صندوق سرمایه گذاری چیست؟
بسیاری از افراد به دلایل مختلفی مثل کمبود وقت، نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه گذاری موجود و … به تنها گزینه‌ای که برای پس‌انداز پول خود فکر می‌کنند، بانک است. در نتیجه، فرصت کسب بازده‌های بیشتر را از دست می‌دهند. یکی از ابزارهایی که این فرصت را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد، صندوق‌های سرمایه گذاری است. این صندوق‌ها برای افرادی که قصد دارد به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری کنند یا اینکه زمان و اطلاعات کافی برای سرمایه گذاری مستقیم را ندارند مناسب است. با این کار، سرمایهگذار امکان دستیابی به بازدهی بالاتر از سود بانکی را به دست خواهد آورد. یک صندوق سرمایه گذاری، مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. می‌توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که افراد مختلف، پول‌های خود را روی هم می‌گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند.
آموزش ارزهای دیجیتال با بالاترین سود و بازدهی٬ برای ارتباط بیشتر به لینک مراجعه نمایید
صندوق‌های سرمایه گذاری چه مزیت‌هایی دارند؟
- مدیریت حرفه‌ای داراییها
نخستین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری، مدیریت حرفه‌ای پول شما است. صندوق‌های سرمایه گذاری ابزاری برای سرمایه گذاران خرد به شمار می‌روند تا بتوانند از توانایی‌ها و مهارت‌های افراد حرفه‌ای برای سرمایه گذاری و نظارت بر دارایی‌هایشان استفاده کنند. در این صندوق‌ها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه گذاری به طور پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ممتازی برای سرمایه گذاران خود فراهم کنند.
- کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها
بر اساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌های سرمایه گذاری باید سبدی متنوع از دارایی‌های نقدی و اوراق بهادار را تشکیل دهند. بخشی از این داراییها شامل دارایی‌های با درآمد ثابت همچون سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت هستند که ریسک سرمایه گذاری را به شکل قابل توجهی کاهش می‌دهند. به تشکیل این سبد از داراییها در اصطلاح، متنوع سازی داراییها گفته میشود. سرمایهگذار می‌تواند با پرداخت مبلغی مشخص، چنین سبدی را خریداری کند و خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش دهد.
- نظارت و شفافیت اطلاعاتی
صندوق‌های سرمایه گذاری در بازه‌های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار، متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می‌گیرند و تمام فعالیت‌های آنها به صورت شفاف اطلاع‌رسانی میشود. متولی صندوق نیز به صورت مستمر بر عملکرد صندوق نظارت دارد.
- نقد شوندگی بالا
سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می‌دهد که خیلی زود پول خود را نقد کنید. این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام میشود. یعنی هر زمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن صندوق، این وظیفه را به عهده می‌گیرد.
- صرفه‌جویی نسبت به مقیاس
با توجه به اینکه صندوق‌های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه‌های خرد تشکیل می‌شوند، بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم میشود. شما شاید با یک میلیون تومان، توانایی سرمایه گذاری در گزینه‌های متنوعی را نداشته باشید؛ اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق‌های سرمایه گذاری، این امکان برای شما فراهم میشود. در ضمن به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق‌ها هزینه‌هایی مانند تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش و سایر هزینه‌ها در بین سرمایه گذاران سرشکن میشود و برای سرمایهگذار صرفه‌جویی زیادی را در پی خواهد داشت.
واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری چیست؟
صدها یا هزاران نفر، مبلغی از دارایی خود را نزد این صندوق‌های سرمایه گذاری می‌گذارند. مجموعه همه این مبالغ، دارایی صندوق را شکل می‌دهد. برای اینکه سهم هر فرد از این دارایی کلی و بزرگ مشخص شود و همچنین ورود و خروج به صندوق آسان باشد، مجموعه دارایی صندوق‌های سرمایه گذاری به بخش‌هایی به نام واحد یا یونیت تقسیم میشود که قیمتی معادل صد هزار تومان یا بیشتر دارند. بنابراین هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه گذاری با مبالغ اندک برای افراد وجود دارد. علاوه بر این، در صورت نیاز به وجه نقد، نیازی به خروج همه سرمایه از صندوق وجود ندارد و می‌توان به میزان نیاز از آن برداشت کرد، بدون آنکه به میزان بازدهی آسیبی وارد شود.
5 نوع مهم صندوق‌های سرمایه گذاری
یکی دیگر از مزیت‌های بزرگ صندوق‌های سرمایه گذاری، متنوع بودن آنها است. تقریبا برای هر نوع سلیقه سرمایه گذاری و هر میزان ریسک‌پذیری، نوعی صندوق سرمایه گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. به این معنی که صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟ درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند. در ادامه با انواع صندوق‌های سرمایه گذاری آشنا می‌شویم.
صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت
این نوع صندوق‌ها حداقل بین ۷۰% تا ۹۰% از دارایی‌های خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. باقی‌مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق (تا سقف ۱۰%) در بورس سرمایه گذاری میشود. این صندوق‌ها مناسب افرادی است که ریسک‌پذیری پایینی دارند چون علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار هستند. این صندوق‌ها در دوره‌های از قبل معین شده (مثلا ماهانه یا ۳ ماه یکبار) به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می‌کنند. قابلیت نقد شوندگی آنها نیز بالا است؛ یعنی شما به راحتی می‌توانید واحدهای صندوق خود را به پول نقد تبدیل کنید. همچنین بیشتر این صندوق‌ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا یک نهاد مالی معتبر است. این ضامن باعث آسودگی خاطر بیشتری برای سرمایه گذاران میشود. در نهایت اینکه این صندوق‌ها معمولا بازدهی بیشتری نسبت به بانک دارند. پس برای افراد کم ریسک که پول خود را در بانک نگهداری می‌کنند یک گزینه جذاب برای سرمایه گذاری با ریسک پایین به شمار می‌روند.
صندوق سرمایه گذاری سهامی
این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰% از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. ۳۰% باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری میشود. این کار باعث میشود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه گذاری میشود، در نتیجه این نوع از صندوق‌ها حداقل سود تضمین شده ندارند. این صندوق‌ها بیشتر مناسب افرادی هستند که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارند، اما فرصت یا اطلاعات کافی برای این کار را ندارند. با سرمایه گذاری در این نوع صندوق‌ها سرمایه شما توسط یک تیم تحلیلی با مدیریت حرفه‌ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری، در بورس سرمایه گذاری میشود. به همین دلیل ریسک بیشتری نیز دارند؛ اما از طرف دیگر این قابلیت را دارند که نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، بازدهی بیشتری را نصیب سرمایه گذاران کنند؛ مثلا در مواقعی که وضعیت بورس مناسب است، میزان بازدهی و سودآوری این صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت قابل مقایسه نیست. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی هم دارند.
صندوق سرمایه گذاری مختلط
این نوع از صندوق‌ها حداکثر ۶۰% از دارایی خود را در سهام سرمایه گذاری می‌کنند. حداقل ۴۰% از دارایی صندوق نیز در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه گذاری میشود. به صورت کلی می‌توان گفت این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری از نظر سطح ریسک بین صندوق با درآمد ثابت و صندوق سرمایه گذاری در سهام قرار می‌گیرند. سرمایه گذاری در این نوع از صندوق‌ها به افرادی با سطح ریسک متوسط توصیه میشود. چون بیش از نیمی از دارایی‌های آن در سهام سرمایه گذاری میشود. همچنین برای تعدیل این ریسک حداقل ۴۰% از دارایی‌های صندوق در اوراقی که درآمد ثابتی دارند سرمایه صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟ گذاری میشود. این صندوق‌ها نیز پتانسیل بازدهی بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند. ولی به دلیل سرمایه گذاری بخشی از داراییها در سهام، حداقل سود تضمین شده ندارند. بسیاری از این صندوق‌ها ضامن نقد شوندگی دارند
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)
فعالیت اصلی این صندوق‌ها، سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی است که به عنوان دارایی پایه صندوق در نظر گرفته میشود. عملکرد این نوع از صندوق‌ها به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد. می‌توان گفت مهمترین ویژگی این صندوق‌ها داد و ستد پذیری واحدهای سرمایه گذاری آنها در بازار سرمایه است. به این صورت که معامله واحدهای این نوع از صندوق‌ها به شیوه معاملات سهام عادی، در سامانه معاملاتی بازار فرابورس ایران صورت می‌پذیرد. صندوق‌های قابل معامله می‌توانند هر کدام از ۳ نوع صندوق سرمایه گذاری که گفتیم باشند. ریسک متفاوتی که این نوع از صندوق‌ها نسبت به سایر صندوق‌های گفته شده دارند، این است که واحدهای سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند. پس عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می‌تواند بر قیمت آنها تاثیر بگذارد. همچنین خرید و فروش این صندوق‌ها از طریق بورس می‌تواند به نقدشوندگی بیشتر آنها کمک کند.
صندوق‌های سرمایه گذاری در طلا
بسیاری از مردم دوست دارند که با خرید طلا و سکه، ارزش پول خود را حفظ کنند. اما اتفاق‌هایی مانند گم یا ربوده شدن، همیشه پیش روی این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. صندوق‌های سرمایه گذاری طلا با خرید و فروش سپرده سکه و انواع اوراق بهادار مبتنی بر طلا که معمولا در بورس پذیرفته شده‌اند، به کسب بازده می‌پردازند. در نتیجه، سرمایه‌گذاران علاوه بر رهایی از مشکلاتی که برایتان گفتیم، می‌توانند با ارقام خرد در طلا سرمایه‌گذاری کنند. البته این صندوق‌ها می‌توانند مازاد دارایی‌های خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌ها و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری کنند.
چگونه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کنیم؟
برای این کار باید با در دست داشتن مدارک مورد نیاز به شعب منتخب آن صندوق مراجعه کنید. این شعب از طریق خود صندوق معرفی می‌شوند؛ مثلا بانک، شرکت کارگزاری یا یک شرکت تامین سرمایه می‌توانند شعب منتخب صندوق باشند. این شعبه، مدارکی مانند شناسنامه، کارت ملی و شماره حسابتان را از شما درخواست می‌کند. همچنین باید به اندازه مبلغی که می‌خواهید در صندوق سرمایه گذاری کنید، به شماره حسابی که از طرف صندوق معرفی میشود پول واریز کنید. پس از تکمیل فرم‌های مورد نیاز و گذراندن تشریفات لازم، گواهی واحدهای سرمایه گذاری، برای شما صادر خواهد شد.
چه میزان از سرمایه خود را به خرید صندوق‌ها اختصاص بدهم؟
این موضوع کاملا به شرایط شما در عرصه معامله‌گری در بازار سرمایه بستگی دارد. اگر فردی هستید که تمایل زیادی به سرمایه گذاری در بازار بورس دارید اما وقت، دانش و مهارت لازم را در این حوزه ندارید بدون تردید، صندوق سرمایه گذاری سهامی و مختلط، یک گزینه ایدهآل برای شما محسوب می‌شوند. با توجه به حجم سنگین سرمایه در اختیار صندوق‌های سرمایه گذاری، معمولا در دوران رونق بازار سرمایه ارزش واحدهای سرمایه گذاری صندوق‌ها با رشد قابل توجهی رو به رو میشود و در سایر دوران، عملکردی خنثی از خودش نشان می‌دهد. با این وجود، بسیاری از معامله‌گران بازار سرمایه، بخشی از سرمایه بورسی خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری با سابقه درخشان تخصیص می‌دهند تا بتوانند عملکرد مضاعفی را در بازار تجربه کنند. بنابراین، با توجه به سابقه معاملاتی خود و ارزیابی صندوق‌های مختلف پیشنهاد می‌گردد تا بخشی از سرمایه خود را به خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه گذاری اختصاص بدهید.
آیا سود صندوق‌ها ماهیانه است؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری از مهمترین روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به شمار می‌روند و در میان فعالان این بازار طرفداران زیادی دارند. اما سوال بسیاری از این سرمایه‌گذاران این است که آیا سود صندوق‌ها ماهیانه است؟ در این مطلب به سراغ صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه رفته‌ایم. با ما همراه شوید.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
برای سرمایه گذاری در بورس دو روش کلی وجود دارد. شما یا خودتان مدیریت دارایی‌هایتان را در این بازار بر عهده می‌گیرد یا مدیریت آن را به افراد حرفه‌ای بازار سرمایه می‌سپارید.
صندوق های سرمایه گذاری در سپردن مدیریت دارایی به افراد حرفه‌ای و با تجربه در زمینه بورس و بازارهای مالی است که معنا پیدا می‌کند. این صندوق‌ها از جمله ابزارهای مدیریت غیرمستقیم داراییها در بورس به شمار می‌روند و انواع مختلفی از آنها در بازار سرمایه کشور فعالیت می‌کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری به ویژه برای کسانی که دانش یا فرصت کافی برای حضور در بورس و معامله‌گری در این بازار را ندارند، گزینه‌ای بسیار خوب محسوب می‌شوند.
این صندوق‌ها دارایی مشتریان خود را جمع‌آوری و در دارایی‌های متنوعی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این تنوع، ریسک سرمایه‌گذاری از طریق این صندوق‌ها را کاهش می‌دهد. از جمله مهمترین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق‌های سهامی و صندوق‌های مختلط اشاره کرد.
در صندوق‌های با درآمد ثابت عمده دارایی سرمایه‌گذاران در اوراق کم ریسک یا اوراق با درآمد ثابت مانند گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری میشود. به همین دلیل ریسک سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها بسیار کم است و به مشتریان خود سود ثابت پرداخت می‌کنند.
صندوق‌های سهامی بخش عمده دارایی سرمایه‌گذاران خود را از طریق خرید سهام شرکت‌های بورسی مدیریت می‌کنند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به نسبت صندوق‌های درآمد ثابت با ریسک بیشتری همراه است اما سود بالاتری را نیز برای مشتریان خود به همراه می‌آورند. صندوق‌های مختلط نیز ترکیبی از این دو نوع صندوق به شمار می‌روند.
منظور از صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه چیست؟
سوال مهمی که بسیاری از کسانی که قصد استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای حضور در بورس را دارند می‌پرسند این است که آیا سود صندوق‌ها ماهیانه است؟ در پاسخ این سوال باید گفت برخی از صندوق‌ها سود ماهیانه دارند و برخی دیگر خیر.
روش پرداخت سود این صندوق‌ها در امیدنامه آنها آمده است و سرمایه‌گذاران از این طریق می‌توانند بفهمند که آیا سود صندوق‌ها ماهیانه است یا خیر؟
در صورتی که روش پرداخت سود صندوقی ماهیانه باشد، مدیر صندوق باید طی دو روز کاری پس از پایان هر دوره پیش‌بینی سود، مبلغ مورد نظر را به حساب سرمایه‌گذاران خود واریز کند.
نحوه پرداخت سود صندوق‌ها
انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دو صورت سود سرمایه‌گذاران خود را پرداخت می‌کنند. یکی از این روش‌ها پرداخت سود نقدی به مشتریان این صندوق‌ها است که نحوه صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟ پرداخت آن در امیدنامه صندوق تحت عنوان پرداخت دوره‌ای به سرمایه‌گذاران مشخص شده است. روش دیگر سود سرمایه‌ای است که در آن سود سهامداران با افزایش قیمت واحدهای صندوق پرداخت میشود.
صندوق‌های درآمد ثابت اغلب سود نقدی به سرمایه‌گذاران خود پرداخت می‌کنند که بازه زمانی آن نیز ممکن است یکماهه، سه ماه، یکساله و … باشد. این موضوع در کنار ریسک پایین این صندوق‌ها و کمی بالاتر بودن سود آنها به نسبت سپرده‌گذاری در بانک موجب محبوبیت زیاد صندوق‌های با درآمد ثابت شده است.
برخلاف صندوق‌های درآمد ثابت، اغلب صندوق‌های سهامی سود نقدی ندارند و سود سرمایه‌گذاران از طریق افزایش قیمت واحدهای صندوق پرداخت میشود. پرداخت سود در صندوق‌های مختلط نیز شباهت بیشتری به صندوق‌های سهامی دارد.
گفتیم اغلب صندوق‌های سهامی به مشتریان خود سود نقدی دوره‌ای پرداخت می‌کنند اما صندوق زمرد آگاه اینگونه نیست و سرمایه‌گذاران این صندوق هر سه ماه یکبار سود نقدی دریافت می‌کنند. در زیر با این صندوق و همچنین دیگر صندوق شرکت سبدگردان آگاه که به مشتریان خود سود ثابت پرداخت می‌کند، یعنی صندوق همای آگاه بیشتر آشنا می‌شویم. همچنان همراه ما باشید.
صندوق سرمایه‌گذاری زمرد آگاه
صندوق زمرد آگاه از جمله صندوق‌های سهامی فعال در بازار سرمایه کشور است که توسط شرکت سبدگردان آگاه مدیریت میشود. مانند دیگر صندوق‌های سهامی حداقل ۷۰% از دارایی‌های این صندوق را در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
این صندوق مبتنی بر صدور و ابطال است و از مهمترین مزایای آن پرداخت سود نقدی به سرمایه‌گذاران آن است. پرداخت سود این صندوق به صورت سه ماه یکبار انجام میشود و سرمایه‌گذاران می‌توانند سود حاصل از سرمایه‌گذاری خود را بار دیگر سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری همای آگاه
از دیگر صندوق‌های تحت مدیریت شرکت سبدگردان آگاه که به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه شناخته میشود، صندوق همای آگاه است. همای از نوع صندوق‌های درآمد ثابت با سود ماهانه و قابل معامله در بورس است و مانند دیگر صندوق‌های درآمد ثابت بخش اعظم دارایی‌های آن در سپرده‌های بانکی، گواهی‌های سپرده بانکی و اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شده است.
بنابراین مشتریان بازار سرمایه بسته به میزان ریسک‌پذیری و افق زمانی که برای کسب سود در بازار سرمایه برای خود قائل شده‌اند، می‌توانند در دو صندوق «زمرد» و «همای» آگاه سرمایه‌گذاری کنند و سود خود را به صورت نقدی در دوره‌های تعریف شده در امیدنامه صندوق دریافت کنند.
سخن آخر
یکی از مهمترین سوالات سرمایه‌گذاران بورس که از صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای مدیریت دارایی‌های خود در این بازار استفاده می‌کنند، این است که صندوق سرمایه گذاری با سود ماهانه چیست؟ در این مطلب سعی کردیم انواع روش‌های پرداخت سود صندوق‌ها را توضیح دهیم و به دو صندوق تحت مدیریت شرکت سبدگردان آگاه که به مشتریان خود سود نقدی پرداخت می‌کنند، یعنی صندوق «زمرد» و «همای» آگاه اشاره کردیم.
آزمون شبیه سازی شده که می توانید قبل از ازمون اصلی خودتان را محک بزنید
سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم
اخبار حسابداری و مالیاتیمقالات تراز محاسب کیان
سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم
فهرست مطالب این صفحه
انواع روش های سرمایه گذاری سرمایه گذاری مستقیم و غیر مستقیم
سرمایه گذاری به چه معناست؟
به طور طبیعی برای ورود به هر عرصه‌ای باید با مفهوم آن پدیده آشنا شوید، بنابراین قبل از هر چیز متقاضیان برای سرمایه گذاری باید با این مفهوم کلیدی آشنایی پیدا کنند. در یک تعریف عمومی سرمایه گذاری به وارد کردن پول و سرمایه نقدی به یک بازار و خرید محصولات آن بازار برای کسب سود و افزایش سرمایه اولیه گفته میشود. به عبارت دیگر سرمایه‌گذاری به زبان ساده یعنی تبدیل پول به چند نوع کالا یا دارایی که در حال حاضر مصرف نمی‌شود و افراد صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟ می‌خواهند با نگهداری آن برای مدتی در آینده از سوددهی آن بهره ببرند.
سرمایه گذاری درهر بازار متفاوت است، چرا که هر بازار مهارت‌های خاص خود را برای سرمایه گذاری می‌طلبد. از این رو تجربه می‌تواند نقش کلیدی و مهمی را برای افراد بازی کند. اگر فردی بدون تجربه و پرس و جوی کافی وارد بازاری شود احتمال شکست خوردن و متضرر شدنش بسیار بالا است، چرا که مطمئنا افراد دیگری با تجربه بالا در آن بازار حضور دارند که از فرصت‌ها استفاده می‌کنند. اما با این وجود افراد با سرمایه خرد هم می‌توانند در صورت تجربه کافی در یک بازار مثل بازار سرمایه به موفقیت برسند و سرمایه خود را چند برابر کنند.
سرمایه گذاری مستقیم چیست
در روش سرمایه گذاری مستقیم شما شخصا اقدام به خرید و فروش سهام می نمایید. این کار به دلیل ماهیت نوسانی بورس نیاز به مهارت بالایی دارد. پس در مرحله اول شما برای سرمایه گذاری مستقیم در بورس باید به اندازه کافی از مهارت سرمایه گذاری در بورس و همچنین دانش مالی کافی برخوردار باشید. در غیر این صورت هم مجبور خواهید شد استرس بالایی را تحمل کنید و هم امکان ضرر کردن شما بالا می رود. پس سرمایه گذاری مستقیم برای افرادی مناسب است که از اطلاعات مالی و مهارت کافی برای این کار برخوردار هستند.
ضمن اینکه شما باید علاوه بر مهارت، زمان کافی را برای تحلیل و بررسی شرکت ها داشته باشید تا بتوانید گزینه های سرمایه گذاری مناسب را انتخاب نمایید. شما از طریق مراجعه حضوری به کارگزار، خرید و فروش آنلاین و همچنین خرید و فروش اینترنتی سهام می توانید سرمایه گذاری مستقیم در بورس را انجام دهید. برای آشنایی بیشتر با این روش ها می توانید مقاله آموزش خرید و فروش آنلاین و اینترنتی سهام در بورس را نیز مطالعه نمایید.
بنابراین در سرمایه گذاری مستقیم
سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام میشود
معامله‌گر می‌تواند با استفاده از روش‌هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام کند
نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است
نیاز به روحیه ریسک‌پذیر دارد
فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد
سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست
این نوع از سرمایه گذاری مناسب افرادی است که به دلایل مختلف نمی توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام نمایند. مثلا فرصت، اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام ندارند. به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند. در روش غیر مستقیم، فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت خواهد شد.
بنابراین در سرمایه گذاری غیر مستقیم
-
صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟
- مناسب برای سرمایه گذاران غیر حرفه‌ای است
- مناسب برای سرمایه گذاران حرفه‌ای که قصد مدیریت ریسک خود را دارند
- مناسب کسانی که فرصت رصد بازار و معاملات را ندارند
- مناسب افراد مختلف با سطح ریسک‌پذیری مختلف
انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس
در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد که شامل
- سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان
هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند. در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
یک صندوق سرمایه گذاری مجموعه ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است. در واقع شما می توانید آن را به صورت شرکتی در نظر بگیرید که در آن افراد مختلف پول های خود را روی هم می گذارند و در سبدی از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنید، سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد. در نتیجه هرچقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق، در این سود یا زیان سهیم هستید.
مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری
- مدیریت حرفه ای دارایی ها
- نظارت و شفافیت اطلاعاتی
- نقد شوندگی بالا
- صرفه جویی نسبت به مقیاس
معایب صندوق های سرمایه گذاری
اما بد نیست در کنار مزایای گفته شده بدانیم که در صورتی که در یک صندوق سرمایه گذاری سرمایه گذاری کنیم چه ریسک هایی سرمایه ما را تحت تاثیر قرار می دهد. نخستین ریسک این است که سود اوراق با درآمد ثابت تغییر کند. صندوق ها همیشه درصدی از سرمایه خود را به اوراق بهادار با درامد ثابت اختصاص می دهند. این درصد به توجه به نوع و ماهیت صندوق های مختلف، متفاوت است. پس اگر سود این اوراق تغییر کند می تواند برروی سود و بازده صندوق های سرمایه گذاری نیز تاثیر داشته باشد. ریسک دیگر یک صندوق سرمایه گذاری کاهش ارزش سهام های موجود در پورتفوی صندوق است. البته بازهم میزان سهام هر صندوق بسته به نوع و ماهیت آن صندوق متفاوت است.
سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان
یک روش دیگر سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس، سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان است. سبدگردانی، چیدمان صحیح داراییها در قالب یک سبد مشخص است که میزان هـر یـک از دارایی هـا و زمـان خرید و فروش آن ها به دقت تعیین و پایش میشود. سبدگردان با توجه به نیـروی انسـانی متخصص و بـه کارگیری روش های مناسـب جهـت تجزیـه و تحلیل مسائل بازار، توانایی ارائه خدمات در زمینه تشکیل سبدهای سـرمایه گذاری و مدیریت آن را دارد. در این روش سرمایه شما مستقیما و براساس سطح ریسک پذیری و علایق شما توسط سبدگردان مدیریت می شود.
مزایای استفاده از سبدگردانی
مزیت عمده سبدگردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است. این مساله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات برای سبد هر شخص با توجه به ویژگی های شخصیتی سرمایه گذار انجام پذیرد. همچنین در سبدگردانی مالکیت شما به شکل مستقیم است. به این معنی که سهام و سایر دارایی ها به نام خود شما خریداری می گردد ولی توسط سبدگردان مدیریت می شود. این باعث می شود که مدیریت سرمایه شما اختصاصی تر شود. در نتیجه یک مدیریت بر روی دارایی هایی که به نام خود شما ثبت می شوند انجام می پذیرند.
معایب استفاده از سبدگردانی
بزرگترین عیبی که سبدگردانی می تواند داشته باشد، انتخاب یک سبدگردان نامناسب است. اگر شما سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید ممکن است باعث زیان های سنگینی برای شما بشود. چرا که مستقیما سرمایه شما توسط سبدگردان مدیریت می شود و هر زیانی که حاصل شود مستقیما از سرمایه شما خواهد بود. یک سبدگردان غیرحرفه ای می تواند به راحتی سرمایه شما را به خطر بیاندازد. اگر سبدگردان مناسبی را انتخاب نکنید، ممکن است در آینده به خودتان بگویید ای کاش روش سرمایه گذاری مستقیم را انتخاب می کردم.
کدام صندوق ها بیشترین سود دادند + جدول
به گزارش «دنیای بورس»، دنیای اقتصاد نوشت: بسیاری به دلایل مختلفی مانند کمبود وقت و نداشتن اطلاعات کافی درباره فرصت‌های سرمایه‌گذاری، ثروت خود را در بانک سرمایه‌گذاری می‌کنند. این امر باعث میشود که این افراد فرصت کسب بازدهی مناسب را از دست بدهند. اما ابزارهایی در بازار سرمایه هستند که این فرصت را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد که بازدهی مناسبی را در طول زمان به‌دست بیاورند.
یکی از این ابزارها صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که به سرمایهگذار امکان دستیابی به بازدهی بالاتر از سود بانکی را می‌دهد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری متشکل از مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار است.
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
یکی از مزیت‌هایی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارد تنوع آنهاست. تقریبا برای هر نوع سلیقه و هر میزان ریسک‌پذیری نوعی صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد. در واقع، تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیب دارایی‌های آنها است. صندوق‌ها با توجه به ماهیت و نوعشان درصدی از سرمایه خود را در گزینه‌های کم‌ریسک مثل سپرده بانکی، اوراق مشارکت و در گزینه‌های با ریسک بیشتر مانند سهام، سرمایه‌گذاری می‌کنند.
یکی از این صندوق‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی است. این نوع از صندوق‌ها حداقل ۷۰درصد از دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. ۳۰درصد باقی‌مانده نیز به اختیار مدیر صندوق در سهام، اوراق مشارکت، سپرده بانکی یا سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری میشود. این کار باعث میشود که ریسک این نوع صندوق‌ها نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر شود. به دلیل اینکه بخش زیادی از دارایی‌های این نوع صندوق در بورس سرمایه‌گذاری میشود، در نتیجه این نوع صندوق‌ها حداقل سود تضمین‌شده ندارند.
نحوه خرید و فروش صندوق‌ها چگونه است؟
هر صندوق از یونیت یا واحدهایی تشکیل شده است که هر فرد در مراجعه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند یک یا چند واحد را خریداری کند. هنگام خروج نیز می‌تواند یک یا چند یا همه واحدهای خود را به فروش برساند. در نتیجه، امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ اندک برای افراد وجود دارد.
مهدی سوری، مدیر توسعه بازار کارگزاری آینده‌نگر خوارزمی می‌گوید: کاربرد صندوق سهامی برای افرادی است که می‌خواهند دربورس سرمایه‌گذاری کنند اما از طرفی نه تخصص کافی را دارند و نه سرمایه آنچنانی که بتوانند سبد اختصاصی تشکیل دهند.
او با تشریح ساز و کار این صندوق‌ها می‌گوید: این صندوق‌ها به گونه‌ای تعریف شده است که افراد واحدهای این صندوق‌ها را می‌خرند و عملا مدیر صندوق با سرمایه جمع شده از سوی سرمایه گذاران برای آنها خرید و فروش انجام می‌دهد. اگر صندوق سود کند ارزش کل دارایی‌های صندوق افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه واحدهای صندوق گران‌تر میشود و اگر ضرر کند قیمت واحدهای صندوق کاهش پیدا می‌کند.
عملا سود و ضرر به‌صورت کامل متعلق به سرمایهگذار است و مدیر صندوق تنها کارمزد ۲ درصدی در سال برای مدیریت سرمایه از سرمایهگذار اخذ می‌کنند. سوری درخصوص فرآیند خرید و فروش این صندوق‌ها می‌گوید: افراد زمانی که می‌خواهند این صندوق‌ها را خریداری کنند باید حضوری یا اینترنتی به مدیر صندوق مراجعه کنند و مدیر صندوق سرمایه افراد را می‌گیرد و برای آنها واحدهای صندوق را صادر می‌کند و هر زمانی که سرمایهگذار خواست از صندوق خارج شود، مدیر صندوق آن را ابطال می‌کند.
این کارشناس بازار سرمایه درخصوص نحوه محاسبه ارزش صندوق‌ها می‌گوید: ارزش صندوق به‌صورت روزانه حساب میشود. ارزش خالص داراییها از طریق کسر بدهی‌های صندوق از ارزش روز کل پرتفوی (سبد داراییها) به‌دست می‌آید. همچنین قیمت صدور یا همان فروش واحد سرمایه‌گذاری دو روز بعد از پرداخت پول توسط سرمایهگذار مشخص میشود.
قیمت ابطال نیز به همین منوال محاسبه میشود. او درخصوص یک مزیت مهم صندوق‌ها می‌گوید: صندوق‌های سرمایه‌گذاری اگر ضامن نقدشوندگی داشته باشند و در صورتی که تمام سهم‌های صندوق در صف فروش باشند، می‌تواند مبلغ ابطال واحد سرمایه‌گذاری شده را به سرمایهگذار پرداخت کند.
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یکم آبان
صندوق سرمایه‌گذاری مشترک یکم آبان در ماه گذشته عملکرد بسیار مثبتی را داشته است و با لحاظ بازدهی جالب و قابل‌توجه ۲۸/ ۴۰ درصدی این صندوق، منابع مالی بیش از ۳۵۰ میلیارد تومان به این صندوق تزریق شده است.
آمار و ارقام منتشر شده این صندوق در تاریخ ۷ مرداد نشان می‌دهد، ارزش خالص دارایی‌های صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟ صندوق طی یک ماه اخیر با رشد ۲۵۳ درصدی به ۵۳۶میلیارد و ۸۵۹ میلیون تومان رسیده است. این افزایش ارزش خالص داراییها به دلیل ورود نقدینگی از سوی سرمایه‌گذاران به سمت صندوق بوده است. در تاریخ ۷ مرداد تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق ۱۹۳ هزار و ۴۴۷ واحد است که ارزش خالص هرکدام به میزان ۲ میلیون و ۷۷۵ هزار و ۲۲۸ تومان می‌رسد. ۹۱درصد سهام، یک درصد اوراق، ۶ درصد وجه نقد و ۲درصد در سایر داراییها ترکیب دارایی این صندوق تا تاریخ ۷ مرداد است. ۵۳ درصد از ۹۱ درصد سهام را ۵ سهم تشکیل می‌دهند.
با توجه به گزارش منتشر شده شرکت در کدال، درخصوص پرتفو این سبد باید گفت که سرمایه‌گذاری در سهام پتروشیمی که در ETF دوم قرار دارد باعث رشد این صندوق در یک ماه اخیر شده است. همچنین می‌توان به سهام ارزشمندی از جمله فولاد کاوه جنوب کیش و توسعه معادن فلزات اشاره کرد. اما نکته منفی در پرتفوی این صندوق، سرمایه‌گذاری در عرضه‌های اولیه‌های مجتمع صنایع لاستیک یزد و شیرپاستوریزه پگاه گیلان است که بازدهی مناسبی نداشته است.
۱۵ معیار برای رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری / کدام صندوق برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری «آسمان یکم»، «گنجینه ارمغان الماس»، «فیروزه موفقیت» و «پیشتاز» بر اساس معیارهای ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در لیست برترین‌های، قرار گرفتند.
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از سنا؛ انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مناسب برای سرمایه‌گذاری، فارغ از سطح ریسک‌پذیری سرمایهگذار باید دارای ویژگی‌های مختلفی باشد تا بتوان به آن اتکا کرد. عملکرد طی دوره‌های زمانی مختلف، سطح ریسک، عمر و نقدشوندگی صندوق، تعدادی از صندوق درآمد ثابت مناسب چه کسانی است؟ مهمترین معیارهای بررسی یک صندوق سرمایه‌گذاری مناسب است.
هم اکنون حدود ۳۳۰ صندوق سرمایه‌گذاری با منابع تحت مدیریت نزدیک به ۶۰۹ هزار میلیارد تومان در ایران فعالیت دارند که بررسی همه آنها با توجه به معیارهای مختلف برای عموم دشوار است. رتبه‌بندی مجموعه پردازش اطلاعات مالی پارت به کمک سرمایه‌گذاران آمده است تا بتوانند بهتر و راحت تر دست به انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مناسب خود داشته باشند. بر این اساس، سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری رسام وابسته به پردازش اطلاعات مالی پارت، برترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بر اساس آخرین اطلاعات مربوط به پایان فروردین ۱۴۰۱ اعلام کرد.
رتبه‌بندی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری رسام بر اساس امتیازدهی به معیارهای ۱۵ گانه مربوط به فعالیت و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس مدل انحصاری شرکت پردازش اطلاعات مالی پارت صورت گرفته است و تلاش دارد با بررسی همه جانبه برترین و بهترین ها را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهد.
صندوق‌های سرمایه گذاری سهامی
صندوق‌های سرمایه‌گذاری «آسمان یکم»، «گنجینه ارمغان الماس»، «فیروزه موفقیت» و «پیشتاز» از شاخص‌ترین صندوق‌های سهامی-صدور و ابطالی این لیست قلمداد می شوند.
«تجارت شاخص کاردان (نماد: کاردان)»، «آسمان آرمانی سهام (نماد:آساس)» و «توسعه اندوخته آینده (نماد:اطلس)» برترین صندوق‌های سهامی قابل معامله در بورس (ETF) رتبه‌بندی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری رسام است.
صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت
آخرین اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری مربوط به پایان فروردین ۱۴۰۱ نشان می دهد که صندوق های قابل معامله در بورس گروه صندوق درآمد ثابت نسبت به صدور و ابطالی های آن درخشش بیشتری داشته اند.
رتبه بندی پردازش اطلاعات مالی پارت صندوق های سرمایه گذاری «آوای فردای زاگرس (نماد:فردا)»، «افرا نماد پایدار (نماد:افران)»، «ارمغان فیروزه آسیا (فیروزا)» و «آسمان امید (نماد: آسامید)» را برترین صندوق های درآمد ثابت قابل معامله در بورس معرفی کرده است.
«اندوخته آمیتیس»، «کاریزما» و «امین آشنا ایرانیان» جمع برترین های صدور و ابطالی گروه درآمد ثابت را به خود اختصاص داده اند.
صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط
صندوق‌های سرمایه‌گذاری «توسعه پست بانک»، «سپهر آتی» و «کیمیای کاردان» برترین صندوق های سرمایه گذاری مختلط-صدور و ابطالی سامانه هوشمند رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری رسام است. «سپهر اندیشه نوین (نماد:صنوین)» نیز رتبه اول صندوق های سرمایه گذاری مختلط قابل معامله در بورس را به خود اختصاص داده است.
دیدگاه شما