چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟

قرارداد CFD چیست

چگونه حداقل مبلغ مورد نیاز برای باز کردن معامله محاسبه کرد؟

ارز پایه - ارزی که در جفت ارز در سمت چپ نوشته می‌شود، برای مثال:

• در EURUSD - ارز پایه EUR است؛
• در USDJPY - ارز پایه USD است؛
• در GBPJPY - ارز پایه GBP است.

پس از محاسبه میزان موجودی الزامی به ارز پایه باید این مبلغ را به ارز پایه حساب تبدیل کرد (به نرخ تبدیل ارز هنگام باز کردن معامله) - به USD و یا EUR

مثال شماره یک محاسبه موجودی الزامی برای معامله با جفت ارز.

اطلاعات برای محاسبه:

• ابزار معامله - جفت ارز EURUSD
• ارز پایه — EUR
• حجم معامله (V، لات) — 0.1
• حجم معامله — 100,000 EUR
• لوریج — 1:100
• نرخ تبدل ارز EURUSD هنگام باز کردن معامله — 1.35400
• ارز پایه حساب — USD

1. Margin = V (lots) × Contract / Leverage = 0.1 × 100,000 EUR / 100 = 100 EUR
2. میزان بدست آمده را به ارز پایه حساب (USD) تبدیل می‌کنیم. اگر USD در جفت ارز در سمت چپ نوشته شده است، مبلغ محاسبه شده را باید به نرخ تبدیل ارز تقسیم کرد، در غیر این صورت باید ضرب کرد: Margin = 100 EUR × 1.3540 = 135.40 USD.
3. موجودی مورد نیاز برابر است با 135.400 USD.

مثال شماره دو محاسبه موجودی الزامی برای جفت ارز متقاطع (cross currency)

اطلاعات برای محاسبه:

• ابزار معامله - جفت ارز AUDCAD
• ارز پایه — AUD
• حجم معامله (V، لات) — 0.1
• حجم معامله — 100,000 AUD
• لوریج — 1:500
• نرخ تبدیل ارز AUDCAD هنگام باز کردن معامله — 0.99484
• نرخ تبدیل ارز AUDUSD هنگام باز کردن معامله — 0.78373
• ارز پایه حساب — USD

1. Margin = V (lots) × Contract / Leverage = 0.1 × 100,000 AUD / 100 = 100 AUD
2. این مبلغ را به ارز پایه حساب تبدیل می‌کنیم (USD). در این صورت باید از نرخ تبدیل ارز AUDUSD را در زمان باز کردن معامله استفاده کرد. Margin = 100 AUD × 0.78373 = 78.373 USD.
3. موجودی مورد نیاز برابر است با 78.373 USD.

موجودی الزامی برای باز کردن معامله با فلزات با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

Margin for spot metals = V (lots) × Contract × Market Price / Leverage, where:

1. Spot metals Margin — موجودی الزامی
2. V (lots) — حجم معامله به لات
3. Contract — حجم هر یک لات
4. Leverage — لوریج و یا اهرم

مثال محاسبه موجودی الزامی برای بازکردن معاملات

اطلاعات برای محاسبه:

• ابزار معامله فلز XAUUSD
• حجم معامله (V، لات) — 0.1
• حجم معامله — 100 اونس
• لوریج — 100
• نرخ XAUUSD هنگام باز کردن معامله (Market Price) — 1,332.442
• ارز پایه حساب — USD

1. Margin = V (lots) × Contract × Market Price / Leverage = 0.1 × 100 × 1,332.442 / 500 = 26.648 USD
2. موجودی مورد نیاز برابر است با 26.648 USD.

موجودی مورد نیاز برای CFD برای شاخص‌ها و کالا با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

CFD Margin = V (lots) × Contract × Market Price / Leverage، در اینجا:

1. CFD Margin — موجودی مورد نیاز
2. V (lots) — حجم معامله به لات
3. Contract — حجم هر یک لات (حجم ابزار تجاری در معامله)
4. Leverage — لوریج و یا اهرم

مثال محاسبه موجودی الزامی برای معاملات CFD با شاخص‌ها و کالاها

اطلاعات برای محاسبه:

• ابزار تجاری (شاخص) — SPX500
• حجم معامله (V، لات) — 0.1
• حجم معامله — 10 USD
• لوریج — 1:50
• نرخ SPX500 هنگام بازکردن معامله (market price) — 2,804.5
• ارز پایه حساب — USD

1. Margin = V (lots) × Contract × Market Price / Leverage = 0.1 × 10 × 2,804.5 / 50 = 56.90 USD
2. موجودی مورد نیاز برابر است با 56.90 USD.
   

مثال محاسبه موجودی الزامی برای معاملات CFD برای ارزهای رمزنگاری

اطلاعات برای محاسبه:

نرخ XAUUSDهنگام بازکردن معامله (market price) – 1697.48

CFD چیست و چه کاربردی در معاملات فارکس دارد؟

با توجه به گسترش هرچه بیشتر بازارهای مالی، راه های گوناگونی نیز افراد برای رسیدن به موفقیت های مالی و کسب درآمد دلاری وجود دارد. یکی از این شیوه ها بهره گیری از معاملات به شکل CFD است. پاسخ به این پرسش که CFD چیست و چگونه می توان از آن در بازارهای مالی جهانی بهره گرفت، هدف این مقاله است.

تعریف CFD

برای آنکه بیش از پیش با عملکرد این نوع از معاملات آشنا شوید، لازم است بدانید که CFD مخفف چه عبارتی است. “Contract for differences” (قرارداد مابه التفاوت) در دسته قراردادهای مشتق قرار میگیرد که به سرمایه گذاران اجازه می دهد بدون خرید و فروش دارایی های اساسی به معامله بپردازند. به دیگر سخن آنها تنها از طریق معامله ارزش این دارایی ها در بازارهای مالی سود کسب می کنند. آنچه که برای معامله گران اهمیت دارد، آن است که می توانند از CFD در بازارهای مختلف مانند فارکس، سهام و کالا استفاده کنند.

بدین ترتیب آنها از اختلاف قیمت در هنگام ورود و خروج از یک پوزیشن، سود کسب میکنند. هرچه بازار همسو با پیش بینی های معامله گر باشد، سود بیشتری نیز نصیب وی خواهد شد. با این حال، گاهی اوقات بازار بر خلاف جهت مورد انتظار حرکت می کند و منجر به ضرر معامله گران می شود. معامله گران معمولا از CFD در معاملات کوتاه مدت و یا روزانه استفاده می کنند اما امکان بهره گیری از این نوع قرارداد در دوره های طولانی تر نیز وجود دارد.

با پیشرفت تکنولوژی، پلتفرم هایی که به صورت آنلاین معاملات CFD را میتوان از طریق آن ها پیگیری کرد، سریع و موفق در این زمینه عمل می کنند. تریدرها می توانند در بازارهای رو به رشد یا در حال کاهش با بهره گیری از ابزارهای تعریف شده مانند لوریج، اشکال مختلف دارایی را در یک حساب معامله کنند و هزینه معاملات را به حداقل برسانند. بروکر دلتا اف ایکس با ارائه انواع مختلف لوریج در حساب های گوناگون، امکان معامله برای هر گونه مشتری را فراهم نموده است.

قرارداد CFD چیست

پیدایش و شکل گیری CFD

این روش در اوایل دهه 1990 در لندن ایجاد شد. در ابتدا معامله گران از آن به عنوان راهی کاربردی تر نسبت به صندوق های تامینی (صندوق های پوشش ریسک) برای فروش در بازه زمانی کوتاه تر در بورس لندن استفاده می کردند. پس از مدت کوتاهی این روش در دسترس عموم قرار گرفت. بسیاری از بازرگانان به این دلیل که برای آنها امکان استفاده از لوریج را بدون پرداخت مالیات فراهم میساخت از آن استفاده می کردند.

رفته رفته با توسعه اینترنت در سطح جهانی، تجارت CFD برای بسیاری از معامله گران قابل دسترسی بود. همچنین، ایجاد اپلیکیشن های مخصوص تلفن همراه و وب سایت هایی در این زمینه، بسیار مورد توجه سرمایه گذارن قرار گرفته است.

کسب سود با بهره گیری از CFD در بازارهای صعودی و یا نزولی

اگر معامله گران فکر می کنند قیمت دارایی اساسی در حال افزایش است(به عنوان مثال نفت) می توانند با خرید آن منتظر افزایش قیمت باشند. پس از آن می توانند در قیمتی بالاتر با فروش دارایی سود کسب کنند. این روند، با عبارت “going long” شناخته می شود. از سوی دیگر اگر انتظارات نسبت به یک دارای چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ کاهش قیمت باشد، می توانند با فروش آن به سود برسند. این روند، با عبارت “going short” شناخته می شود.

معاملات CFD با استفاده از لوریج

معامله گران با استفاده از لوریج در معاملات CFD می توانند بودجه اولیه کمتری را برای گرفتن یک پوزیشن(خرید یا فروش) درگیر کنند. بنابراین آنها خواهند توانست از بقیه وجوه برای باز کردن سایر پوزیشن های مورد نظر استفاده کنند. با این حال همان طور که می دانید، تجارت با استفاده از ابزاری چون لوریج می تواند خطرناک نیز باشد.

⚠️ به یاد داشته باشید علیرغم این که استفاده از لوریج در معاملاتی سودآورخواهد بود، اما در یک سرمایه گذاری اشتباه می تواند ضرر شما را دو برابر کند. از این روی به هنگام استفاده از این ابزار باید بسیار محتاط بود.

مثالی برای استفاده از CFD در معاملات

ممکن است برخی از افراد استفاده از معاملات CFD را گیج کننده بدانند اما در این مطلب ما تلاش می کنیم با ذکر مثالی کاربرد آن را توضیح دهیم. تصور کنید سهام شرکت اپل با قیمت عرضه 400 دلار و تقاضا 404 در بازار در حال معامله است. شما تصور می کنید با اعلام آیفون جدید قیمت این سهام افزایش می یابد بنابراین 100 سهم از این شرکت را در قالب قرارداد CFD خریداری می کنید. در واقع ارزش این معامله در حال حاضر برای شما 40400 خواهد بود(404×100). میزان مارجین مورد نیاز برای خرید این سهام در بروکر نیز 10% است. در این حالت شما باید 4040$ به حساب خود واریز کنید(%40400×10).

درصورتی که پیش بینی های شما درست باشد و قیمت طی چند ساعت افزایش یابد، به عنوان مثال قیمت عرضه 450 دلار و قیمت تقاضا به 454 دلار برسد، شما قادر خواهید بود پوزیشن معاملاتی خود را در 450 دلار ببندید. بدین ترتیب قیمت 46 دلار افزایش می یابد(404-450) و سود ناخالص شما 4600 دلار (46×100) می گردد. پس از آن باید برای محاسبه سود خالص، هزینه ها و کارمزد را از سود ناخالص کم کنید.

حال تصور کنید که پیش بینی های شما اشتباه باشد. تصور کنید آیفون جدید مشکلات زیادی دارد و قیمت آن مثلا 330 دلار عرضه و 334 تقاضا باشد. در این حالت شما میزان زیادی از پول خود را ازدست خواهید داد. با احتساب 74=404-330 که اگر این میزان را در تعداد سهام خریداری شده (100 سهم)در قالب CFD محاسبه کنیم ضرر ناخالص شما 7400 دلار خواهد بود. در این حالت نیز برای چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ محاسبه ضرر خالص باید هزینه و حق کمیسیون را به 7400 دلار اضافه کنیم.

نتیجه گیری

معاملات CFD مزایای زیادی از جمله نیاز به مارجین و کمیسیون کم و امکان دسترسی به بازارهای مختلف را دارد. با این حال، علیرغم سودهای مناسبی که استفاده از لوریج می تواند برای شما به همراه داشته باشد به همان نسبت در یک پیش بینی اشتباه می تواند ضرر شما را چند برابر کند.

موثرترین راه برای کسب تجربه در زمینه انجام معاملات CFD، انجام این معاملات در حساب دمو (حساب آزمایشی) بروکر است. حساب دمو محیطی ایمن را برای شما فراهم می سازد که می توانید با پول مجازی، معاملات CFD را تجربه کنید. بروکر فارکس دلتا اف ایکس با ارائه حساب آزمایشی به مشتریان تازه کار، امکان معامله در این نوع حساب را برای تسلط در زمینه اینگونه معاملات در آینده فراهم ساخته است.

سوالات متداول

❓ آیا تجارت CFDغیر قانونی است؟

✅ انجام این معاملات غیر قانونی نیست. با این حال در برخی از کشورها، تنظیم کنندگان امور مالی، انجام معاملات در قالب CFD را به رسمیت نمیشناسند.

❓ آیا انجام معاملات CFD بدون ریسک است؟

✅ درانجام اینگونه معاملات دو نوع خطر موجود است. یکی مربوط به از دست دادن پول در معاملات ناموفق شماست و دیگری مربوط به کارگزاری است که برمی گزینید. ریسک پذیری در بازار برای کسب سود اجتناب ناپذیراست. اما انتخاب بروکر اشتباه نیز منجر به از دست رفتن سرمایه شما می شود. DeltaFX بروکری است بر اساس خط و مشی های قانونی به ارائه خدمات در حوزه فارکس می پردازد. شما به راحتی می توانید برای انجام فعالیت های تجاری خود در حوزه فارکس به این بروکر اعتماد کنید.

❓چه کسانی بیشتر از CFD استفاده می کنند؟

✅ CFD محبوب ترین ابزار برای معاملات چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ روزانه و کوتاه مدت است. بنابراین برای تریدرهایی که پوزیشن های کوتاه مدت میگیرند بسیار مناسب است.

❓ آیا CFD تاریخ انقضا دارد؟

✅ CFD می تواند بر اساس قیمت های لحظه ای و یا قیمت های آتی باشد. از آنجا که قراردادهای آتی تاریخ انقضا دارند، بنابراین CFD که بر اساس قیمت های آتی به وجود آمده چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ اند نیز تاریخ انقضا دارند. این در حالیست که بر اساس قیمت لحظه ای، تاریخ انقضا ندارند.

معاملات CFD چیست؟ | تفاوت آن با معاملات آتی چیست؟

امروزه بازارهای معاملاتی شرایط خوبی را برای تاجران و صنعتگران مختلف ایجاد کرده‌اند. هزاران نوع ابزار معاملاتی به مشتریان عرضه کرده که هم می‌توانند ریسک خود را پوشش داده و یا روی آن‌ها معامله کنند و سود کلانی کسب کنند. امروزه، رایج ترین ابزار معاملاتی در دنیا، معاملات CFD است. چراکه ویژگی‌های خارق‌العاده‌ای دارد.

مجله افیکس کار: در بازارهای معاملاتی اصطلاح CFD (Contract For Difference) به معنای قرارداد مابه التفاوت است . این نوعی ابزار معاملاتی و یک دروازه جذاب برای ورود سرمایه گذاران به بازارهای مالی است. CFDها چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ در کنار انواع دیگر دارایی های رایج مانند فارکس، کالاها و فلزات اسپات توسط بروکرها ارائه می شوند. فقط برخلاف این موارد، CFD نوع مشتق شده معاملات است یعنی ارزش آنها از حرکت یک دارایی دیگر مشتق می شود.

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

تاریخچه CDF

CFD یک ابزار معاملاتی نوین است، که در اوایل دهه ۱۹۹۰ میلادی توسط یک شرکت کارگزاری معاملات مشتقه به نام «Smith New Court» در بورس لندن معرفی شد؛ که البته ایده اصلی مربوط به آقایان «Brian Keelan» و «Jon Wood» بود.

این ابزار معاملاتی جدید ابتدا در بازار فرابورس و صرفاً توسط معامله‌گران بزرگ حقوقی به قصد پوشش ریسک خرید و فروش می‌شد، اما به مرور زمان و پس از تعریف CFD در سیستم معاملات آنلاین « GNI Touch» توسط شرکت کارگزاری GNI، امکان انجام معاملات CFD برای معامله‌گران حقیقی و خرد نیز فراهم آمد.

به طور کلی، معاملات CFD از سال ۲۰۰۲ در مراکز مالی مهم و بازارهای بورس جهانی به صورت رسمی آغاز شد و از آن زمان تاکنون، معامله‌گران بسیاری به داد و ستد تخصصی این ابزار روی آورده و کارگزاران مطرح و متعددی نیز، معاملات CFD را به مجموعه خدمات مالی خود اضافه نموده‌اند.

قرارداد ما به التفاوت یا CFD چیست؟

قرارداد مابه التفاوت یا Contract For Difference (به اختصار CFD) نوعی قرارداد مشتقه معاملاتی است؛ که به موجب آن خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، اختلاف نرخ بین قیمت باز و بسته‌ شدن یک قرارداد معاملاتی بر اساس دارایی پایه مشخصی را به یکدیگر بپردازند.

به طور کلی این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد.

به زبان ساده، شما در معاملات CFD مالک واقعی دارایی نخواهید بود. صرفاً بر اساس پیش‌بینی خود از آینده قیمت‌ آن، موقعیت‌ معاملاتی خرید یا فروش اخذ می‌کنید. در واقع این یک ابزار معاملاتی است، که امکان نوسان‌گیری از تغییرات قیمت بدون تحویل فیزیکی و پرداخت کامل ارزش دارایی را برای سرمایه‌گذاران بازار مالی فراهم می‌آورد.

برای معاملات با CFD، تجربه و تسلط در تحلیل قیمت دارایی پایه الزامی است. اگر آینده قیمت‌ها را صعودی پیش‌بینی می‌کنید، باید اقدام به خرید نموده . همچنین در صورت وجود احتمال کاهش ارزش دارایی مذکور، موقعیت معاملاتی فروش اتخاذ نمایید.

فرآیند کلی معاملات CFD شبیه خرید و فروش سایر ابزار مالی است، اما تفاوت‌ اصلی در عدم تملک و تحویل فیزیکی دارایی می‌باشد.

ذکر این نکته ضروری است، که CFD در زمره معاملات آتی قرار نمی‌گیرد. زیرا این قراردادها منجر به تحویل کالا نخواهند شد.

تفاوت معاملات آتی و معاملات مشتقه چیست؟

این یکی از سخت‌ترین سؤالاتی است که شاید در حوزه اقتصاد و بازارهای تجاری مطرح می‌شود.

معامله آتی یا futures contract ، قراردادی است که بر اساس آن فروشنده متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمت مشخص بفروشد. در مقابل، طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود همان کالا با همان مشخصات را در سررسید معین بخرد. برای اینکه هر دو طرف به تعهدات خود عمل نمایند باید مبلغی را به عنوان وجه تضمین اولیه نزد کارگزار بگذارند که متناسب با تغییرات قیمت آتی این وجه تضمین اولیه تعدیل می شود.

قراردادهای آتی دو طرفه است و می توانیم بدون در اختیار داشتن کالا، آن را با مشخصات معین بفروشیم و در آینده (پس از چند ماه) آن را با قیمتی که اکنون توافق کردیم تحویل دهیم و پول آن را دریافت کنیم. در معاملات فیوچرز باید فروشنده ضرر افت قیمت را به جان بخرد و کسی نیز تعهدی برای پرداخت ضرر او ندارد.

این درحالیست که معاملات CFD و می‌تواند جلوی ضرر فروشنده یا خریدار را در معاملات آتی بگیرد. در این بازار خریدار و فروشنده بر سر یک قیمت به توافق می‌رسند و طرفین بر آن پایبند می‌باشد. در واقع افزایش یا کاهش قیمت ها موجب ضرر یا سود طرفین نمی‌شود.

در یک مثال بهتر در معاملات آتی یا futures contract یک فروشنده با فروش ۱۰ اپل به قیمت ۱۰۰ دلار با خریدار توافق می‌کند. اما بعد از دو ماه که زمان سررسید انجام قرارداد است، قیمت اپل به ۱۵ دلار افزایش پیدا کرده است. میتوانید حدس بزنید خریدار چه حالی دارد!

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد. بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

مثالی بهتر برای معاملات CFD

برای این که به طور کامل درک کنید که معاملات CFD چیست یک مثال می‌زنیم. مثالی که خودتان پای یکی از قرار دارد های بازار CFD رفته‌اید را می‌خواهیم به یادتان بیاوریم.

وقتی شما ماشینی را از شرکت ایران خودرو یا سایپا به صورت پیش فروش خریداری می‌کنید، بخشی از قیمت ماشین را به صورت پیش پرداخت و بخش‌های دیگر را به صورت اقساطی پرداخت می‌کنید. شما و شرکت ایران خود رو بر سر قیمتی به توافق رسیده‌اید. اما نکته اینجاست که در سال‌های گذشته پیش فروش ها به صورت قطعی یا همان فیوچرز بودند. یعنی همان قیمت متعهد شده باید شرکت ماشین را به شما تحویل می‌داد.

اما با حرکت‌های تورمی در سال‌های گذشته شرکت‌های خودروساز سعی کردن ماشین‌های خود را به صورت ﺑﺎﺯﺍرﺳﻬﺎﻡ CFD یا قرارداد مابه التفاوت به فروش برسانند.

در این حالت فروشنده که خودروساز می‌باشد با مشتری بر سر قیمتی به توافق می‌رسد. سپس از مشتری تعهد می‌گیرد که هنگام تحویل خودرو، قیمت روز محاسبه خواهد شد. یعنی با افزایش قیمت خودرو خریدار باید این ضرر را جبران کند.

البته چون معمولاً در اقتصاد ایران قیمت یک‌طرفه رو به بالا حرکت می‌کند تاکنون کمتر پیش امده است که روی دیگر سوال معاملات CFD چیست را لمس کرده باشد.

در واقع روی دیگر این سوال این است که اگر قیمت ارزان‌تر از توافق شما و خودروساز باشد، او مکلف به پرداخت مابه‌التفاوت خواهد بود.

چرا CFD ظهور کرد؟

معاملات فیوچرز یا آتی مزیت‌های زیادی داشته و افراد زیادی در این بازار مشغول تجارت هستند و پول‌های زیادی رد و بدل می‌کنند.

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما آن کسی که ضرر داده، برایش مطلوب نیست، اگر فکر کند 2 ماه دیگر قیمت پایین میاید. پس باید این مشکل را چگونه حل کنند؟ پس سر رسید قراردادها را برداشتند. هرکسی می‌توانست تا هر زمانیکه میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

به این شکل، دریچه جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد را داشته و تا هر زمانیکه می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. حالا تاجر ما که در قرارداد فیوچرز ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود.

در این حالت میتواند معاملات CFD انجام داده و بی هیچ استرسی، معامله خود را ادامه داده و همچنین از تمامی حسن‌های معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

در معاملات CFD دیگر خبری از دردسرهای تحویل نبوده و همه قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

چه چیزهایی را می‌توان معامله کرد؟‌

1. سهام های شرکت های مختلف
2. تمامی کالاها
3. شاخص های سهام
4. اوراق قرضه

و هر چیزی که فکرش را کنید. به عنوان مثال: تاجر ما فکر میکند شرکت گوگل در سالهای آینده سیر نزولی دارد و میخواهد از پایین آمدن قیمت سود کسب کند. حالا باید چکار کند؟در بازار سهام سنتی که نمیتواند این کار را بکند. چون فقط باید سهام بخرد و نگه دارد. و نمی توان روی پایین آمدن قیمت سود کرد.

پس باید چکار کند؟ در بازار CFD، قرارداد گوگل را می‌فروشد. در بازار قراری می‌گذارد که هنگامیکه بخواهد تسویه کند، اختلاف قیمت امروز و روز تسویه را به بازار پرداخته و یا از بازار بگیرد. تاجر ما، سهام گوگل را در معاملات CFD روی قیمت 150 دلار به ازای هر سهام فروخت. حالا قیمت سهام به 100 دلار رسیده است. روی هرسهم، 50 دلار سود کرده و معامله را می‌بندد. به همین سادگی!

مزایای معاملات CFD چیست؟

به طور کلی بسیاری در جواب معاملات CFD چیست می‌گویند که این نوع بازار بسیار شباهت به بازارهای دوطرفه فارکس یا سایر بورس‌های جهانی دارد. از مزایای مهم معاملات CDF میتوان به موارد ذیل اشاره کرد:

• همانند فیوچرز، در معاملات CFD امکان فروش نیز وجود دارد.
• استفاده از اهرم یا لوریج leverage .
• این قرارداد‌ها سر رسید نداشته و می‌توانید تا هر زمانیکه خواستید، آن‌ها را نگه دارید.
• سودآوری حتی در روزهای منفی و رکود نیز محسوب می‌شود.

یکی از اصلی‌ترین علت‌هایی که باعث شد معاملات CFD طراحی شود، این بود که در زمان‌های سقوط قیمت یا صعود بی‌رویه قیمت هیچ راهکاری برای جلوگیری از حباب یا رکود نبود. اما این نوع بازارها با ایجاد سود دوطرفه باعث شدند که خریداران و فروشنده‌ها در هر دو سمت بازار پخش شوند و هم خریدار و هم فروشنده از این معامله سودآوری داشته باشند.

نکته جالب این است که شما می‌توانید قرارداد این بازار را معامله کنید و آن را به غیر منتقل کنید. این امکان انتقال به غیر باعث شد که نقدشوندگی این بازار تأمین شود و عملاً ریسک بلوکه نشدن پول و سرمایه صفر شود.

در واقع یکی از مشکلات اصلی بازارهای فیوچرز این است که نوسانات اقتصادی آن‌ها بسیار سریع‌تر و محکم‌تر از نوسانات اقتصادی در بازارهای دوطرفه‌ای مانند CFD به مصرف کننده می‌رسد؛ بنابراین نوع معاملات باعث ایجاد ثبات در روند اقتصادی کشور می‌شود.

استفاده از اهرم یا لوریج leverage در معاملات CFD

یکی از عوامل جذابیت سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نوین، امکان استفاده از ضریب اهرمی است. در واقع این قابلیت به شما اجازه می‌دهد، تا پتانسیل کسب بازدهی (سود یا زیان) خود را چند برابر کنید.

امروزه قیمت برخی از دارایی‌های پایه بسیار افزایش یافته و عملاً انجام معاملات آن‌ها برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد امکان‌پذیر نیست؛ زیرا هر چند که مهارت معامله‌گری بالایی نیز داشته باشند، اما سرمایه اولیه ورود به معامله را در اختیار ندارند!

مثلاً بیت کوین را در نظر بگیرید. بازه قیمتی حدوداً ۱۰ هزار دلاری (حدود قیمتی این دارایی در زمان نگارش مطلب) رقم بسیار بالایی برای خرید و فروش یک واحد از دارایی پایه محسوب می‌شود.

در نتیجه بسیاری از معامله‌گران با سرمایه‌های کمتر از این مقدار نمی‌توانند، از نوسانات قیمتی بیت کوین منتفع شوند. این در حالی است، که سرمایه‌گذاران با استفاده از CFD و تنها پرداخت بخشی از مبلغ کل (مثلاً ۵ یا ۱۰ درصد) امکان انجام معاملات دارایی‌های گران قیمتی نظیر بیتکوین یا سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی (گوگل، اپل و…) را خواهند داشت.

ارائه دهندگان نقدینگی CFD چه کسانی هستند و چگونه باید یکی از آنها را انتخاب کنیم؟

بخاطر افزایش معاملات دارایی و افزایش تعداد ارائه دهندگان نقدینگی در چند سال گذشته، کارگزاری ها اکنون برای منفعت مشتریان خود، به تعداد زیادی از ارائه دهندگان نقدینگی CFD دسترسی دارند. از آنجایی که هر کارگزاری، ویژگی‌های منحصر به فردی را در نظر می گیرد، هیچ تکنیک و روش «خاص و یکتایی» برای یافتن یک ارائه‌دهنده نقدینگی مناسب در شرایط خاص وجود ندارد. از آنجا که طیف وسیعی از موسسات مالی، این خدمات را ارائه می دهند، انتخاب مناسب ترین ارائه دهنده نقدینگی دشوار است. انتخاب یک تامین کننده نقدینگی CFD مناسب، مستلزم پاسخ به تعدادی سوال مهم است که در ادامه آنها را به طور مفصل بررسی خواهیم کرد.

منظور از قرارداد در معاملات مختلف چیست؟

سرمایه گذاری در بازارهای مالی با استفاده از CFD، آسان و ارزان است. CFD ها با طیف وسیعی از ارزها و دوره های زمانی سازگار هستند. مابه التفاوت قیمت شروع و قیمت پایانی (آخرین قیمت معامله شده) قرارداد با همان میزان تبدیل می شود. تریدرها برای داشتن دارایی های مختلف، به شدت به دنبال CFD هستند و علاقه سرمایه گذاران به آن نیز به مرور بیشتر می شود.

برخلاف باور عموم، CFD یک ابزار مالی است که به سرمایه‌گذاران امکان معامله مارجین را می دهد. معاملات بورس کالا شامل معاملات آتی طلا و نفت، سهام و شاخص های بازار است.

چه چیزی باعث می شود که معامله گران به سمت معامله CDF کشیده شوند؟

معاملات CFD به یک جایگزین بسیار خوب برای سرمایه گذاری مرسوم تبدیل شده اند زیرا به تریدرها امکان می دهد تا سود یا زیان خود را به حداکثر برسانند و در عین حال ریسک خود را به حداقل برسانند. دلیل محبوبیت این نوع معاملات فارکس این است که برخی از شرکت‌های کارگزاری برای اجتناب از ضررهای وحشتناکی که می توانند منجر به بدهی حساب معاملاتی ‌شوند، از تراز منفی جلوگیری می کنند.

مزایای بسیار مهم معاملات CFD که بر تصمیم تریدرها برای انجام معامله CFD تأثیر می گذارد، عبارتند از:

تریدرهایی که خواستار ایجاد موقعیت در ابزارهای مالی مرسوم هستند، باید تمام پول خود را به این تراکنش اختصاص دهند. استراتژی زیر توسط اکثر تریدرها برای به دست آوردن سهام استفاده می شود: اگر تریدرها بخواهند سهامی به ارزش 1000 دلار خریداری کنند، باید کل این پول را کنار بگذارند.

جلوگیری از تجمیع ترازهای منفی

این امر می تواند در کاهش ضررهای احتمالی مفید واقع شود. در صورت استفاده از اهرم برای به حداکثر رساندن سود پیش بینی شده، این سود یک سود خالص خواهد بود. ارائه دهندگان مطمئن نقدینگی CFD می توانند این مشکل را به آسانی حل کنند.

هم در بازار صعودی و هم در بازار نزولی، امکان سودآوری وجود دارد

معاملات CFD این فرصت را برای تریدرها فراهم می کند که هم از بازارهای صعودی و هم از بازارهای نزولی، منتفع شوند.

اندازه لات (حجم معاملات در بازار مالی) بسیار زیاد است

به دلیل وجود نوسان در دارایی های CFD، تعداد زیادی از کارگزاران، تراکنش هایی با اندازه های مختلف ارائه می دهند. این امر برای طیف گسترده‌ای از تریدرها، از جمله سرمایه‌گذاران تازه‌کار و گذری که می‌خواهند روش‌های جدید را امتحان کنند و در عین حال از ریسک نیز فاصله بگیرند، جذاب است.

انجام معامله با هزینه کم

هزینه های کارگزاری CFD اغلب بسیار کمتر از هزینه های روش های معاملاتی مرسوم است. دلیل آن این است که هزینه تراکنش های مالی اغلب به صورت روزانه به کارگزاری ها پرداخت می شود.

هیچ زمان انقضایی وجود ندارد

منظور از نقدینگی در CFD چیست؟

قبل از توضیح در مورد کاربرد خاص «نقدینگی»، لازم است معنای این اصطلاح را بدانیم. وقتی صحبت از یک دارایی می شود، مفهوم نقدینگی به ظرفیت آن بر می گردد که در کوتاه ترین زمان ممکن به ارزش فعلی آن در بازار خرید یا فروش شود. با افزایش محبوبیت CFD ها، نقدینگی بازار نیز افزایش یافته است زیرا این بخش تعداد زیادی از شرکت کنندگان جدید را به سوی خود جذب می کند. مفهوم حجم معاملات از نظر بازارهای CFD و فارکس، متفاوت است. در نتیجه، شرکت‌های CFD نسبت به کارگزاران فارکس، برای موفقیت به نقدینگی بسیار بیشتری نیاز دارند.

در صنعت مالی، عبارت «ارائه‌دهنده نقدینگی» به یک شرکت کارگزاری بر می گردد که به‌طور مستقل به‌عنوان تأمین‌کننده نقدینگی در بازار فارکس فعالیت می کند و همراه با تأمین‌کنندگان نقدینگی، بیش از 90 درصد از کل حجم معاملات را پوشش می دهد. علی رغم این واقعیت که قراردادهای CFD با طیف گسترده ای از دارایی ها معامله می شوند، اما فقط درصد کمی از تریدرها از آنها استفاده می کنند (ارزهای FX، دارایی های دیجیتال و غیره). بنابراین، یکی از ویژگی های مهم یک کارگزاری، قابلیت تامین نقدینگی CFD است.

چگونه می توان یک ارائه دهنده نقدینگی CFD مناسب را انتخاب کرد؟

در درجه اول، برای انجام معاملات CFD، باید یک تامین کننده نقدینگی مطمئن (LP) انتخاب کنید. هنگام ارزیابی ارائه دهندگان نقدینگی CFD، موارد زیر را در نظر بگیرید:

ابزارهای معاملاتی که به راحتی در دسترس می باشند. برخی از کارگزاری ها هم قرارداد ارز خارجی وهم ارز دیجیتال ارائه می دهند، در حالی که برخی دیگر فقط یکی از این دو نوع قرارداد را ارائه می چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ دهند. برخی شرکت های دیگر موارد جامعی را ارائه می دهند. هر چه تعداد ابزارهایی که یک ارائه دهنده در اختیار دارد بیشتر باشد، بهتر است.

پیشرفته ترین فناوری ها در اختیار شما قرار داشته باشد. یک شرکت کارگزاری باید APIها و سایر فناوری‌ها را از طریق فروشندگان پیشرو به هم وصل کند تا بدین وسیله بتواند قابلیت‌های خود را افزایش دهد.

ریسک های اعتباری بسیار نگران کننده هستند. با توجه به ماهیت کسب و کار تامین کنندگان، تنها در صورتی انتخاب می شوند که سابقه خوبی در مدیریت ریسک اعتباری مشتریان خود داشته باشند.

پشتیبانی از مشتریان از اهمیت زیادی برخوردار است. شرکت‌های کارگزاری برای ارائه خدمات با کیفیت می‌توانند به ارائه‌دهندگان نقدینگی CFD مطمئن و با تجربه تکیه کنند.

نقدینگی برای کارگزارانی که خدمات معاملاتی CFD ارائه می دهند، یک مشکل بزرگ محسوب می شود. بهترین راه برای تصمیم گیری درست، تحقیق و مقایسه مزایای ارائه دهندگان نقدینگی مختلف است.

B2Broker یکی از بزرگترین ارائه دهندگان نقدینگی CFD جهان محسوب می شود که به شرکت های کارگزاری سراسر جهان، خدمات رسانی می کند. آن یک حساب چند ارزی با بیش از 800 دارایی قابل معامله و هفت نوع دارایی ارائه می دهد. B2Broker اغلب در بین 10 کارگزار برتر مشارکت قرار دارد. این شرکت بزرگترین تامین کننده CFD در جهان است که نقدینگی CFD منحصر به فردی را به همه مشتریان ارائه می دهد.

منظور از معاملات CFD چیست و چه عملکردی دارد؟

قراردادهای مابه التفاوت معمولاً به اختصار CFD خوانده می‌شوند. این معاملات به نوعی است که به شما امکان می‌دهد در مورد حرکات قیمت انواع مختلف دارایی‌ها، مانند جفت ارز، سهام، کالا یا حتی ارزهای دیجیتال حدس بزنید. در این نوع معاملات به جای تسویه دارایی مورد نظر، شما در حال معامله بر روی حرکت قیمت دارایی پایه هستید. با وجود اینکه این ابزارهای مالی جزو مؤلفه‌های اصلی سبد معاملاتی یک تریدر محسوب می‌شوند؛ اما برای تریدرهای تازه‌ کار، درک کامل مزایا و معایب این معاملات و سرمایه گذاری در CFD کار راحتی نیست و نیاز به تمرین و تجربه دارد. در این مقاله ما CFD‌ های فارکس را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد.

بررسی CFD فارکس

اگر به دنبال معامله با CFD‌ های فارکس هستید، باید درباره بازار ارز پایه نیز اطلاعات داشته باشید. CFD ها به سادگی یک ابزار جایگزین برای معامله بر روی جفت ارزهای فارکس هستند.

مظنه فارکس از دو ارز تشکیل شده است؛ ارز پایه و ارز مظنه. جفت ارز می‌تواند بازتابی از قدرت یک اقتصاد در مقابل اقتصاد دیگر باشد و نرخ ارز تابعی از رابطه دو اقتصاد است. شما باید سعی کنید رویدادهای مختلف تکنیکال، سیاسی و اقتصادی که بیشترین تأثیر را بر روی هر ارز دارند، درک کرده و آنها را هنگام انجام معاملات خود در نظر بگیرید.

هنگامی که به درک درستی از اصول یک جفت ارز خاص برسید، می‌توانید بررسی کنید که CFD چگونه کار می‌کند و چه عملکردی دارد.

مقایسه فارکس و CFD فارکس

اساس معاملات فارکس مبادله مقدار معینی از یک ارز در برابر ارز دیگر است. برای مثال، تصور کنید که شما در یک معامله جفت ارز GBP/USD را خریداری کرده‌اید، اگر پوند در برابر دلار آمریکا افزایش یابد (GBP/USD بالاتر می‌رود) شما از این معامله سود می‌کنید و در صورت کاهش نرخ ارز (GBP/USD پایین تر می‌رود). ضرر خواهید کرد.

معاملات CFD به شما این امکان را می‌دهد که معاملات اهرمی را روی جفت ارزها قرار داده و در مورد حرکت ابزار اساسی حدس و گمان بزنید. به جای تسویه (یا تحویل) مقدار مشخصی از ارز پایه، CFD ها بر اساس تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته شدن یک جفت ارز به صورت نقدی تسویه می‌شوند.

یکی از ویژگی‌های کلیدی معاملات CFD این است که با استفاده از لوریج یا اهرم می‌توانید اندازه پوزیشن معاملاتی خود را افزایش داده و در عین حال سرمایه نسبتا کمی را درگیر معاملات کنید.

باید به خاطر داشته باشید که این معاملات در حالی که قرار گرفتن در معرض سود را افزایش می‌دهد، به همان نسبت ضررهای احتمالی را نیز افزایش می‌دهد.

تفاوت بین قرارداد فیوچرز و CFD چیست؟

فارکس را می‌توان به صورت قراردادهای فیوچرز یا به صورت CFD معامله کرد، اما تفاوت‌های قابل توجهی بین این دو مشتق مالی وجود دارد. یکی از این تفاوت‌ها‌ این است که معاملات آتی اغلب در صرافی‌ها انجام می‌شود، در حالی که CFD ها در فرا بورس (OTC) ارائه می‌شوند.

قراردادهای فیوچرز، مانند قراردادهای مبتنی بر نفت، گاز طبیعی، طلا و موارد دیگر، دارای تاریخ انقضا هستند. این قراردادها در واقع توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی خاص در یک تاریخ ثابت در آینده با قیمتی از پیش تعیین شده هستند. در مقابل، یک معامله CFD مبتنی بر فارکس تاریخ انقضا نداشته و می‌تواند در هر زمانی بسته شود. همچنین لازم به ذکر است که CFD ها محصولات حدسی و به صورت گمانه زنی کوتاه مدت هستند و قرار نیست برای مدت طولانی نگهداری شوند. سود یا چگونه میتوان CFD را معامله کرد؟ زیان با تفاوت بین قیمت افتتاح و بسته شدن قرارداد تعیین می‌شود.

در معامله CFD، پلتفرم ارائه دهنده به عنوان طرف مقابل عمل می‌کند، در حالی که در بازار فیوچرز، بروکر به عنوان یک واسطه بین دو طرف عمل می‌کند.

مدیریت ریسک در معاملات CFD

مشابه بیشتر محصولات مشتقه، CFD های اهرمی (leveraged CFD) در مقایسه با معامله واقعی دارایی پایه، به دلیل افزایش قرار گرفتن در معرض خطر، ریسک بیشتری دارند (لازم به ذکر است که همچنین ممکن است ‌منجر به سود بیشتر و همچنین زیان بیشتر شود).

برخی پلتفرم‌ها مجموعه‌ای از ابزارهای کنترل ریسک را ارائه می‌دهند که به شما در کنترل دارایی‌ها و میزان ریسک کمک می‌کند. این موارد عبارتند از «بسته شدن در سود یا Close at Profit» (برای بستن معاملات زمانی که به سطح معینی از سود رسیدند)، «بسته شدن با ضرر یا Close at Loss» (برای محدود کردن ریسک به یک مقدار معین)، «استاپ تضمینی یا Guaranteed Stop» و «حد ضرر شناور یا Trailing Stop».

جمع بندی

مانند هر معامله دیگری، همیشه باید این قانون طلایی را در نظر داشته باشید: هرگز نباید بیشتر از مقداری که توانایی از دست دادن آن را دارید، معامله کنید. به صورت کلی وقتی معاملات دوطرفه باشد، بازار نیز تعادل بیشتری خواهد داشت.

بسیاری پلتفرم‌ها دارای طیف وسیعی از ابزارهای تحلیل تکنیکال قدرتمند هستند که به شما کمک می‌کند معاملات خود را کنترل کزده و استراتژی‌های معاملاتی خود را توسعه دهید. اگر می‌خواهید استراتژی‌های خود را آزمایش کنید و ببینید که CFD چه عملکردی در شرایط واقعی و زمان واقعی بازار دارد، می‌توانید از حساب‎‌های دمو یا آزمایشی استفاده کنید. این حساب‌ها به شما این امکان را می‌دهد که قبل از معامله با پول واقعی، در یک شرایط آزمایشی استراتژی‌های خود را بررسی کنید.