خرید طلا در بورس منطقی است؟

چگونه شمش طلا بخریم؟

اشخاص حقیقی هم می توانند از بورس کالا طلا خریده و آن را تحویل بگیرند. با گرفتن یک کد معاملاتی از هر کدام از کارگزاری های بورس کالا می توان از بورس کالا شمش طلای نیم و یک کیلوگرمی بدون پرداخت مالیات ارزش افزوده خرید که یک مسیر جدید و جذاب برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی گلدنیوز، طلا تا رسیدن به صنایع پایین‌‌دست خود سبب ارزش‌‌آفرینی و اشتغال‌زایی بسیاری می‌شود. سرمایه‌‌گذاری در حوزه طلا با استفاده از روش‌های نوین می‌تواند با مزیت‌‌های بسیاری همراه باشد. خریداری شمش طلا از خرید طلا در بورس منطقی است؟ خرید طلا در بورس منطقی است؟ طریق بورس کالا با در نظر گرفتن ریسک‌‌های آن، یک سرمایه‌‌گذاری مطمئن برای صنایع پایین‌‌دستی آن محسوب می‌شود؛ چراکه قیمت‌‌های آن نیز با قیمت واقعی و منطقی مشخص می‌شود.

روش‌های نوین سرمایه‌‌گذاری در زمینه طلا

یک سال است که شمش طلا راهی بورس کالا شده و تالار طلایی در این بازار راه‌‌اندازی شده است تا در این بازار علاوه بر خریداران حقوقی، افراد حقیقی نیز بتوانند این فلز گرانبها را از طریق بورس کالا در یک سیستم شفاف و روشن خریداری کنند.

یکی از تالارهای بازار فیزیکی در بورس کالا، تالار طلا است. شمش طلا زیرمجموعه بازار صنعتی بوده و تالار معامله این کالا مجزا است. برای خرید طلا در بورس کالا می‌توان شمش‌‌های نیم و یک کیلویی و بدون محدودیت خریداری کرد. تمام اشخاصی که کد بورس کالا دارند، قادر به خرید شمش طلا در بازار فیزیکی بورس کالا هستند و هیچ‌‌گونه محدودیت و مجوز خاصی برای انجام این معاملات نیاز نیست. این تالار طلایی برای صنایع پایین‌‌دستی می‌تواند با مزایای بسیاری همراه باشد.

نیما تقوایی کارشناس اقتصادی شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در گفت‌وگو با «دنیای اقتصاد» درباره نحوه سرمایه‌‌گذاری نوین در زمینه فلز گرانبها به‌‌ویژه شمش طلا عنوان کرد: یکی از روش‌های نوین برای سرمایه‌‌گذاری فلزات گرانبها، بازار سرمایه و عرضه در بورس کالاست. این روش سرمایه‌‌گذاری به‌‌دلیل رقابت خرید و فروش باعث جذابیت این فلز گرانبها شده است. یکی از دلایل جذابیت فلزات گرانبها در بورس کالا به این دلیل است که نسبت حجم ریالی معامله به حجم فیزیکی معامله بالاست.

به صورت معمول شمش طلا در صنایع زینتی و صنعتی و نظامی کاربردهای بسیاری دارد و سبب ایجاد ارزش‌‌افزوده بالایی می‌شود. تقوایی در ادامه با اشاره به کاربرد فلز طلا در صنایع مختلف عنوان کرد: طلا به عنوان یک فلز آلیاژی به سایر فلزات افزوده می‌شود و در صنایع مختلف نظامی، مخابرات، ابزارهای الکترونیک و…کاربردهای بسیاری دارد.

وی در ادامه با تاکید بر این موضوع که سرمایه‌‌گذاری در زمینه شمش طلا در بورس کالا بسیاری از هزینه‌ها را کاهش می‌دهد، عنوان کرد: اگر به اندازه سرمایه‌‌گذاری در شمش طلا برای مثال در زمینه سنگ آهن سرمایه‌‌گذاری کنیم، برای ایجاد ارزش‌‌افزوده در آن نیاز به سرمایه‌‌گذاری بیشتری است، در حالی که درباره طلا با یک کارگاه کوچک می‌توان چندین برابر ارزش‌‌آفرینی کرد. بازگشت سرمایه در فلزات غیرگرانبها چه از نظر زمانی و چه از نظر ریالی فرآیندی زمانبر است.

خریدهای نقدی و اعتباری

کارشناس اقتصادی شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در ادامه با اشاره به آغاز کار تالار طلایی در بورس کالا یادآور شد: حدود یک سال است که محدودیت اشخاص برای خرید در بورس کالا برای خرید شمش طلا برداشته شده و این اقدامی است که در دولت سیزدهم به سرانجام رسیده است. تا پیش از آن محدودیت‌‌هایی وجود داشت، اما هم‌‌اکنون و در سیستم جدید، به‌‌صورت نقدی و اعتباری اشخاص حقیقی و حقوقی قادر به خرید هستند.

خریداران با ارائه ضمانت‌نامه بخشی را به صورت نقدی و بخشی را به‌‌صورت ضمانت‌نامه می‌توانند خرید کنند. تا پیش از ورود شمش به بازار بورس کالا، شمش طلا یا وارداتی بود یا به‌‌صورت قاچاق وارد می‌شد یا در بازارهای سنتی به‌صورت رانتی معامله می‌شود. با ورود شمش طلا به بورس کالا از واردات قاچاق پیشگیری به عمل آمد.

نحوه قیمت‌‌گذاری شمش طلا

تقوایی در پاسخ به این پرسش که نحوه قیمت‌‌گذاری شمش طلا در بورس کالا به چه روشی انجام می‌گیرد، خاطرنشان کرد: قیمت شمش در بورس کالا براساس قیمت‌‌های متعارف جهانی و ارزهای غیرریالی و از سوی اتحادیه مربوطه تعیین می‌شود، از این‌‌رو خریدار از قیمت تعیین شده و اصالت کالا مطمئن است. این در حالی است که اصالت و عیار شمش‌‌های وارداتی نامشخص است. درباره شمش قاچاق نیز ممکن است خریدار از عیار آن مطمئن نباشد. از این‌‌رو هم تولیدکنندگان در صنایع مختلف و هم اشخاص حقیقی می‌توانند با اطمینان از عیار و قیمت شمش طلا از بورس کالا خرید کنند.

به شمش طلا در بورس کالا مالیات ارزش‌‌افزوده تعلق نمی‌گیرد

کارشناس اقتصادی شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در ادامه با اشاره به این موضوع که شمش طلا در بورس کالا مشمول مالیات ارزش‌‌افزوده نمی‌شود، گفت: موضوعی که سبب مزیت خرید از بورس کالا می‌شود آن است که بر شمش طلا مالیات ارزش‌‌افزوده تعلق نمی‌گیرد، چراکه شمش به عنوان یک فلز خام در نظر گرفته می‌شود و در این راستا این همکاری است که بین بورس کالا و سازمان مالیاتی انجام شده است. تقوایی با تاکید بر این موضوع که این معامله با هیچ نوع ریسکی نیز همراه نیست، یادآور شد: شمش‌‌های طلا در بورس کالا با وزن‌‌های نیم و یک کیلو عرضه می‌شود. وی در ادامه توضیح داد: با توجه به این موضوع که در کشور معادن مس و طلای قابل‌‌توجهی وجود دارد، به راحتی می‌توان شمش طلا را در بورس کالا عرضه کرد.

سرمایه‌‌گذاری در یک بازار پرتلاطم و جذاب

کارشناس اقتصادی شرکت تهیه و تولید مواد معدنی ایران در پایان با اشاره به این موضوع که بازار طلا در کل یک بازار پرتلاطم و جذاب محسوب می‌شود، عنوان کرد: در حوزه طلا، خریداری از طریق بورس کالا با در نظر گرفتن ریسک‌‌های آن، یک سرمایه‌‌گذاری مطمئن برای صنایعی که نیازمند این شمش هستند، به‌‌شمار می‌‌رود، چراکه قیمت‌‌گذاری آن با قیمت واقعی و توسط دولت مشخص می‌شود.

کف قیمتی دلار و سکه پس از برجام

در ۵ سال گذشته سکه بهار آزادی ۸۰۰ درصد و دلار ۷۰۰ درصد رشد داشته‌اند. به اعتقاد بسیاری از کارشناسان رشد ۷۰۰ درصدی این فلز چندان دلیل و پایه اقتصادی نداشته و مقداری از آن حبابی است که در قیمت این فلز به واسطه تبدیل شدن آن به کالای سرمایه‌گذاری ایجاد شده است. این روزها با شنیده شدن اخبار مثبت در حوزه برجام و امکان توافقات، ترمز قیمت طلا و دلار کشیده شده و باید دید در شرایط کنونی و با انجام برجام قیمت سکه و دلار به چه حدی میرسد. با این مقدمه در ادامه مصاحبه سجاد بوربور، مدیرعامل شرکت میداس سرمایه درخصوص روند قیمت طلا و سکه و عوامل تاثیرگذار بر آن از جمله دلار بازار آزاد ایران و طلای جهانی را بخوانید.

کف و سقف ارزش فاندامنتالی دلار با چه معیاری مشخص میشود؟

به گزارش بیداربورس در تحلیل سکه طلا ۲ عامل نرخ دلار بازار آزاد ایران و طلای جهانی نقش بسیار مهمی ایفای می‌کنند. در این تحلیل دلار را از مسیر برابری قدرت خرید ارزش‌گذاری می‌کنم و سال پایه را به دلایل زیادی سال ۸۱ در نظر می‌گیرم. از سوی دیگر تورم دیده شده در این تحلیل تورم اعلام شده از بانک مرکزی و مرکز آمار ایران نیست. تورم واقعی برابر است با تفاوت رشد نقدینگی با رشد اقتصادی است و در این تحلیل از تورم واقعی استفاده شده است. براساس آمار به دست آمده کف نقدینگی برحسب دلار به‌صورت میانگین بعد از هر جهش ارزی (سال ۹۱، ۹۷ و ۹۹) حدود ۱۷۰ میلیارد دلار بوده، این در حالی است که در دهه ۹۰ رشد اقتصادی حدود صفر درصد بوده است. البته باید این مهم را در نظر گرفت که ارزش دلار با قیمت دلار متفاوت است. ارزش دلار روی کاغذ است (قیمت ذاتی) و قیمت دلار، قیمت روز دلار در بازار است (عرضه و تقاضا آن را مشخص می‌کند).

سقف ارزش دلار در سال ۱۴۰۱ چه قدر است؟

اقتصاد ایران در سال‌های که تحریم خاصی هم نبوده به صورت میانگین سالانه حدود ۲۷ درصد رشد نقدینگی داشته و به نظر میرسد در خوشبینانه‌ترین حالت در پایان سال ۱۴۰۱ نقدینگی به ۶۳۰۰ همت خواهد رسید و در این سال رشد اقتصادی و تورم جهانی به ترتیب ۴.۵ و ۶ درصد خواهد بود که این مفروضات ارزش دلار را روی کاغذ در پایان سال ۱۴۰۱ به بالای ۴۰ هزار تومان می‌رساند.

کف ارزش دلار به چه عددی می‌رسد؟

در سال ۹۶ که آرامش نسبتاً خوبی در بازار حاکم بود، قیمت دلار به‌صورت میانگین ۴۰۰۰ تومان بوده و از سال ۹۶ تا حالا قیمت مسکن در تهران به‌صورت میانگین به گفته بانک مرکزی ۷.۳ برابر شده است (از سال ۹۶ تا حالا قیمت مسکن از بازارهای سهام، خودرو، بیت کوین و …کمتر رشد کرده است) پس دلار ۲۹۳۰۰ تومانی خودش را با مسکن هماهنگ کرده است و در شرایط فعلی خرید طلا در بورس منطقی است؟ به دلایل زیادی مسکن نمی‌تواند افت یا رشد خاصی داشته باشد پس اگر دلار افت شدیدی کند و مسکن افت نکند، در میان‌مدت سرمایه‌گذاران در حوزه مسکن، دارایی خود را نقد کرده و دلار ارزان را می‌خرند و همین مهم خروج سرمایه را تشدید می‌کند و دلار به قیمت تعادلی خود برمی‌گردد (این اتفاق در بازارهای دیگر هم رخ خواهد داد و خروج سرمایه را بیشتر می‌کند. در سال ۹۶ شاخص بورس ۱۰۰.۰۰۰ واحد بوده و تا حالا بیش از ۱۴برابر شده است)

این گفته به این معنی نیست که قیمت دلار نمی‌تواند به‌صورت هیجانی تا حدود ۲۷۰۰۰ تومان افت کند (شاید بیاید) ولی ماندگار نخواهد بود. حتماً به یاد دارید در سال ۹۹ دلار هیجانی ۳۳۵۰۰ تومان شد و بعد تا ۲۰۷۰۰ تومان افت کرد و در کانال ۲۵۰۰۰ تومان زمان زیادی تثبیت شد یا در سال ۹۷ دلار هیجانی ۱۹۳۰۰ تومان شد و بعد هیجانی حدود ۱۰۰۰۰ تومان شد و درکانال ۱۱۰۰۰ تومان مدتی تثبیت شد. قیمت دلار می‌تواند هیجانی از ارزش خود فاصله بگیرد و این اتفاق فرصت سودآوری برای فعال اقتصادی ایجاد می‌کند.

آیا دولت در سال ۱۴۰۱ مانند دهه ۸۰ می‌تواند نرخ ارز را سرکوب کند؟

در سال ۱۴۰۱ در بهترین حالت اگر توافق محکمی ایجاد شود صادرات نفتی، صادرات غیرنفتی و صادرات خدمات حدود ۱۰۵ میلیارد دلار است. حدود ۹۰ میلیارد دلار هم برای واردات رسمی، قاچاق و واردات خدمات هزینه‌داریم اینجا در بهترین حالت ۱۵ میلیارد دلار مازاد است که با نگاه به خروج سرمایه در خرید طلا در بورس منطقی است؟ سال ۱۴۰۰ این عدد حدودا به ۶ میلیارد دلار مازاد خواهد رسید. (طبق گزارش بانک مرکزی در سال ۱۴۰۰ حدود ۹.۳ میلیارد دلار خروج سرمایه داشتیم.)

در سال ۱۴۰۰ دولت حدود ۱۶ میلیارد دلار ارز ۴۲۰۰ تومانی برای کالاهای اساسی پرداخت کرد حال باید نزدیک همین رقم را به صورت ریالی یارانه نقدی بدهد.
در سال ۱۴۰۰ قیمت کالاهای اساسی وارداتی کمتر از سال ۱۴۰۱ بوده است و از این مسیر هزینه‌های دولت بالا می‌رود.
با قطع شدن برق در تابستان و قطع شدن گاز در زمستان صادرات پتروشیمی و فلزات، افت با اهمیتی خواهند کرد.
با خرید طلا در بورس منطقی است؟ افزایش حقوق کارگران، افزایش قیمت گاز خوراک و تخفیف‌های بالای روسیه بعضی از صنایع صادراتی ما زیانده شده‌اند.
یادمان باشد حتی اگر توافق محکمی هم ایجاد شود توان سرکوب وجود ندارد. (مگر منابع بلوکه‌شده ایران آزاد شود)

به نظر میرسد فضایی که در این مذاکرات ایجاد می‌شود سیاه‌وسفید نیست و پایه را میتوان بر اساس فضای خاکستری تصور کرد. (فضای خاکستری یعنی مذاکرات فرسایشی و آزادی قطره‌چکانی منابع بلوکه‌شده)

اقتصاد ایران در شرایط بحرانی وجود دارد و زیرساخت‌های صنعتی بسیار ضعیف و شکننده شده است و اگر بخواهیم قطع شدن برق در تابستان و قطع شدن گاز در زمستان را نداشته باشیم (که به رشد اقتصادی و صادرات به‌شدت آسیب وارد می‌کند) حداقل ۴۰ میلیارد دلار باید سرمایه‌گذاری کنیم.

حالا منطقی است با فرض آزاد شدن تمام منابع آن را به سرکوب مقطعی نرخ ارز اختصاص دهیم یا برای حیات اقتصاد ایران مصرف شود؟

مهم‌ترین انگیزه دولت برای ایجاد توافق چیست؟

در حال حاضر به واسطه بحران انرژی دولت بهتر از سال‌های تحریمی نفت صادر می‌کند و به گفته خود پول آن را هم می‌گیرد پس مهم‌ترین انگیزه دولت برای ایجاد توافق آزاد شدن منابع بلوکه شده است به نظر شما دولت‌های غربی با توجه به قبول نکردن fatf توسط ایران و ریسک متحدانشان در خاورمیانه به راحتی منابع بلوکه شده ایران را آزاد می‌کنند؟ (به نظر شما دولت این مهم را نمی‌داند؟)

دلار چه‌قدر حباب دارد؟

در حال حاضر ارزش دلار را روی کاغذ حدود ۳۷۰۰۰ تومان می‌بینم و قیمت دلار در بازار حدود ۳۰۰۰۰ تومان است یعنی حدود ۱۹ درصد دلار حباب منفی دارد. با این حال کف ارزش فاندامنتالی دلار بر اساس مسکن در حال حاضر حدود ۲۹۰۰۰ تومان است و نسبت به نقدینگی دلاری کشور بالای ۳۰ هزار تومان است یعنی متصور نیستم قیمت دلار زیر ۲۹۰۰۰ تومان بیاید و اگر هم بیاید در میان‌مدت ماندگار نیست و برای فعال اقتصادی فقط فرصت خرید ایجاد می‌کند. اگر دولت یا بانک مرکزی به هر دلیلی قیمت دلار را پایین نگهدارند فاصله ارزش و قیمت زیاد شده و دلار در سال بعد جهش قیمتی خواهد داشت(همان اتفاقی که در سال ۹۱، ۹۷ و۹۹ رخ داد.)

در اواخر سال ۲۰۱۱ قیمت هر انس طلا حدود ۱۹۰۰ دلار بوده است و در حال حاضر هر انس طلا حدود ۱۷۷۵ دلار است یعنی در حدود ۱۰ سال تمام کامودیتی‌ها به غیر از نقره رشد کردند ولی طلا ۷ درصد افت کرده است خرید طلا در بورس منطقی است؟ این مهم به شما چه سیگنالی می‌دهد؟

اتحادیه اروپا به زودی نرخ بهره بین بانکی را چند مرحله افزایش خواهد داد که باعث افت شاخص دلار می‌شود و یک محرک خوب برای رشد طلا است. در حال حاضر تورم شهری امریکا ۸.۵ درصد است و امریکا با اینکه خرید طلا در بورس منطقی است؟ نرخ بهره بین بانکی خود را به ۲.۵ درصد رساند بازهم نتوانست تورم را کاهش دهد(کمی شتاب رشد تورم در جولای کاهش یافته است) و افزایش بیشتر نرخ بهره رکود را در امریکا عمیق‌تر خواهد کرد(تولید ناخالص داخلی امریکا ۳ فصل متوالی و شتاب رشد قیمت مسکن ۴ فصل متوالی است که نزولی است) پس به هر دلیلی مانند آگوست ۲۰۱۹ فدرال رزرو تغییر نگرش دهد(سیاست انبساطی) به شدت محرک طلا خواهد بود.

قیمت سکه در بلندمدت افزایش می‌یابد؟

سرمایه‌گذاری خرید آینده است و به نظر میرسد طلا در میان‌مدت افت خاصی نمی‌کند زیرا رشد خاصی را تجربه نکرده است و به قیمت قبل کرونا بسیار نزدیک است. یادمان باشد شرایط اقتصادی در دنیا در میان‌مدت به نفع طلا است و مانع افت جدی آن می‌شود. (یعنی احتمال رشد قیمت از افت قیمت بیشتر است)

در حال حاضر قیمت سکه تمام در بازار خرید طلا در بورس منطقی است؟ حدود ۱۴ میلیون تومان، دلار بازار آزاد حدود ۳۰ هزار تومان و انس طلا حدود ۱۷۷۵ دلار است با این اعداد روی کاغذ قیمت دلار حدود ۱۲ درصد حباب دارد. ما به عنوان سرمایه گذار به دنبال خرید آینده هستیم و ارزش سکه برای ما اهمیت دارد(در حال حاضر سکه طلا در بازار با دلار ۳۳۵۰۰ تومان قیمت گرفته است که نزدیک ارزش واقعی خود است)

به نظر میرسد در حال حاضر ارزش دلار روی کاغذ ۳۷ هزار تومان است و انس طلا را هم بدبینانه ۱۷۷۵ در نظر می‌گیرم با این اعداد ارزش سکه روی کاغذ حدود ۱۵.۵ میلیون می‌شود که نشان دهنده این است که در حال حاضر قیمت سکه حدود ۱.۵ میلیون تومان زیر ارزش ذاتی‌اش است. با این حال در بلندمدت ارزش دلار بالای ۴۰ هزارتومان و انس طلا حدود ۲۰۰۰ دلار است که ارزش سکه طلا را در بلند مدت به حدود ۱۹ میلیون تومان می‌رساند و فراموش نکنیم که متغییرهای کلان اقتصادی تأخیر دارند ولی دروغ نمی‌گویند.

این نوشته در تحلیل‌ها و مصاحبه‌ها، مقالات چاپ‌شده در نشریات ارسال شده است. این لینک مستقیم به این نوشته است.

تفاوت نرخ سکه بورسی و سکه در بازار خرید طلا در بورس منطقی است؟ آزاد چقدر است؟

ایسنا نوشت: این روزها قیمت سکه در بورس کالا بین ۳۰۰ تا ۵۰۰ هزار تومان بالاتر از قیمت سکه در بازار آزاد است. صرافی‌ها معتقدند حضور تعدادی از بانکها در بورس و اقدام آنها به خرید سکه با حدود ۵۰۰ هزار تومان بالاتر از بازار آزاد سبب شده که مردم اقدام به خرید سکه از صرافی‌ها و عرضه آنها در بورس کنند که این کار سبب افزایش قیمت سکه شده است.

حسن کاظم زاده، کارشناس بازار سرمایه و مدیر سابق یکی از صندوق های طلا درمورد روند شکل گرفته در بازار گواهی سپرده کالایی سکه طلا و مقصر دانستن بانکهای خزانه گواهی سپرده سکه طلا در پیشی گرفتن قیمتها در بورس نسبت به بازار آزاد توضیح داد: مقصر دانستن چهار بانک خزانه سکه طلا در بازار گواهی سپرده سکه یا بورس به هیچ عنوان منطقی و درست نیست؛ چراکه در این بازار، بانکها صرفا نقش انباردار را ایفا و همانند یک گاو صندوق بزرگ فقط از دارایی سپرده گذاران سکه حفاظت و نگهداری و در قبال ارایه این خدمات کارمزد دریافت می‌کنند. بورس نیز فقط بستر معاملاتی لازم را فراهم کرده و نقشی در افزایش یا کاهش قیمتها ندارد.

رشد تقاضا در پی انتظارات تورمی

وی در مورد علل سبقت قیمت سکه بورسی نسبت به بازار نقدی توضیح داد: یکی از مهم ترین دلایل بروز این شرایط، آن است که تمایل به سرمایه گذاری روی دارایی‌های مختلف همچون ملک، خودرو، سهام و نیز طلا افزایش یافته و انتظارات تورمی موجود در جامعه تقاضای سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار داده است؛ به طوری که قیمتها در بورس با واقعیتها و انتظارات تورمی حاکم بر اقتصاد کشور انطباق دارد.

این کارشناس بازار سرمایه ادامه داد: افزون بر تمایل به سرمایه گذاری روی دارایی های تورمی، درصد قابل توجهی از نقدینگی سرگردان در جامعه طی ماههای اخیر به سمت بورس سوق پیدا کرده که بخشی از این منابع ورودی به بازار سرمایه به سرمایه‌گذاری در بازار طلا و گواهی سپرده سکه اختصاص پیدا کرد و موجب رشد تقاضا در این بازار شد.

اطمینان در معاملات و سهولت دسترسی

کاظم زاده یکی از مهم ترین دلایل اقبال از خرید سکه در بورس نسبت به بازار نقدی را سهولت در انجام معامله به صورت آنلاین و عدم نیاز به مراجعه حضوری اعلام کرد و افزود: معامله‌گران گواهی سپرده سکه ضمن راحتی انجام معامله به صورت آنلاین، از بابت خرید سکه واقعی و تقلبی نبودن آن اطمینان خاطر دارند؛ ضمن اینکه افراد پس از خرید سکه در بورس کالا نگران نحوه حمل و نگهداری آن نبوده و از طریق نگهداری سکه خود در قالب گواهی سپرده کالایی ریسک ناشی از سرقت آن را نیز پوشش می‌دهند.

کرونا تقاضای بازار آزاد سکه را به بورس هدایت کرد

وی با تاکید بر اینکه قیمت سکه در بازار آزاد واقعی نیست، توضیح داد: در شرایط کنونی به دلیل شیوع ویروس کرونا در کشور و لزوم رعایت فاصله‌های اجتماعی و کاهش ترددهای غیرضروری در سطح شهر، خرید حضوری در بازار آزاد سکه به شدت کاهش یافته و در مقابل معاملات آنلاین گواهی سپرده سکه طلا در بورس با رونق همراه شده است؛ به طوری که افراد ترجیح می‌دهند بدون مراجعه حضوری به بازار روی کالای سکه سرمایه گذاری کنند.

افزایش ظرفیت خزانه‌های بانکی یک راهکار موثر

این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بورس کالا توان و ظرفیت تعادل بخشی به بازار سکه طلا را دارد، گفت: اگر برخی افراد معتقدند که قیمتها در بورس کاذب است، می توانند اقدام به گواهی کردن سکه کنند و با قیمت بالاتر آن را بفروشند، اما نکته حائز اهمیت این است که اتهامات مطرح شده نسبت به چهار بانک خزانه گواهی سپرده سکه درست نیست و اگر ظرفیت این بانکها افزایش یافته و بانکهای دیگر نیز به عنوان خزانه بورسی اعلام آمادگی کنند، می‌توان به رونق هر چه بیشتر این معاملات و تعادل بخشی هر چه بهتر قیمتها کمک کرد.

راه اندازی صندوق‌های جدید طلایی منتظر صدور مجوز

کاظم زاده بر لزوم افزایش ظرفیت سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه‌گذاری با پشتوانه طلا در بورس تاکید کرد و گفت: در حال حاضر دارایی‌های تحت مدیریت چهار صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر سکه طلا در بورس بیش از ۱۵۰۰ میلیارد تومان رشد کرده است که اگر با صدور مجوز از سوی سازمان بورس ظرفیت این صندوق ها افزایش یابد، می توان به بازار گواهی سپرده سکه طلا نیز عمق بیشتری بخشید.

وی افزود: اگر سازمان بورس و اوراق بهادار ضمن ارایه مجوز جهت امکان افزایش ظرفیت صندوق های فعال در حوزه طلا، مجوز صندوق های جدید سرمایه گذاری مبتنی بر طلا را نیز صادر کند شاهد عمیق شدن بازار و توسعه معاملات گواهی سپرده سکه طلا خواهیم بود و حجم معاملات افزایش پیدا خواهد کرد. در این شرایط احتمال ایجاد تفاوت قابل ملاحظه بین قیمت ها در دو بازار آزاد و بورس نیز کاهش می یابد و نوسانات کاذب قیمت ها در بازار نیز مدیریت می شود.

یک پیشنهاد به بانک مرکزی

این کارشناس بازار سرمایه در خاتمه سخنان خود اجرای طرح پیش فروش سکه در قالب گواهی سپرده سکه طلا از سوی بانک مرکزی را پیشنهاد داد و گفت: اگر بانک مرکزی اجرای طرح پیش فروش سکه را از طریق بورس و در قالب گواهی سپرده کالایی انجام دهد، پاسخ به تقاضای بازار نیز بهتر و راحت‌تر خواهد شد و این نهاد پولی کشور می تواند به کمک این ابزار مالی تعادل لازم بین عرضه و تقاضای بازار را به راحتی حفظ کند.

طلا خاکریز از دست رفته را پس خواهد گرفت؟

به گزارش اقتصادنیوز ، بازار طلا همچنان برای بازگشت به خاکریز 1700 دلار در هر اونس تقلا می‌کند، در حالی که به نظر می‌رسد روند نزولی این بازار تداوم داشته باشد، یک استراتژیست بازار در این باره تصریح کرد که قیمت فعلی اونس طلا ارزش بلندمدت این فلزگرانبها را به سرمایه گذاران نشان می دهد.

استفن لند ، از مدیران صندوق فرانکلین تمپلتون در مصاحبه با کیتکو نیوز در ادامه گفت: روند نزولی اخیر طلا منطقی است زیرا فدرال رزرو همچنان به افزایش شدید نرخ های بهره ادامه می دهد. با این حال، او افزود که با توجه به نوسانات کوتاه مدت، او همچنان نسبت به آینده فلز گرانبها خوش بین است.

اگرچه افزایش نرخ بهره همچنان بر قیمت طلا تاثیر خواهد گذاشت، لند تاکید کرد: سرمایه گذاران این سوال مطرح می‌کنند که تا چه زمانی فدرال رزرو می‌خواهد نرخ بهره را افزایش دهد. اقدامات فدرال رزرو عملا موجب دخالت بانک های مرکزی برخی اقتصادهای بزرگ دیگر جهان از جمله بریتانیا و ژاپن در نرخ سود شده است. باید منتظر ماند و دید که تصمیم سازان ایالات متحده از سیاست مداوم رشد نرخ سود عقب‌نشینی می‌کنند.

مقایسه طلا و بیت کوین، کدام بهتر است؟

بیت کوین به عنوان جایگزینی مناسب برای طلا، جایگاه ویژه ای را میان سرمایه گذاران حوزه ارزهای دیجیتال پیدا کرده است. با وجود این که صدها سال از پیدایش طلا گذشته است اما بیت کوین توانسته طی یک دهه به جایگاهی بالاتر از جایگاه طلا دست پیدا کند. در این مقاله به مقایسه ویژگی های طلا و بیت کوین می پردازیم تا دلایل جایگزین شدن بیت کوین با طلا و علاقه افراد به سرمایه گذاری در این بازار را بررسی کنیم. جهت مقایسه طلا و بیت کوین، بررسی 5 شاخص خرید طلا در بورس منطقی است؟ که شامل ارزندگی، محدودیت منابع، تقاضا، پشتوانه بودن و کاربرد است که می تواند اطلاعات شفافی را ارائه دهد. در ادامه به شرح مفصلی از این موارد می پردازیم.

معیارهای مقایسه طلا و بیت کوین

1- ارزندگی

ارزندگی یکی از معیارهای مقایسه طلا و بیت کوین است. از زمان پیدایش طلا، این کالا به عنوان یک دارایی بسیار با ارزش و قابل مبادله در معاملات مورد توجه مردم و تجار بوده است. با گذشت سالها از زمان پیدایش طلا، همچنان امروزه در بخش های تجاری، پزشکی و صنایع کاربرد فراوان دارد که ارزندگی آن را همچنان حفظ کرده است. ویژگی های بیت کوین از جمله قابلیت مبادله بدون محدودیت های زمانی و مکانی بسیار، امنیت بالا، کم هزینه و سریع بودن است که سبب شده این ارز دیجیتال ارزندگی بسیار بالایی را داشته باشد.

در مقایسه ارزندگی طلا و بیت کوین می توان به این مورد اشاره کرد: در سال 2017 برای اولین بار قیمت یک بیت کوین از قیمت یک اونس تروا طلا بیشتر شد. با توجه به بازدهی بالای بیت کوین، حتی سرمایه گذاران سرسخت و با سابقه طلا به ارزندگی بالای بیت کوین پی برده اند و آن را جایگزینی برای سرمایه گذاری طلا انتخاب کرده اند. برای مثال در کشور هند که از بزرگترین دارندگان طلا در جهان هستند، حرکت گسترده سرمایه گذاران از طلا به بیت کوین به قدری بود که میزان سرمایه گذاری آنها در بازار کریپتوکارنسی از 200 میلیون دلار به 40 میلیارد دلار رسید.

2- محدودیت منابع

نه تنها منابع طلا محدود هستند، بلکه منابع برخی ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین نیز با محدودیت روبرو هستند. این محدودیت موجودی، تاثیر به سزایی بر روی میزان تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت آنها دارد اما تفاوت این محدودیتها در شفافیت آن می باشد. هیچ آمار دقیقی از میزان طلای باقی مانده در جهان وجود ندارد اما میزان محدودیت بیت کوین شفاف است (21 میلیون توکن) و ذخیره بیت کوین تا سال 2140 به پایان می رسد و بعد از آن بیت کوین جدیدی ایجاد نمی شود.

در مورد طلا حتی این احتمال وجود دارد که در خرید طلا در بورس منطقی است؟ سایر سیاره ها بتوان آن را استخراج کرد. علاوه بر محدودیت منابع، محدودیت دسترسی نیز از وجه تمایز طلا و بیت کوین محسوب می شود. برخلاف سیستم های سنتی، که برخی از افراد به آن دسترسی ندارند، برای دسترسی به بیت کوین در سراسر جهان امکاناتی فراهم شده تا بتوانند بدون هیچ هزینه ای به مبادلات بپردازند.

3- کاربردها

یکی دیگر از معیارهای مقایسه طلا و بیت کوین، کاربردهای آن در بازار است. از جمله مزایا و کاربردهای طلا می توان به حفاظت از دارایی ها در برابر تورم اشاره کرد. نگهداری طلا در مواقعی که اقتصاد در حالت تورم قرار دارد، از ذخیره پول های کاغذی منطقی تر و سودآورتر می باشد.

بیت کوین سه کاربرد اصلی و مهم دارد که عبارتند از: پرداخت، سرمایه گذاری، نقل و انتقال پول

پرداخت: افراد می توانند در شبکه غیرمتمرکز بیت کوین، بدون طی کردن فرآیندهای افتتاح حساب، از طریق بیت کوین پرداخت های خود را بدون کنترل شدن از سوی نهادی انجام دهند. از بیت کوین برای خرید هر چیزی حتی قهوه استفاده می شود.

سرمایه گذاری: سرمایه گذاری در بیت کوین به صورت کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت امکان پذیر است که عمده سرمایه گذاری بیت کوین در معاملات کوتاه مدت و روزانه می باشد.

نقل و انتقال پول: بیت کوین یک راه برای انتقال پول در داخل کشور و حتی خارج از کشور می باشد که در زمان تحریم ها بیش از پیش اهمیت و سودمندی خود را نشان می دهد. همچنین کارمزد کم و سرعت بالا در این روش، انتقال پول را به صرفه تر از سایر روش ها تبدیل کرده است.

در رابطه با بیت کوین می توان گفت به دلیل محدودیت منابع، یک دارایی کاملا عاری از تورم محسوب می شود.

4- تقاضا

با توجه به مزایای بسیار زیاد بیت کوین، قانونی شدن، پذیرش جهانی و محدودیت منابع، تقاضا برای آن روز به روز افزایش می یابد و در نتیجه این افزایش تقاضا، قیمت آن نیز رو به رشد می باشد. محدود بودن منابع طلا و ارزش آن در حفظ سرمایه نیز سبب شده که تقاضا برای طلا نیز با گذشت سالها از زمان پیدایش آن همچنان ادامه داشته باشد و حتی افزایش پیدا کند.

5- پشتوانه

پشتوانه نیز یکی از معیارهای مقایسه طلا و بیت کوین محسوب می شود. تقاضای جهانی علاوه بر اینکه پشتوانه طلا می باشد، پشتوانه اصلی ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین نیز به حساب می آید و می توان گفت تا زمانی که میزان تقاضا برای بیت کوین و طلا بالا باشد، امکان رشد قیمت برای آنها وجود دارد. طلا را می توان پشتوانه با سابقه ای برای ارزهای سنتی معرفی کرد اما در حال حاضر بیت کوین به عنوان پشتوانه دارایی های دیگر شناخته نشده است.

مقایسه چند شاخص دیگر

مقاومت در برابر تقلب

طلا به عنوان یک دارایی فیزیکی، احتمال تقلب و یا کم شدن میزان خلوص در آن وجود دارد، با این که امکان فاسد شدن فلز، رد کردن طلای تقلبی و دزدی طلا امر آسانی نیست. در مورد امنیت بیت کوین می توان گفت که مبتنی بر فناوری بلاک چین می باشد و امکان تقلب در آن وجود ندارد.

قابلیت و هزینه های جا به جایی

هزینه جابه جایی طلا از مکانی به مکان دیگر بسیار سنگین و تامین امنیت برای آن بسیار دشوار است به خصوص اگر میزان طلا زیاد و فاصله بین مبدا و مقصد طولانی باشد، در حالی که می توان مقدار زیادی بیت کوین را به وسیله تلفن همراه به دورترین نقطه در سریع ترین زمان ممکن ارسال کرد.

غیرمتمرکز بودن

برخلاف طلا که استخراج و قیمت گذاری آن تحت نظارت و کنترل دولت‌ها می باشد، بیت کوین غیرمتمرکز است و همین موضوع باعث شفافیت و تقاضای بیشتر برای ارزهای دیجیتال به ویژه بیت کوین شده است.

تقسیم پذیری

میزان تقسیم پذیری بیت کوین در برابر طلا بسیار بیشتر است در حالی که یک بیت کوین قابل تقسیم به 10,000,000 ساتوشی می باشد و می توان آن را به راحتی مبادله کرد اما خرید و فروش یک سوت طلا به عنوان کوچک ترین واحد طلا امکان پذیر نمی باشد.

نقدینگی

در رابطه با نقدینگی یا Liquidity هم بیت کوین و هم طلا به راحتی قابلیت تبدیل شدن به یک دارایی دیگر را دارند و می توان آنها را حتی با ارزهای فیات نیز تبادل کرد.

نوسانات

یکی از معایب بیت کوین نوسانات شدید و گاهی غیر قابل پیش بینی آن می باشد که باعث شده به عنوان یک دارایی نا امن برای سرمایه گذاران ایجاد نگرانی کند. همین نوسانات شدید قیمت، باعث شده طلا به یک دارایی ایمن تری نسبت به بیت کوین تبدیل شود.

نتیجه گیری

از آنجایی که بیت کوین علاوه بر دارا بودن اکثریت مزیت های طلا، مزایای منحصر به فرد خود را نیز دارا می باشد به آن طلای دیجیتال نیز گفته می شود اما با توجه به ناشناخته بودن بازار ارزهای دیجیتال، طلا همچنان برای افراد کم ریسک و محافظه کار و بیت کوین برای افراد ریسک پذیر توصیه می شود و نمی توان به طور قطعی در باره این که کدام یک برتری کامل دارند، اظهار نظر کرد.