام این شرکت می‌کنید. با انجام این کار، شما تمامی تخم‌های خود را در یک سبد قرار داده‌اید و باید همواره ریسک آن را نیز در نظر بگیرید. خطراتی مانند تحریم، آتش‌سوزی بخشی از پالایشگاه، تغییر سیاست شرکت در میزان فروش و . از جمله ریسک‌هایی هستند که همواره دارایی شما را تهدید می‌کند.
علاوه بر این، در سال 92، این سهام بسته شد و برای مدت حدود 6 ماه قابل معامله نبود. همچنین پس از آنکه سهام باز شد و قابل معامله شد، ارزش هر سهم پالایشگاه بندر عباس بیش از 30 درصد افت کرد. حالا با کنار هم قرار دادن این تعاریف، به این نتیجه می‌رسیم که در هیچ زمانی تک سهم شدن درست نیست و منجر به قبول ریسک بالایی خواهد شد.
• توجه به سرمایه گذاری در چند صنعت مختلف
حتماً سعی کنید که در گام اول، به میزان ریسک و ریوارد خود توجه داشته باشید. سپس گفته شد که تک سهم شدن را فراموش کنید. حالا در گام سوم، به شما خواهیم گفت که سعی کنید، در چند صنعت سرمایه‌گذاری کنید تا با مفهوم تشکیل سبد سهام قدرتمند بیشتر آشنا شوید.
اگر شما آدم کم ریسکی هستید و قصد دارید بین 3-5 سهم را خریداری کنید، توجه داشته باشید که نباید از یک صنعت به خصوص، این کار را انجام دهید. برای مثال سهام فولاد، فملی و فخوز بسیار کم ریسک بوده اما این سه سهم جزو گروه فلزات اساسی هستند و با کاهش دلار یا قیمت جهانی فلزات، شما ریسک بالایی را قبول خواهید کرد و هر سه سهم شما افت می‌کنند.
توصیه ما به شما این است که 3 الی 5 سهم خود را بین صنایع مختلف مانند: بیمه‌ای‌ها، فلزات اساسی، سیمانی‌ها، پتروشیمی‌ها و چند رشته‌ای‌ها انتخاب کنید.
• توزیع وزن مناسب به هر سهم در تشکیل سبد سهام
نکته بسیار مهم دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که توزیع وزن مناسب به هر سهم را رعایت کنید. این بدان معنا است که بیش از 30 درصد را به صورت حداکثری به یک سهم اختصاص ندهید، زیرا انجام این کار نیز مانند تک سهم شدن است و باز ریسک شما را به شدت بالا خواهد برد.
بهترین سبد سهام پیشنهادی کارشناسان
پس از ریزش بورس که در مرداد سال 99 اتفاق افتاد، حالا بیشتر سهام‌ها بیش از 50 درصد از ارزش بازاری خود را از دست داده‌اند و دوباره مناسب سرمایه‌گذاری در بلند مدت شده‌اند. معمولاً بر اساس سودآوری شرکت‌های صنایع پتروشیمی و فلزات اساسی، اکثر کارشناسان بر این عقیده استوارند که حتماً این سهام‌ها را در سبد خود داشته باشند. در صورتی که قصد سرمایه گذاری بلندمدت در بورس را دارید حتما مقاله "اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس" را مطالعه نمایید.
همچنین پیشنهاد کارشناسان، این است که اگر دانش و وقت کافی جهت سرمایه گذاری در بازار را ندارید، حتماً دیدگاه بلند مدت (بیش از 2 سال) به بازار سهام داشته باشید و سبدی را متشکل از سهام‌های با نقدینگی بالا مانند سهام‌های 30 شرکت بزرگ بورس را داشته باشید. برای اطلاع از سهام شرکت‌های 30 شرکت بزرگ بورس تهران، می‌توانید به سایت tsetmc.com مراجعه کنید.
و در آخر .
در ابتدا سعی شد تا تعریفی از سبد سهام یا پرتفوی را برای شما داشته باشیم. پس از آن که با این مقوله آشنا شدید، نکات مهم تشکیل سبد را برای شما علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را بیان کردیم. توصیه می‌شود اگر قصد تشکیل سبد مناسب جهت سرمایه‌گذاری در بورس را دارید، نکات بالا را از دست ندهید. همچنین اگر سؤالی در زمینه تشکیل سبد سهام دارید، می‌توانید در بخش نظرات ما را مطلع کنید.
پرتفوی در بورس چیست؟
پرتفوی یک واژه فرانسوی به معنی سبد سهام است که با تشکیل پرتفوی می‌تواند ریسک بازار سرمایه را کاهش داد.
به گزارش "صدای بانک" ریسک در سبد پرتفوی به چه معنا است؟ ، تازه وارد ها به بورس، نیازمند آشنایی هر چه بیشتر با اصطلاحات بورسی هستند تا بتواند عملکرد بهتری در این بازار داشته باشند، یکی از واژه‌های پرکاربرد در بورس «پرتفوی» است.
پرتفوی یک واژه فرانسوی است که (به فرانسوی: Portfolio) نامیده می شود. معنی ساده واژه پرتفوی، سبد سرمایه‌گذاری است.
سبد سهام از ترکیب دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط یک سرمایه‌گذار است.
پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده که در گذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه‌ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرد، در واقع سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می‌زدند تا ببینند سرمایه آنها در چه وضعیتی قرار دارد.
در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.
با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می‌یابد.
فرض کنید شما سهام دار دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی هستید؛ در صورتی که تقاضا برای دارو افزایش پیدا کند امکان دارد صادرات محصولات پتروشیمی کاهش داشته باشد.
بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود، اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است. میزان آن بستگی به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد دارد.
اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکت‌هایی باشد، که کالا‌ها یا خدمات آنها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می‌یابد. زیرا در صورت بروز هر گونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهای جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می‌کند.
سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب‌المثل معروف می‌گوید: «همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید.»
ارزش پرتفوی
به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت‌گذاری شرکت‌های سرمایه‌گذاری پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار، مهم‌ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت‌ها است.
فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده‌اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد، بنابر این توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌های مختلف پر کنید. البته توجه داشته باشید آن‌قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.
در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید.
بدون مطالعه شرکت‌ها و انتخاب سهام‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهید.
دیدگاه شما