سرمایه گذاری های کوتاه مدت

سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت

اکثر افرادی که وارد بازار سرمایه می شوند، اولین سوالی که می پرسند این است که سهام خریداری شده را بعد از چه مدت باید بفروشیم و یا اینکه آیا هر روز باید تابلو معاملاتی را رصد کنیم؟ پاسخ این سوالات را باید در نوع استراتژی افراد جستجو کنیم؛ چراکه شخصیت و نوع نگرش افراد به بازار سرمایه می تواند متفاوت باشد و یک نسخه کلی نمی توان برای همه افراد در نظر گرفت. در واقع، برخی از افراد شخصیت معامله گر و برخی دیگر شخصیت سرمایه گذاری دارند و هرکدام از آن ها می توانند با توجه به نوع دیدگاه خود موفق باشند. از طرف دیگر، مفهوم سرمایه گذاری نیز بازه های مختلفی دارد و هرکدام از آن ها را بایستی به طور جداگانه مورد بررسی قرار داد. بنابراین در این مقاله، سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت را به شما معرفی می کنیم.

انواع سرمایه گذاری

همانطور که گفته شد، شخصیت و استراژی افراد در نوع سرمایه گذاری آن ها کاملا تاثیرگذار است و پیش از انجام هرگونه سرمایه گذاری، بایستی سطح ریسک پذیری و هدف افراد از انجام معاملات در بازار سرمایه مشخص شود. به طور کلی، بازه های زمانی سرمایه گذاری در بازار سهام را می توان به سه دسته سرمایه گذاری بلندمدت، میان مدت و کوتاه مدت تقسیم کرد که در ادامه هرکدام از آن ها را به شکل مجزا مورد بررسی قرار خواهیم داد.

سرمایه گذاری بلند مدت

بسیاری از افراد همواره به دنبال مقایسه سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت هستند و این موضوع هواداران خاص خود را دارد و هرکدام از آن ها نیز دلایل محکمی دارند. فعالان بازار برای مقایسه بازه های زمانی سرمایه گذاری نیز اعداد مختلفی می گویند و این موضوع به نوع دیدگاه و نگرش آن ها بستگی دارد؛ اما به طور کلی، مدت زمان سرمایه گذاری بلندمدت را بیش از یک سال می دانند و برخی دیگر این مدت را بالای سه سال در نظر می گیرند.

یکی از تفاوت های سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت به این شکل است که در سرمایه گذاری بلندمدت لازم نیست به طور روزانه تابلو معاملاتی و سهام خود را بررسی کنند و افرادی که شخصیت معامله گر ندارند، استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت بهترین گزینه برای آن هاست و یکی از مفاهیمی که در سرمایه گذاری بلندمدت کاربرد دارد، موضوع خرید و فروش پله ای است و افرادی که قصد سرمایه گذاری در سهام یک شرکت با بنیاد خوب را دارند، از این روش برای معاملات خود استفاده می کنند و پس از تکمیل شدن مراحل خرید، سهام خود را برای یک مدت طولانی نگه می دارند.

به عنوان مثال، یک فرد سرمایه گذار، پس از بررسی دقیق عملکرد و سودآوری یک شرکت تولید کننده فولاد، به این نتیجه رسیده است که سهام آن برای سرمایه گذاری بلندمدت می تواند مناسب باشد؛ به همین دلیل با استفاده از خرید و فروش پله ای، اقدام به خرید در بازه های زمانی مختلف می کند و بر فرض مثال وقتی که سهام شرکت 1000 تومان است، یک پله خرید می کند و اگر قیمت آن پایین تر آمد، پله های بعدی را خرید می کند تا میانگین آن کمتر شود و پس از تکمیل فرآیند خرید، برای بازه طولانی مدت سهامداری می کند تا قیمت سهام شرکت مذکور به ارزش ذاتی خود برسد.

نکته: همانطور که اشاره شد، سرمایه گذاری بلندمدت در بین فعالان بازارهای مالی نیز، تعاریف مختلف دارد و برخی افراد آن را بیش از یک سال و برخی دیگر نیز، سرمایه گذاری بلندمدت را بالای سه سال می دانند.

سرمایه گذاری میان مدت

علاوه بر سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت، نوع دیگری از سرمایه گذاری تحت عنوان «میان مدت» وجود دارد. بازه زمانی سرمایه گذاری میان مدت را معمولا بین 2 تا 6 ماه در نظر می گیرند و بسیاری از افراد، هدف این سرمایه گذاری را دریافت سود یک بازار و انتفال سرمایه به بازارهای موازی (طلا، ملک، خودرو و. ) می دانند. در این نوع سرمایه گذاری، برخلاف سرمایه گذاری بلند مدت، سرمایه گذار بعد از هر رشد قیمتی همراه بازار به اصلاح قیمت نمی رود و سریعا سرمایه خود را به بازار یا سهام دیگر وارد می کند تا از رشد دوباره قیمت سود دریافت کند. سرمایه گذاری های میان مدتی، تخصصی بیشتر از سرمایه گذاری های بلند مدت نیاز دارند و افرادی که این استراتژی را دنبال می کنند، باید بین بازار ها یا سهام بتوانند جابجا شوند.

در واقع، سرمایه گذاری میان مدت، حدفاصل سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت است و افرادی که به هر 2 مورد سرمایه گذاری و معامله گری علاقه مند هستند، این گزینه می تواند پیشنهاد خوبی برای آن ها باشد.

سرمایه گذاری کوتاه مدت

نوع دیگر سرمایه گذاری، کوتاه مدت نام دارد و فعالان بازار سرمایه، تعاریف متفاوتی از این نوع سرمایه گذاری دارند؛ برخی از افراد معتقدند که اگر بازه زمانی سرمایه گذاری کمتر از یک ماه باشد، در دسته کوتاه مدت قرار می گیرد. برخی دیگر بر این باورند که سرمایه گذاری کوتاه مدت کمتر از یک هفته است و افرادی که این استراتژی را سر لوحه کار خود سرمایه گذاری های کوتاه مدت قرار داده اند بایستی به طور روزانه معامله کنند. اما اغلب افراد سرمایه گذاری که بازه زمانی آن کمتر از 2 ماه باشد را کوتاه مدت می دانند و بالای 2 ماه را در دسته میان مدتی ها قرار می دهند.

این نوع سرمایه گذاری برای کسب سود از یک بازار یا سهم در حد چند درصد است و سرمایه گذاری های کوتاه مدت نیاز به تخصص بالا در تحلیل تکنیکال دارد و باید نقاط ورود و خروج و مخصوصا حد ضرر کاملا مشخص باشد. سرمایه گذاری کوتاه مدتی ریسک بیشتری دارد و تعداد معاملات هم بیشتر است و در صورتیکه تخصص کافی داشته باشید سرمایه گذاری کوتاه مدت می تواند بازدهی خوبی داشته باشد.

مهمترین نکته در سرمایه گذاری کوتاه مدت، نوع شخصیت افراد است؛ در واقع، به دلیل استرس و اضطراب های نوسانگیری و سرمایه گذاری کوتاه مدتی، هر فردی نمی تواند این کار را ادامه دهد و به دلیل نوسانات بازار سرمایه، همواره باید تابلو معاملاتی را رصد کند تا در کوتاه ترین زمان ممکن بتواند بهترین تصمیم را بگیرد.

مقایسه سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت

در بخش های بالاتر، جزییات سرمایه گذاری های کوتاه مدت مربوط به سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت را به شما معرفی کردیم؛ اما سوالی که پیش می آید این است که کدام نوع سرمایه گذاری مناسب تر است و می تواند بیشترین بازدهی را برای سرمایه گذاران خلق کند؟ برای پاسخ به این سوال بایستی عوامل مختلفی را مورد بررسی قرار دهیم.

سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت را بایستی با توجه به ساختار اقتصاد ایران بررسی کنیم؛ چراکه به دلیل تحریم های اقتصادی، کسری بودجه و رشد نقدینگی، اقتصاد ایران همواره در سال های اخیر با تورم همواره بوده است و قیمت ریالی دارایی های مختلف از جمله سهام، به دلیل افت ارزش ریال بالا رفته است. بنابراین، یک سرمایه گذار بلندمدت حتی بدون دانش تحلیلی و صرفا با خرید سهام یک شرکت و سپس نگه داشتن آن می تواند سود کند.

تجربه ها نشان داده است در مواقعی که تورم جامعه به شدت بالاست، فروختن سهام نمی تواند استراتژی مناسبی باشد و اصطلاحا گفته می شود که سرمایه گذاران کوتاه مدتی از رشد قیمت ها عقب مانده اند و در مقایسه سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت در جوامع تورمی، معمولا استراتژی بلندمدتی می تواند بازدهی بیشتری داشته باشد.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار میان مدتی را در نظر بگیرید که سهام خود را در یک بازه شش ماهه با 15 درصد سود فروخته است؛ در نگاه اول، یک فرد موفق محسوب می شود که معامله خوبی داشته است؛ اما اگر ساختار تورمی اقتصاد ایران را در نظر بگیریم که در برخی از مواقع، تورم های 50 درصدی را تجربه کرده است، متوجه می شویم که عملکرد این فرد، آنچنان که نشان می دهد نیز موفق نبوده است. اما در طرف مقابل، سرمایه گذار بلندمدتی را در نظر بگیرید که بدون توجه به نوسان های کوتاه مدتی و میان مدتی، سهام در اختیار خود را حفظ کرده است و در دوره های تورمی، تمامی سودها و افزایش قیمت ها را تجربه کرده است.

بنابراین، بورس ایران که تحت تاثیر یک اقتصاد تورمی است را نباید با بورس های سایر کشورها که در یک اقتصاد آرام و تورم تک رقمی فعالیت می کنند، مقایسه کرد و تجربه ها حاکی از این نکته است که سهامداران بلندمدتی که سهام خود را برای چندسال نگهداری کرده اند، عملکردهای بسیار عالی و چشمگیر خلق کرده اند.

شخصیت سرمایه گذاری

بارها و بارها به این نکته اشاره کردیم که نوع شخصیت افراد در دیدگاه و فعالیت سرمایه گذاری آن ها کاملا تاثیرگذار است و پیش از اینکه از سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت صحبت می کنیم، باید مشخص کنیم که نوع ریسک پذیری افراد به چه شکل است و آیا این فرد شخصیت سرمایه گذاری دارد یا معامله گری؟

جمع بندی

افرادی که وارد بازار سرمایه می شوند، سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت را با یکدیگر مقایسه می کنند و اولین سوالی که می پرسند این است که تا چه مدت بایستی سهام خود را نگهداری کنیم؟ در واقع این سوال بیانگر دید سرمایه گذاری افراد است و به طور کلی بازه زمانی سرمایه گذاری را می توان به 3 دسته بلندمدت، میان مدت و کوتاه مدت تقسیم کرد و هرکدام از آن ها نکات خاص مربوط به خود را دارد و برای کسی که ریسک پذیرتر است و می تواند معاملات زیادی انجام دهد، سرمایه گذاری کوتاه مدت سرمایه گذاری های کوتاه مدت گزینه بهتری است و این فرد به طور مداوم باید نمودارهای قیمتی سهم ها و تابلومعاملاتی را زیر نظر داشته باشد.

در طرف مقابل، برای مقایسه سرمایه گذاری بلندمدت و کوتاه مدت، بایستی ساختار تورمی اقتصاد ایران را در نظر گرفت؛ چراکه تجربه ها نشان داده است با بالا رفتن سطح عمومی قیمت دارایی ها، بسیاری از نوسانگیران و سرمایه گذاران کوتاه مدتی و میان مدتی از بازار عقب می مانند و نمی توانند ارزش پول خود را نسبت به تورم موجود در جامعه حفظ کنند. از طرف دیگر، سرمایه گذاران کوتاه مدتی نیاز شدیدی به استفاده از تحلیل تکنیکال و تشخیص روندها و همچنین بهترین نقاط ورود و خروج برای سرمایه گذاری دارند و افراد بایستی این موضوع را در نظر بگیرند.

سرمایه گذاری کوتاه مدت

سرمایه گذاری های کوتاه مدت، سرمایه گذاری های مالی هستند که به راحتی می توانند به پول نقد تبدیل شده و این امر معمولاً ظرف مدت 5 سال صورت می گیرد. اغلب سرمایه گذاری های کوتاه مدت، تنها پس از یک دوره 3 تا 12 ماهه فروخته شده یا به پول نقد تبدیل می شوند.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت، با نام اوراق بهادار قابل فروش یا سرمایه گذاری های موقت نیز شناخته می شوند. سرمایه گذاری های کوتاه مدت، سرمایه گذاری های مالی هستند که به راحتی می توانند به پول نقد تبدیل شده و این امر معمولاً ظرف مدت 5 سال صورت می گیرد. اغلب سرمایه گذاری های کوتاه مدت، تنها سرمایه گذاری های کوتاه مدت پس از یک دوره 3 تا 12 ماهه فروخته شده یا به پول نقد تبدیل می شوند. برخی از نمونه های رایج سرمایه گذاری های کوتاه مدت شامل گواهی سپرده سرمایه گزاری (CD)، حساب های بازار پول، حساب های پس انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه است. این سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً دارایی‌های باکیفیت و با نقدشوندگی بالا یا ابزار سرمایه‌گذاری هستند.

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت ممکن است اختصاصا به دارایی‌های مالی (که باهم مشابه بوده، اما چند پیش نیاز بیشتر دارند) اشاره داشته باشد که متعلق به یک شرکت است. سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت در این زمینه که در حساب جداگانه‌ای ثبت می‌شود و در قسمت دارایی‌های جاری ترازنامه شرکت درج می‌شود، سرمایه‌گذاری‌هایی است که شرکت انجام داده و انتظار می‌رود ظرف یک سال به وجه نقد تبدیل شود.

نکات مهم

• سرمایه گذاری های کوتاه مدت، با نام اوراق بهادار قابل فروش یا سرمایه گذاری های موقت نیز شناخته می شوند. سرمایه گذاری های کوتاه مدت، سرمایه گذاری های مالی هستند که به راحتی می توانند به پول نقد تبدیل شده و این امر معمولاً ظرف مدت 5 سال صورت می گیرد.
• سرمایه گذاری های کوتاه مدت به دارایی های متعلق به یک شرکت اشاره دارد که در طول یک سال فروخته می شود.
• برخی از نمونه های رایج سرمایه گذاری های کوتاه مدت شامل گواهی سپرده سرمایه گزاری (CD)، حساب های بازار پول، حساب های پس انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه است.
• اگرچه سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت معمولاً نرخ بازدهی پایین‌تری ارائه می‌دهند، اما نقدشوندگی بالایی دارند و به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری می‌دهند تا در صورت نیاز، پول را به سرعت برداشت کنند.
• هر گونه افزایش یا کاهش در ارزش سرمایه گذاری های کوتاه مدت یک شرکت، به طور مستقیم در صورت سود و زیان یک شرکت برای سه ماهه منعکس می شود.

هدف سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، هم برای شرکت‌ها و هم برای اشخاص حقیقی یا سازمانی، حفظ سرمایه و در عین حال ایجاد بازدهی، مشابه صندوق شاخص اوراق بهادار خزانه‌داری یا سایر معیارهای مشابه است.

شرکت های دارای سرمایه نقدی فراوان، یک حساب سرمایه گذاری کوتاه مدت در ترازنامه خود خواهند داشت. در نتیجه، شرکت می‌تواند وجه نقد مازاد خود را در سهام، اوراق قرضه یا معادل‌های وجه نقد سرمایه گذاری کرده و سودی بیشتر نسبت به یک حساب پس‌انداز معمولی به دست آورد.

برای اینکه یک شرکت سرمایه گذاری را تحت عنوان کوتاه مدت طبقه بندی کند دو شرط اساسی وجود دارد. اولاً، سرمایه باید نقد شونده باشد، مانند سهامی که در اکسچنج لیست شده و مکرراً معامله می شود یا اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده. ثانیا، مدیریت شرکت باید در نظر داشته باشد که در یک دوره نسبتاً کوتاه مانند 12 ماه، سهام را بفروشد. اوراق بدهی قابل فروش، با نام مستعار «کاغذ کوتاه‌مدت» که در مدت یک سال یا کمتر منقضی می‌شوند، مانند اسناد خزانه‌داری ایالات متحده و اوراق تجاری، نیز سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت محسوب می‌شوند.

اوراق بهادار قابل فروش شامل سرمایه گذاری در سهام عادی و سهام ممتاز است. اوراق بدهی قابل فروش می تواند شامل اوراق قرضه شرکتی باشد، یعنی اوراق قرضه صادر شده توسط یک شرکت دیگر، اما آنها نیز باید تاریخ انقضای کوتاهی داشته باشند و باید به صورت فعال معامله شوند تا نقد شونده محسوب شوند.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت در مقایسه با سرمایه گذاری های بلند مدت

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت که برای خرید و نگهداری حداقل یک ساله طراحی شده‌اند، سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت با قصد فروش سریع خریداری می‌شوند. به طور معمول، سرمایه گذاران بلندمدت سطح بالاتری از نوسانات یا ریسک را می پذیرند، با این ایده که این «نوسانات» در نهایت در یک دوره طولانی هموار خواهند شد، البته تا زمانی که سرمایه گذاری در یک مسیر مثبت رشد کند. سرمایه گذاری بلند مدت توسط افرادی استفاده می شود که می توانند پول خود را ذخیره کنند و نیاز فوری به آن ندارند (مانند خرید ماشین یا خانه).

مزایا و معایب سرمایه گذاری های کوتاه مدت

سرمایه گذاری های کوتاه مدت به رشد سبد سرمایه گذاران کمک می کند. اگرچه آنها معمولاً نرخ بازده کمتری را در مقایسه با سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری شاخصی در طول زمان ارائه می دهند، اما سرمایه گذاری های بسیار نقدشونده ای هستند که راهی برای کسب درآمد به سرمایه گذاران ارائه می کنند و در صورت نیاز می توانند به سرعت از آنها خارج شوند.

برای یک کسب و کار، سرمایه گذاری های بلندمدت تا زمانی که به فروش نرسند درآمد محسوب نمی شوند. به این معنی که شرکت‌هایی که تصمیم به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت می‌گیرند یا در آن سرمایه‌گذاری می‌کنند، هر گونه نوسان در قیمت را با نرخ بازار محاسبه می‌کنند. یعنی در صورت کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت ، در صورت سود و زیان شرکت ، به عنوان زیان نشان داده می‌شود.

مزایا

• بازدهی سرمایه گذاری کوتاه مدت به طور مستقیم در درآمد شرکت نشان داده می شود.
• سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت ریسک کمتری را به همراه دارند.
• در صورت نوسانات بازار، سرمایه گذاری های کوتاه مدت به تنوع سازی انواع درآمد کمک می کند.

معایب

• سرمایه گذاری های کوتاه مدت معمولاً نرخ بازده کمتری دارند.
• هر گونه کاهش در ارزش سرمایه گذاری کوتاه مدت، به طور مستقیم بر درآمد خالص یک کسب و کار تأثیر می گذارد.

نمونه هایی از سرمایه گذاری های کوتاه مدت

برخی از سرمایه گذاری های کوتاه مدت و استراتژی های رایج مورد استفاده توسط شرکت ها و سرمایه گذاران حقیقی عبارتند از:

• گواهی سپرده سرمایه گزاری (CD): این سپرده‌ها توسط بانک‌ها ارائه می‌شوند و معمولاً نرخ بهره بالاتری دارند، زیرا بانک پول نقد را برای یک دوره معین قفل می‌کند. آنها تا سقف 250،000 دلار توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه هستند.
• حساب های بازار پول: بازده این حساب‌های بیمه شده، بیشتر از حسابهای پس انداز بوده اما نیازمند یک سرمایه اولیه می باشد. به خاطر داشته باشید که حساب های بازار پول با صندوق های سرمایه گذاری متقابل بازار پول که تحت بیمه شرکت بیمه سپرده فدرال نیستند، متفاوت است.
• اوراق مربوط به خزانه: انواع مختلفی از این اوراق قرضه دولتی، مانند اسناد، اسکناس، اوراق با نرخ شناور و اوراق بهادار مصون از تورم (TIPS) وجود دارد.
• وجوه اوراق قرضه: این وجوه که توسط مدیران دارایی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری حرفه‌ای ارائه می‌شوند، برای بازه زمانی کوتاه‌ مناسب بوده و بازدهی بهتری نسبت به میانگین ریسک به همراه خواهند داشت اما باید حواستان به هزینه ها باشد.
• اوراق قرضه شهرداری: این اوراق که توسط نهاد های دولتیِ محلی، ایالتی یا غیرفدرال ارائه می‌شوند، می‌توانند بازده و مزایای مالیاتی بالاتری به همراه داشته باشند، زیرا اغلب از مالیات بر درآمد معاف هستند.
• وام دهی شخص به شخص: پول نقد را می توان از طریق یکی از پلتفرم های وام دهی که وام گیرندگان را با وام دهندگان متصل می کند، به جریان انداخت.
• حساب بازنشستگی فردی (Roth IRAs): این حاملین سرمایه می توانند برای اشخاص حقیقی انعطاف پذیری و گزینه های سرمایه گذاری های کوتاه مدت مختلفی برای سرمایه گذاری ارائه کنند. مشارکت ها در حساب های بازنشستگی فردی (برخلاف سودها) در هر زمان و بدون جریمه و اعمال مالیات قابل برداشت هستند.

نکته: اگر پول نقد اضافی دارید، استفاده از آن برای پرداخت بدهی با بهره بالاتر ممکن است سودمندتر از سرمایه گذاری آن، در سرمایه گذاری های کوتاه مدت کم خطر اما کم بازده باشد.

شرکت مایکروسافت (Microsoft) در بیانیه سه ماهه خود در تاریخ 31 دسامبر 2020، گزارش داد که 117.5 میلیارد دلار سرمایه گذاری کوتاه مدت در ترازنامه خود دارد که بزرگترین بخش تشکیل دهنده آن، اوراق بهادار دولت و نهاد های ایالات متحده بود که 88.2 میلیارد دلار است. به دنبال آن اسکناس و اوراق قرضه شرکتی به ارزش 8 میلیارد دلار، اوراق قرضه دولتی خارجی به ارزش 7 میلیارد دلار، اوراق رهنی و اوراق بهادار با پشتوانه دارایی 4.5 میلیارد دلاری، گواهی سپرده گذاری (CD) به ارزش 2 میلیارد دلار و اوراق بهادار شهرداری به ارزش 269 میلیون دلار بوده اند.

سوالات متداول

بهترین سرمایه گذاری های کوتاه مدت کدام اند؟

برخی از بهترین گزینه های سرمایه گذاری کوتاه مدت عبارتند از گواهی سپرده گذاری، حساب های بازار پول، حساب های پس انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه. نرخ بهره یا نرخ بازده فعلی آنها را بررسی کنید تا بفهمید کدام یک برای شما بهترین گزینه است.

کجا می توانم به مدت 6 ماه سرمایه گذاری کنم؟

ابزارهای رایج سرمایه گذاری کوتاه مدت شامل گواهی سپرده گذاری، حساب های بازار پول، حساب های پس انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه است.

بهترین راه برای سرمایه گذاری 5،000 دلار چیست؟

بر اساس تجربه و مقدار تحمل ریسک، پاسخ این سوال برای سرمایه گذاران متفاوت خواهد بود. با این حال، بسیاری از تحلیلگران مالی می گویند که بهترین راه برای سرمایه گذاری 5000 دلار این است که آن را در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک یا صندوق قابل معامله در بورس قرار دهید که S&P 500 را دنبال می کند و آن را برای بلندمدت نگهداری می کند.

با پول کم در چه چیزی میتوان سرمایه گذاری کرد؟

افرادی که پول نقد کمی دارند، گزینه های زیادی دارند. آن‌ها می‌توانند سرمایه خود را در هر روش سرمایه‌گذاری که به حداقل موجودی نیاز ندارد، مانند حساب‌های پس‌انداز خاص، سهام کسری یک صندوق سرمایه گذاری شاخصی، یا حتی سهام، اوراق قرضه و گواهی سپرده گذاری ارزان‌تر، قرار دهند.

خلاصه مطلب

سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت می‌توانند یک گزینه عالی برای سرمایه‌گذاران و شرکت‌هایی باشند که به دنبال سرمایه گذاری های نقد شونده و پایدار برای رشد ثروت خود هستند. گزینه ها بسیار هستند از گواهی سپرده گذاری گرفته تا اوراق قرضه و حساب های پس انداز با بازده بالا. انتخاب بهترین گزینه به عهده سرمایه گذار است.

از گردشگری تا حسابداری

علاقه‌ام گردشگری است و کارم حسابداری؛ پس، در هردو مورد، حرفی برای گفتن دارم.

سرمایه‌گذاری‌ های کوتاه‌ مدت؛ سهام شرکت ها، اوراق بهادار، سپرده نزد بانک، و ذخیره کاهش ارزش آنها

در این مقاله به بررسی حساب دارایی‌های جاری - سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌‌مدّت (کد ۱-۱۲) می‌پردازیم، و درباره‌ی تعریف «حساب سپرده‌ی سرمایه‌گذاری کوتاه‌‌مدّت» و تعریف حساب‌های زیر شاخه آن در سطح معین، ماهیّت حساب، و نحوه‌ی بستن حساب در پایان سال مالی، توضیح‌هایی ارائه می‌شوند.

• تعریف «حساب سرمایه‌گذاری کوتاه‌‌مدّت»:
تصویر شماره‌ی ۱: کدینگ حساب سپرده‌ی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت تا سطح معین

همچنانکه در تصویر شماره‌ی ۱ نشان داده شده است، کد ۱۲ از گروه حساب دارایی‌های جاری را به «حساب سپرده‌ی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت» اختصاص داده‌ایم و این حساب نیز در سطح معین زیرشاخه‌های؛ سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها، خرید اوراق مشارکت، سپرده‌ی نزد بانک‌ها، و ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدّت را دارد.
*** مدیریّت، در هر واحد تجاری، وجوه مازاد را با هدف‌های گوناگونی از جمله به دست آوردن سود بیشتر برای آن مجموعه، در موارد گوناگونی سرمایه‌گذاری می‌کند. آن سرمایه‌گذاری‌هایی که زودبازده باشند و قابلیّت سهولت فروش یا برگشت اصل پول در کوتاه‌مدّت (کمتر از یک سال مالی) به مجموعه را داشته باشند، «سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت» می‌گویند.

• سپرده‌ی سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها:
با توجّه به اینکه سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت‌ها در کوتاه‌مدّت، ممکنست همراه با زیان باشد و سود قابل توجّهی را برای شرکت نداشته باشد، اغلب شرکت‌ها در کوتاه‌مدّت، سپرده‌ی بانکی یا خرید اوراق مشارکت را به خرید سهام ترجیح می‌دهند؛ و چنانچه تصمیم به خرید سهام شرکت‌ها را داشته باشند، به دنبال شرکت‌هایی می‌روند که در زمینه‌ی صنعت آنها باشد و قصد وارد شدن به آن شرکت را در بلندمدّت داشته باشند.
شرکت‌هایی که تمایل دارند وارد صنعت خاصّی شوند، به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها روی می‌آورند. سهام شرکت‌ها را از طریق یک کارگزارْ خریداری می‌کنند و البتّه بسته به میزان سهمی که از آن شرکت خریداری می‌کنند، ثبت حسابداری و ارائه‌ی آن در صورت‌های مالی، تفاوت‌هایی دارد. در این مورد، پیشنهاد می‌کنم بخش هفتم از کتاب حسابداری تکمیلی سال دوّم متوسّطه‌ی شاخه‌ی کار و دانش را حتماً مطالعه بفرمایید!

جدول شماره‌ی ۱: میزان سرمایه‌گذاری و روش حسابداری مربوطه

میزان سرمایه‌گذاری در شرکت سرمایه‌پذیر	روش حسابداری پیشنهادی
کمتر از %۲۰	روش بهای تمام‌شده
بین %۲۰ تا %۵۰	روش ارزش ویژه
بیشتر از %۵۰	صورت‌های مالی تلفیق

• خرید اوراق مشارکت/بهادار:
واحد‌های تجاری می‌توانند اوراق مشارکت منتشرشده‌ی شرکت‌های سهامی و دولتی را خریداری کنند و در تاریخ‌های مشخّص، سود تضمین‌شده را دریافت کنند.
سند حسابداری اوراق مشارکت در زمان خرید اوراق بهادار (ثبت حسابداری به روش اصل بهای تمام‌شده)، دریافت سود تضمین‌شده در تاریخ‌های مشخّص، و هنگام فروش اوراق مشارکت، باید در دفاتر حسابداری ثبت شود!
پیشنهاد می‌کنم بخش هفتم از کتاب حسابداری تکمیلی سال دوّم متوسّطه‌ی شاخه‌ی کار و دانش را حتماً مطالعه بفرمایید!

• سپرده‌ی سرمایه‌گذاری نزد بانک‌ها:
«سپرده‌ی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت»، سرمایه‌گذاری در حساب بانکی برای مدّتی کمتر از یک سال است که بسته به نوع حساب، مقدار سودش و نحوه‌ی واریز سود به حساب شرکت، متفاوت است. گرچه سرمایه‌گذاری در حساب‌های بانکیْ سود بسیار کمی دارد، امّا مبلغ سودش تضمین شده است و در تاریخ مشخّص به حساب شرکتْ واریز می‌شود و همچنین، اصل پول در هر زمان، قابل برداشت است.
سند حسابدای سپرده‌های بانکی در زمان افتتاح حساب یا بلوکه کردن مبلغ سپرده، در تاریخ‌های واریز مبلغ سود از سوی بانک، و در موقع بستن حساب بانکی، باید در دفاتر حسابداری ثبت شود!

• ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدّت:
واحدهای تجاری بجهت تحصیل سود، اقدام به سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت‌های دیگر می‌کنند؛ امّا، گاهی مبلغ ارزش سهام خریداری‌شده حتّی از مبلغ پرداخت‌شده برای خرید آن نیز کمتر می‌شود؛ به عبارتی، در پایان سال مالی که باید حساب‌ها بررسی شوند، صورت سود (زیان) دوره مشخّص شود و تراز گرفته شود، مشاهده می‌شود که ارزش واقعی سهام خریداری‌شده از آنچه در دفاتر، در زمان خرید، ثبت شده است، کمتر می‌باشد!
بر اساس استانداردهای حسابداری، این سرمایه‌گذاری‌ها باید مطابق با ارزش معاملاتی آنها در تاریخ ترازنامه در صورت‌های مالی اعلام شوند! بنابراین، چنانچه با توجّه به اصل «اهمّیّت» رقم مابه‌التّفاوت مبلغ قابل توجّهی باشد، با استناد به «اصل محافظه‌کاری (احتیاط)» و جهت شناسایی ارزش واقعی دارایی شرکت، مبلغ سرمایه گذاری های کوتاه مدت مابه‌التفاوت ارزش روز سهام و مبلغ خریده‌شده (بهای تمام‌شده) را باید در حساب ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت (این حساب، ماهیّت هزینه‌ای دارد)، ثبت کنیم!
مثال: بهای تمام‌شده‌ی سهام «شرکت فولاد زرّین» (1000سهم) که در ۱۵/۰۴/۹۹ خریداری شده است، مبلغ 150.000.000 ریال ثبت شده است. در تاریخ ۲۹/۱۲/۹۹، ارزش معاملاتی کلّ سهام خریداری‌شده مبلغ 110.000.000 ریال می‌باشد. ثبت سند کاهش ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت به شرح زیر در دفتر روزنامه صحیح است؛

سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیّاتی - زیان کاهش ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدّت-ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت

بابت ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری سهام «شرکت فولاد زرّین»

*** علیرغم اینکه افزایش ارزش سهام در سرمایه‌گذاری‌ها تا زمان فروش شناسایی نمی‌شود، امّا کاهش ارزش سهام در پایان سال مالی (بویژه در سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت) باید ثبت شود! اگر ارزش سهام در سال مالی بعدیْ افزایش یافت، می‌توانید مبلغ ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت را با حساب سود و زیان برگردانید؛ ولی اگر باز هم کاهش یافت، دو‌مرتبه با حساب ذخیره‌ی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت ثبت کنید!

• ماهیّت حساب سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت:
ماهیّت حساب‌های سپرده‌ی سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدّت، بدهکار است؛ بنابراین، افزایش آنها بدهکار، و کاهش مبلغ این حساب‌ها، بستانکار است.

• نحوه‌ی بستن حساب در پایان سال مالی:
حساب‌های سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدّت، جزء حساب‌های دائمی هستند و مانده‌ی آنها باید به سال مالی جدید منتقل شود! بنابراین، مانده‌ی این حساب‌ها را در پایان سال مالی، طیّ سند اختتامیّه با حساب «تراز افتتاحیّه و اختتامیّه» صفر می‌کنیم، تا همان مبلغ مانده را طیّ سند افتتاحیّه‌ی سال بعد، به سال بعدی منتقل کنیم.
مثال: مانده‌ی دفتر سپرده‌ی سرمایه‌گذاری نزد بانک‌ها مبلغ 500.000.000 ریال بدهکار است. ثبت سند اختتامیّه‌ی آن به شرح زیر در دفتر روزنامه صحیح است:

سرمایه گذاری های کوتاه مدت

به طور معمول واحدهای تجاری وجوه مازاد خود را که در حال حاضر مورد نیاز نمی باشد ولیکن در آینده نزدیک مورد نیاز است صرف سرمایه گذاری های کوتاه مدت می کنند تا از راکت ماندن وجوه و سرمایه جلوگیری کنند.

دقت کنید در جملات فوق اشاره کردیم وجوه ماراد که در آینده نزدیک مورد نیاز می باشند صرف سرمایه گذاری کوتاه مدت می کنند.

بنابراین سرمایه گذاری های کوتاه مدت قطع قابلیت تبدیل شدن به وجوه نقد را در اسرع وقت خواهند داشت.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت کدامند؟

در ایران به طور معمول سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت شامل سپرده سرمایه گذاری های نزد بانک ها،اوراق قرضه دولتی،اوراق مشارکت ها (که برخی با سود های تضمین شده ارائه می گردند)،سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار و بعضاً موارد مشابه دیگر می باشند.

باید توجه داشت وقتی سرمایه گذاری به عنوان سرمایه گذاری کوتاه مدت صورت می پذیرد باید شرایط زیر را داشته باشد:

اول آنکه قابلیت تبدیل شدن به وجوه نقد را در اسرع وقت داشته باشد و با حداکثر سهولت قابل خرید و فروش باشد.

دوم آن که قیمت آنها تقریباً ثابت و نوسان قیمت کم داشته باشد و در واقع بدون ریسک یا کم ریسک باشد.

سوم آن که تامین حداکثر سود ممکن در کوتاه مدت را داشته باشد و یا حفظ قدرت خرید پول را با توجه به تورم ایجاد کند.

باید بدانید در صورتی که سرمایه گذاری کوتاه مدت در اوراق قرضه صورت می پذیرد باید سررسید اوراق نزدیک باشد.

در ضمن توجه داشته باشید سرمایه گذاری کوتاه مدت به دلیل آنکه منافع آتی دارد به عنوان دارایی های جاری در ترازنامه گزارش می شود،ولی لزومی ندارد به سرعت و به وجه نقد تبدیل شود و صرفاً برای مدت محدودی نگهداری شود،بلکه ممکن است با توجه به شرایط بیش از یک دوره مالی به وجوه نقد تبدیل شود.

وقت سهام شرکتهای دیگر به منظور اعمال نفوذ وکنترل آن شرکت ها خریداری می شود،این سرمایه‌گذاری یک سرمایه گذاری کوتاه مدت نبوده و تابع مباحث حسابداری سرمایه گذاری های کوتاه مدت نمی باشد. بنابراین در سرمایه گذاری ها،درصد سرمایه‌گذاری به حجم فعالیت سرمایه‌گذاری باید مورد توجه باشد.

«رهنمودهای لازم الاجرای حسابداری در تعریف سرمایه گذاریهای سریع المعامله در بازار عنوان می‌کند:» این سرمایه گذاری ها دو شرط اصلی دارند،اول آنکه وجود بازاری فعال که آزاد و قابل دسترس می باشد،نوما که قیمت‌های معاملاتی در چنین بازاری معلوم و علنی اعلام می شود و قیمت اعلام شده به صورتی قابل اتکا بیانگر قیمتی است که بر اساس آن معامله می شود.

سرمایه گذاری کوتاه مدت

سرمایه گذاری کوتاه مدت چیست؟ یکی از مهمترین راه ها برای اینکه بتوانیم خودمان را از تورم پیش بیاندازیم و بتوانیم دارایی های خود را ارتقا بدیم و سرمایه خود را افزایش دهیم بدون تردید سرمایه گذاری می باشد. یک روش بسیار موثر برای افزایش دارایی ها که به ما کمک می کند بتوانیم خودمان را در شرایط بهبود مالی قرار دهیم و از تورم آسیب نبینیم. سرمایه گذاری ها به طور کلی به دو دسته تقسیم می شود که یکی از آنها سرمایه گذاری بلند می باشد و دیگری سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشد. همچنین سرمایه گذاری به دو روش کلی انجام می پذیرد یکی از روش ها سرمایه گذاری مستقیم و دیگری سرمایه گذاری های غیر مستقیم می باشد. ما در این مطلب قصد داریم به معرفی سرمایه گذاری کوتاه مدت، روش های انجام آن و چند نمونه از آن ها را به شما عزیزان معرفی کنیم.

سرمایه گذاری کوتاه مدت چیست؟

سرمایه گذاری کوتاه مدت

همان طور که گفتیم یکی از انواع سرمایه گذاری، سرمایه گذاری برای مدت کوتاه می باشد. در این سرمایه گذاری یکی از مهم ترین فاکتور هایی که وجود دارد توجه به فاکتور زمان می باشد. برخی از افراد بنا به دلایل مختلفی که می تواند وجود داشته باشد به دنبال این هستند که سرمایه آنها زود بازده باشد که برای این کار باید سرمایه گذاری کوتاه مدت انجام داد. این نوع از سرمایه گذاری هم معمولا به دو روش کلی انجام می شود. یکی از راه های محبوب در این سرمایه گذاری ها ، روش سرمایه گذاری غیر مستقیم می باشد و یکی دیگر از روش های سرمایه گذاری هم استفاده از روش مستقیم می باشد. در سرمایه گذاری کوتاه مدت یکی از روش های توصیه شده و البته بیشتر انجام شده استفاده از روش غیر مستقیم می باشد که در بین بسیاری از افراد رایج است.

سرمایه گذاری کوتاه مدت یکی از پر ریسک ترین انواع سرمایه گذاری می باشد که معمولا افرادی که ریسک پذیر تر هستند به این سرمایه گذاری روی می آورند. به همین دلیل هم هست که معمولا برای انجام این نوع سرمایه گذاری افراد روش غیر مستقیم را انتخاب می کنند چرا که در این روش ریسک نهایی کمتر می شد. به همین دلیل است که روش غیر مستقیم برای سرمایه گذاری های زود بازده یا کوتاه مدت با استقبال بیشتری رو به رو می باشد. البته برخی از افراد هستند که به علت تسلط بر روی بازار ها به صورت مستقیم سرمایه گذاری می کنند.

مدت زمان سرمایه گذاری های زود بازده

معمولا سرمایه گذاری کوتاه مدت برای افرادی و متقاضیانی می باشد که قصد دارند سرمایه آنها در بازه های زمانی یک ساله یا کمتر از یک سال افزایش پیدا کند. یکی از مهم ترین مزایای این نوع سرمایه گذاری ها این است که در بازه های مانی یک ساله یا کمتر انجام می شود به این ترتیب می توانیم بگوییم که این سرمایه گذاری ها با نقد شوندگی بالایی همراه هستند که این مهم ترین مزیت برای این نوع از سرمایه گذاری ها محسوب می شود.

تفاوت سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت

با توجه به این که این دو نوع سرمایه گذاری از مهم ترین انواع سرمایه گذاری محسوب می شوند بد نیست که در مورد تفاوت های این دو نوع سرمایه گذاری بیشتر بدانیم. مهم ترین تفاوتی که سرمایه گذاری کوتاه مدت سرمایه گذاری های کوتاه مدت با سرمایه گذاری های بلند مدت دارد در این است که این سرمایه گذاری ها زود بازده و دارای نقد شوندگی بالایی می باشند. در سرمایه گذاری های بلند مدت معمولا شما در بازه های زمانی کمتر از یک سال دسترسی به دارایی خود ندارید و قدرت نقد شوندگی پایینی در این بازه های زمانی برای شما به همراه دارد.

سرمایه گذاری های کوتاه مدت برای چه کسانی مفید است؟

در این بخش می خواهیم برخی از شرایطی که در آن ها سرمایه گذاری کوتاه مدت می تواند مفید باشد را برای شما معرفی کنیم و بگوییم که این نوع سرمایه گذری برای چه افرادی دارای فواید بیشتری می باشد. با توجه به آنچه خواهیم گفت شما اگر در بین یکی از افراد ذیل با شرایط ذیل هستید بهترین راه برای سرمایه گذاری برای شما این است که به سراغ سرمایه گذاری های زود بازده و یا کوتاه مدت بروید، این شرایط عبارت اند از:

• برخی از افراد صاحب پول هایی می شوند که تنها برای دوره ای کوتاه در اختیارشان قرار دارد. برای مثال افرادی که صاحب ملک هستند و پول پیش دریافت کرده اند و باید بعد از یک سال این پول را باز پس دهند. برای این افراد که می خواهند در این مدت کسب درآمد کنند بهترین راه این است که سرمایه گذاری کوتاه مدت کنند.
• برخی از افراد صاحبان تجارت ها یا کسب و کار هایی هستند که در دوره های زمانی نا مشخصی که عموما یک سال یا کمتر می باشد دارای مبالغی هستند که بیکار می ماند. این افراد قصد دارند که از پول بیکار خود استفاده کنند.
• یکی دیگر از افرادی که برای آنها سرمایه گذاری کوتاه مدت می تواند گزینه مناسبی باشد فعالان بازار بورس می باشد. این افراد و یا سایر معامله گرانی که معمولا به دنبال فرصت های خوب معاملاتی هستند می توانند تا زمان رسیدن به یک فرصت معاملاتی قابل توجه مبالغ در اختیار خود را به سرمایه گذاری های کوتاه مدت یا زود بازده اختصاص دهند تا زمانی که شرایط برای معامله اصلی و هدف فراهم شد بتوانند سرمایه خود را نقد کرده و وارد بازار معامله اصلی خود کنند.

ویژگی های مهم سرمایه گذاری های کوتاه مدت

در این بخش قصد داریم برای شما برخی از مهم ترین ویژگی های سرمایه گذاری کوتاه مدت را شرح دهیم و در نهایت برخی از مهم ترین نمونه های سرمایه گذاری های زود بازده را معرفی کنیم. ویژگی هایی که در این بخش می گوییم اشاره ای به مهمترین مزیت ها و ویژگی های این طرح ها می باشد. فراموش نکنید که این نوع سرمایه گذاری دارای مزایای بسیار زیادی می باشد که ما در این مطلب تنها به چهار مورد از مهم ترین آن ها اشاره خواهیم داشت که عبارت هستند از:

• در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران می توانند بدون تاثیر بر سود مبلغی خود را برداشت کنند که این یک ویژگی بسیار مهم می باشد.
• از مهم ترین ویژگی های سرمایه گذاری کوتاه مدت این است که این سرمایه گذاری ها از نوسانات بازار سهام کاملا در ایمنی می باشد.
• در این نوع سرمایه گذاری ها معمولا انتقال وجه یا همان دریافت و پرداخت هم با سرعت بالا و هم به آسانی انجام می شود که از مهم ترین ویژگی های این سرمایه گذاری محسوب می شود.
• در این سرمایه گذاری ها هیچ محدودیت زمانی برای بازدهی سرمایه وجود نخواهد داشت.

معرفی چند نمونه سرمایه گذاری کوتاه مدت

سرمایه گذاری های زود بازده معمولا در چند مدل و نمونه بیشتر ارائه نمی شوند که مهم ترین آنها عبارت اند از:

• سپرده گذاری های کوتاه مدت بانکی
• در شرایط فعلی ایران ورود به بازار ارز
• ورود به بازار طلا و جواهرات در شرایط فعالی ایران

این نمونه ها می توانند یکی از مهم ترین انواع سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشند که می تواند برای شما بازدهی بالایی داشته باشد و البته در بین اینها سپرده گذاری های بانکی دارای اهمیت بالاتری بوده و پر طرفدار تر می باشد.