کروکی خروج پول از بازار سهام
- امروز : شنبه - 30 مهر - 1401
سرخط اخبار اقتصادی
نوسان نرخ فولادی‌ها در کف دو محصول جدید بازار خودرو را بشناسید با برندگان شگفتی‌ساز نوبل ۲۰۲۲ اقتصاد بیشتر آشنا شویم رشد ۱۳ درصدی صادرات کشور در نیمه نخست سال روزهای کسل‌کننده بیت کوین تنش مالی در شهرداری همچنان ادامه دارد/ کمک بزرگ دولت به زاکانی آزادی صادرات محصولات صنایع معدنی بعد از ۷ سال + نامه کشور‌های در حال توسعه مقصد صادرات ۴۷ درصد از غلات اوکراین درس‌‌‌هایی برای اقتصاد ایران از نبود تقاضا تا اعتصاب بازار در کما واشنگتن پست: ماسک ۷۵ درصد از کارکنان توییتر را اخراج می‌کند قیمت قند و شکر چند؟ ضربه سنگین اغتشاشات اخیر به صنعت پوشاک؛ فروش ۵۰درصد کم شد فاطمی‌امین: تراز تجاری کشور سال ۱۴۰۲ مثبت می‌شود سهم کمتر از یک درصدی صادرات کالا با فناوری بالا گلایه خودروسازان از تأییدیه‌های ۱ماهه استاندارد/ توقف شماره‌گذاری ضرر خودروسازان را تشدید می‌کند افت شاخص بورس در اولین روز هفته/ شاخص هم وزن افزایش یافت خرابکاری‌های بی‌سابقه خانم نخست وزیر ردپای بزرگان در ریزش بورس /۲ نیمه متفاوت بازار سهام نمره خوب ایران در ممیزی ایکائو رشد ۲۰ هزار میلیارد تومانی درآمد ماهیانه مالیاتی در سال ۱۴۰۱ امسال بر خلاف گذشته مشکلی در عرضه «ارز اربعین» نداشتیم کار آمریکا و عربستان به تهدید متقابل رسید مخالفان فروش متری مسکن چه می گویند ؟
بورس سقوط کرد/ خروج پول حقیقی از بازار سهام
به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، در معاملات روز شنبه نُهم مهر ماه، شاخص کل بورس پایتخت نسبت به روز کاری قبل 15 هزار و 684 واحد افت کرد و به رقم یک میلیون و 330 هزار و 878 واحد رسید. شاخص هم وزن بورس با ریزش 6 هزار و 360 واحدی در سطح 386 هزار و 137 واحدی ایستاد. همچنین شاخص کل فرابورس (آیفکس) 201 واحد پائین آمد و در سطح 18 هزار و 160 واحد قرار گرفت. خروج سرمایه از بورس امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی شد و 579 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. در معاملات روز شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام خودرو (شرکت ایران خودرو) اختصاص داشت که ارزش تغییر مالکیت حقیقی به حقوقی آن 67 میلیارد تومان بود. پس از خودرو، نمادهای خساپا (شرکت سایپا) و شپنا (شرکت پالایش نفت اصفهان) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند. نمادهای راهبر بازار سهام امروز نمادهای «فولاد»، «شبندر» و «فملی» بیشترین تأثیر را در افت شاخص کل بورس داشتند. در مقابل نمادهای «فارس»، «دانا» و «آسیاتک» بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل داشتند. در فرابورس نیز نمادهای «آریا»، «زاگرس» و «شراز» بیشترین تأثیر کاهشی را بر شاخص کل فرابورس داشتند و «دماوند»، «خدیزل» و «غصینو» بیشترین تأثیر افزایشی را بر شاخص داشتند. در جدول پرتراکنشترین نمادهای بورس خساپا صدرنشین است و خودرو و شستا در رتبه‌های بعدی هستند. در فرابورس نیز نمادهای دی، فرابورس و کرمان پرتراکنشترین نمادها هستند. رشد ارزش معاملات بازار امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 10 هزار و 670 میلیارد تومان افزایش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 5 هزار و 613 میلیارد تومان بود که 53 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد. امروز ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 14 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 541 میلیارد تومان رسید. صف‌های بازار سهام در معاملات شنبه 27 نماد صف خرید داشتند و 174 نماد با صف فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌های خرید با افت 51 درصدی به 66 میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش 57 درصد افزایش یافت و 287 میلیارد تومان بود. در پایان معاملات امروز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار 31 میلیارد تومان بود و ارزش صف‌های خرید نیز در رقم 79 میلیارد تومان ایستاد. در پایان معاملات نماد دانا (شرکت بورس بیمه دانا) با صف خرید 10 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای پایانی بازار قرار گرفت. پس از دانا، نمادهای گدنا (شرکت تهیه و توزیع غذای دنا آفرین فدک) و ولشرق (شرکت لیزینگ ایران و شرق) بیشترین صف خرید را داشتند. بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد خساپا تعلق داشت که ارزش آن 16 میلیارد تومان بود. پس از خساپا، نمادهای فمراد، حفارس، فاذر و انرژی3 بیشترین صف فروش داشتند. نقشه بازار سهام بر مبنای ارزش معاملات همچنین بخوانید شاخص بورس رشد کرد/ ورود پول حقیقی به بازار سهام صعود بورس پس از 4 هفته /بازدهی بازار سهام چقدر بود؟ پایان صعودی هفته / بورس تهران از بحران خارج شد؟ شاخص بورس تغییر روند داد /صعود سهم‌های معدنی
علت توقف عرضه‌های اولیه
باتوجه به رکوردشکنیهای پی‌درپی نماگر بازار سهام طی چند وقت اخیر و سرازیر شدن نقدینگی‌های جامعه به بورس در راستای خرید سهام شرکت‌ها، متاسفانه مشاهده می‌شود که از عرضه‌های اولیه که نقش کروکی خروج پول از بازار سهام مهمی در جذب سرمایه‌گذاران تازه‌‌وارد و توسعه بازار دارند هیچ خبری نیست. از طرفی افزایش ارزش معاملات و جذب پول تازه به بدنه بازار نشان از بازگشت امید جامعه سهامداری به روند داد و ستد‌‌های بورس کشور دارد و زمینه برای عرضه‌های اولیه در بازار مهیاست اما طبق آخرین آمار‌ها مشاهده می‌شود که حدود 2 ماهی است که عرضه اولیه در بازار سهام صورت نگرفته است. در این بین، هر از گاهی خبری‌هایی مبنی بر اینکه سازمان بورس و متولیان جلو این مهم را در بازار گرفته‌اند هم به گوش می‌رسد. به هر حال، روز گذشته حسن قالیباف‌اصل از آمادگی کامل بورس تهران برای عرضه اولیه سهام شرکت‌ها خبر داد و ارائه اطلاعات شرکت‌ها از طرف ناشران را مهم‌ترین عامل در جهت این احقاق این مهم برشمرد.
حسن قالیباف‌اصل مدیرعامل بورس تهران، با بیان اینکه نمی‌توان براساس ارقام شاخص بورس برای ورود یا خروج از بازار تصمیم‌گیری کرد، گفت: اجرای دستورالعمل جدید توقف و بازگشایی نمادهای معاملاتی پس از پایان آموزش و به‌طور تدریجی عملیاتی خواهد شد. وی با اشاره به رکوردشکنیهای شاخص کل بورس و بازتاب آن در رسانه‌ها گفت: فرصت خرید و فروش سهام همواره در بازار بورس وجود دارد، اما نمی‌توان براساس ارقام شاخص بورس و با تکیه بر یک عدد برای ورود یا خروج از بازار تصمیم‌گیری کرد. قالیباف‌اصل با بیان اینکه رشد شاخص به معنی رشد قیمت سهام همه شرکت‌ها و کاهش آن به معنای گران شدن قیمت سهام همه ناشران نیست، عنوان کرد: در زمان صعود شاخص نیز ممکن است قیمت سهام برخی شرکت‌ها منفی باشد. بنابراین هر شخصی که می‌خواهد وارد بازار سهام شود، باید براساس دیدگاه کارشناسی تصمیم‌گیری کند. به باور وی در بازار سهام امکان اینکه برخی سهم‌ها گران یا ارزان باشند، به دیدگاه و استراتژی یک سرمایه‌گذار بستگی دارد که بتواند انتخاب مناسبی در بازار داشته باشد.
این مقام مسوول با تاکید بر اینکه نباید تنها به شاخص کل توجه کرد و آن را مبنای تصمیم‌گیری دانست، تصریح کرد: شاخص کل وضعیت کلی بازار سهام را نشان می‌دهد، ضمن اینکه هر صنعتی در بورس هم‌اکنون از شاخص جداگانه‌یی برخوردار است. همچنین شاخص موزون، شاخص تغییرات قیمت و شاخصی که تنها جمع سود نقدی و تغییرات قیمت را نشان می‌دهد نیز در بازار وجود دارد که هر کسی براساس نیاز خود باید به این شاخص‌ها نگاه
وی ادامه داد: همواره ممکن است برخی صنایع با شاخص‌های مثبت و تعدادی نیز با شاخص‌های منفی روبه‌رو باشند، در عین حال یکسری صنایع از وزن بالاتر و یکسری از وزن پایین‌تری بر محاسبه شاخص کل قیمت و بازده نقدی برخوردارند. بر این اساس شاخص مثبت به مفهوم این نیست که همه سهم‌ها در بازار با هم افزایش می‌یابند.
بازار رونق؛ بازار عرضه اولیه
قالیباف‌اصل همچنین بر تقویت برنامه عرضه اولیه سهام در بورس نیز تاکید کرد و در گفت‌وگو با فارس، ابراز داشت: هر یک از ناشران شرکت‌هایی که مقدمات عرضه اولیه آنها آماده شده، باید اقدام‌های تکمیلی انجام دهند. به‌طور مثال نماد معاملاتی آسیاتک اگرچه درج شده، اما ناشر آن باید در امیدنامه خود یکسری موارد را فراهم کند که پس از آن آماده عرضه خواهد بود. وی گفت: در مورد عرضه اولیه سهام تامین سرمایه امید از طریق بورس نیز هم‌اکنون اعلام آمادگی شده و سهامدار عمده هر زمان آماده باشد، میتواند در بورس عرضه اولیه را انجام دهد. مدیرعامل بورس تهران تاکید کرد: بازار رونق بازار عرضه اولیه است و این فرصت برای شرکت یا سهامدار وجود دارد تا ضمن تامین مالی بتواند سهام خود را در بازار عرضه کند.
اجرای تدریجی دستورالعمل توقف و بازگشایی
وی درمورد زمان اجرا شدن دستورالعمل جدید توقف و بازگشایی نمادهای معاملاتی گفت: این بخشنامه برای بورس تهران ابلاغ شده، اما برای اجرای آن هنوز تاریخ دقیقی نمی‌توان ارائه داد، زیرا باید آموزش‌هایی داده شود و بورس و فرابورس آماده باشند تا به‌طور کامل این دستورالعمل اجرایی شود.
قالیباف‌اصل با بیان اینکه اجرای دستورالعمل جدید توقف و بازگشایی نمادهای معاملاتی به‌طور تدریجی عملی خواهد شد، افزود: به نظر می‌رسد با پایان آموزش‌ها به‌زودی شاهد اجرا شدن این دستورالعمل جدید باشیم، اما اینکه برنامه اجرایی آن به چه شکلی است، هنوز به بورس‌ها اعلام نشده است. مدیرعامل بورس تهران در مورد بازگشایی نماد معاملاتی کنتور‌سازی گفت: این موضوع از طریق سازمان بورس دنبال می‌شود و بحث بازگشایی نماد آن توسط سازمان بورس باید اعلام شود. با این همه با توجه به مجمعی که برای تغییر اعضای هیات‌مدیره برگزار شده مسیر این نماد برای بازگشت دوباره به شرایط عادی و بازگشایی آن تسهیل شده تا سهام آن دوباره مورد معامله قرار گیرد.
قالیباف‌اصل در مورد آخرین اقدام‌ها برای انتشار اوراق مشارکت ارزی نیز گفت: سال قبل کارهای زیادی انجام و جلساتی با سازمان برنامه و بودجه برگزار و حتی نتایج آن نیز برای بانک مرکزی ارسال شد.
به باور وی پذیرش چنین اوراقی در بورس میتواند تحت یک تابلو ارزی باشد که دولت یا بخش خصوصی می‌توانند آنها را منتشر کنند. وی دلیل روند کند بررسی و تصمیم بر سر انتشار و عرضه اولیه این اوراق در بورس تهران را وجود نگرانی از سوی بانک مرکزی اعلام کرد و گفت: این نهاد از بابت حساب ارزی کشور نگرانی دارد، منتها تسویه آن اگر ریالی باشد میتوان انتظار داشت براساس شاخص ارزی که معادل ریالی یک ارز مشخصی است، معاملات در اتاق پایاپای سپرده‌گذاری انجام شود. به گفته قالیباف، این موضوع هم‌اکنون به شرکت‌هایی که نیاز به انتشار این اوراق دارند، اعلام شده تا تعهدات ارزی آنها معادل ارزش ریالی تعیین شود و در عین حال سود اوراق نیز بر پایه ارزش آن ارز محاسبه می‌شود.
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات
تشخیص ورود نقدینگی به سهم : مهم ترین فاکتور در تابلو خوانی
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات یکی از تکنیک های موثر در تابلو خوانی برای انتخاب سهم می باشد. در این مقاله آموزشی آموزش میدهم که چگونه حجم معاملات می تواند به عنوان یکی از فاکنور های موثر در انتخاب سهم به سرمایه گذار کمک کند. البته این موضوع را مد نظر داشته باشید که ارذزش معاملات نیز میتواند در یک سهم به عنوان فاکتور ورود نقدینگی مد نظر قرار گیرد چرا که ارزش معاملات از ضرب حجم معاملات در قیمت سهم به دست می اید. در مقالات قبل در خصوص ورود پول هوشمند به سهم، ورود نقدینگی به بازار با استفاده از ارذزش معاملات صحبت کردیم و در این مقاله قصد داریم در خصوص تشخیص ورود نقدینگی به سهم با استفاده از فاکتور حجم معاملات بررسی داشته باشیم تا بتوانیم سهامی که دارای بازیگر و پتانسیل افزایش قیمت می باشد را تشخیص دهیم.
حجم معاملات سهم چیست و چه استفاده ای از آن می شود.
یکی از موضوعات قابل توجه در خرید و فروش سهام، حجم معاملات سهم است. حجم معاملات سهم تعداد سهامی می باشد که روزانه بین خریدار و فروشنده مبادله می شود. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد حجم معاملات در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن استفاده کرد. حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه میتوان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. به عنوان مثال در شکل زیر حجم معاملات شرکت آریان نشان داده شده است.
در صورتی که بخواهیم حجم معاملات سهم را در روزهای گذشته (به عنوان مثال یک هفته گذشته) نیز مشاهده کنیم یا می‌توانیم با استفاده از نمودار حجم- قیمت آن را مشاهده کنیم و یا با استفاده از سابقه معاملات در صفحه هر نماد، حجم معاملات سهم در روزهای گذشته را مورد رصد و بررسی قرار دهیم. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد استفاده از حجم معاملات سهم در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن در معاملات بازار سهام استفاده کرد که در این بخش سعی می‌کنیم با یک مثال آن را به بیان ساده توضیح دهیم. فرض کنید حجم معاملات روزانه سهمی به صورت میانگین همواره بین ۳ الی ۴ میلیون سهم است. حال حجم معاملات سهم به یکباره افزایش پیدا کرده و به ۱۳ میلیون سهم رسیده است. تا اینجای کار سرمایه گذار به این نتیجه می رسد که حجم معاملات سهم به صورت کروکی خروج پول از بازار سهام غیر عادی افزایش پیدا کرده و باید به دنبال دلیل آن و بررسی سهم باشد و افزایش حجم معاملات را به عنوان یک هشدار برای خود به حساب آورد که یا ورود نقدینگی به سهم اتفاق افتاده است و یا خروج نقدینگی.
گاهی اوقات می‌بینیم که حجم معاملات در نمادی به صورت غیرعادی افزایش پیدا می‌کند و به یکباره چندین برابر میانگین چند روز گذشته، در طول یک روز معامله می‌شود. این نکته با احتمال زیاد میتواند اولین سیگنال در خصوص ایجاد تحرکات و وقوع اتفاقاتی مهم در سهم باشد. از طرفی همگام با این موضوع، باید جهت حرکت قیمتی سهم را در نظر داشت که آیا همگام با افزایش حجم شاهد کاهش قیمت سهم بوده ایم و یا افزایش قیمت سهم. به عنوان مثال حجم معاملات سهم در کادر قرمز به طور میانگین حدود ۶ میلیون می باشد ولی به یکباره حجم معاملات سهم در باکس سبز رنگ به ۱۴ و ۱۱ میلیون رسیده است و این نشان از یک هشدار و بررسی روند حرکتی سهم می باشد.
افزایش حجم معاملات سهم در جهت مثبت، میتواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم است که عده ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند اما این موضوع نمی تواند قطعی باشد که در ادامه در خصوص آن صحبت می کنیم.
وضعیت تکنیکال سهم : دومین عامل در ورود و خروج نقدینگی به سهم
ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات اولین موضوع در بررسی پتانسیل سهم برای رشد قیمت می باشد. دومین عامل وضعیت تکنیکالی سهم است. افزایش حجم معاملات سهم در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم . بنابراین ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم می‌بینیم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله می باشد و احتمال کاهش قیمت بعد ازآن وجود دارد و این به عنوان یک سیگنال خرید در سهم به حساب نمی‌آید.
فرض کنید در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و این افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتاه باشد. در این حالت میتوان گفت که با افزایش یکباره حجم معاملات و آن هم در محدوده مثبت انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد. بنابراین در محدوده های حمایتی سهم حجم معاملات باید بالاتر از میانگین حجم معاملات روزانه باشد. فرض کنید میانگین حجم معاملات در یک هفته کاری گذشته ۴۰۰،۰۰۰ سهم باشد؛ بنابراین در محدوده حمایت تکنیکالی نیز باید حداقل ۴۰۰،۰۰۰ سهم ( معمولا در حمایت ها حجم به شدت افزایش می یابد) معامله شود تا بتوان تایید حمایت سهم را داد و این بدین معنی است که اگز در محدوده حمایت تکنیکالی شاهد کاهش حجم معاملات باشیم احتمال شکست محدوده حمایت بسیاری بالا می باشد.
قدرت خریدار به فروشنده در سهم : سومین عامل در ورود و خروج نقدینگی به سهم
سومین عامل در بررسی ورود و یا خروج نقدینگی به سهم با استفاده از حجم معاملات نسبت قدرت خریدار به فروشنده در سهم می باشد( مقاله نسبت قدرت خریدار به فروشنده را از قبل مطالعه کنید ) باید تعداد خریداران و فروشنده ها و به بیان دیگر قدرت خریدار و فروشنده در سهم مد نظر قرار گیرد. افزایش نسبت تعداد خریدار به فروشنده، نشان دهنده فشار فروش در سهم است که ممکن است ادامه دار باشد. پس بهتر است در این حالت از سهم دوری کنیم و به فکر خرید نباشیم و یا اگر سهم را در سبد سهام داریم، آن را بفروشیم. افزایش حجم معاملات سهم در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم.
نتیجه گیری در خصوص ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات
به نظر من بهتر است با افزایش حجم معاملات سهم، به دنبال علت موضوع باشیم و همزمان موارد ذکر شده را بررسی کنیم تا بتوانیم تصمیم درستی در مورد موقعیت معاملاتی بگیریم. در خصوص حجم معاملات و روند حرکتی قیمت سهم اتفاق نظر مثبتی در بین اهالی بازار وجود ندارد و من هم تا به حال مقاله علمی ندیدم که این موضوع را با روش همبستگی بررسی کند و به همین دلیل به صورت قطع نمی‌توان گفت که یک همبستگی مثبت بین حجم معاملات و روند حرکتی قیمت سهم وجود دارد.
موضوع مطرح شده یکی از موضوعاتی می باشد که در کلاس اموزش تابلو خوانی پیشرفته در خصوص آن صحبت می شود. جهت اطلاع از سایر سرفصل های این دوره آموزشی بر روی لینک زیر کلیک کنید.
اهمیت عجیب پول هوشمند در بورس!
قبل از شروع مطلب اصلی، لازم است تا به اهمیت پول هوشمند پی ببریم. اگر شما بدانید تشخیص پول هوشمند چه سودهایی می تواند عاید شما کند، این مقاله را چندین و چندبار مطالعه خواهید کرد تا کاملا به موضوع مسلط شوید.
یک خبر خوب درباره پول هوشمند این است که حتی اگر تحلیل تکنیکال هم بلد نیستید، با ریسک به نسبت بیشتری می توانید فقط و فقط پول هوشمند را در سهم تشخیص داده و با خریداران سهم همراه شوید.
برای درک اهمیت موضوع داستان واقعی زیر را درباره یکی از سمینار های مطالعه کنید:
در اواخر آبان ماه ۹۸ در سمینار آکادمی بورس چرتکه در دانشگاه کاشان در خلال آموزش پول هوشمند سهم کساپا شکار شد و این سهم طی سه هفته بالای ۵۰ درصد سود خالص داد(برای اطلاعات بیشتر نمودار سهم را چک کنید).
ما در چرتکه هدف خود را آموزش بورس بصورت کاملا کاربردی بدون اتلاف وقت، قرار کروکی خروج پول از بازار سهام داده ایم و به شما اطمینان می دهیم در انتهای این مقاله هم مانند سایر مقالات ما از شیوایی و سادگی بیان مطلب و یادگیری خود لذت خواهید برد.
لازم به ذکر است که بطور مختصر در مقاله ی قفس قیمت در تابلوی سهم سرانه ی خرید و فروش معرفی شده است و در اینجا بطور گسترده تر این مفهوم را به همراه تشخیص پول هوشمند یاد می گیریم.
اگر اطلاعاتی در رابطه با سرانه خرید و فروش ندارید حتما و حتما این مقاله را دنبال فرمایید چرا که پیش نیاز درک مفهوم سودساز و بسیار کاربردیِ “پول هوشمند” است.
آیا با هر پول هوشمندی در بورس می توان سود کرد؟
اگر در سال ۹۷ تا اواسط ۹۹ می خواستیم به این سوال پاسخ دهیم، پاسخ “مثبت” بود ولی در حال حاضر و در شرایطی که بازار متعادل یا نزولی می باشد، پول هوشمند به تنهایی که تریگر ورود(علت ورود به سهم) نیست و حتما باید شرایط بیشتری از سهم مانند ورود پول داغ، موقعیت دقیق تکنیکالی و سایر شرایط بررسی شود. بنابراین برای تشخیص پول هوشمند و استفاده از آن به عنوان دلیلی برای ورود به سهم، احتیاط بیشتری به خرج دهید.
سرانه خرید و فروش چیست؟
سرانه خرید یعنی هر شخص (حقیقی یا حقوقی) به طور میانگین چه مقدار از سهم را خریده است.
به همین ترتیب سرانه فروش تعریف می شود، یعنی هر شخص بطور میانگین چه مقدار از سهم مورد نظر را فروخته است.
برای مثال زمانی که گفته می شود سرانه ی خرید هر حقیقی در سهم تاصیکو ۱۳۱ میلیون ریال است یعنی هر حقیقی در روز معاملاتی ۱۳۱ میلیون ریال پول وارد سهم تاصیکو کرده است. (به همین ترتیب برای سرانه ی فروش هر حقیقی)
برای درک بهتر تابلوی سهم “شیران” را در تاریخ ۴ دی ۹۸ در پایان مقاله بررسی خواهیم کرد.
نکته ی مهم:
سرانه ی خرید را گرچه می توان برای حقوقی ها هم بدست آورد ولی این کار فایده ای ندارد. چرا که قبلا زمانی که میزان خرید حقوقی قابل توجه بود نشانه ی خوبی در سهم بود و می توانست نوید رشد سهم را دهد ولی چون دست حقوقی ها از این راه رو می شد و سیاست آن ها لو می رفت، شرکت های حقوقی از کدهای حقیقی استفاده کردند تا همچنان دست آن ها خوانده نشود.
بنابر این به یاد داشته باشید که فقط و فقط سرانه خرید و فروش حقیقی ها را بررسی می کنیم.
چگونه سرانه خرید یا فروش را محاسبه کنیم؟
گام های تشخیص پول هوشمند:
گام اول:
وارد سایت سازمان بورس شده و نماد موردنظر را جستجو می کنیم تا تابلوی سهم نمایان شود. در تابلوی سهم ابتدا حجم معاملات را با حجم میانگین ماه مقایسه می کنیم، اگر حجم معامله شده ۲ برابر یا بیشتر از ۲ برابر میانگین حجم ماه بود، به گام بعدی می رویم. در واقع این حجم سنگین معامله در سهم به ما نشان می دهد که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است، حال برای بررسی خوب یا بد بودن این اتفاق به گام های بعدی می رویم.
مطابق تصویر زیر عدد کادر ۱ را تقسیم بر کادر ۲ می کنیم، اگر حاصل از ۲ بیشتر بود، به گام بعد می رویم.
گام دوم:
در کادر مشخص شده حجم خرید حقوقی ها و حقیقی ها و همچنین تعداد آن ها نمایش داده شده است. در صورتی که اطلاعات خرید حقیقی و حقوقی را در تابلوی سهم ملاحظه نمی کنید سربرگ “حقیقی/حقوقی” را بررسی کنید.
ما با حقوقی های سهم و معاملات آن ها کاری نداریم.
گام سوم:
با تقسیم حجم خرید حقیقی ها، بر تعداد آن ها سرانه خرید حقیقی ها را برای سهم بدست می آوریم(به همین ترتیب سرانه فروش حقیقی ها).
گام چهارم:
حالا که سرانه خرید و فروش حقیقی ها را بدست آوردیم سرانه خرید را بر سرانه فروش تقسیم می کنیم. در صورتی که عدد بدست آمده از یک بزرگتر باشد پول هوشمند وارد سهم شده است و در صورتی که کوچکتر از یک باشد، خروج پول از سهم را شاهد هستیم.
دیدگاه شما