رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟

افزایش دیفرانسیل نرخ بهره به ارزهای پربازده‌تر کمک می‌کند در حالی که کاهش این معیار، به ارزهای کم‌بازده کمک می‌کند.

سوالات متداول

بازار تبادل ارزهای خارجی که به اختصار Forex یا FX نامیده می‌شود، برگرفته از عبارت Foreign Exchange Market است. فارکس بر خلاف بورس هیچ بازار فیزیکی متمرکزی ندارد، اما مراکز عمده معاملات ارزی در جهان انگلستان، آمریکا و ژاپن می‌باشند

بازار فارکس در چه ساعت هایی فعال است؟

بازار فارکس یک بازار ۲۴ ساعته در ۵ روز هفته می باشد. این بازار در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. برای معامله گران بازار فارکس این موضوع اهمیت دارد که از ساعت کار فارکس اطلاع داشته باشند و همچنین ساعت باز و بسته شدن بازار فارکس را بدانند تا بر طبق آن برنامه معاملاتی خود را تنظیم کنند. بسیاری از معامله گران در سرتاسر جهان در یک زمان خاص و یا همپوشانی دو بازار مهم به معامله می پردازند. در رابطه با این موضوع در دوره الفبای فارکس توضیحات کامل و جامعی داده ایم.

ساعت کاری بازار جهانی فارکس

مهمترین بورس ها و بازار ها در جهان عبارتند از:

• بورس سیدنی در استرالیا
• بورس توکیو در ژاپن
• بورس هنگ کنگ
• بورس فرانکفورت در آلمان
• بورس لندن در انگلیس
• بورس نیویورک در آمریکا

ساعت شروع کار فارکس با بازار بورس سیدنی استرالیا شروع می شود و با بورس نیویورک آمریکا به پایان می رسد. در واقع ساعت کاری بازار های فارکس به این صورت است که با اتمام ساعت کاری یک بازار به بازار بعد می رود تا بتواند در طول ۲۴ ساعت فعالیت کند. هر بازاری که تمام می شود بازار دیگری شروع می شود و بعضی بازار ها هم با هم همپوشانی (overlap) دارند که مهمترین این همپوشانی ها در ساعت کاری بازار لندن و نیویورک است که حدود ۷۰ درصد تبادلات در این زمان است.

قیمت ASK و BID چه تفاوت هایی دارد؟

در بازار مبادلات ارز، برای هر جفت ارز در هر لحظه دو قیمت متفاوت وجود دارد. یکی قیمتی است که شما می توانید در آن قیمت خرید انجام دهید (این نرخ را Ask می گویند) و دیگری قیمتی است که شما می توانید در ان قیمت فروش انجام دهید (این قیمت را Bid می گویند) تفاوت این دو قیمت را اسپرد (Spread) می نامیم. مثلا در نرم افزار معاملاتی به EUR/USD نگاه کنید، خواهید دید: Ask 1.4703 و Bid 1.4701 بدین معنی که قیمت خرید جفت ارز یورو به دلار برای شما ۱٫۴۷۰۳ و قیمت فروش این جفت ارز برای شما ۱٫۴۷۰۱ می باشد. تفاوت این نرخ ها معمولا در یک کارگزار مقدار ثابتی است. مثلا در این مثال اسپرد EUR/USD دو پوینت یا دو پیپ می باشد. اسپرد در واقع هزینه ای است که معامله گر برای انجام معامله خود می پردازد. همانطور که ملاحظه می کنید، نسبت به حجم معامله عدد بسیار کوچکی خواهد بود.

تریلینگ استاپ چیست؟

طبق تعاریف مالی برای داشتن یک موقعیت معاملاتی استاندارد، باید نقاط ورود و خروج به عنوان دو جزء اصلی هر استراتژی معاملاتی، پیش از انجام معامله مشخص شده باشند. در واقع بدون تعیین این موارد، داد و ستد در بازار بورس، کاملاً اشتباه و مملو از ریسک است. به منظور یافتن بهترین نقاط ورود و خروج از بازار، معامله گران از روش‌های مختلفی نظیر ابزار تکنیکالی، نسبت‎های مالی و یا… استفاده می‌نمایند. بطور معمول، نقطه خروج از معامله به حد سود و یا حد ضرر تعبیر می‌شود. در بازار یک طرفه یعنی بازاری که فقط امکان خرید وجود دارد، خروج به دلیل رسیدن به حد سود زمانی است که قیمت با در پیش گرفتن روند صعودی، به هدف قیمتی مد نظر معامله‌گر رسیده و بر اساس استراتژی معاملاتی، اکنون بهترین زمان فروش سهام است. روی دیگر سکه، افت قیمت سهم و نزدیک شدن به نقاط بحرانی در نمودار و رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ یا حکم‌ فرما شدن روند فرسایشی بر معاملات و نوسانات خنثی حول محور یک خط مستقیم افقی است که معامله گران در این حالت با توجه به حد زیان، تصمیم به خروج از معامله می‌گیرند. بر همین اساس، حد ضرر خود به دو نوع قیمتی و زمانی تقسیم شده که خود حد ضرر قیمتی نیز شامل دو دسته ثابت و متحرک (تریلینگ استاپ) می‌باشد. تمرکز اصلی این مطلب، توضیح تریلینگ استاپ بوده و به همین جهت لازم است در ابتدا به صورت خلاصه، برخی از مفاهیم کلی مرتبط با حد ضرر را مرور کنیم.

اگر مارجین لول شما از سطح مارجین کال هم پایین تر برود و بازار بازهم به روند خلاف معامله شما ادامه دهد، چه اتفاقی می افتد؟ اگر بازار به روند خلاف پوزیشن شما ادامه دهد. بروکر پوزیشن های ضررده شما را خواهد بست. البته هر بروکری، محدودیت های خاص خود را در این زمینه دارد. این محدودیت سطح استاپ اوت (Stop Out Level) نامیده می شود. به عنوان مثال؛ هنگامی که توسط بروکر، سطح استاپ آوت پنجاه درصد قرار داده می شود، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را هنگامی که سطح مارجین شما به پنجاه درصد برسد، می بندد و این کار را با بستن معامله ای که بیشترین ضرر را داشته است، شروع می کند.
معمولا، بسته شدن یک پوزیشن ضرر ده باعث می شود که سطح مارجین به بالای پنجاه درصد برسد، زیرا این کار، مارجین پوزیشن را آزاد می کند؛ به بیان دیگر، مجموع مارجین استفاده شده پایینتر می آید و بنابراین سطح مارجین بیشتر خواهد شد. می توان گفت که سیستم در ابتدا با بستن ضررده ترین پوزیشن، سطح مارجین را به بالاتر از پنجاه درصد می رساند. اما اگر پوزیشن های دیگر شما همچنان در حالت ضررده باقی بمانند و سطح مارجین به پنجاه درصد برسد، سیستم پوزیشن های دیگر شما را هم خواهد بست.

کال مارجین یعنی چه؟

سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. بنابراین وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است، هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.
تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد. بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود. هنگامی که سطح مارجین به صد درصد برسد، دیگر نمی توانید هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.

کلمه پیپ رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ در فارکس که مخفف آن به انگلیسی Price Interest Point می‌­شود و کوچک ترین واحد ارزش نرخ ارز است. این کلمه در بین تمامی معامله گران بازارهای بین الملل مورد استفاده قرار می­‌گیرد و معیار اندازه گیری میزان تغییر قیمت در جفت ارزها می­‌باشد.

هرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاران بازار فارکس در اختیار معامله گران قرار می دهد که معامله گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. با یک مثال شروع می کنیم، وقتی که حساب شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد، شما می توانید صد دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. بنابر این برای معامله یک لات (صد هزار واحد) دلار تنها نیاز است که ۱۰۰۰ دلار بپردازید. می توان گفت با لوریج ۱:۱۰۰، قدرت معامله پول شما در حساب مضربی از ۱۰۰ پیدا می کند.
در نظر بگیرید که لوریج یا همان اهرم برای شما ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد. اگر شما تصمیم داشته باشید که یک معامله صد دلاری انجام دهید تنها کافی است که در حساب خود یک دلار پول داشته باشید. به بیان دیگر شما برای انجام یک معامله ای که نیازمند صد دلار پول هست با یک دلار می توانید این معامله را انجام دهید. در واقع هر واحد از پول شما در معامله، ضریبی به اندازه مقدار لوریج پیدا می کند (که در این مثال ضریب صد می باشد). این بدان مفهوم است که شما برای انجام معامله ای با حجم یک لات دلار (صد هزار واحد) با توجه به اهرم ۱:۱۰۰، باید هزار دلار پول در حساب خود داشته باشید.

محاسبه ارزش لات

ارزش یک پیپ = 0.0001 تقسیم بر 1.1800 = 0.0000847457627 یورو

این ارزش یک پیپ در هر لات است:

• اندازه لات استاندارد = 0000847457627 ضرب در 100000 = 847457627 ≈ 8.474 یورو
• اندازه مینی لات = 0000847457627 ضرب در 10000 = 0.847457627≈ 0.847 یورو
• اندازه میکرولات = 0000847457627ضرب در 100 = 0.0847457627≈ 0.084 یورو

و این ارزش یک پیپ در دلار آمریکا است:

• لات استاندارد (دلار آمریکا) = 8.474یورو ضرب در 1.1800 = 9.99932$
• مینی لات (دلار آمریکا) = 0.847 یورو ضرب در 1.1800 = 0.999$
• میکرولات (دلار آمریکا) = 0.084 یورو ضرب در 1.1800 = 0.099$

با توجه به مثال ، هرچه اندازه لات بزرگتر باشد ارزش پیپ بیشتر خواهد بود.

توجه داشته باشید .همانطور که در زمانی موفق بودن معامله با لات بزرگتر سود بیشتری به دست می آورید، در زمان ضرر نیز پول بیشتری را از دست خواهید داد

اسپرد به زبان ساده به اختلاف قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) گفته میشود .

با توجه به اینکه در بازار فارکس Forex ارزها همیشه به صورت جفتی معامله میشود در هنگام معامله شما با 2 قیمت در Forex روبرو می شوید.

EUR/USD = 1.1800 1.1802

اسپرد =0.0002 پیپ

مزایای بازار فارکس چیست؟

Forex بزرگ ترین بازار مالی دنیا است

در بازار Forex هیچ محدودیت زمانی ای وجود ندارد

برخلاف بسیاری از بازارهای مالی دیگر در Forex هیچ محدودیتی در فروش ارزها نیست .

معامله در بازار Forex با حداقل سرمایه امکان پذیر است

نقدینگی بی همتا

دسترسی به اهرم ( Leverage )

حساب های آزمایشی رایگان ( Demo )

اسکالپ (Scalp) چیست؟

اسکالپ یک استراتژی تجاری است که تریدرها با خرید یک جفت ارز و نگه داشتن آن برای یک مدت کوتاه از آن استفاده میکنند تا به سرعت سود ببرند. اسکالپرها معاملات متعددی انجام میدهند که در هر معامله بین 5 تا 10 پیپ سود می ببرند و این روند را در طول روز چندین بار تکرار می کنند. استفاده از اهرم بالا و تنها چند پیپ در هر ترید منجر به انباشته شدن سود زیاد میشود.

برای مثال به در هر لات استاندارد، ارزش متوسط یک پیپ در حدود 10 دلار است؛ بنابراین، برای هر 10 پیپ به دست آمده، معامله گر هر بار 100 دلار به دست می آورد. 10 بار در روز، برابر است با 1000 دلار در روز .

چگونه نرخ سوآپ را محاسبه کنیم؟

آلت‌ کوین Altcoin چیست ؟

Altcoin ترکیبی از دو کلمه Alt از ریشه‌ Alternate به معنای جایگزین شدن و Coin به معنای سکه است که در نهایت کلمه آلت‌ کوین را می‌سازد. همانطور که از اسم آن پیداست آلت کوین جایگزینی است برای بیت کوین.

دیفای به معنای امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) است، اصطلاحی فراگیر که برای انواع برنامه‌های مالی در ارزهای رمزپایه که به منظور کمرنگ کردن واسطه‌های مالی ایجاد شده‌اند، به کار می‌رود. اکثر برنامه‌هایی که خود را دیفای می‌خوانند، با تکیه بر Ethereum ساخته شده‌اند. دومین پلتفرم بزرگ ارز رمزنگاری شده در جهان خود را از پلت فرم Bitcoin متمایز می‌کند.

چرا نرخ بهره در فارکس اهمیت دارد؟

معمولاً برای تریدرهای تازه‌کار، درک مفاهیم فاندامنتالی و خود تحلیل فاندامنتال کمی مشکل است به همین دلیل از یادگیری آن فرار می‌کنند؛ اما در مجموعه دروس پیش رو قرار است به ساده‌ترین حالت ممکن این مفاهیم را بیاموزید. دلیل اینکه با نرخ بهره (Interest rate) شروع کردیم این است که مهم‌ترین شاخص فاندامنتالی موجود در بازار فارکس همین نرخ بهره است. شاید برایتان جالب باشد که تریدرهایی وجود دارند که به آنها تریدر نرخ بهره می‌گویند، یعنی این اشخاص فقط منتظر زمان اعلام نرخ سود می‌شوند و به محض اعلام، با توجه به دانشی که دارند روی آن شروع به ترید می‌کنند. پس همین موضوع اهمیت این مبحث در فاندامنتال را به خوبی نشان می‌دهد.

در یک کلام: interest rate است که بازار فارکس را می‌گرداند.

نرخ بهره یک ارز احتمالاً بزرگترین عامل در تعیین ارزش آن ارز است.

پس با توجه به این موضوع، اینکه سیاست بانک مرکزی یک کشور در مورد نرخ بهره چگونه باشد، بسیار مهم است. تصمیم گیری نرخ بهره بانک مرکزی، روی «ثبات قیمت» یا «تورم» بسیار تاثیر می‌گذارد.

تورم (inflation) باعث افزایش مداوم قیمت کالاها و خدمات می شود.

اینکه چند سال پیش می‌توانستید با ۷ میلیون تومان یک پراید بخرید و حالا شاید با ۱۰۰ میلیون تومان نیز نتوانید از عهده خرید آن برآیید، همین تورم است. البته در همه‌ جای جهان، تورم باعث پیشرفت اقتصاد می‌شود اما در ایران این موضوع برعکس است.

تورم بیش از حد می تواند به یک اقتصاد آسیب برساند و به همین دلیل بانک های مرکزی جهان همیشه مراقب شاخص های اقتصادی مرتبط با تورم مانند CPI و PCE هستند (البته کشورهای فوق تورمی مثل ایران از این قضیه مستثنی هستند)

کشور	بانک مرکزی
استرالیا	Reserve Bank of Australia (RBA)
کانادا	Bank of Canada (BOC)
اتحادیه اروپا	European Central Bank (ECB)
ژاپن	Bank of Japan (BOJ)
نیوزلند	Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)
سوئیس	Swiss National Bank (SNB)
انگلستان	Bank of England (BOE)
ایالات متحده	Federal Reserve System (Fed)

در تلاش برای حفظ تورم در سطح معمولی، بانک های مرکزی به احتمال زیاد interest rate را افزایش می دهند، در نتیجه رشد کلی پایین تر و رشد تورم کندتر می شود. اما فعالیت اقتصادی کاهش می‌یابد.

دلیل این اتفاق این است که تنظیم interest rate بالا به طور عادی مصرف کنندگان و مشاغل را مجبور می کند کمتر وام بگیرند و بیشتر پول ذخیره کنند. در این دوران، وام گرفتن گران تمام می‌شود پس مردم ترجیح می‌دهند پول نقد نگه دارند.

از طرف دیگر ، وقتی interest rate در حال کاهش است، مصرف کنندگان و مشاغل تمایل بیشتری به وام گرفتن دارند (زیرا بانک ها شرایط وام را تسهیل می کنند) ، اینکار باعث افزایش خرده فروشی و مصرف سرمایه می‌شود، بنابراین به رشد اقتصاد کمک می کنند.

حالا سوال این است که این شاخص چه ارتباطی با بازار فارکس دارد؟

خوب، ارزها به interest rate متکی هستند زیرا جریان نقدینگی جهانی به داخل و خارج از یک کشور به این موضوع بستگی دارد.

تنها فاکتور برای سرمایه‌گذاران در مورد اینکه پولشان را در چه کشوری سرمایه‌گذاری کنند، همین موضوع است.

به عنوان مثال، اگر شما انتخاب خود را بین یک حساب پس انداز با نرخ بهره ۱۵٪ و یک پیشنهاد دیگر ۰.۲۵٪ داشته باشید ، کدام یک را انتخاب می کنید؟

پاسخ واضح است، ما تمایل داریم که پول را زیر تشک نگه داریم 😅

اما واقعاً سود ۱۵ درصد تحریک‌کننده است، درست است؟

زیرا ۱۵ بزرگتر از ۰.۲۵ است. ارزها به همین ترتیب کار می کنند!

هرچه interest rate یک کشور بیشتر باشد، احتمال تقویت پول آن کشور بیشتر است. ارزهایی که با interest rate پایینی دارند، احتمالاً در طولانی مدت ضعیف می شوند. نکته اصلی که باید در اینجا یاد گرفت این است که interest rate داخلی رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟ به طور مستقیم بر احساس بازیگران بازار جهانی در مورد ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر تأثیر می گذارد.

انتظارات از نرخ بهره در فارکس

همانطور که بازارها بر اساس انتظارات یا پیشبینی‌ها نسبت به وقایع مختلف تغییر می‌کنند. interest rate نیز با شرایط مختلف، تغییر می کند – البته نه به صورت مداوم. (قطعاً اگر interest rate بخواهد همیشه در حال تغییر باشد، ثبات در کشور از بین می‌رود.)

بیشتر معامله گران فارکس وقت خود را روی نرخ بهره فعلی متمرکز نمی کنند، دلیل آن هم این است که بازار معمولاً نرخ بهره فعلی را پیشخور کرده است.

آنچه بسیار مهم است، تغییر آینده نرخ بهره و انتظارات آن است.

همچنین مهم است که بدانید نرخ بهره متناسب با سیاست های پولی، یا به طور خاص تر، با پایان سیکل‌های پولی یا مالی تغییر می کند.

اگر نرخ ها در یک بازه زمانی کمتر و کمتر شده باشند، اینکه عکس آن اتفاق نیافتد تقریباً اجتناب‌ناپذیر است. نرخ ها باید در مقطعی افزایش یابند. و شما می توانید روی عمل دلالان تمرکز کنید تا بفهمند چه زمانی این اتفاق می افتد و به چه میزان.

دلالان بازار این طبیعت را دارند که تغییرات را بو بکشند؛ یک تغییر در انتظارات سیگنالی برای تغییر رفتار دلالان است و این تغییر با تغییر نرخ بهره شتاب می‌گیرد.

در حالی که نرخ بهره با تغییر تدریجی سیاست های پولی تغییر می کند ، احساسات بازار نیز می توانند از یک گزارش تنها به طور ناگهانی تغییر کنند.

این امر باعث می شود نرخ بهره به طرز شدیدتر و یا حتی در جهت مخالف همانطور که در ابتدا پیش بینی شده بود ، تغییر کند. بنابراین بهتر است مراقب باشید!

در زیر مثالی از بسیاری از روشهای نظارت بر انتظارات نرخ بهره آورده شده است و یکی از پربیننده ترین اخبار منتشر شده است.

به این نمودار، نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو می‌گویند.

بانک مرکزی ایالات متحده از این نمودار برای چشم انداز خود برای مسیر نرخ بهره استفاده می کند، نمودار Fed Dot Plot، که پس از هر جلسه بانک فدرال منتشر می شود، پیش بینی 16 عضو کمیته بازار فدرال (بزرگانی که در فدرال رزرو مسئول تعیین نرخ بهره هستند) را نشان می دهد.

تفاوت یا دیفرانسیل نرخ بهره در فارکس

یک جفت‌ ارز را انتخاب کنید، هر جفت ارزی.

بسیاری از معامله گران فارکس از روش مقایسه نرخ بهره یک ارز با نرخ بهره ارز دیگر به عنوان نقطه شروع تصمیم گیری در مورد ضعیف شدن یا تقویت یک ارز استفاده می کنند.

تفاوت بین دو نرخ بهره، معروف به “دیفرانسیل نرخ بهره”، همان چیزی است که برای ما اهمیت دارد.

این اختلاف می تواند به شما کمک کند تغییرات ارزهایی را که ممکن است واضح نباشد، شناسایی کنید.

افزایش دیفرانسیل نرخ بهره به ارزهای پربازده‌تر کمک می‌کند در حالی که کاهش این معیار، به ارزهای کم‌بازده کمک می‌کند.

جالب است بدانید وقتی نرخ بهره بین دو کشور مخالف هم حرکت می‌کنند، باعث می‌شود سوئینگ حرکت بازار بزرگ شود. افزایش نرخ بهره در یک ارز و کاهش نرخ بهره ارز دیگر باعث نوسانات شدید در بازار می‌شود.

نرخ بهره اسمی و نرخ بهره واقعی در فارکس

وقتی مردم در مورد نرخ بهره صحبت می کنند ، یا اشاره به نرخ بهره اسمی دارند یا نرخ بهره واقعی.

تفاوت در چیست؟

نرخ بهره اسمی همیشه کل داستان در پشت قضیه اقتصاد را بیان نمی‌کند. نرخ بهره اسمی در واقع نرخی است که برای تغییرات در تورم، تغییر پیدا نکرده است پس:

انتظار از تورم – نرخ بهره اسمی = نرخ بهره واقعی

نرخ اسمی چیزی است که معمولاً شما در رسانه و اخبار می‌بینید (به عنوان مثال ، بازده اوراق قرضه).

از طرف دیگر ، بازارها روی این نرخ تمرکز نمی کنند بلکه بیشتر روی نرخ بهره واقعی تمرکز می کنند.

اگر شما فرضاً در یک صندوق درآمد یا در بانک پولی داشته باشید که نرخ بهره اسمی آن ۱۵٪ باشد، اما نرخ تورم سالانه ۴۵ ٪ باشد، بازده واقعی سود بانکی شما حتی منفی نیز هست. یعنی چیزی در حدود -۳۰٪، فهوای کلام این است که در مثال ایران، شما اگر پولتان را در بانک سرمایه‌گذاری کنید، فقط ۱۵ درصد از تورم سالیانه در کشور را برای شما جبران می‌کند.

این یک تفاوت بزرگ است، بنابراین همیشه به یاد داشته باشید که بین این دو تفاوت قائل شوید.

بروکر فارکس چیست؟ + 5 ویژگی‌ یک کارگزار فارکس عالی!

در بازار فارکس، معاملات خرده فروشان (Retailers)، توسط شرکت‌هایی به نام بروکر (Broker) صورت می‌گیرند. بروکر یا کارگزاری در فارکس، درواقع شرکت‌های مالی در حوزه ارا‌ئه خدمات مالی هستند که به معامله گران در بازار فارکس، امکان معامله بر روی جفت ارزها و شاخص‌های مختلف را می‌دهند. در این مقاله، ابتدا توضیحی کلی از مفهوم بروکر و وظایف آن را به شما ارائه میدهیم و سپس 5 مورد از ویژگی‌های یک بروکر خوب که باید در انتخاب آن مد نظر داشته باشید را بررسی می‌کنیم.

بروکر/کارگزار فارکس چیست؟

بازار خرید و فروش ارز خارجی (فارکس)، یک بازار جهانی و 24 ساعته است و حجم معاملات روزانه در فارکس، حدود 6.6 تریلیون دلار است. مشتریان بروکرهای فارکس، معامله گرانی هستند که از این پلتفرم‌های تجاری برای معامله بر روی جفت ارزها یا شاخص‌هایی که جهت آنها را پیش بینی کردند، استفاده می‌کنند. هر بروکر، بخش بسیار کوچک، اما پررنگی از حجم معاملات روزانه بازار خرید و فروش ارز خارجی را تشکیل می‌دهد. به طوری که بروکرها، با واسطه شدن میان بانک‌ها و معامله گران، موجب میشوند تا معاملات کلانی در سراسر جهان شکل بگیرد. این یک تعریف کلی از بروکرهای فارکس است. اما بروکر فارکس دقیقا چه کاری را انجام میدهد؟

نقش بروکر در معاملات فارکس

فرض کنید شما مقداری دارایی دارید که می‌خواهید به بازار برده و بفروشید. بروکر فارکس محلی است که خریداران و فروشندگان برای خرید و فروش ابزارهایی مانند ارز به آنجا می‌روند. بروکر به عنوان واسطه‌ای بین شما و بازار عمل می‌کند. به عبارت دیگر، برای یافتن یک خریدار یا فروشنده ارز میتوانید به یک کارگزار مراجعه کنید و آنها شما را با یک فروشنده یا خریدار مربوطه مطابقت میدهند.

با این حال، آنها به جای اینکه فقط یک واسطه بین شما و یک خریدار یا فروشنده دیگر باشند، واسطه‌ای بین شما و آنچه “ تأمین کننده نقدینگی ” نامیده میشود نیز هستند.

بروکر، تامین کننده نقدینگی

برای اینکه مفهوم تامین کننده نقدینگی را توضیح بدهیم، لازم است اول خود نقدینگی را توصیف کنیم. فرض کنید شما می‌خواهید ارزی را تعویض کنید. به عبارتی دیگر، مقدار خاصی از یک ارز را خریداری کنید. برای خرید آن ارز، باید فروشنده‌ای وجود داشته باشد که آن را بفروشد، و برای اینکه آنرا بفروشید، باید کسی وجود داشته باشد که مایل است آن را از شما خریداری کند. اگر تعداد زیادی از خریداران باشند که بخواهند ارزی که شما می‌فروشید را بخرند، آنگاه به احتمال زیاد شما قادر به فروش آن خواهید بود.

همینطور، اگر مقدار زیادی فروشنده وجود داشته باشند که آن ارزی را که شما میخواهید بخرید را بفروشند، آنگاه شما قادر خواهید بود ارزی که میخواهید را خریداری کنید. زمانی که مقدار چشمگیری از فروشندگان و خریداران در یک بازار وجود داشته باشد، اصطلاحا گفته میشود که آن بازار "مایع" یا "لیکویید (Liquid)" است. وقتی گفته میشود که یک کارگزاری معامله ی شما را به ارائه دهنده نقدینگی متصل میکند، به این معنی است که بروکر، قرارداد معامله شما را با یک تامین کننده نقدینگی، مانند بانک‌ها یا مراکز مالی دیگر وصل میکند، که در طرف دیگر معامله‌ی شما قرار میگیرد.

اما این تمام ماجرا نیست. کارگزاری ها نه تنها واسطه شما و بازار هستند، بلکه مقداری سرمایه در اختیار شما قرار میدهند تا بتوانید معاملات بزرگتری داشته باشید. برای درک این جمله، باید مفهوم لوریج (Leverage) را بررسی کنیم.

مفهوم لوریج به زبان ساده

لوریج، مقدار پولی است که بروکر فارکس، در ازای هر یک لات استاندارد، برای مدت زمانی که شما وارد یک معامله میشوید به شما قرض میدهد. بسته به مقدار حجم یا همان لات معامله شما، بروکر مقدار خاصی از یک جفت ارز یا شاخص را برای شما خریداری میکند. بیایید با یک مثال ساده شروع کنیم. فرض کنید شما 10,000 دلار پول دارید، و میخواهید خانه بخرید. این 10,000 دلار، همان مارجین (Margin) یا موجودی حساب شما محسوب میشود. قیمت خانه‌ای که میخواهید بخرید، 50,000 دلار است، اما شما 40,000 دلار کم دارید! بروکر، شرکتی است که به شما 40,000 دلار قرض میدهد تا بتوانید خانه را صاحب شوید. البته، شما فقط برای مدت کوتاهی صاحب آن خانه خواهید شد.

50,000 = 40,000 + 10,000

شما باید در نهایت آن خانه را بفروشید. از طرفی، نرخ آن خانه ثابت نیست و نوسان میکند، ممکن است تا مدتی بعد گران‌تر شود یا قیمتش افت کند. اکنون فرض کنید که قیمت خانه افزایش پیدا میکند و به 55,000 دلار می‌رسد. آنگاه، اگر آنرا بفروشید، 55,000 دلار به دست خواهید آورد که 40,000 دلار آن، سهم بروکر است.

15,000 = 40,000 - 55,000

پس در نتیجه، شما 5,000 دلار سود خواهید کرد و این مقدار به مارجین شما اضافه خواهد شد. اما اگر عکس آن اتفاق بیافتد و قیمت خانه به 45,000 دلار افت کند، با فروختن آن، شما آن 40,000 دلار را همچنان به بروکر بدهکار هستید، یعنی از 10,000 دلاری که دارید، 5,000 دلار ضرر خواهید کرد و موجودی شما نصف می شود.

5,000 = 40,000 - 45,000

همچنین بروکرها، به واسطه فراهم کردن شرایط لازم برای معامله شما، مقداری پول را به عنوان کارمزد از حساب شما کم می‌کنند. لازم است بدانید که شما نمیتوانید بیشتر از آنچه موجودی دارید، ضرر کنید. اگر قیمت خانه به حدی افت کند که دیگر نتوانید ضرر آن را پرداخت کنید، به طور خودکار معامله شما بسته می شود و موجودی شما صفر میشود، چیزی که در بازار فارکس به مارجین کال (Margin Call) معروف است. حال، بیایید این مثال را برای بازار فارکس بررسی کنیم. توضیح کامل تر: اهرم یا لوریج چیست + نقش آن در فارکس

انواع لوریج

در پایین، چند نمونه از لوریج های فارکس را مشاهده می کنید:

2:1 : حداکثر ارزش هر معامله (حداکثر سرمایه ای که بروکر می تواند در اختیار شما قرار دهد)2,000 دلار (معادل 0.02 لات) است.

10:1 : حداکثر ارزش هر معامله، 10,000 دلار (معادل 0.1 لات) است.

50:1 : حداکثر ارزش هر معامله، 50,000 دلار (معادل 0.5 لات) است.

100:1 : حداکثر ارزش هر معامله، 100,000 دلار (معادل یک لات) است.

اکنون، فرض کنید شما 10,000 دلار موجودی دارید، لوریج انتخابی شما 100:1 است و میخواهید ارزی را با حجم یک لات خریداری کنید، یا به عبارتی وارد پوزیشن لانگ (Long) یا Buy بشوید. بروکر به شما 100,000 دلار قرض می دهد و آن ارز را برای شما خریداری می کند.

اکنون، به ازای هر یک پیپ (پیپ حداقل واحد تغییر قیمت در فارکس است) که قیمت این ارز از آنچه خریداری کردید بالاتر می‌رود، شما 10 دلار سود خواهید کرد و به ازای هر یک پیپی که قیمت این ارز از آنچه خریداری کردید کاهش پیدا میکند، 10 دلار ضرر خواهید کرد.

اگر بخواهید معاملاتی با حجم های بالاتر مانند 2 لات ، 3 لات و. باز کنید، نیازمند لوریج های بالاتری مانند 200:1 و 300:1 هستید. هر بروکر، بسته به نوع آن، مقدار خاصی از لوریج‌هارا دارا است و بعضی از آنها به شما این امکان را می‌دهند که لوریج مورد نظر خود را انتخاب کنید. البته این موضوع را هم در نظر داشته باشید که هرچه لوریج شما بالاتر باشد، میزان کارمزدی که بروکر دریافت میکند نیز بالاتر می‌رود. حال که به درکی کلی از وظایف یک کارگزار فارکس رسیدیم، بیایید ویژگی‌هایی که یک کارگزار مناسب باید داشته باشد را بررسی کنیم.

5 ویژگی یک کارگزار فارکس عالی

در بازار تبادل ارزهای خارجی، ده‌ها بروکر آنلاین وجود دارند که مایلند به شما خدمات ارائه بدهند و شما را به مشتری خود تبدیل کنند. اما چه ویژگی هایی باید هنگام انتخاب یک بروکر مناسب، مد نظرمان باشد؟

1.امنیت، رگولاتوری و اعتبار بروکر

اولین چیزی که باید هنگام انتخاب یک بروکر مد نظر داشته باشید، امنیت و اعتبار آن است. یک بروکر ایده آل، از امنیت بالایی برخوردار است. شما به سادگی و با اندکی تحقیق، می‌توانید اعتبار یک بروکر اینترنتی را بسنجید. تایید بروکر از طرف نهادهای مالی معتبر بین المللی را رگولیشن گویند. چندین نهاد مالی وجود دارد که بروکرهای معتبر را بررسی می‌کنند، که چند نمونه از آنها را می‌توانید مشاهده کنید:

· اداره رفتار مالی ( FCA ) انگلستان

· انجمن ملی ( NFA ) ایالات متحده

· کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری ( ASIC ) استرالیا

· کمیسیون بانکداری فدرال (SFBC) سوئیس

2.قابلیت های حساب تجاری بروکر

هر کارگزار فارکس ویژگی‌های مختلفی برای حساب تجاری شما دارد. در اینجا چهار زمینه برای مقایسه ویژگی‌ها در میان کارگزاران وجود دارد: لوریج و مارجین، کمیسیون و اسپرد، الزامات سرمایه اولیه، و سهولت واریز و برداشت.

لوریج و مارجین

بسته به کارگزار، معامله گران فارکس ممکن است به تنظیمات لوریجی که در حساب تجاری موجود است دسترسی داشته باشند. همانطور که قبلا توضیح دادیم، لوریج با موقعیت‌هایی که معامله گر سود می‌کند، به نفع معامله گر عمل می‌کند، زیرا پتانسیل سود بسیار افزایش میابد. با این حال، لوریج می‌تواند به سرعت سرمایه یک معامله گر را از بین ببرد، زیرا پتانسیل زیان نیز افزایش می‌یابد. از لوریج با احتیاط استفاده کنید و حتما باید در نظر داشته باشید که کارگزاری ای که انتخاب می‌کنید، به شما امکان انتخاب لوریج مورد نظرتان را بدهد.

کمیسیون و اسپرد مقرون به صرفه

کارگزاری که کمیسیون می گیرد ممکن است درصد مشخصی از اسپرد را که تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک جفت ارز فارکس است، دریافت کند. بسیاری از کارگزارانی که هیچ کارمزدی دریافت نمی‌کنند، در عوض با اسپردهای گسترده تر پول خود را به دست می‌آورند. لازم است بدانید که کارگزار شما چگونه کسب درآمد می‌کند.

به عنوان مثال، اسپرد می‌تواند یک اسپرد ثابت سه پیپی باشد ، یا اسپرد می‌تواند بسته به نوسانات بازار متغیر باشد. هر چه اسپرد گسترده تر باشد، کسب سود دشوارتر می‌شود. جفت‌ ارزهای معاملاتی پرطرفدار، مانند EUR/USD و GBP/USD، نسبت به سایر جفت‌ ارزها، اسپرد کمتری خواهند داشت. مطلب مرتبط: لات در فارکس چیست

الزامات سرمایه اولیه

بیشتر حساب‌های فارکس را می‌توان با یک سپرده اولیه بسیار ناچیز حتی تا 50 دلار تأمین کرد. البته با لوریج، قدرت خرید به مراتب بیشتر از حداقل سرمایه شما است، که یکی از دلایل جذاب بودن معاملات فارکس برای معامله گران و سرمایه گذاران جدید است. بسیاری از کارگزاران حساب‌های استاندارد خود را با الزامات حداقل سرمایه متفاوت ارائه می‌دهند. بررسی الزامات سپرده اولیه در کارگزاری‌های فارکس، بسته به میزان سرمایه گزاری ای که می‌خواهید انجام بدهید، یکی دیگر از نکات مهم در انتخاب بروکر است.

سهولت واریز و برداشت

هر کارگزار فارکس سیاست‌های خاصی برای برداشت و تامین مالی دارد. کارگزاران ممکن است به دارندگان حساب اجازه دهند تا از طریق کارت اعتباری، پرداخت ACH، PayPal و. واریزی خود را انجام دهند. همچنین کارگزار ممکن است برای هر یک از خدمات هزینه‌ای نیز دریافت کند. سهولت واریز و برداشت و همچنین سرعت آن، به همراه کمترین میزان کارمزد برای تراکنش‌ها یکی دیگر از فاکتورهای مهم برای انتخاب بروکر مناسب است.

3.تنوع جفت ارزهایی که کارگزاری به شما امکان معامله روی آنها را می دهد

در حالی که تعداد زیادی ارز برای معامله وجود دارد، تنها تعداد کمی از آنها اکثریت توجه را به خود جلب می‌کنند و بنابراین، با بیشترین نقدینگی معامله می‌شوند. علاوه بر جفت ارزهای EUR/USD و GBP/USD، جفت ارزهای اصلی شامل USD/JPY و USD/CHF نیز هستند. یک کارگزار ممکن است مجموعه عظیمی از جفت ارز‌های فارکس را ارائه دهد، اما آنچه مهم‌تر است این است که جفت ارز‌هایی را ارائه ‌کند که شما به عنوان یک معامله‌گر به آن علاقه دارید.

4. پشتیبانی 24 ساعته بروکر

معاملات فارکس 24 ساعت شبانه روز انجام می‌شود، بنابراین پشتیبانی قدرتمند به زبان فارسی، یکی دیگر از ملاک‌های انتخاب یک بروکر مناسب است که باید در هر زمانی در دسترس باشد. این پشتیبانی‌ها می‌توانند در بخشهای معاملاتی، فنی، نرم افزاری ، مالی و تحلیلی باشد. قبل از ثبت نام می‌توانید از صفحه چت آنلاین با پشتیبانی در ارتباط باشید.

5.پلتفرم معاملاتی مناسب

شاید مهم ترین فاکتوری که هنگام انتخاب یک بروکر باید در نظر بگیرید، پلتفرم معاملاتی‌ای است که کارگزار به شما ارائه می‌دهد. به این ترتیب، معامله‌گران باید مطمئن شوند که پلتفرم و نرم‌افزار یک کارگزار دارای ابزارهای تحلیل تکنیکی و بنیادی مورد نیاز آنها است و می‌توان به راحتی وارد معاملات و از آن خارج شد. از طرف دیگر، یک رابط طراحی ضعیف می تواند منجر به اشتباهات پرهزینه در معاملات شود.

همچنین، اکثر بروکرها به شما این امکان را می‌دهند تا حسابی آزمایشی یا دمو (Demo) افتتاح کنید تا قبل از اینکه بخواهید سرمایه واقعی خود را درگیر کنید، پلتفرم معاملاتی وهمچنین استراتژی‌های معاملاتی خود را تست کنید. مطالعه کنید: بهترین سایت‌های تحلیل فارکس

جمع بندی

آنچه در این مقاله به آن پرداختیم، مفهوم کارگزار فارکس، وظایف آن و همچنین اهمیت درنظر گرفتن ویژگی های یک کارگزار مناسب است. اگر به کارگزار فارکس خود اعتماد داشته باشید، می‌توانید زمان و توجه بیشتری را به تجزیه و تحلیل و توسعه استراتژی‌های فارکس اختصاص دهید. کمی تحقیق قبل از اعتماد به یک کارگزار، راهی هموار را برای آینده معاملات شما رقم می‌زند و می تواند شانس موفقیت سرمایه گذاری شما را در بازار فارکس افزایش دهد. زدبورس

اهرم یا لوریج (Leverage) در فارکس چیست؟

بازار تبادل خارجی یا فارکس (FOREX) یک بازار برای تبادل ارز و خرید و فروش است. چه یک معامله‌گر تازه کار در بازار فارکس باشید یا یک فرد با تجربه، احتمالا از قبل با مفهوم اهرم در فارکس یا لوریج مواجه شده‌اید. اگر تازه در حال افزایش اطلاعات خود و آشنایی با فارکس هستید، ممکن است از خودتان بپرسید که این اصطلاح دقیقا به چه معنی است. از آنجایی که کارگزاران برجسته در سراسر دنیا نسبت‌های مختلفی از اهرم در فارکس را ارائه می‌دهند، در اینجا ما نکات اصلی معامله با استفاده از این ابزار مالی را بررسی می‌کنیم و به این سوال پاسخ خواهیم داد که، یک نسبت اهرم خوب چه میزان است. ابتدا اجازه دهید مفهوم اصلی اهرم را توضیح دهیم.

فهرست عناوین مقاله

اهرم در فارکس چیست؟

اهرم در فارکس یا لوریج (Leverage) مقدار وجه معاملاتی است که کارگزار یا بروکر مایل است، بر اساس نسبت میزان سرمایه به میزان اعتبارات، به عنوان وام به شما قرض بدهد. مقدار کل لوریج ارائه شده توسط کارگزاری ثابت نیست. معمولا کارگزاران نرخ‌های خود را تعیین می‌کنند که در برخی موارد ممکن است به 1:100 یا حتی بیشتر نیز برسد. اهرم در فارکس بیشتر به صورت نسبت بیان می‌شود. در این مثال، به این معنی است که با هر 1 دلار می‌توانید تا 100 دلار خرید انجام دهید. برای روشن شدن موضوع یک مثال ساده‌تر خواهیم زد.

فرض کنید شما در مجموع 2 هزار دلار دارید و قصد دارید یک خانه 200 هزار دلاری بخرید. اگر اهرم فارکس را در مورد وام بانک هم در نظر بگیرید، به این صورت می‌شود که بانک محلی به شما باقی 198 هزار دلار دیگر را وام می‌دهد تا بتوانید خانه خود را بخرید. اما جذابیت این اهرم آنجا است که بیایم و فرض کنیم که خانه خریداری شده شما در هفته بعد بخاطر یک طرح عمرانی، 400 هزار دلار قیمت گذاری می‌شود.

شما 2 هزار دلار داشتید و اکنون با پس دادن وام 198 هزار دلاری، 202 هزار دلار دارید. هرچند علاوه بر جذابیت، اهرم در فارکس کمی احتیاط هم لازم دارد. اگر خانه شما ناگهان خراب شود، فقط این پول شما است که از بین خواهد رفت، و وام امن باقی می‌ماند.

چه نسبت اهرمی برای یک مبتدی خوب است

بیاید بفهمیم بهترین سطح اهرم برای یک مبتدی چیست. بسیاری از افراد تازه وارد، با استراتژی کسب درآمد به وسیله اهرم جذب بازار سرمایه می‌شوند، زیرا می‌خواهند در مدت زمان کوتاهی درآمد بیشتری کسب کنند. با این حال، به یاد داشته باشید که اهرم در فارکس با ریسک‌های خاصی همراه است. شما باید حداقل، مفاهیمی را که مستقیما با مدیریت سرمایه در معاملات اهرمی در ارتباط هستند درک کنید. مانند:

• مانده و تراز حساب شما
• مارجین
• فری مارجین یا مارجین آزاد
• سطح حساب
• کال مارجین و استاپ اوت

اگر هرکدام از این مفاهیم برای شما ناشناخته است حتما تا انتهای مقاله همراه ما باشید، تا شرح مفصلی همراه با مثال‌های واضح از این موضوعات بخوانید.

مزایای استفاده از اهرم در فارکس

ابتدا بیاید نگاهی به مزایای استفاده از اهرم در فارکس برای یک سرمایه‌گذار تازه کار بیندازیم:

احتمال کسب سود فوق‌العاده زیاد

استفاده از اهرم در فارکس به معامله‌گران این فرصت را می‌دهد تا سرمایه گذاری اولیه خود را به مبلغ بیشتری انجام دهند. حال با یک مثال می‌خواهیم بهترین نسبت اهرم را توضیح دهیم. فرض کنید یک سرمایه گذار که فقط هزار دلار در حساب خود دارد، این سرمایه گذار می‌تواند از 50 هزار دلار با اهرم 1 به 50 استفاده کند. یا مثلا فردی با استفاده از اهرم 1:100 می‌تواند از 100 هزار دلار برای سرمایه گذاری استفاده کند و در بازار فارکس معامله گری کند.

به عبارت ساده‌تر این سرمایه گذار هزار دلار ریسک می‌کند، اما اگر سرمایه گذاری موفق باشد، او اگر در یک جایگاه با حاشیه سود 100 موقعیت باز کند و از اهرم 1:100 استفاده کرده باشد، 100 هزار دلار سود دریافت می‌کند.

افزایش بهره‌وری سرمایه

به عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما هزار دلار باشد و از اهرم 1:100 استفاده کنید، در واقع 100 هزار دلار برای سرمایه‌گذاری خواهید داشت. این بدان معنا است که شما با استفاده از اهرم در فارکس این فرصت را دارید که معاملات بیشتری را در ابزارهای مختلف تجاری باز کنید، و برای حفاظت از سرمایه، از تکنیک‌های مختلف جلوگیری از ضرر استفاده کنید.

همچنین بخوانید: مارتینگل چیست

در بازار سرمایه به سفارش خرید باز کردن موقعیت یا جایگاه می‌گویند و در این مقاله از همین واژه استفاده خواهد شد. این روش به شما اجازه می‌دهد تا پرتفو سهام یا سبد خرید خود را متنوع کنید، و خطرات ناشی از ریزش قیمت را کنترل کنید.

سطح پایین ورود

بیاید با استفاده از مثال قبلی این مزیت را بررسی کنیم که شما هزار دلار در حساب خود داشتید، و فرض کنیم شما از اهرم در فارکس استفاده نمی‌کنید. یعنی تنها با نسبت 1 به 1 معامله می‌کنید. در این شرایط، در بهترین حالت، شما می‌توانید یک موقعیت با حداقل مقدار یا لات (Lot) 0.01 باز کنید، که آن هم در جفت ارزی یورو/دلار (EUR/USD) نمی‌تواند باشد. دلیل این امر این است که در فارکس، یک لات معمولا 100 هزار از آن واحد پول است.

به عبارت ساده‌تر، در بازار فارکس و مبادله EUR/USD شما به 1,174.70 دلار نیاز دارید. با داشتن تنها هزار دلار در حساب و استفاده نکردن از اهرم فارکس، فرصت باز کردن حتی یک موقعیت کوچک را نخواهید داشت. با این وجود، به لطف نسبت‌های بزرگ اهرم در فارکس، حتی افرادی که سپرده اندکی بین 50 تا 100 دلار دارند نیز، می‌توانند به تجارت در جمع بزرگان این بازار دست پیدا کنند و سودهای خوبی کسب کنند.

شرایط مالی مطلوب

پیش از اینکه کارگزاران اقدام به ارائه لوریج در فارکس کنند، تنها فرصت تجارت با اهرم، وام گرفتن بسیار محدود از بانک با نرخ بازپرداخت بالا، وثیقه‌های زیاد و امضا ضمانت‌نامه‌ها بود. اما هنگامی که کارگزاری‌ها بیشتر شدند، برای رقابت با دیگران، با ارائه اهرم‌های بزرگ‌تر و نرخ کارمزد پایین‌تر، اقدام به جذب مشتری‌هایی که مبلغ سپرده کمی دارند کردند.

اگر شما روزانه معامله کنید، استفاده از اهرم رایگان خواهد بود، اما برای استفاده از اهرم در معاملات شبانه باید کارمزد ( سوآپ ) پرداخت کنید. رشد سپرده سرمایه گذاران که از ریسک بالایی استفاده می‌کنند، می‌تواند به راحتی تا 300-500 % سودآوری در ماه برسد، که از هر بانک و موسسه‌ای بالاتر است.

راحتی در استفاده از لوریج در فارکس

درک این نکته مهم است که درآمد اصلی یک کارگزار مناسب، از کارمزدهای باز کردن موقعیت یا معامله، سوآپ‌ها و بازدهی اهرم در فارکس حاصل می‌شود. بنابراین برای یک کارگزار بسیار مهم است که هر مشتری تا حد ممکن از خدمات آن کارگزار استفاده کند و دست به معامله بزند، و این معامله‌ها موفق باشد. هرچه یک سرمایه گذار موفق‌تر باشد و سود بیشتری کسب کند، اصل پولش بیشتر می‌شود و با پول بیشتر هنگام معامله، کارمزد کارگزار هم بالاتر خواهد بود. اگر شما ضرر کنید قطعا پول خود را خارج می‌کنید.

از این بحث می‌توان نتیجه گرفت که در این فضای رقابتی بین کارگزاری‌ها، اکثرا سعی می‌کنند تا انتخاب انواع مختلفی از اهرم در فارکس با نرخ کارمزد پایین‌تر برای مشتری راحت باشد و این اهرم‌ها با تعرفه پایین‌تری در اختیار او قرار گیرد. اغلب کارگزاران معتبر حتی خدمات مشاوره شخصی نیز ارائه می‌دهند. مشاور سعی می‌کند تا شما همه جوانب را در نظر بگیرید و بیشترین سود را کسب کنید.

امنیت

احتمالا درباره کال مارجین (Margin Call) شنیده باشید. بسیاری از تریدرها از این کلمه به حد مرگ وحشت دارند، اما در واقع این عملکرد برای محافظت از سپرده شما طراحی شده است. متاسفانه اغلب اتفاق می‌افتد که سرمایه گذار تازه کار از ریسک خرید خود خبر ندارد، و یا تحلیل اشتباهی کرده‌ است، وقتی برای کارگزار آشکار شود که احتمال از دست رفتن وامی که توسط اهرم در فارکس به شما داده بسیار زیاد است، با تماس یا پیام خودکار در مورد پر کردن موجودی حساب، برای پوشش خطرات خریدی که انجام داده‌اید اقدام می‌کند.

گاهی اوقات این معامله گران سهل انگار، اهرم در فارکس و تعهدات مرتبط با آن را فراموش می‌کنند، و در نتیجه با معاملات غیرمعقول به شرکت کارگزاری بدهکار می‌شوند. برای جلوگیری از این کار، از خدمات کارگزاری استفاده کنید تا زمانی که سرمایه گذاری موفق نبود میزان اعتبار را صفر کند. به لطف این ویژگی، شما هرگز بیشتر از سرمایه اول خود ضرر نخواهید کرد.

معایب استفاده از اهرم در فارکس

با وجود مزایایی که در بالا ذکر شد، اهرم در فارکس معایبی نیز دارد. مبتدیان نباید در دام مزایا گرفتار شوند و توجه به معایب اهرم فارکس نیز بسیار مهم است. بیایید درباره آن‌ها توضیح دهیم:

خطر بالای از دست رفتن سپرده

این ریسک یک دام روانشناختی است که افرادی که مدیریت سرمایه ، و سرمایه گذاری منظم را بلند نیستند در دام آن گرفتار خواهند شد. هنگام استفاده از اهرم در فارکس و گرفتن نسبت بسیار بالا، حسی به شما دست می‌دهد که انگار پول خیلی زیادی به صورت مجانی گیرتان آمده و باید آن را خرج کنید و در جایی سرمایه گذاری کنید.

برای هر مبتدی بسیار مهم است که به یاد داشته باشد، اهرم فارکس علاوه بر فرصت‌هایی که می‌دهد، تعهداتی را نیز ایجاد می‌کند. مهم‌ترین این تعهدات، قبول کردن قانونی است که شما را مجاب می‌کند، در صورت از دست رفتن اعتبار اولیه، و جلوگیری از ضرر و زیان و همچنین استاپ اوت شدن، مبلغ اولیه را دوباره به حساب واریز کنید.

از آنجا که با استفاده از اهرم در فارکس می‌توانید صدها برابر بیشتر از وجوه اولیه خود سرمایه گذاری کنید، ریسک ضرر کردن شما نیز بالاتر است. برای مثال اگر شما در کل هزار دلار داشته باشید، ضرر 5 درصدی آن می‌شود 50 دلار، اما وقتی از اهرم 1:100 استفاده کنید و پول شما 100 هزار دلار شود، ضرر 5 درصدی می‌شود 5 هزار دلار، در واقع شما در هر 100 هزار دلار، با یک ضرر 1 درصدی پولتان تمام می‌شود.

جبران ضرر سپرده بسیار سخت است

همانطور که گفتیم ضرر کردن با استفاده از لوریج در فارکس می‌تواند بسیار آسان باشد. اما جبران این ضرر خیلی سخت‌تر است. همیشه به یاد داشته باشید که برای جبران ضرر و زیاد، سودآوری باید چندین برابر شود. با یک مثال ساده بخواهیم بگوییم، اگر 100 دلار داشته باشید و 50 درصد ضرر کنید نصف پول شما رفته است، و برای جبران آن 50 دلار ضرر با باقی مانده پول باید 100 درصد سود کنید تا به پول اولیه خود برسید. در زیر جدول محاسبه درصد سود برای بازگشت به نقطه اولیه آورده شده است. اگر تازه کار هستید آن را چاپ کنید و همیشه هنگام خرید جلوی چشم داشته باشید.

معاملات فیوچرز Futures چیست و چطور باعث افزایش سود می شوند؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز چیست و آیا در بازار ارز دیجیتال و بیت کوین نیز کاربرد دارد؟

معاملات فیوچرز که به آنها معاملات آتی یا Trading Futures نیز گفته می­ شود، یک قرارداد یا توافق نامۀ قانونی است که در زمان امضای قرارداد، معامله گران قیمتی توافقی برای خرید یا فروش یک کالا، یا مقدار مشخصی از یک محصولِ تولیدی و یا یک آیتم مالی را تعیین می­کنند. در واقع این قیمت را با بهای معینی برای تاریخ مشخصی در آینده یا قبل از تاریخ مشخص شده در آینده، برآورد می­کنند.

کالا یا ابزاری که طبق قراردادهای آتی تحویل می­شود، لازم است از لحاظ کیفیت و کمیت مشمول استاندارد بوده و زمان، قیمت و مکان داد و ستد آن نیز از پیش مشخص شده باشد. زمانی که به تاریخ مورد نظر قید شده در قرارداد برسید، معامله بر پایه قیمتی که در قرارداد توافق شده، انجام می‌گردد.

امکاناتی که در معاملات آینده تعبیه شده به افراد امکان می­دهد ریسک مربوط به مشاغل اصلی خود را کاهش دهند. شما می­توانید با معاملات فیوچرز در مورد خرید یا فروش قراردادهای سهام، در برابر تغییر نرخ بهره از سرمایه خود محافظت کنید. شما می­توانید با خرید یا فروش یک قرارداد ارزی، در برابر واریانس مبادله ارز که بر میزان پس انداز حساب مالی شما تأثیر می­گذارد، از معامله خود در برابر خطر احتمالی، محافظت نمایید.

چه مواردی مشمول معاملات آتی می­گردند؟

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی استاندارد، بوسیله کالاهای متنوع و مبادلات آتی تعریف شده است. بسیاری از “کالاها” وجود دارند که قراردادهای آینده مربوط به آنها هستند و به آن­ها commodity گفته می­شود. تقریباً برای هر کالایی می­توان قرارداد آتی را تعریف کرد.

به عنوان مثال، برخی از مواد غذایی، سوخت های مختلف، فلزات گرانبها، اوراق بهادار، انواع ارز و حتی برخی از محصولات دور از تصور مانند تراشه های نیمه هادی، از محصولاتی است که با معاملات فیوچرز مورد معامله واقع می­شوند.

کالاهای معمولی شامل مواد غذایی (از قبیل کالاهای اساسی مانند گندم، شکر، ذرت، سویا، برنج، چای)، فلزات گرانبها (از جمله طلا، نقره، مس و غیره)، ارز (مانند دلار، یورو، فرانک سوئیس، ین و غیره)، فهرست سهام ( به عنوان مثال کارخانجات تولیدی و داروسازی)، محصولات مالی (مانند اوراق بهادار خزانه داری) و حتی برخی از کالاهای بسیار ویژه مانند قطعات الکترونیک برای محافظت در برابر نوسانات نرخ بهره پیش فروش می­شوند.

برخی از داستان های معاملات بزرگ آتی نشان می­دهد که چگونه با پیش بینی درست آینده می­توان ثروت عظیمی را حاصل کرد و یا بدون تحلیل کافی از دست داد.

اگر در بازار ارز های دیجیتال تازه وارد هستید و میخواهید تمامی مفاهیم و نکات مربوط به این بازار را بشناسید و یک سرمایه گذاری موفق داشته باشید پیشنهاد می کنیم از دوره ارز دیجیتال استفاده نمایید.

ویژگی‌های معاملات فیوچرز کدامند؟

قراردادهای آتی به طور معمول در بازارهای معاملات مالی، ویژگی‌های خاص خود را دارند که آنها را از دیگر معاملات متمایز می­کند، تعدادی از این خصوصیات در زیر آمده است:

مدیریت خطر یا ریسک: معاملات فیوچرز می‌توانند به عنوان حفاظی در مقابل ریسک‌های احتمالی معاملات استفاده ­شوند. این نوع معامله برای برخی از معامله گران از جمله کشاورزان مطلوب است، آنها محصولات خود را پیش فروش می­کنند، برای آنکه اطمینان خاطر حاصل کنند که پس از برداشت محصول از ریسک پایین آمدن قیمت در امان هستند. این نوع معامله همان قرارداد آتی است که ریسک بالا در پایین رفتن قیمت را از بین می­برد.

استفاده از اهرم: اهرم یا Leverage، قابلیتی است که در قراردادهای آتی کاربرد دارد. برای نمونه فرض کنید یک معامله‌گر با اهرم 1:2، می‌تواند تا دو برابر اعتبار خود سهام یا اوراق قرضه را با قرارداد آتی خریداری نماید. پس در اینصورت تا دو برابر نیز سود خواهد کرد ولی توجه داشته باشید در محاسبات اشتباه، ضرر او نیز دو برابر خواهد شد.

دیگر ویژگی های معاملات آتی کدامند؟

استفاده از پوزیشن فروش: در قراردادهای آتی امکان به کارگیری از پوزیشن شورت یا Short، برای معامله فروش یا Sell وجود دارد. در حالتی که یک معامله‌گر پیش بینی کند که کالایی با نزول قیمت مواجه است و یا به عبارتی ارزش یک دارایی رو به کاهش خواهد رفت، او قادر خواهد بود با استفاده از پوزیشن فروشِ قرارداد آتی، سود مطلوبی را کسب نماید.

جذب کردن نقدینگی: استفاده از معاملات فیوچرز می‌تواند راه‌ حلی برای جذب کردن نقدینگی به حساب آید. معاملات آتی می­تواند سرمایه‌های سرگردانِ معامله‌گران را در بازارهای مالی از جمله بازار بورس و بازار ارز به کار گیرد.

دارایی های گوناگون: در برخی شرایط امکان دارد که معامله واقعی بعضی از کالاها برای معامله گران سخت باشد. به طور نمونه در نظر بگیرید که یک فرد معامله‌گر در نظر دارد که ده ماشین سنگین را خریداری کند، در این صورت تحویل این محصول عظیم به صورت فیزیکی و فروش دوباره آن به شخص دیگری کاری عبث به نظر می­آید. در چنین موقعیتی بهترین کار استفاده از معاملات آینده خواهد بود.

مشخص کردن قیمت: در برخی از بازارهای مالی که انجام معامله در آنها به صورت واقعی و فیزیکی سخت است، قیمت یا بهای موضوع معامله با عقد قراردادهای آتی مشخص می‌شود.

سودمندی های معاملات آینده کدامند؟

– سرمایه گذاران می توانند از قراردادهای آتی استفاده کنند تا قیمت یک دارایی اساسی را پیش بینی کنند.

– شرکت ها می­توانند قیمت مواد اولیه یا کالاهایی را که می­فروشند هدج کنند تا در برابر حرکات نامطلوب قیمت محافظت شوند.

– در معاملات فیوچرز ممکن است فقط نیاز به واریز بخشی از مبلغ قرارداد توسط یک کارگزار داشته باشد و لازم نباشد همه مبلغ را پرداخت کند.

نکات منفی قراردادهای آتی کدامند؟

– این خطر برای سرمایه گذاران وجود دارد که به دلیل استفاده از اهرم های آتی، می­توانند بیش از مبلغ سرمایه اولیه را از دست بدهند.

– سرمایه گذاری در معاملات فیوچرز ممکن است از حرکت قیمت به سوی قیمت های مطلوب جلوگیری کند.

– معاملات مارجین یا حاشیه ای می­تواند یک شمشیر دو لبه باشد، به این معنی که میزان سود برای معامله گران تقویت می­شود، اما احتمال دارد زیان های زیادی نیز به همراه داشته باشد.

مدیریت ریسک چگونه قراردادهای آتی را پوشش می­دهد؟

معاملات فیوچرز برای خریدار و فروشنده این امکان را فراهم می‌کند که بتوانند خود را از پیشامد خطرات احتمالی که ممکن است در آینده کالاهای مورد نظرشان را در برگیرد، حفظ کنند. به عنوان مثال یک شرکت می‌تواند با استفاده از پوزیشن لانگ Long کالای خاصی را که تمایل دارد، خریداری کند. این شرکت می­تواند با معاملات آینده، کالایی را خرید کند تا نیاز خود به آن کالا را برآورده نماید.

مثالی از معامله خرید آتی آن است که شرکتی برای 6 ماه آینده خود نیاز به چند تن آهن ‌دارد، در حال حاضر هر کیلو آهن 11000 تومان قیمت دارد، شرکت با یک قرارداد خرید آتی آهن مورد نیاز خود را به قیمت هر کیلو 10000 تومان می­خرد. بدین سان این شرکت با یک قرارداد خرید آتی، ریسک افزایش قیمت را خنثی می‌نماید.

مثالی از قرارداد فروش آتی آن است که یک تولید کننده، می­خواهد در آینده چندین تن آهن را به مشتری خود بفروشد، هم اکنون آهن کیلویی 11000 تومان قیمت دارد، این شرکت به عنوان فروشنده نمی­داند که در شش ماه آینده، آهن چه قیمتی خواهد داشت، به همین دلیل چندین تن آهن را به مشتری خود به قیمت کیلویی 10000 تومان به فروش می­رساند. از این طریق این شرکت ریسک کاهش قیمت آهن را از خود دور می­نماید.

در این دو مثال می­بینیم که یکی از دلایل عمده در عقد معاملات فیوچرز، نداشتن اطمینان معامله گران از اتفاقات آینده و حفظ کردن سرمایه شان از بالا و پایین رفتن قیمت می­باشد. با عقد این قراردادها، ریسک قراردادهای بین خریدار و فروشنده کاهش می‌یابد.

نقش سفته بازی در بازار قراردادهای آتی چیست؟

یک شخص تجاری، به عنوان نمونه یک کشاورز یا یک صادرکننده، امکان دارد آینده مالی خود را در معرض خطر ببیند. برای جبران این ریسک، آنها می­توانند با یک قرارداد آتیِ خرید یا فروش، از دارایی خود محافظت کنند.

هر سرمایه ای که در بازار نقطه‌ای یعنی بازار واقعیِ فعلی ایجاد کنند یا از دست بدهند، می­توانند در بازار مالی از دست بدهند و یا تامین کنند تا اختلاف پیش آمده را جبران کنند. به عمل این اشخاص هِدج کردن یا hedging گفته می­شود، اینها افرادی هستند که برای محافظت از خود در برابر ضرر مالی یا سایر شرایط نامطلوب دنبال راه حلی هستند.

از طرف دیگر، شما می توانید بدون داشتن مشاغل تجاری، توسط معاملات آتیِ قراردادهای خرید یا فروش، خریداری و یا فروش خود را به انجام رسانید. به عنوان مثال، اگر اعتقاد دارید که امسال نرخ بهره بالا می­رود، می توانید قراردادهای آتی اوراق قرضه دولتی خود را با پوزیشن شورت بفروشید.

به یاد داشته باشید که با بالا رفتن نرخ بهره، بهای اوراق قرضه کاهش می یابد و بنابراین اگر درست عمل کرده باشید، می­توانید با درگیر کردن سپرده خود در معاملات فیوچرز، سود عظیمی برای خود بسازید.

گروهی از افراد که هِدج نمی­کنند، اما در بازار برای گرفتن سود وارد معامله می­شود، سفته بازها یا speculators هستند. نسبت هدج کاران به سفته بازان تقریبا 3 : 1 است. سفته بازان برای اطمینان از وجود فعال و بازارهای نقدینگی بسیار مفید هستند.

مفهوم معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال چیست؟

تا به حال دیدیم که قراردادهای آتی بیشتر در حوزه کالاهای فیزیکی بکار گرفته می­شوند. البته در حال حاضر معاملات آتی پای خود را به دنیای ارز دیجیتال باز کرده است.

به طور نمونه معاملات آینده بیت کوین، نمونه ای از قراردادهای آتی است که در آن معامله گران قادرند حتی بدون آنکه بیت کوینی در دست داشته باشند، مستند بر پیش‌بینی خود از قیمت آینده این ارز، برای خرید یا فروش آن اقدام می­کنند. در حقیقت بستن قراردادهای آتی بیت کوین با تکیه بر معاملات پر خطر مالی که به آن سفته‌بازی یا Speculation گفته می­شود، انجام پذیر خواهد بود.

بهتر است با طرح یک مثال، با تاثیر قرارداد آتی بیت کوین بیشتر آشنا شویم. تصور کنید دو معامله گر برای مصون ماندن از ریسک بالا و پایین رفتن قیمت، یک قرارداد آتی امضا نمایند.