بورس در نقطه تغییر مسیر؟
دنیای اقتصاد- تالار شیشه‌ای هفته‌جاری را نیز با افت ارزش معاملات آغاز کرد و روز گذشته نظاره‌گر کاهش 563 واحدی شاخص‌کل بود تا به این ترتیب رقم 43 هزار و 301 واحد را ثبت کند. افت روز شنبه شاخص کل، موجب شد بازدهی بازار سرمایه در سال‌جاری به حدود 14 درصد کاهش یابد. این افت که از هفته گذشته در بازار سرمایه پدیدار شده بود بیشتر ناشی از آثار تصویب لایحه بودجه دولت است که اختصاص 26 درصد از درآمدهای پالایشگاه‌ها به صندوق توسعه ملی را خواستار شده است. از سوی دیگر تصمیم دولت در خصوص بهره مالکانه معادن، صنایع معدنی و فلزی بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ بورس را به شدت تحت‌تاثیر خود قرار داده است.
بازار تغییر مسیر می‌دهد؟
گروه بورس- مصوبات بودجه‌ای مجلس در حالی گروه‌های پیشرو بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار داده که بورس تهران طی 6 روز کاری سقوط 1382 واحدی را تجربه کرد تا عقب‌نشینی سنگینی را به کانال 43 هزار واحدی داشته باشد.
هرچند معامله‌گران بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ در آستانه برگزاری انتخابات به طور سنتی انتظار برخی اصلاح قیمت‌ها را داشتند اما تصمیماتی که در مجلس برای گروه‌های پالایشگاهی و سنگآهنی گرفته شد، بورس را با عرضه‌های سنگینی مواجه کرده و بازار دومینویی از سقوط قیمت‌ها را شاهد است که با صف فروش دیروز هلدینگ خلیج فارس تکمیل شد.
این در حالی است که هنوز ابعاد تصمیمات اخیر مجلس با ابهامات اساسی مواجه است و به همین دلیل برخی فعالان بازار از مقام ناظر انتظار دارند تا با توقف نمادها نسبت به این موضوعات شفاف‌سازی کنند.
نیازی به توقف نمادها نیست
با این وجود رییس امور بورس‌های سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: نیازی به توقف نمادها به بهانه شفاف‌سازی درخصوص تصمیمات مجلس نیست.محمودرضا خواجه‌نصیری افزود: در هنگام بازگشایی نمادهای پالایشگاهی آخرین وضعیت و سناریوهای موجود برای این شرکت‌ها درخصوص سهم صندوق توسعه ملی تشریح شد و سپس نماد این گروه بازگشایی شد که در این بین پالایشگاه لاوان به دلیل عدم ارائه اطلاعات همچنان متوقف است اما سایر شرکت‌های این گروه تمامی اطلاعات مربوط به روند سودآوری خود را با توجه به سهم صندوق توسعه ملی به بازار اعلام کرده‌اند.
خواجه‌نصیری با بیان اینکه براساس تصمیمات مجلس اتفاق جدیدی نیفتاده است، خاطرنشان کرد: همچنان اطلاعات ارائه شده از سوی شرکت‌های پالایشگاهی تمامی موارد را دربرگرفته است و تغییری در این اطلاعات ایجاد نشده است.
این مقام ناظر با اشاره به فضای منفی بازار افزود: انتظار فعالان بازار همواره این بوده که نمادهای معاملاتی باز باشند و امکان نقدشوندگی سهام وجود داشته باشد؛ رویکرد ما نیز همواره این است که تا زمانی که اطلاعات به طور قطع با تغییر قابل اهمیت مواجه نباشد، نماد هیچ شرکتی متوقف نشود.وی تصریح کرد: مفروضات بودجه‌ای در مورد گروه پالایشگاهی با توجه به تصمیمات بودجه‌ای تغییری نداشته است و این نمادها تمام این موارد را در اطلاعات خود اعلام کرده بودند.
خواجه‌نصیری در ادامه افزود: دلیل روند منفی بازار در روزهای گذشته کاملا مشخص است و به برخی واکنش‌ها در مورد تصمیمات بودجه‌ای مربوط است. این در حالی است که اگر بعضی ابهامات هم وجود داشته باشد، اساسا عکس‌العمل همواره صحیحی نیست که براساس این ابهامات نماد شرکت‌ها را متوقف کنیم.
وی تاکید کرد: اگر به طور مثال نماد گروه‌ها به خاطر ابهام در پرداخت عوارض و سایر موارد متوقف شود، معلوم نیست که بازگشایی و رفع ابهام این موارد چه زمانی انجام شود. ضمن اینکه نگرانی و بحث پیرامون این موارد بودجه‌ای از زمان تنظیم لایحه در دولت مطرح بوده و بر این اساس باید سه تا چهار ماه این نمادها متوقف شوند؛ این در حالی است که توقف نمادها نیز مطلوب سرمایه‌گذاران نیست.
تحرکات مثبت بازار از سر گرفته می‌شود
حجت سرهنگی یکی از کارشناسان بازار سرمایه در پاسخ به‌این سوال که ارزیابی شما از منفی شدن شاخص‌ها طی هفته گذشته چیست؟ گفت: عمده‌ترین دلایلی که در منفی شدن بازار تاثیرگذار بودند؛ ابهام مجلس در خصوص تصمیمات مربوط به حذف یا عدم حذف سهم 26 درصدی صندوق توسعه ملی از درآمد پالایشگاه‌های غیر‌دولتی بود که بیشترین تاثیر را روی منفی شدن بازار به جا گذاشت که البته این موضوع با بحث تقسیم بندی حذف سهم 26 درصدی براساس خوراک پالایشگاه‌ها همچنان با اما و اگر روبه‌رو است.
سرهنگی دیگر دلیل کاهشی شدن شاخص‌ها در بورس را به مساله مصوبه بهره مالکانه مربوط دانست و افزود: مجلس با رای مثبت به بازگشت ماده ?? کمیسیون تلفیق به لایحه دولت موافقت کرد و بر این اساس حق انتفاع پروانه بهره‌برداری معادن ایمیدرو توسط وزارت صنعت ابلاغ می شود که به نظر می‌رسد علاوه بر صنایع مربوط به پالایشگاهی و پتروشیمی که روی پایین آمدن شاخص‌ها تاثیرگذار بودند، سنگ‌آهنی‌ها نیز به تناسب رای مثبت مجلس به مصوبه اخیر، مسیر کاهشی بازار را هموار کردند. (براساس مصوبه اخیر، همه اشخاص حقیقی و حقوقی استخراج‌کننده معادن سنگ‌آهن که پروانه بهره‌برداری آنها به نام سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایران یا شرکت‌های تابعه است، موظفند بابت حق انتفاع دارنده پروانه بهره‌برداری (به مأخذ حداقل پنج‌درصد میانگین قیمت آزاد- دوره سه ماهه – شمش فولاد خوزستان) به حساب درآمد عمومی واریز کنند.)
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به اینکه در شرایط فعلی اخبار و گزارش‌های منتشر شده در خصوص دو صنعت پالایشگاهی و سنگآهنی از مجلس عامل اصلی تغییرات بوده است، افزود: علاوه بر مسائل مطرح شده؛ جو روانی بازار متاثر از تایید یا رد صلاحیت برخی کاندیداها در آستانه یازدهمین انتخابات ریاست جمهوری بوده است.
به گفته سرهنگی، تا زمانی که موضوع انتخابات ریاست‌جمهوری و حاشیه‌های پیرامونی آن ادامه داشته باشد، چه بسا به عنوان پارامترهای برونزای سیاسی می‌تواند روی تغییرات بازار سهیم باشد.
البته این کارگزار بورس اوراق بهادار با بیان اینکه اگر روند کاهشی قیمت برخی سهام ادامه پیدا کند بازار با خریداران خاص خود همراه خواهد شد، افزود: برخی از سرمایه‌گذاران به صورت بلندمدت فکر می‌کنند و به تناسب این روند کاهشی، انگیزه خرید پیدا کرده و وارد بازار می‌شوند، این در حالی است که بورس در هفته گذشته با فروش‌های سنگینی رو به رو نبوده و تنها شاهد روند تغییرات منفی بوده است.
سرهنگی بر این باور است که در پایان این ماه و ظرف روزهای آینده به تناسب کاهش قیمت‌ها، نقدینگی‌های جدیدی وارد بازار می‌شود.
این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به پارامترهای تعیین کننده در تغییرات مثبت بازار، اظهار کرد: گزینه‌هایی مدنظر بازار است که می‌تواند در تغییرات مثبت سهیم باشد که البته موضوع مربوط به اعلام نهایی اسامی کاندیداهای تایید صلاحیت شده از سوی شورای نگهبان از جمله مهمترین دلایل تاثیرگذار روی روند بازار خواهد بود. هرچند که با توجه به شرایط موجود می‌توان به این نتیجه رسید که تحرکات مثبتی در راه است و به احتمال زیاد از روز چهارشنبه هفته جاری ممکن است روند بازار صعودی شود.
وی در خصوص اینکه چه عواملی باعث بهبود روند بازار می‌شود؟ گفت: بسیاری از سهامی که کاهش قیمت دارند اگر روند کاهشی آنها ادامه داشته باشند چه بسا فرصت‌های جذابی برای خرید آنها ایجاد می‌شود و البته مساله اصلی این است که جو روانی بازار ناشی از اخبار و گزارش‌های منتشر شده، باعث منفی شدن قیمت این سهام شده‌اند؛ این در شرایطی است که با فرصت دوباره به بازار، سرمایه گذاران دوباره موقعیت‌های خرید را پی می‌گیرند.
توصیه این کارشناس بازار سرمایه به سرمایه‌گذاران این است که در خرید و فروش‌هایشان حداقل به صورت بلندمدت فکر کنند و با تحلیل‌های کلان نسبت به شرایط اقتصادی و تجزیه و تحلیل شرکت‌های مورد نظر، با آگاهی و اطلاعات بیشتری خرید‌ها و بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ فروش‌هایشان را انجام دهند، زیرا تجربه نشان داده همان سهمی را که سهامداری می‌فروشد باردیگر در صف‌های خرید، قصد خرید آن را دارد. به همین دلیل توصیه می‌شود از فروش سهام بدون تحلیل پرهیز کنند و با نگاه بلندمدت، شرایط برای خرید سهام پر بازده را در دستور کار دهند.
سرهنگی در پایان با اشاره به این نکته که بورس به عنوان یکی از ارکان بازار سرمایه هنوز یکی از بازارهایی است که بیشترین نقدینگی را در ماه‌های اخیر جذب کرده، خاطرنشان کرد: اگر مقاومت‌هایی که در بازار ارز و سکه از سوی برخی صورت میگیرد شکسته و شرایط سیاسی و مساله انتخابات به سمت و سویی حرکت کند که بازار از آینده و بهبود شرایط مطمئن شود، دورنمای مثبتی در انتظار بازار خواهد بود.
اثر اهرمی اخبار منفی
در این زمینه مدیرعامل شرکت مشاور سرمایهگذاری ارزش پرداز آریان به دنیای اقتصاد گفت: ریشه اصلی افت بازار سرمایه به وجود ابهام و بی‌تکلیفی و نبود ثبات تصمیم‌های دولتی درخصوص مقررات وضع شده است که البته این موضوع به کلیه بخش‌های اقتصادی نیز سرایت کرده و بازار سرمایه نیز به تاثیرات آن دچار شده است.
احمد پویان‌فر تصریح کرد: یکی از اتفاقات تاثیرگذار بر بازار این بود که لایحه بودجه، دیر به مجلس ارائه شد بنابراین به جای اینکه شاهد اثرگذاری آن در پایان سال باشیم، این تاثیرگذاری با تاثیر انتخابات ریاست‌جمهوری مقارن شد.
وی اظهار کرد: بازار در حال حاضر دچار «اثراهرمی اخبار منفی» شده است به گونه‌ای که انتشار یک خبر منفی در پی یک خبر منفی دیگر، اثر منفی چند برابری بر بازار می‌گذارد.
این کارشناس ارشد بازار سرمایه درخصوص تاثیر مصوبات مجلس در افت بازار توضیح داد: ابهام‌های موجود در این زمینه بیشتر از اخبار مربوط به پرداخت 26 درصدی پالایشگاه به صندوق توسعه ملی و بحث 5 درصد بهره مالکانه و عوارض دولتی معدنی‌ها ناشی شده که تاثیر منفی بر بازار دارد زیرا دولت و مجلس در این باره شفاف‌سازی نکرده و به درستی اطلاع‌رسانی نمی‌کنند و هر کسی چیزی می‌گوید که تنها به تشدید ابهامات منجر می‌شود.
پویان‌فر تاکید کرد: این اخبار و ابهام‌ها بیش از 50 درصد بازار را تحت تاثیر قرار می‌دهد اگرچه مباحث مربوط به انتخابات نیز بر بازار تاثیر می‌گذارد اما سرمایه‌گذاران این مباحث را پذیرفته‌اند.
مدیرعامل «ارزش‌پرداز آریان» با اشاره به مباحث مالی رفتاری و تحلیل سرمایه‌گذاران گفت: سرمایه‌گذاران هنگامی که سود عایدشان می‌شود می‌خواهند این سود را شناسایی کنند و در شرایطی که بازار 20 درصد سود داده، بسیاری از این سرمایه‌گذاران می‌خواهند از محل فروش سهام خود سود شناسایی کنند؛ بنابراین صف‌های فروش تشکیل و بازار با افت مواجه می‌شود.
وی پیشنهاد کرد: اگر تصمیم‌های کلان کارشناسانه و به دور از اجبار باشد در بلندمدت مشکل خاصی در بازار به وجود نمی‌آید.
پویان‌فر تصریح کرد: به طور معمول در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران حقوقی بازار را جمع می‌کنند اما ممکن است برخی در این شرایط علاقه‌ای به این کار نداشته باشند، بنابراین بعید به نظر می‌رسد که بازار بتواند به زودی خود را اصلاح کند.
وی در پایان یادآور شد: با توجه به نرخ ارز و وجود مزیت‌های نسبی در مقایسه با بازارهای رقیب، بازار سرمایه فرصت‌های بهتری برای سرمایهگذاری دارد و در بلندمدت هیچ نگرانی برای سرمایه‌گذاران وجود ندارد و در کوتاه‌مدت نیز بسیاری می‌توانند وارد این بازار شده و از آن خارج شوند.
در همین حال کارشناس کارگزاری بانک صادرات درباره دلایل منفی شدن بورس به خبرنگار ما گفت: وضعیت جاری بازار سرمایه متاثر از چند عامل است به گونه‌ای که عواملی همچون تاثیر مصوبات مجلس درخصوص گروه‌های پیشرو بازار مانند پتروشیمی‌ها، پالایشگاه‌ها و معدنی‌ها توانسته است روند بازار را تغییر دهد. از سوی دیگر وجود برخی ابهامات درخصوص مسائل انتخابات ریاست‌جمهوری و نیز مسائل بین‌المللی فعالان بازار را در سردرگمی فرو برده است. علی‌اکبر شوره‌کندی افزود: اگر بازار جمع نشود، شدت افت آن روز به روز بیشتر خواهد شد. وی به سهامداران توصیه کرد: در حال حاضر سرمایه‌گذاران باید سهام خود را نگه دارند و از تشکیل صف فروش بپرهیزند زیرا بازار، مشکلی ندارد و نرخ دلار در بودجه هم کاهش پیدا نخواهد کرد.
رونق به بازار بازمی‌گردد
یکی دیگر از کارشناسان بازار سرمایه نیز علت منفی شدن بازار سرمایه را تلاقی چند اتفاق عنوان کرد که اولین و مهمترین این اتفاق‌ها، تصمیمات مجلس برای بودجه سال 92 است که این مصوبات تقریبا بخش خصوصی را از لحاظ درآمدی دچار مشکل خواهد کرد. یوسف هاشمی در این میان بیشترین تاثیر این مصوبات را بر صنایعی مانند پتروشیمی، پالایشگاهی، معادن، فولاد و سنگ‌آهنی‌ها به عنوان صنایع مزیت‌دار کشور عنوان کرد و افزود: مسلما بازخورد این تصمیمات را در بورس مشاهده خواهیم کرد. وی دلیل بعدی شرایط منفی حاکم بر بازار سرمایه را رشد سریع بازار از اوایل اردیبهشت‌‌ماه جاری ذکر کرد که به واسطه ذات نوسانی بازار، اصلاح قیمت‌ها اجتناب‌ناپذیر است. هاشمی ادامه داد: این اصلاح قیمت‌ها در کنار مصوبات مجلس در لایحه بودجه 92 منجر شد تا بازار با عقب‌نشینی خریداران با شدت زیادی نزول کند؛ وی در ادامه از ثبت‌نام نامزدهای انتخابات ریاست‌جمهوری از هفته گذشته به عنوان علت سومی نام برد که بازار را تحت تاثیر قرار داد و تاکید کرد: در ادامه این روند، اعلام تایید صلاحیت‌ها در هفته جاری می‌تواند نوسانات مثبت یا منفی بازار را تقویت کند. وی در برابر این سوال که آیا بازار سرمایه تا پایان انتخابات به روند منفی خود ادامه خواهد داد، گفت: با توجه به همزمانی این اتفاقات با فصل مجامع، قیمت‌ها برای سرمایهگذاری جذاب خواهد شد که این مساله می‌تواند عاملی برای ورود مجدد سرمایه‌گذاران به بازار باشد. هاشمی اضافه کرد: اهمیت فصل مجامع و تقسیم سود مانع از تصور افت بسیار شدید قیمت‌ها در بازار خواهد شد؛ بر این اساس به نظر می‌رسد که این روند حداقل بیش از 3 تا 4 روز آینده ادامه نیابد. مگر آنکه در وقایع سیاسی اتفاقی رخ دهد که معادلات را تغییر دهد. وی با توصیه به سهامداران گفت: با توجه به تصور عدم رشد بازارهای موازی در سال 92، به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که پس از اصلاح سهم‌های بنیادی قوی به عنوان گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری در میان‌مدت توجه کنند.
آخرین اخبار
- با حضور مدیرعامل و معاونان گروه توسعه ملی برگزار شد؛ «وبانک» در مسیر نوآوری
- بازدید مدیرعامل گروه توسعه ملی از «زپارس»؛ شرکت ملی کشت و صنعت پارس نگین کشاورزی شمال غرب کشور خواهد شد
- برگزاری دوره آموزشی آشنایی با مقررات مالیاتی در وبانک
- با حضور مدیران گروه توسعه ملی و استاندار کرمان برگزار شد؛ رونمایی از محصول استراتژیک سیمان حفاری چاه نفت سبک
- پیام مدیرعامل گروه توسعه ملی به مناسبت هفته دفاع مقدس
تماس با ما
تهران، میدان ونک، خیابان شهید خدامی، بعد از پل کردستان، پلاک 89
کد پستی: 1994844202
صندوق پستی: 3898-15875
تلفن: 85598 – 85599000
فاکس: 85599811
پست الکترونیک: [email protected]
اینستاگرام
پیوندهای مفید
کپی‌رایت © شرکت سرمایهگذاری گروه توسعه ملی. تمامی حقوق محفوظ است.
تغییر مسیر پول‌ها در بازار سرمایه / بورسی‌ها چه اوراقی می‌خرند؟
شاخص کل فرابورس در تیرماه 1401 با کاهش هزار و 130 واحدی به عدد 19 هزار و 540 واحد رسید که نشان دهنده بازدهی منفی 5.5 درصدی این بازار بود. این شاخص در 13 روز از 19 روز معاملاتی تیر ماه نزولی بود. ارزش معاملات فرابورس در این ماه به 660 هزار میلیارد تومان رسید.
به گزارش اکو ایران؛ با اتمام تیرماه و افت شاخص کل بورس و فرابورس در این ماه شاهد خروج هر روزه پول حقیقی از بازار بوده‌ایم. در شرایط تورمی اقتصاد ایران، بازدهی کم و حتی منفی بورس تهران باعث شده تا فعالان بازار سرمایه نسبت به این بازار بی اعتماد باشند. این در حالی است که دولت تلاش دارد تا از وجوه راکد مردم در احیای صنایع استفاده کند و سرمایه مردم را از بازار ارز و سکه خارج کند. با این اوصاف شرایط بورس اوراق بهادار طوری نیست که اعتماد سرمایه گذاران جلب شود.
در 4 ماه اخیر شاخص فرابورس و بورس تهران با رشد همراه بوده است که این رشد بیشتر مربوط به فروردین و اردیبهشت 1401 است. در خرداد ماه و تیر امسال هر دو شاخص با افت چشم گیری همراه بوده اند و تاثیر این نزول شاخص به طوری است که در اکثر روز های این دو ماه با خروج پول حقیقی از بازار مواجه بوده ایم.
روند نزولی فرابورس در تیرماه
بورس اوراق بهادار تهران در تیرماه 19 روز معاملاتی داشت که در 13 روز آن شاخص کل فرابورس نزولی بود. در روز اول تیرماه شاخص فرابورس 20هزار و 670 واحد بود اما در روز 29 تیرماه این شاخص با افت هزار و 130 واحدی به عدد 19 هزار و 540 واحد رسید که بازدهی فرابورس در این ماه را به منفی 5.5 درصد رساند.در این مدت سرمایه‌گذاران بازارهای فرابورس بیش از 72 میلیارد و 733 میلیون برگه انواع دارایی مالی را مورد دادوستد قراردادند. ارزش این معاملات فراتر از 660 هزار میلیارد تومان بود و در 3 میلیون و 870 هزار نوبت معاملاتی به ثبت رسید. جریان پول حقیقی فرابورس تهران در تیرماه تماما به جز روز آخر تیر منفی بود و با خروج حجم زیادی از پول حقیقی در این ماه مواجه بودیم. لازم به ذکر است که این جریان در بازار بورس نیز در تمام روز های تیر با شدت بیشتری نسبت به فرابورس منفی بود.
میانگین روزانه معاملات فرابورس تهران در تیر ماه به 3 میلیارد و 800 میلیون ورقه با ارزش بیش از 35 هزار میلیارد تومان رسید. بخش عمده از معاملات روزانه متعلق به اوراق مالی اسلامی بوده که در این بخش هم سهم عملیات بازار باز بانک مرکزی بیشتر از سایر ابزارها بوده است. به این ترتیب میانگین روزانه معاملات اوراق مالی اسلامی در 19 روز کاری ماه گذشته 363 میلیون ورقه به ارزش 33 هزار میلیارد تومان به ثبت رسید.
صنایع فرابورس در چهارمین ماه سال
بازار دوم فرابورس با ارزش بازاری 870 هزار میلیارد تومان و تعداد سهام نزدیک به 750 میلیارد برگه، 47 درصد از سهم کل ارزش بازار را دارا است. پس از آن بازار پایه 20 درصد از سهم ارزش بازار را در اختیار دارد. بازار اوراق مالی اسلامی نیز با سهمی 19 درصدی از کل ارزش بازار و فاصله‌ای اندک از بازار پایه، رتبه سوم را به خود اختصاص داده است.ارزش کل بازار به تفکیک صنایع نیز نشان می‌دهد 21 درصد ارزش کل بازار فرابورس در اختیار گروه محصولات شیمیایی است و پس از آن گروه اوراق تأمین مالی 19 درصد ارزش کل بازار فرابورس را در اختیاردارند. رتبه سوم نیز با فاصله قابل‌توجه به گروه بیمه و صندوق بازنشستگی با سهم 10 درصدی می‌رسد.
ارزش معاملات خرد بازار سهام و اختیار سهام به تفکیک گروه‌های صنعت در ماه گذشته نشان می‌دهد گروه سرمایه‌گذاری‌ها طی ماه گذشته پراقبال بودند. نمادهای این گروه باارزش معاملات خرد حدود 17 هزار و 800 میلیارد ریالی، 10 درصد از کل ارزش معاملات خرد بازار را در اختیار داشتند. پس از این گروه، نمادهای محصولات شیمیایی، بانکی‌ها، خودرویی‌ها، فعالیت‌های کمکی به نهادهای مالی واسط و فلزات اساسی بیشترین سهم را از معاملات خرد بازار سهام در اختیار داشتند. به‌این‌ترتیب که این 6 گروه نزدیک به 50 درصد از ارزش معاملات 186 هزار و 432 میلیارد ریالی معاملات خرد سهام را به خود اختصاص دادند.
شاخص فرابورس در 4 ماهه ابتدایی سال
در مجموع 4 ماهه ابتدایی 1401 شاخص کل فرابورس 6.3 درصد رشد داشت و ارزش بازار فرابورس نیز 7 درصد بیشتر از ابتدای امسال شد. حجم معاملات این 4 ماهه نسبت به مدت مشابه در سال قبل 156 درصد افزایش یافته و ارزش معاملات نیز 290 درصد رشد داشته است. طی 4 ماهه امسال ارزش معاملات بازار اول فرابورس با عددی نزدیک به 45 هزار میلیارد تومان نسبت به مدت مشابه سال گذشته 93 درصد رشد داشته، همچنین ارزش معاملات بازار دوم هم 35 هزار میلیارد تومان بوده و رشدی 6 درصدی را به ثبت رسانده است. در بازار پایه فرابورس هم با رشد 130 درصدی ارزش معاملات نسبت به 4 ماهه ابتدایی سال گذشته مواجه هستیم.
در این مدت بیش از هزار و 683 میلیارد تومان اوراق گواهی تسهیلات مسکن دادوستد شده که نسبت به مدت مشابه پارسال رشد 226 درصدی داشته است. همچنین ارزش معاملات صندوق‌های سرمایهگذاری قابل معامله هم با رشد قابل‌توجه 115 درصدی نسبت به 4 ماه سال 1400 در عددی فراتر از 62 هزار میلیارد تومان قرار دارد.
دلیل اصلی این افزایش معاملات در فرابورس را می توان نا امیدی فعالان بازار سرمایه از سهام دانست که باعث روی آوری به سمت اوراق بدهی ، گواهی تسهیلات مسکن و صندوق های قابل معامله شده است.
دو مسیر متفاوت پیش روی معاملات بورس
یک کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه برای ادامه معاملات بورس با دو مسیر متفاوت روبرو هستیم، افزود: از این زمان به بعد در بازار یا شاهد اصلاح ملایم شاخص بورس تا محدوده یک میلیون و ٤٥۰ هزار واحد هستیم یا شاخص بورس در محدوده های یک میلیون و ۵۵۰ هزار واحد در نوسان خواهد بود.
به گزارش بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ پایگاه خبری سرمایه گذاری آنلاین،سعید عظیمی اظهار داشت: شاخص بورس و عمده سهام بازار اکنون مقاومتی بسیار سخت و جدی را بر شاخص یک میلیون و 600 هزار واحد دارند.
وی با تاکید بر اینکه اکنون برای ادامه بازار با دو مسیر روبرو هستیم، افزود: از این زمان به بعد در بازار یا شاهد درجا زدن و اصلاح ملایم شاخص بورس تا محدوده یک میلیون و 450 هزار واحد خواهیم بود و بعد دوباره حرکت بازار به سمت شکسته شدن مقاومت‌ها شروع می‌شود یا در محدوده‌های یک میلیون و 550 هزر واحد برای شکستن ناحیه مقاومتی تلاش می‌کند.
عظیمی با اشاره به اینکه به نظر می‌رسد در این روزها شاهد روندی مثبت در بازار باشیم، گفت: زمانی که شاخص بورس به مقاومت یک میلیون و 600 هزار واحد برسد تا حدودی امکان اصلاح در سهم‌های بزرگ بازار وجود دارد اما سهامداران نباید نگران وضعیت بازار باشند زیرا اصلاح چندان جدی بازار را تهدید نمی‌کند، مگر آنکه اتفاق مهمی در بازار مانند تغییر قیمت دلار رخ دهد که بتواند به شدت بازار را تحت تأثیر قرار دهد اما اکنون چنین مسائل و اتفاق‌هایی بازار را تهدید نمی‌کنند.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: اتفاق خوبی که می‌توان درباره آن صحبت کرد بحث شکسته شدن سقف نزولی شاخص هم وزن است، شاخص کل هم وزن شرایطی به مراتب بهتر از شاخص کل را دارد و مقاومت خود را شکسته است.
وی با بیان اینکه اخیراً در بازار در کنار وجود فشار فروش‌ها در معاملات و منفی شدن شاخص کل در برخی از روزها، شاخص هم وزن مثبت است، افزود: بررسی‌ها نشان می‌دهد در بازار شاهد خروج نقدینگی از سهم‌های بزرگ و ورود آنها در سهام کوچک بازار هستیم.
عظیمی خاطرنشان کرد: بازار ابتدا به سمت سهم‌های بزرگ پیش رفت و باعث افزایش قیمت آنها شد اکنون به سمت سهام کوچک که حاوی اخبار مثبت از افزایش سرمایه هستند، پیش رفته است.
به گفته این کارشناس بازار سرمایه، بازار برای مدتی محدود برای سرمایه گذاری از سمت سهام بزرگ به سمت سهام کوچک تغییر مسیر داده است.
وی با اشاره به اینکه در چند روز اخیر تفاوت معاملات در شاخص کل و شاخص هم وزن کاملاً مشخص خواهد بود، افزود: سهام بزرگ بازار براساس متغیرهای خاص پیش می‌روند و ارزش گذاری می‌شوند، اکنون در بازار تا حدودی بحث عدم افزایش قیمت دلار و پیش رفتن آن به سمت اصلاح بیشتر کاملاً مشخص است.
عظیمی خاطرنشان کرد: این عوامل باعث شده است که بازار به سمت سهام کوچک پیش روند و سهام بزرگ بازار در محدوده استراحت قرار گیرند، ممکن است دو ماه دیگر روند بازار تغییر کند و سهام بزرگ بازار از سهام کوچک پیشی بگیرند.
این کارشناس بازار سرمایه مقاومت شاخص بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ بورس بر روی کانال یک میلیون و 600 هزار واحد را مهمترین بحث حاضر در بازار عنوان کرد و گفت: اکنون شاخص بورس در حال دست و پنجه نرم کردن با این مقاومت است که این موضوع باعث شده تا روند سهام بزرگ تحت تأثیر شاخص کل تضعیف و فشار عرضه در بازار حاکم شود.
وی اظهار داشت: تا پایان سال منطقی است که شاخص بورس بر روی کانال یک میلیون و 700 هزار واحد ماندگار باشد اما براساس پیش بینی‌های صورت گرفته شاخص بورس در فروردین ماه با وجود مطرح شدن بحث انتخابات ریاست جمهوری مقاومت کانال دو میلیون واحد را خواهد شکست.
عظیمی به ریسک‌های تهدیدکننده معاملات بورس اشاره کرد و گفت: اکنون ریسک چندانی بازار سهام را تهدید نمی‌کند و نمی‌توان چندان نگران معاملات این بازار بود، تنها مشکل فعلی بازار قیمت گذاری دستوری است که قابلیت کنترل دارد و می‌توان آنها را برطرف کرد.
منظور از کارگزار ناظر چیست؟ 2 روش تغییر کارگزاری
دارایی سهامداران در هر یک از نمادهای معاملاتی زیر نظر یک کارگزار، که به آن کارگزار ناظر گفته می‌شود، قرار میگیرد. همان طور که گفته شد کارگزار به عنوان واسط بین خریداران و فروشندگان عمل می‌کند ، و سهامداران از آن پس دارایی سهام خود را در هر نماد معاملاتی صرفاً از طریق کارگزاری ناظر خود در آن نماد معاملاتی می‌توانند به فروش برسانند. امروزه می‌توان در چندین کارگزاری بورس ثبت نام کرد و خرید سهام انجام داد. ولی زمان فروش سهام حتماً باید از طریق کارگزاری که سهم مورد نظر برای اولین بار خریداری شده، آن را به فروش برساند یا این که درخواست تغییر کارگزار بدهد.
روش تشخیص کارگزار ناظر
افرادی که تنها در یک کارگزاری ثبت نام کرده‌اند و تمام معاملات خود را از طریق آن انجام می‌دهند. کارگزار ناظرشان نیز همان کارگزاری است. چنان چه فرد با چند کارگزاری مختلف فعالیت داشته باشد، کارگزار ناظر بر اساس سوابق فعالیت سهامدار با کارگزاران مختلف در بورس اوراق بهادار مشخص می‌شود. لذا ممکن است دارایی یک سهامدار در یک نماد معاملاتی زیر نظر کارگزار ناظر متفاوتی نسبت به دیگر سهامش در یک نماد معاملاتی دیگر باشد.
حال باید برای تشخیص کارگزار ناظر روش‌های متفاوتی وجود دارد که در ادامه به آن می پردازیم:
1-مشاهده تعداد سپرده گذاری در پرتفوی سامانه معاملاتی
روش دیگر اطلاع از این که آیا کارگزاری که در حال حاضر با آن کار می‌کنید، کارگزار ناظر شما است یا خیر. این است که در سبد سهام سامانه معاملاتی خود، تعداد سپرده گذاری سهام خود را بررسی کنید. چنان چه کارگزار ناظر شما، کارگزاری دیگری باشد، تعداد سپرده‌گذاری صفر خواهد بود.
2-اطلاع از دارایی سهام در سایت ذینفعان بازار سرمایه
شما برای اینکه از دارایی سهم خود اطلاع داشته باشید باید وارد سایت درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه به آدرس https://ddn.csdiran.ir مراجعه کنید. سپس مراحل درج شده در تصویر را به ترتیب اجرا کنید.
پس از کلیک بر روی گزینه ورود یک کد تایید ۵ رقمی به شماره موبایل ثبت شده در سامانه سجام مشتری ارسال می گردد. کد تایید ارسال شده را در قسمت مربوطه وارد و سپس بر روی کلمه ورود کلیک کنید. پس از کلیک صفحه زیر برای شما باز می‌شود. در این مرحله برای صفحه اختصاصی خود، یک رمز عبور تعریف کنید. رمز شما باید حداقل شامل ۸ کاراکتر باشد. (وجود حروف بزرگ و کوچک انگلیسی، عدد و علامت‌های خاص در آن الزامی است)
در قسمت (۱) و (۲) رمز دلخواه خود را مطابق با شرایط ذکر شده وارد کنید. پس از وارد کردن کد امنیتی در قسمت (۳)، دکمه ورود را انتخاب کنید، سپس وارد صفحه اختصاصی خود می‌شوید.
از طریق تلفن همراه خود نیز می‌توانید مراحل ذکر شده را انجام داده و وارد صفحه اختصاصی خود شوید.
صفحه اختصاصی هر سهامدار در درگاه یکپارچه ذینفعان
پس از ورود به درگاه، صفحه بالا برای شما باز می‌شود. در قسمت بالا، سمت راست نام خانوادگی و تصویر خود را مشاهده می‌نمایید.
کلیت درگاه ذینفعان بازار سرمایه
امکان جداسازی خدمات سامانه در این قسمت به نمایش گذاشته می‌شود. خدمات کلی درگاه یکپارچه ذینفعان شامل: اطلاعات دارایی، سهام عدالت، بازار، مجامع الکترونیکی شرکت‌های سرمایه‌گذار و میز خدمت الکترونیکی می‌باشد.
سبد دارایی
این قسمت شامل خدمات دارا و اطلاعات دارایی هر سهامدار می باشد. اطلاعات مندرج در این قسمت، شامل: سبد دارایی، گزارش گردش معاملات، مجامع الکترونیکی، اطلاعیه‌های نماد، گزارش دارایی، گزارش سودهای تعلق گرفته (از سال ۹۶ به بعد) و گزارش استعلام وضعیت فریز می باشد. به تصویر زیر توجه کنید:
در این تصویر اطلاعات سبد دارایی سهامدار وجود دارد. اطلاعات مندرج در این بخش از سمت راست به ترتیب شامل: کد سهامداری، نماد شرکت، نام شرکت، تعداد و ارزش ریالی هر سهم، درصد کل پورتفوی سهامدار، نوع دارایی، کارگزار ناظر سهم، وضعیت کد سهامداری و ممنوعیت می باشد.
اطلاعات نماد
به عنوان مثال، نماد ذچخزر ، نماد شرکت صنایع چوب خزر کاسپین است. سهامدار دارای تعداد ۷ سهم از این شرکت به ارزش ریالی ۱۷۵,۰۰۰ است. ۳۹% از پرتفوی سهامدار را این نماد تشکیل می دهد. نوع دارایی عادی است. کارگزار ناظر این سهم در قسمت کارگزار ناظر مشخص شده است.
وضعیت کد سهامداری
تعدادی از سرمایه‌گذاران به اشتباه دو یا چند کد بورسی دارند. این اختلال در بیشتر موارد برای سهامداران قدیمی رخ می دهد. وضعیت کد سهامداری به منظور مشخص کردن کد بورسی می باشد. در صورتی که کد بورسی یک سهم، در وضعیت غیرفعال باشد، به این معنی است که سهامدار نمی تواند اقدام به معامله نماید، لذا باید اقدام به تصحیح و رفع مشکل خود نماید. تا زمانی که کد بورسی سهم یکتا و فعال نشود، شخص سهامدار با کد بورسی غیر فعال خود نمی‌تواند اقدام به معامله نماید.
کارگزار ناظر
هدف از ارائه این اطلاعات به معامله‌گران، آگاهی از شرکت کارگزار مربوط به سهام است. تعدادی از معامله گران با چند کارگزاری قرارداد داشته و از طریق چند کارگزاری اقدام به معامله می نمایند. سهامداران در این قسمت می توانند از کارگزار ناظر هر یک از سهام خود مطلع شوند. و نشان دهنده قابل معامله بودن یا نبودن سهم است. این وضعیت، معمولاً به دلیل معامله نکردن در طولانی مدت می‌باشد.
نمودار بالا درصد هر سهم از کل دارایی را نشان می دهد.
روش‌های تغییر کارگزار ناظر :
1-روش غیرحضوری: ساده ترین ، سریع ترین و مطمئن ترین روش برای سرمایه گذاران تغییر کارگزار ناظر به صورت آنلاین می باشد .
برای این منظور لازم است تا به حساب کاربری خود در سایت کارگزاری که قصد انتقال سهام خود را به آن دارید رفته ، سهم مورد نظر را انتخاب کرده و بر روی گزینه تغییر کارگزاری ناظر کلیک کنید که مراحل آن به شکل زیر می باشد :
2-روش حضوری: راه حل دیگری که برای تغییر کارگزار ناظر وجود دارد و نسبت به راه حل قبل زمانبر تر می باشد. مراجعه حضوری به دفتر کارگزاری که قصد قرار دادن به عنوان کارگزار ناظر سهم مورد نظر دارند.
در این حالت با در دست داشتن مدارک هویتی و همچنین آخرین برگه های سهم مورد نظر را با مهر کارگزار قبلی به این دفاتر برده شود. پس از تکمیل فرم های مربوطه درخواستتغییر کارگزاری ناظر خود را ثبت می کنند، که حداکثر تا 24 ساعت بعد سهام های مورد نظر به کارگزاری جدید تغییر ناظر داده و در پرتفوی سرمایه گذار نشان داده می شود .
نکته: در صورتی که در نماد درخواستی دارایی داشته باشید، پس از ثبت تغییر کارگزارناظر، تعداد آن در روز کاری بعد به تعداد دارایی سپرده گذاری شما در سبد سهام اضافه می‌شود.
جهت محاسبات سود و زیان ناشی از این دارایی لازم است نسبت به ثبت تراکنش دستی در پرتفو لحظه ای اقدام کنید.
نکته: چنان چه شما در نمادی دارایی نداشته باشید و پیش از خرید سهمی درخواست تغییر ناظر خود را در کارگزاری ثبت کنید. درخواست شما تایید شده و در کارگزاری رزرو خواهد شد. در نتیجه پس از اولین خرید در آن نماد، ناظر سهام شما کارگزاری خواهد شد.
آموزش ویدئویی ثبت درخواست تغییر کارگزار ناظر
به صورت کاملا میتونید سهامتون رو به کارگزاری تدبیرگران فردا انتقال دهید.
لینک ثبت نام در کارگزارى تدبیرگران فردا tgfb.ir
احتمال یک اشتباه در مسیر بازار سرمایه
در شرایطی که بازار سرمایه با جو بی‌اعتمادی و افت فرسایشی مواجه است، افزایش نرخ بهره می‌تواند شرایط را برای آن سخت‌تر کند چون مردم بی‌اعتمادی را لمس کرده و در دو سال اخیر تغییر رویکرد خاصی برای بهبود شرایط بازار اعمال نشده است،
بنابراین قطعا به سمت ریسک‌گریزی روانه می‌شوند؛ به‌طور کلی همیشه سرمایه از ریسک و بازاری که سرمایهگذاری در آن همراه با مخاطره باشد، گریزان است و به محل‌های امن پناه می‌برد که در شرایط فعلی محل امن می‌تواند صندوق‌های با درآمد ثابت و یا سپرده‌گذاری بانکی باشد البته که عملا در بسیاری از موارد این ابزارها نتوانسته به سمت تولید هدایت شود و باعث ناترازی‌هایی شده که بیشترین زیان را به بخش تولید وارد می‌کند. هنگامی که نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند بازار سرمایه و سایر بازارهایی که می‌توانند شرایط را برای تولید و اقتصاد پویا بهتر کنند، نمی‌توانند به اندازه نرخ بهره توانایی سودآوری داشته باشند بنابراین اقبال عمومی جامعه برای سرمایهگذاری در سپرده‌های بانکی بیشتر می‌شود و در نتیجه با افت فرسایشی بازار سرمایه تغییر مسیر می‌دهد؟ در بازار سرمایه مواجه می‌شویم.
نقش تعیین کننده بانک مرکزی و اختیارات تفویض شده آنجایی عیان می‌شود که باوجود اعمال محدودیت برای نرخ بهره بانکی توسط وزارت اقتصاد و اعلام سقف ۲۰ درصد برای نرخ بهره توسط شخص وزیر، ما شاهد افزایش نرخ بهره بین بانکی به کانال ۲۱ درصدی بودیم و حتی انتقادات فعالان بازار سرمایه هم کار ساز نشد.
درست است که وجود و ذات بانک مرکزی برای کنترل تورم ضروری است اما عملا در شرایط فعلی اقتصاد کشور که با متغیرهای بسیاری دست و پنجه نرم می‌کند، معرفی بازاری به عنوان عامل ایجاد تورم باعث می‌شود نقدها و انتقادات بیشتر به سمت کنترل آن بازار پیش برود.
در مقاطع گذشته به اشتباه بازار سرمایه به عنوان یکی از عوامل ایجاد تورم معرفی شد به همین دلیل شاهد هدایت نقدینگی به سمت بازارهایی به غیر از بورس بودیم، شاید به‌صورت مستقیم دخالت ارگان‌هایی مانند بانک مرکزی در افت بازار سرمایه قابل اثبات نباشد ولی هدایت نقدینگی توسط بانک مرکزی صورت میگیرد. همچنین بخش‌های مختلف اقتصاد هم در چند ماهه گذشته کار واقعی و اقدام مؤثری برای بهبود شرایط بازار سرمایه انجام ندادند حتی عملا تصمیمات گذشته و تشکیل کارگروه‌های مختلف نتوانسته تأثیرگذار باشد بنابراین کلید واژه کنترل تورم به تابویی برای بازار سرمایه تبدیل شده که سایر فعالیت‌ها را در جهت بهبود وضعیت بازار سرمایه ناکام گذاشته است.
دیدگاه شما