افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه

حفظ کردن سرمایه و ضرر نکردن در اولویت قرار دارد.

افت سرمایه در معاملات فارکس

افت سرمایه یکی از مهم ترین مفاهیم در دنیای معاملات فارکس است.
اختلاف بین مقدار موجودی (balances) و equity ا فت سرمایه نامیده می‌شود .
در واقع بیشتر شدن مجموع ضررها از سود کسب شده، افت سرمایه را به دنبال دارد.

فرض کنید موجودی شما برای انجام معاملات فارکس 1000 دلار است و در ادامه با انجام معاملات 300 دلار یا 30٪ ضرر کرده‌اید.
در این مرحله موجودی حساب شما به پایین‌ترین حد رسیده است و تصمیم می‌گیرید آن را جبران کنید.
توجه داشته باشید که بازیابی کامل یک حساب 1000 دلاری 6 ماه طول می‌کشد.
به این ترتیب حداکثر افت سرمایه شما برابر با 30٪ بوده است و زمان بازیابی حسابتان برابر با 6 ماه است.
باید گفت که نمی‌توان تا زمان بازیابی کامل ضرر، آن را اندازه‌گیری کرد.
بنابراین، از نظر تکنیکالی نیز نمی‌توانید افت سرمایه خود را تا رساندن موجودی خود به 1001 دلار تخمین بزنید.
افت سرمایه می‌تواند برای کل پرتفولیو و یا یک ارز اتفاق بیفتد.

در کاهش سرمایه نسبی زیان بر حسب درصد تراز اوج سرمایه محاسبه می‌شود که معیاری برای قضاوت مدیران حرفه‌ای و تخمین زمان بهبودی پس از افت سرمایه است.
در اهداف عملی، یک معامله‌گر فارکس غیر حرفه‌ای باید افت سرمایه براساس واحد ارز را ارزیابی کند.
این در حالی است که، یک معامله‌گر خرد باید به افت نسبی سرمایه به صورت درصد و در برخی موارد به صورت مطلق(دلاری) نگاه کند.
چنین دیدگاهی منطقی است زیرا ما استاپ‌لاس‌ها و تارگت‌های سود را براساس دلار تعیین می‌کنیم.

مهم نیست چقدر سهام به عنوان سرمایه دارید، ضرر معاملاتی مطلق بر حسب دلار عددی است که با دانستن آن باید خود را از این وضعیت رها کنید.

• در این شرایط آیا تارگت سود خود را گسترش می دهید؟
• قراردادهای بیشتری معامله کنید؟

افت سرمایه معامله‌گران

اکثر افراد معامله‌گرانی را می‌شناسند که سال اول معاملات خود را با سرمایه معاملاتی 500 هزار دلار آغاز کرده‌اند اما در ادامه 95٪ آن را از دست می‌دهند و بعد از 10 سال با 25 هزار دلار معامله می‌کند.
این دسته از افراد معمولا تکنیک‌هایی را که باعث تجربه مجموعه‌ای از زیان‌ها می‌شود را با این پیش فرض که در صورت تغییر اندیکاتورها از این ضررها جلوگیری می‌کنند، مجدد آزمایش خواهند کرد.

خود آزمایی یک تمرین مفید است.
اما گاهی اوقات ضررها به دلیل مدیریت بد مانند عدم استفاده از استاپ‌لاس‌های صحیح است و ارتباطی به نوع اندیکاتورهای معاملاتی استفاده شده ندارد.

روش های اندازه‌گیری نسبت ریسک به سود

هر یک از نسبت‌های مورد استفاده برای اندازه‌گیری ریسک، بر افت سرمایه تمرکز دارد.
در این روند میزان بازده در یک بازده زمانی بر میانگین افت سرمایه تقسیم می‌شود.

چنین روشی براساس نسبت ریسک/ سود پیش می‌رود که در آن سرمایه‌گذاران به دنبال بیشترین بازده و کمترین نوسانات هستند.
در این معیار نوسانات بازده به عنوان افت سرمایه در نظر گرفته می‌شود.

نسبت MAR

این نسبت توسط ویراستاران مدیریت حساب ابداع شده است.
از تقسیم سود بدست آمده از ابتدای تاسیس یک شرکت بر حداکثر میزان افت سرمایه از ابتدای تاسیس آن بدست می‌آید.

نسبت Calmar

این نسبت از نام مخترع آن گرفته شده است.
از نرخ بازده سالانه تقسیم بر حداکثر افت سرمایه در 36 ماه گذشته استفاده می‌کند و محاسبه را به‌صورت ماهانه (به‌جای سالانه) انجام می‌دهد.
نسبت کالمار = حداکثر برداشت در 36 ماه گذشته/ نرخ بازده سالانه برای 36 ماه گذشته

نسبت استرلینگ

بازده سالانه 3 سال گذشته را تقسیم بر میانگین حداکثر افت سرمایه سالانه (تا 3 سال قبل)- 10٪ (در صورت دلخواه) بدست می‌آید.
نسبت استرلینگ = بازده سالانه مرکب/ (میانگین حداکثر افت سرمایه – 10٪)

نسبت استرلینگ نیز مانند نسبت Calmar معمولاً در بازه زمانی 3 ساله در نظر گرفته می‌شود.

فرض کنید بازده مرکب یک شرکت در 3 سال گذشته برابر با 35٪ باشد اما میانگین حداکثر افت سرمایه آن در طول سه سال برابر با 35٪ بوده است.
نسبت استرلینگ برای این شرکت برابر است با:

35/25 = 13.73٪ که این میزان نشان دهنده نسبت ریسک به سود است.
حال شرکتی را در نظر بگیرید که بازده آن تنها برابر با 20٪ بوده است اما میانگین افت سرمایه آن در طول 3 سال برابر با 10٪ است.
بنابراین، میزان بازده استرلینگ آن برابر با 20٪ است که نسبت ریسک به سود بالاتری دارد.

معروفترین نسبت ریسک به سود

معروف‌ترین نسبت ریسک به سود شارپ نام دارد که دو کار را انجام می‌دهد:

1. نرخ بازده «بدون ریسک» را از اوراق قرضه دولتی که جایگزین معاملات فعال هستند کم می کند.
2. بازده را بر نوسانات سرمایه گذاری تقسیم می‌کند.

بنابراین، سرمایه‌گذاری‌ای که بازدهی 10 درصدی دارد ابتدا باید 5 درصد آن (نرخ بازده بدون ریسک) کم شود و مثلاً بر نوسان 10 ٪ تقسیم شود.
در این صورت نسبت شارپ برابر است با 0.50.
اکنون سرمایه‌گذاری‌ای را در نظر بگیرید که کمتر از سرمایه‌گذاری اول، فقط 7٪ بازدهی داشته باشد اما نوسانات آن تنها 2٪ است در این صورت، نسبت شارپ (7-5)/2 = 1.0 است.
هرچه این میزان بیشتر باشد، سرمایه گذاری شما بهتر خواهد بود زیرا میزان ریسک شما به حداقل می‌رسد.
نسبت Sortino مانند نسبت شارپ است با این تفاوت که شامل نرخ بازده هدف است و به نوسانات دو طرفه اهمیتی
نمی دهد و تنها به نوساناتی نزولی که منجر به زیان می‌شود توجه می‌کند :
نسبت سورتینو =انحراف نزولی /(نرخ بازده هدف – نرخ بازده)

افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه

افت سرمایه ( DRAWDOWN ) و حداکثر افت سرمایه (MAX DRAWDOWN ) چیست؟

فرض رو بر این می گیریم که می دانیم که مدیریت سرمایه به سبک درست، در دراز مدت باعث سودآوری ما خواهد شد ولی حالا می خواهیم به شما روی دیگر مسائل را نشان دهیم اینکه اگرقوانین مدیریت سرمایه را رعایت نکنید, چه اتفاقی خواهد افتاد ؟
این مثال را در نظر بگیرید و کمی به آن فکر کنید:

بیاید در نظر بگیریم که شما 100 هزار دلار پول دارید و 50 هزار دلار آن را از دست داده اید، چند درصد ازحساب خود را از دست داده اید؟ خب مشخصه که به سادگی جواب خواهید داد 50 درصد.
این سوال به اندازه کافی ساده بود تا مفهوم افت سرمایه را برایتان توضیح بدهیم، این همان موضوعی است که تریدرها به آن DRAWDOWN یا افت سرمایه می گویند.
در ادامه باید اشاره کنم که افت سرمایه یا بصورت مخفف DD مقدار کاهش سرمایه شخصی است که در اثر یکسری از معاملات ناموفق یا ضررده اتفاق میفتد.
بصورت نرمال از اختلاف بین سطح قبلی سرمایه قبل ازضررها و سطح فعلی بعد از ضررها بدست می آید و معمولاً تریدرها بصورت درصد از حساب خود آنرا محاسبه می کنند.

خط شکست ( ضرر )

در معامله کردن، ما همیشه به دنبال یک لبه هستیم، تمام دلیلی که تریدرها سعی میکنند تا سیستم خود را گسترش دهند همین است ، یک سیستم معاملاتی که 70 درصد معاملات آن سودآور باشند به نظر میرسد که بسیار مناسب باشد ، ولی فقط به این دلیل که سیستم شما 70 درصد سود ده میباشد، آیا در هر 100 معامله ای که انجام می شود به این معنی است که از هر 10 معامله, 7تای آن به سود می رسد؟ نه لزوماً !! شما چطور می دانید که کدام 70 معامله از آن 100 معامله به سود خواهد رسید؟

جواب این است که نمی دانید!! شما می توانید تمام 30 معامله اول را شکست بخورید و بعد تمام 70 معامله بعدی را سود کنید ، که هنوز هم 70 افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه % معاملات سیستم شما موفق بوده است ولی باید از خودتان سوال کنید که اگر 30 معامله پشت سر هم شکست بخورید آیا اصلاً هنوز در بازار حضور دارید؟ این دلیلیه که مدیریت سرمایه بسیار اهمیت دارد.

اهمیتی ندارد که از چه سیستمی استفاده می کنید بلکه حتماً باید حدود شکست خود را در نظر بگیرید ، باید به این نکته اشاره کنم که بازیکنان حرفه ای پوکر که حتی تمام زندگی خود را با این شغل ساخته اند نیز برای خود حدودی را تعریف کرده اند و بنابراین هنوز سود دهی دارند.

دلیلش این است که بازیکنان خوب پوکر در واقع تمرین مدیریت سرمایه می کنند، به این دلیل که آنها به خوبی می دانند که قطعاً تمام تورنمنت را برنده نخواهند بود، بنابراین آنها فقط درصد کمی ازسرمایه خودشان را ریسک می کنند و به این صورت می توانند از ضررها سالم گذر کنند و ادامه دهنده راه سودآور خود باشند.

این چیزی است که شما به عنوان یک تریدر باید انجام دهید، افت سرمایه قسمتی از معامله کردن است ومعامله گری وجود ندارد که با افت سرمایه اش دست و پنجه نرم نکرده باشد، کلید اینکه معامله گر فارکس موفقی باشید این است که نقشه معامله داشته باشید (TRADING PLAN) که بتواند شما را پس از این مقادیر بزرگ ضرر سرپا نگه دارد و به بازی بازگرداند و قطعاً قسمت بسیار مهمی از این نقشه معامله شما باید قوانین مدیریت سرمایه باشد.

فقط درصد کوچکی از سرمایه معاملاتی خود را ریسک کنید و با این روش می توانید از لبه های شکست جان سالم به در ببرید و این ضرره ی کوچک را در معاملات سودده خود جبران کنید، به یاد داشته باشید که اگرقوانین صحیح مدیریت سرمایه را تمرین کنید به تریدری تبدیل می شوید که قطعاً در بلند مدت در بازار حضورخواهد داشت و قطعاً نتیجه معاملاتش سود می باشد.

هیچوقت بیشتر از2 درصد هر معامله ریسک نکن

چقدر باید در هر معامله ریسک کرد؟ این سوال بسیار خوبیه که قطعاً هر معامله گری در ابتدای مسیر معامله و حتی در شروع هر معامله باید از خودش بپرسه، سعی کنید که ریسک تمام معاملات خودتان را به 2 درصد از سرمایه باقیمانده )نه سرمایه اولیه( محدود کنی . ولی توجه داشته باشید که این مقدار اگر تازه وارد هستید می تواند اندکی زیاد هم باشد و اگر در ابتدای راه آموزش قرار دارید سعی کنید مدتی این مقدار را 1 درصد از سرمایه باقیمانده حفظ کنید.

اگر مدیریت سرمایه درستی داشته باشید حتی درصورتی که افت سرمایه داشته باشید در اثر یکسری از معاملات ناموفق، باز هم به مقدار کافی در حساب خود باقیمانده خواهید داشت تا بتوانید ادامه روند موفق خود را بدهید.

و حالا باید سوال کنم می توانید تصور کنید که 85درصد از سرمایه خود را از دست بدهید؟ با یک محاسبه ساده متوجه می شوید که در ازای این 85درصد از سرمایه که از دست داده اید باید 56درصد از سرمایه ای که باقی مانده است سود به دست آورید تا به مقدار حساب اولیه خود بازگردید. به من اطمینان کنید، باور کنید که نه شما و نه هیچکس دیگر دوست ندارد در این وضعیت قرار بگیرد.

امیدوارم که مطالبی که بصورت مثال های ساده و توضیحات کافی برای شما گفتم را به عنوان راهنمای راه در نظر بگیرید و در سرتان فرو کنید که فقط اجازه دارید درصد کمی از سرمایه خود را ریسک کنید تا بتوانید در مواقعی که در دام ضرر میفتید به راحتی از آن نجات پیدا کنید

همواره به یاد داشته باشید که یک معامله گر باشید نه یک قمار باز.

افت سرمایه (Drawdown) چیست؟

پول درآوردن پول می برد. همه این را می دانند، میزان سرمایه گذاری از فردی به فرد دیگر متغیر است و بستگی به رویکرد شما دارد. افت سرمایه (Drawdown) به معنی کاهش ارزش موجودی حساب است. این کاهش ارزش پس از انجام چند معامله زیان‌ده و متوالی واضح تر می شود، افت سرمایه یک حقیقت تلخ است که از آن گریزی نیست و برای همه اتفاق خواهد افتاد.

باید به این نکته توجه کنید که افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه هرچه بیشتر ضرر کنید برگشت به اصل سرمایه سخت تر می شود پس هر چه در توان دارید برای محافظت سرمایه خود بکار بگیرید. در نتیجه در هر معامله باید درصد کمی از حساب خود را ریسک کنید تا به دراودان دچار نشوید. دراودان های بزرگ خیلی سریع باعث از بین رفتن حساب معاملاتی شما می شوند. سعی کنید با درصد کمی از حساب خود معامله کنید معمولا ریسک 2 درصد یا کمتر پیشنهاد می شود.

ریسک کمتر در معاملات = Drow Down کمتر

ضرر بیشتر = بازگشت سخت تر به اصل سرمایه

افت سرمایه (Drawdown) چیست؟

افت سرمایه (Drawdown) به معنی کاهش ارزش سرمایه‌گذاری است. این کاهش ارزش بعد از انجام افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چند معامله زیان‌ده پی در پی مشخص می‌شود. معمولا افت سرمایه بصورت مخفف DD ، مقدار کاهش سرمایه شخصی است که در اثر معاملات ناموفق یا زیان ده تحمیل می شود، افت سرمایه از اختلاف بین سطح سرمایه قبل از ضررها و سطح فعلی بعد از ضررها بدست می آید و معامله گران دراودان را به صورت درصدی از حساب معاملاتی خود محاسبه می کنند. حداکثر دراودان به بیشترین ضرر پی در پی شما در معاملات گفته می شود.

حرفه‌ای ترین تریدرها هم نمی‌تواند ادعا کنند که دچار افت سرمایه نشده اند. اساتید همیارکریپتو پیشنهاد می کنند که اصطلاح دراودان را به خوبی درک کنید تا بتوانید آن را مدیریت کنید. بهتر است یک برنامه و طرح معاملاتی داشته باشید تا بتوانید در برابر ضررهای متوالی مقاومت کنید و سود کسب کنید. بخشی از برنامه معاملاتی خود را به قوانین مدیریت ریسک منظم اختصاص دهید.

با درصد کمی از سرمایه اصلی خود ریسک کنید تا هنگام برخورد با چند ضرر پی در پی با مشکل مواجه نشوید. بهتر است قوانین مدیریت سرمایه را دقیق اجرا کنید تا موفق شوید.

چگونه افت سرمایه (Drawdown) را کنترل کنیم؟

زمانی می‌توان میزان افت سرمایه را کاهش داد که سبد سرمایه‌گذاری متنوعی داشته باشید. به عبارت دیگر تمام تخم مرغ ها را در یک ظرف نچینیم. با به کارگیری این استراتژی هرگاه یک رمز ارز دچار کاهش ارزش شود، دیگر رمز ارزها می‌توانند این کاهش ارزش را جبران کنند. سعی کنید از طلا، کالاها و اوراق بهادار هم به عنوان سرمایه استفاده کنید زیرا شرایط بازار بر انواع مختلف دارایی، تأثیرات متفاوتی می‌گذارد.

یکی از موارد مهم، حداکثر ضرر در مقابل سود مورد انتظار است که به آن (Risk/Reward Ratio) می گویند. این استراتژی براساس درصد است و این درصد باید بر اساس میزان درآمد شما باشد. معامله گران معمولا کاهش سرمایه را به صورت سالانه و ماهانه، بررسی و مدیریت می کنند. در بررسی حداکثر کاهش سرمایه ماهانه، می‌توان انعطاف‌پذیر عمل کرد اما باید با سود مورد انتظار هماهنگ باشد.

پیش تر هم گفتیم درک افت سرمایه‌ در یک بازه زمانی، برای ایجاد سودآوری مداوم، مهم است. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که قصد دارند بازدهی بالاتر از نرخ بهره داشته باشند باید ریسک‌ را در پورتفولیو لحاظ کنند.

ریسک بیشتر = سود مورد انتظار بیشتر

بیشتر از 2% در هر معامله ریسک نکنید

میزان ریسک در هر معامله چقدر باشد؟ این سوال را در ابتدای مسیر معامله گری از خود بپرسید و سعی کنید که ریسک معاملاتتان را به 2% از سرمایه باقیمانده نه اصل سرمایه محدود کنید. برای افراد تازه وارد این مقدار باید کمتر باشد، بهتر است این مقدار را 1% از سرمایه باقیمانده باشد.

همیارکریپتو این مباحث را در دوره کریپتو استارتر ارز دیجیتال با مثال های کاربردی تدریس می کند و می توانید با اطمینان خاطر به کسب دانش در این حوزه بپردازید.

دوره های آموزشی ارز دیجیتال در مشهد به صورت حضوری و به صورت آنلاین در فضای اسکای روم برای علاقه مندان در نقاط مختلف کشور برگزار میشود. اگر به این حوزه علاقه مند هستید و قصد کسب درآمد از این بازار را دارید با ما تماس بگیرید تا مشاوران ما به شما کمک کنند.

اندازه گیری ضرر در افت سرمایه (Drawdown)

Drawdown نشان دهنده حداکثر افت سرمایه از مقدار ماکزیمم می باشد و به صورت درصد بیان می شود. اگر یک معامله گر درصدی ضرر کند، برای بازگشت به رقم اولیه باید درصدی بیش از آن مقدار را سود کند.

اگر معامله گری 30/000 دلار داشته باشد و 50 درصد سرمایه اش را ضرر کند و سرمایه او به 15/000 دلار برسد. برای جبران ضررش باید باید سرمایه فعلی خود را دو برابر کند. به عبارتی برای جبران 50 درصد ضرر، باید 100 درصد سود کند که کار سختی است. جدول زیر را مشاهده کنید تا بیشتر متوجه مطلب گفته شده بشوید.

حفظ کردن سرمایه و ضرر نکردن در اولویت قرار دارد.

کالبد شکافی ضررها

تحلیل منظم عملکردها کمک می کند رفتارها و عواملی را که می توانند در نتیجه معاملات شما تأثیرگذار باشند را بهتر درک کنید. توجه به ضررها ، راهی برای شناخت نقاط ضعف است. معامله گران معمولا بر معاملات سود ده خود متمرکز هستند و معاملات بازنده خود را نادیده می گیرند. در واقع افراد باید از معاملات زیانده خود درس بگیرند.

1) محاسبه عملکرد

بررسی معاملات گذشته، اطلاعات و داده های سود و زیان خود را جمع آوری کنید تا بتوانید عوامل موثر بر عملکرد کلی خود را تجزیه و تحلیل کنید.

2) تجزیه و تحلیل عمقی معاملات زیان ده

اگر می خواهید از اشتباهات گذشته درس بگیرید، باید بر متوسط​​ زیان خود شدیدا تمرکز کرده و بیشترین کنترل را بر آن داشته باشید. نحوه مدیریت این شرایط توسط شماست که می تواند موفقیت شما را به عنوان یک تریدر تضمین کند. تمرکز روی متوسط ضررها ​ به شما کمک می کند تا بتوانید عادت بدی را که در رویکرد معاملاتی خود که احتمالاً در نتایج بد ​​تاثیر دارد، را شناسایی کنید.

به احتمال زیاد ، اجازه می دهید معاملات زیان ده مدت طولانی ادامه یابند. احتمالاً باید زودتر جلوی ضرر را گرفته و آنها را ببندید. قبل از رسیدن به متوسط ضرر، از معامله زیان ده خارج شوید. ممکن است شاهد بهبود فوری در عملکرد خود باشید. این امکان وجود دارد که بیش از اینکه درست معامله کنید اشتباه کنید ولی همچنان بتوانید در مجموع سود ده باشید. این همان موضوع نسبت ریسک به ریوارد (R/R) است. اما متوسط ​​سود شما باید بمراتب بسیار بیشتر از متوسط ​​ضرر شما باشد. ساده ترین راه برای ردیابی این مورد این است که توقع از سیستم معاملاتی خود را حساب کنید.

3- سطح توقع از سیستم معاملاتی

توقع ، مقدار متوسط ​​دلاری است که انتظار دارید در هر معامله بر اساس عملکرد قبلی خود سود کرده یا ضرر دهید. این مقدار ، درصد معاملات سودآور و متوسط سود ​​شما در هر معامله را با درصد معاملات زیان ده و متوسط ضرر ​​شما در هر معامله را ترکیب می کند.

جمع بندی

معامله گری که drawdown بر آن تحمیل شده به جای معامله عجولانه برای بازگشت به موقعیت قبل،بهتر است به تجدید قوای سیستم خود بپردازد. رویکرد تهاجمی برای به دست آوردن سرمایه از دست رفته نتیجه عکس دارد. چون اغلب با معاملات زیاد یا استفاده از معاملات لوریج دار سعی می کنند که سرمایه از دست رفته را برگردانند، نتیجه عکس می دهد.

تریدرها در مواجه با دراو دون دو دسته اند: 1) خیلی تهاجمی اند، 2) اعتماد به نفس کاذب دارند که افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه یا منجر به ضررهای جبران ناپذیر شده و یا فرد تمایلی ندارد که ضرر را بپذیرد و از ادامه ی معامله انصراف دهد.

یک ضرب‌المثل در تجارت وجود دارد که می گوید: یک معامله خوب به ندرت حرفه تجاری تان را شکل می دهد، ولی یک معامله ی بد قطعاً پایان حرفه ی تجاری تان خواهد بود.

اگر می خواهید مطالب روز دنیای کریپتو را دنبال کنید با همیارکریپتو همراه باشید. تیم ما به روز ترین اخبار و دوره های آموزشی ارز دیجیتال را در اختیار علاقه مندان این حوزه قرار می دهند. دوره های آموزشی کریپتو استارتر که مفاهیم پایه در آن تدریس می شود و دوره کریپتو جم که دوره تخصصی اساتید همیارکریپتو می باشد در این دوره یاد میگیرید چطور جم کوین های دنیای کریپتو را پیدا کنید.اگر به حوزه گیم علاقه دارید دوره کریپتو گیمر و متاورس ما را از دست ندهید. با گذراندن این دو دوره می توانید گیمر حرفه ای شوید.

همیارکریپتو دوره های آموزشی ذکر شده را در قالب دوره آموزشی ارز دیجیتال در مشهد به صورت حضوری برگزار می کند. این دوره به صورت آنلاین در فضای اسکای روم برگزار می شود.

سوالات متداول

1) افت سرمایه (Drawdown) چیست؟

افت سرمایه (Drawdown) به معنی کاهش ارزش موجودی حساب است. این کاهش ارزش پس از انجام چند معامله زیان‌ده و متوالی واضح تر است، افت سرمایه یک حقیقت تلخ است که از آن گریزی نیست و برای همه اتفاق خواهد افتاد.

2) افت سرمایه (Drawdown) چگونه محاسبه میشود؟

دراودان (Drawdown) در حالت عادی از طریق محاسبه اختلاف بین ارزش سقف نسبی سرمایه منهای ارزش کف نسبی بدست می آید. معامله گران به طور معمول این کاهش را به صورت درصدی از حساب معاملاتی خود منظور می کنند.

3) چگونه دچار افت سرمایه (Drawdown) نشویم؟

حرفه‌ای ترین تریدرها هم نمی‌تواند ادعا کنند که دچار افت سرمایه نشده اند پس بهتر است یک برنامه و طرح معاملاتی داشته باشید تا بتوانید در برابر ضررهای متوالی مقاومت کنید و سود کسب کنید. بخشی از برنامه معاملاتی خود را به قوانین مدیریت ریسک منظم اختصاص دهید.

4) راه جلوگیری از افت سرمایه (Drawdown) چیست؟

امکان ندارد که تریدری معامله‌ی با ضرر نداشته باشد تقریبا تمام تریدرها ضرر کرده اند برای جلوگیری از دراودان و از بین نرفتن سرمایه تان، باید مدیریت سرمایه داشته باشید.

آشنایی با مفهوم افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه در فارکس

پس ما میدانیم که مدیریت ریسک میتواند در دراز مدت برای ما پول ساز باشد، اما اکنون ما میخواهیم رویِ دیگرِ این موارد را به شما نشان دهیم. در صورتی که شما از قوانین مدیریت ریسک استفاده نکنید، چه اتفاقی می افتند؟

به این مثال توجه کنید:

فرض کنید که شما $100,000 دارید و $50,000 را از دست میدهید. چه درصدی از حساب شما از دست رفته است؟

این چیزی است که معامله کنندگان به آن، افت سرمایه میگویند.

افت سرمایه، در واقع کاهش سرمایه یک فرد پس از انجام یک سری معاملات منجر به خسارت میباشد. این مقدار به طور معمول با گرفتن تفاوت بین یک قله نسبی در سرمایه، منهای کل سرمایه به دست می‌آید. معامله کنندگان، معمولا این افت را، بعنوان درصد حساب معامله گری خود میشناسند.

شکست های پشت سرهم

در انجام معامله، ما همیشه به دنبال لبه هستیم (بیشترین حد سود). به همین دلیل است که معامله کنندگان، سیستمها را توسعه میدهند. یک سیستم معامله گری ای که 70% سود آور است، به نظر میرسد که دارای یک لبه خیلی خوب است. تنها به این دلیل که سیستم معامله گری شما 70% سودآور است، آیا این، به این معنی است که برای هر 100 معامله ای که شما انجام میدهید، از هر 10 معامله، در 7 معامله سود میبرید؟

لزوما نه! چگونه خواهید دانست که کدام 70 معامله از 100 معامله برنده خواهند شد؟

پاسخ این است که شما نمیتوانید این موضوع را بدانید. ممکن است شما 30 معامله را به صورت پشت سرهم از دست بدهید (دچار خسارت شوید) و 70 معامله دیگر را برنده شوید(سود ببرید). این، هنوز هم به شما یک سیستم با 70% سودآوری را میدهد، اما شما باید از خود بپرسید، " آیا اگر در 30 معامله ، به صورت پشت سر هم دچار خسارت شوید، بازهم در بازی باقی میمانید یا خیر؟" .

به همین دلیل است که مدیریت ریسک خیلی مهم است. مهم نیست که از چه سیستمی استفاده میکنید، شما ممکن است در نهایت یک شکست پشت سرهم را تجربه کنید.افت سرمایه قسمتی از معامله در بازار فارکس است و نباید شما خودتان را ببازید. تمام معامله گران بازار فارکس روزی دچار افت سرمایه شده اند حتی بازیکنان حرفه ای پوکر که زندگی خود را از طریق پوکر میگذرانند، ممکن است شکستهای پشت سرهم وحشتناکی را تجربه کنند، اما بازهم برای سودآور بودن ، در بازی باقی میمانند.

علت، این است که بازیکنان پوکر مدیریت ریسک را تمرین میکنند، زیرا آنها میدانند که در هر مسابقه ای که در آن شرکت میکنند، برنده نخواهند بود. بجای آن، آنها تنها درصد کمی از سرمایه بانکی خود را به خطر میاندازند، بگونه ای که بتوانند از شکستهای پیاپی، جان سالم به در ببرند. پس آن ها هم افت سرمایه را در معاملات خود لحاظ کرده اند

این، همان چیزی است که شما باید بعنوان یک معامله کننده‌ی فارکس انجام دهید. کلید یک معامله کننده‌ی موفق فارکس بودن، این است که با طرح معامله گری‌ای به پیش بروید که شما را قادر میسازد که این دوره‌های شکست، را تحمل کنید. و بخشی از طرح معامله گری شما، داشتنِ مدیریت ریسک، در جای خود است.

تنها با بخشی از "حساب بانکی مربوط به انجام معامله‌‌ی خود" ریسک کنید، بدین ترتیب شما میتوانید در دوره مواجه شدن با شکستهای پیاپی، جان سالم بدر برید. به یاد داشته باشید که اگر شما از قوانین مدیریت پول محکمی پیروی کنید، شما به کازینو تبدیل میشوید افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه و در طولانی مدت، " شما همواره برنده خواهید بود".

در بخش بعدی، ما به شما نشان میدهیم که وقتی شما از مدیریت ریسک مناسب استفاده نمیکنید و زمانیکه از مدیریت ریسک مناسب استفاده میکنید، چه رخ میدهد.

شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه چیست؟

افت سرمایه،فرض رو بر این می گیریم که می دانیم که مدیریت سرمایه به سبک درست، در دراز مدت باعث سودآوری ما خواهد شد.ولی حالا می خواهیم به شما روی دیگر مسائل را نشان دهیم.اینکه چه اتفاقی خواهد افتاد اگر قوانین مدیریت سرمایه را رعایت نکنید؟

مثال زیر را در نظر بگیرید و کمی به آن فکر کنید:

در نظر بگیرید که شما ۱۰۰ هزار تومان پول دارید و ۵۰ هزار تومان آنرا از دست داده اید، چند درصد از حساب خود را از دست داده اید؟

مشخص است که به سادگی جواب خواهید داد ۵۰ درصد. این سوال به اندازه کافی ساده بود تا مفهوم افت سرمایه را برایتان توضیح بدهیم. این همان موضوعی است که معامله گران به آن DRAWDOWN یا افت سرمایه می گویند.

در ادامه باید اشاره کرد که افت سرمایه یا بصورت مخفف DD ، مقدار کاهش سرمایه شخصی است که در اثر یکسری از معاملات ناموفق یا زیان ده اتفاق میفتد. بصورت نرمال از اختلاف بین سطح قبلی سرمایه قبل از ضررها و سطح فعلی بعد از ضررها بدست می آید و معمولاً تریدرها بصورت درصدی از حساب خود آنرا محاسبه می کنند.

خط شکست(ضرر)

در معامله کردن، ما همیشه به دنبال یک لبه هستیم. تمام دلیلی که معامله گران سعی میکنند تا سیستم خود را گسترش دهند همین است. یک سیستم معاملاتی که ۷۰ درصد معاملات آن سودآور باشد،به نظر میرسد که بسیار مناسب باشد. ولی فقط به این دلیل که سیستم شما ۷۰ درصد سودده میباشد.آیا به این معنی است که از هر ۱۰۰ معامله ۷۰ تای آن به سود می رسد؟پاسخ این است:نه لزوماً!! شما چطور می دانید که کدام ۷۰ معامله از آن ۱۰۰ معامله به سود خواهد رسید؟جواب این است که نمی دانید!! شما می توانید تمام ۳۰ معامله اول را شکست بخورید و بعد تمام ۷۰ معامله بعدی را سود کنید در حالی که هنوز هم ۷۰% معاملات سیستم شما موفق بوده است.ولی باید از خودتان سوال کنید که اگر ۳۰ معامله پشت سر هم شکست بخورید آیا اصلاً هنوز در بازار حضور دارید؟

این همان دلیلی است که مدیریت سرمایه بسیار اهمیت دارد. اهمیتی ندارد که از چه سیستمی استفاده می کنید.بلکه حتماً باید حدود شکست خود را در نظر بگیرید. باید به این نکته اشاره کرد که بازیکنان حرفه ای پوکر که حتی تمام زندگی خود را با این شغل ساخته اند نیز برای خود حدودی را تعریف کرده اند و بنابراین هنوز سوددهی دارند.دلیلش این است که بازیکنان خوب پوکر در واقع تمرین مدیریت سرمایه می کنند.به این دلیل که آنها به خوبی می دانند که قطعاً تمام تورنمنت را برنده نخواهند بود. بنابراین آنها فقط درصد کمی از سرمایه خودشان را ریسک می کنند و به این صورت می توانند از ضررها سالم گذر کنند و ادامه دهنده راه سودآور خود باشند.

این چیزی است که شما هم به عنوان یک معامله گر باید انجام دهید. افت سرمایه قسمتی از معامله کردن است و معامله گری وجود ندارد که با افت سرمایه اش دست و پنجه نرم نکرده باشد.کلید اینکه معامله گر موفقی باشید این است که نقشه معامله داشته باشید (Trading Plan) که بتواند شما را پس از این مقادیر بزرگ ضرر سرپا نگه دارد و به بازی بازگرداند.قطعاً قسمت بسیار مهمی از این نقشه معامله شما باید قوانین مدیریت سرمایه باشد.فقط درصد کوچکی از سرمایه معاملاتی خود را ریسک کنید و با این روش می توانید از لبه های شکست جان سالم به در ببرید و این ضررهای کوچک را در معاملات سودده خود جبران کنید. به یاد داشته باشید که اگر قوانین صحیح مدیریت سرمایه را تمرین کنید به معامله گری افت سرمایه و حداکثر افت سرمایه تبدیل می شوید که قطعاً در بلند مدت در بازار حضور خواهد داشت و قطعاً نتیجه معاملاتش همراه با سود می باشد.

هیچوقت بیشتر از ۲% در هر معامله ریسک نکنید

چقدر باید در هر معامله ریسک کرد؟ این سوال بسیار خوبی است که قطعاً هر معامله گری در ابتدای مسیر معامله و حتی در شروع هر معامله باید از خود بپرسد. سعی کنید که ریسک تمام معاملات خودتان را به ۲% از سرمایه باقیمانده (نه سرمایه اولیه) محدود کنید. ولی توجه داشته باشید که این مقدار اگر تازه وارد هستید می تواند اندکی زیاد هم باشد و اگر در ابتدای راه آموزش قرار دارید سعی کنید مدتی این مقدار را ۱% از سرمایه باقیمانده حفظ کنید. در این قسمت میخواهیم مقایسه بسیار مهمی را انجام دهیم که در یکی از موقعیتها ریسک هرمعامله ۲% در نظر گرفته می شود و در موقعیت دیگر ریسک هر معامله ۱۰% از سرمایه. شما سعی کنید که خود را در جایگاه هر دو معامله گر قرار دهید تا تفاوت وضعیت و احساسات آنها را متوجه شوید. برای هر دو نفر حسابی با ۲۰ هزار دلار سرمایه اولیه مشخص شده است و اینطور در نظر گرفته ایم که فرضاً هر دو ۲۰ معامله پشت سر هم ضررده خواهند داشت و وضعیت هر دو حساب را در انتها بررسی خواهیم کرد.

به سادگی می توانید ببینید که تفاوت بسیار زیادی بین رعایت ریسک ۲% وریسک ۱۰% در هر معامله وجود دارد. اگر در یک دام شکست افتادید و ۲۰ معامله پشت سر هم را شکست خوردید در انتها با ریسک ۱۰% در هر معامله فقط ۳۰۰ دلار برایتان باقی می ماند که با محاسبه افت سرمایه متوجه می شویم که ۸۵% از کل سرمایه از دست رفته است.ولی اگر به مدیریت سرمایه به روش ۲% در هر معامله توجه کرده باشید در انتهای همان ۲۰ معامله ضررده هنوز حدود ۱۴ هزار دلار سرمایه باقیمانده دارید.با محاسبه افت سرمایه مشخص می شود که حدود ۳۰% از کل سرمایه از دست رفته است.

مطمئناً آخرین چیزی که ما می خواهیم انجام دهیم این است که ۲۰ معامله پشت سر هم شکست بخوریم.ولی بیایید منطقی باشیم.به تفاوت شکست در ۵ معامله پشت سر هم در هر دو حساب نگاهی بیندازید. در حساب ۲% ریسک در هر معامله هنوز حدود ۱۸٫۵ هزار دلار باقیمانده است ولی در حساب ۱۰% ریسک حدود ۱۳ هزار دلار باقی مانده که این مقدار کمتر از عددی است که در حساب ۲% ریسک و با فرض ضرر در ۲۰ معامله باقی خواهد ماند.

امیدواریم که نکته محاسبات و جدول بالا را متوجه شده باشید. اگر مدیریت سرمایه درستی داشته باشید حتی در صورتی که افت سرمایه داشته باشید در اثر یکسری از معاملات ناموفق، باز هم به مقدار کافی در حساب خود باقیمانده خواهید داشت تا بتوانید ادامه روند موفق خود را بدهید.

حالا باید سوال کرد می توانید تصور کنید که ۸۵% از سرمایه خود را از دست بدهید؟ با یک محاسبه ساده متوجه می شوید که در ازای این ۸۵% از سرمایه که از دست داده اید باید ۵۶۶% از سرمایه ای که باقی مانده است سود به دست آورید تا به مقدار حساب اولیه خود بازگردید.باور کنید که نه شما و نه هیچکس دیگر دوست ندارد در این وضعیت قرار بگیرد. برای اینکه بهتر متوجه ماجرا بشوید برایتان در جدول زیر مقدار از دست دادن سرمایه به درصد و مقدار سود برای جبران آن را محاسبه کرده و قرار داده ایم. به این جدول لفظ باتلاق ضرر هم اتلاق می شود چون هرچه ضرر بیشتری می کنید در واقع در باتلاقی فرو می روید که راه نجات از آن سخت تر و سخت تر می شود.

امیدواریم که مطالبی که بصورت مثال های ساده و توضیحات کافی برای شما گفته شد را به عنوان راهنمای راه در نظر بگیرید و به یاد داشته باشید که فقط اجازه دارید درصد کمی از سرمایه خود را ریسک کنید تا بتوانید در مواقعی که در دام ضرر میفتید به راحتی از آن نجات پیدا کنید.همواره به یاد داشته باشید که یک معامله گر باشید نه یک قمار باز.

سخن مترجم: به یاد می آورم که در اوایل مسیر معامله گری در بازارهای جهانی، در کلاسی حضور داشتم و استاد آن کلاس در اولین جلسه از مبحث مدیریت سرمایه از همگی خواست که حسابی مجازی باز کنیم و ظرف ۱ ماه با شرایطی بسیار ساده نظیر همین رعایت ۲% ریسک برای هر معامله و حداکثر ۵ معامله باز همزمان، سعی کنیم تا حساب را کال مارجین (سرمایه را به اتمام برسانیم) کنیم و برای اینکار ۵۰۰ دلار جایزه گذاشت تا هر کسی که زودتر حسابش را کال مارجین کرد به او تعلق بگیرد. تقریباً می توانم بگویم که همگی به سلامت عقل او شک کردیم و مطمئن بودیم که می توانیم اینکار را در خیلی کمتر از این فرصت انجام دهیم.ولی هرچه کردیم نشد. بدون تحلیل و در هر جایی که بودیم معامله ای باز می کردیم ولی ناچار بودیم که مطابق شرایط ۲% ریسک را رعایت کنیم و حداکثر ۵ معامله باز داشته باشیم. در انتهای یکماه همگی شرمنده و ناکام به نزد استاد رفتیم و داستان را تعریف کردیم و او از اهمیت مدیریت سرمایه و پایبند بودن به آن در هر شرایطی برای ما گفت و اینکه سالها قبل در اروپا وقتی این مسئله و همین تمرین را از استادشان شنیده بود او هم به عقل استادش شک کرده بود.