سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم
سرمایه گذاری خارجی به دو شاخه ی عمده سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری غیر مستقیم تقسیم می شود. سرمایه گذاری مستقیم به معنای دخالت مستقیم سرمایه گذار در بازار کار و سرمایه ی یک کشور خارجی، از طریق وارد کردن سرمایه یا ایجاد شرکت در آن کشور و یا مشارکت با یک شریک موجود است و سرمایه گذاری غیر مستقیم، بدون دخالت مستقیم سرمایه گذار و از طریق خرید سهام و یا مواردی از این دست، در کشور خارجی است، بدون اینکه خریدار (سرمایه گذار خارجی) در تصمیم گیری های مربوط به سرمایه موثر باشد.
امروزه این شرکتهای چند ملیتی هستند که عاملین اصلی سرمایه گذاری خارجی می باشند و در قالب شخص حقوقی حقوق خصوصی به سرمایه گذاری می پردازند.
طبق قوانین مربوط به حمایت از سرمایه گذاری در ایران، آنچه در مورد سرمایه گذاری خارجی حائز اهمیت است، بحث خارجی بودن منشاء سرمایه است که طبق این دیدگاه، تابعیت شخص سرمایه گذار حائز اهمیت نیست و حتی سرمایه گذاری از سوی یک شخص حقیقی یا حقوقی ایرانی، اما با سرمایه دارای منشاء خارجی، سرمایه گذاری خارجی محسوب می شود.
طبق قوانین ایران، سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم، توسط بخش خصوصی، در همه ی حوزه های اقتصادی و تجاری، امکان پذیر است اما در بخش دولتی، سرمایه گذاری تنها باید در چارچوب قراردادی، همچون قراردادهای مشارکت مدنی(Joint Venture)، Buy back و BOT صورت می پذیرد.
سرمایه گذاران خارجی که قصد دارند در چارچوب قوانین ایران، در ایران سرمایه گذاری نمایند، ابتداً باید درخواست سرمایه گذاری خود را در فرم مخصوصی به سازمان سرمایه گذاری و کمکهای اقتصادی و فنی ایران ارائه نموده و مجوز اخذ نمایند و سرمایه گذار باید ورود سرمایه های نقدی و غیرنقدی خود را در چارچوب همین مجوز، به سازمان اعلام و ثبت نماید تا تحت پوشش حمایت های قانونی قرار بگیرد.
سرمایه گذاری خارجی در چارچوب تشکل های حقوقی، طبق قانون تجارت ایران و هر هفت نوع شرکت تجاری قابل تأسیس است که رایج ترین و مقبول ترین تشکل حقوقی، شرکت سهامی است. در این راستا، داشتن شریک محلی برای سرمایه گذار خارجی الزامی نیست، هر چند سرمایه گذاران خارجی معمولآً به علت آشنا نبودن با شرایط کار و ضوابط اداری و حقوقی محل، تمایل به داشتن شریک محلی دارند.
در مورد میزان سرمایه گذاری و از حیث درصد مشارکت، هیچ محدودیتی برای سرمایه گذار مستقیم خارجی در ایران وجود ندارد.
هر شریک خارجی می تواند در جهت توسعه ی امور تجاری خود، با ثبت شعبه یا نمایندگی شرکت مادر، به ایجاد یک پایگاه قانونی در ایران بپردازد و برای ثبت، باید مستقیماً به اداره ی کل ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی مراجعه نمایند اما صرف تأسیس شعبه و یا نمایندگی، سرمایه گذاری خارجی تلقی نمی گردد، بلکه سرمایه گذاری خارجی می تواند از طریق تشکیل یک شرکت ایرانی جدید مشارکت در یک شرکت ایرانی موجود و یا انعقاد قرارداد با یک بنگاه سرمایه پذیر ایرانی صورت سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم پذیرد.
همچنین انجام صرف فعالیت های تجاری نیز سرمایه گذاری خارجی محسوب نمی شوند اما فعالیت های تجای مکمل فعالیت های تولیدی، می توانند به عنوان سرمایه گذاری خارجی به حساب آیند.
سرمایه خارجی می تواند به دو شکل نقدی و غیرنقدی، همچون ماشین آلات، قطعات، مواد اولیه، دانش فنی و… باشد.
سرمایه ی نقدی خارجی به صورت ارز باید از طریق سیستم بانکی و یا تجاری رسمی مورد تأیید بانک مرکزی به کشور وارد شود و ارز آن نیز مورد قبول بانک مرکزی باشد و الزامی به تبدیل آن به ريال نیست.
موسسه حقوقی بین المللی دادپویان حامی با بهره گیری از کارشناسان و وکلای متخصص در امور مشاوره و سرمایه گذاری داخلی و بین المللی آماده ی ارائه هر گونه خدمات حقوقی و تهیه و تنظیم انواع قرارداد سرمایه گذاری در حوزه های مختلف حقوقی می باشد جهت بهره مندی از این خدمات می توانید با موسسه تماس حاصل فرمائید.
مدیریت دارایی؛ راهکاری برای سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس
گروه کسب و کار: ورود به بازارهای مالی از بورس گرفته تا سکه و سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم ارز و مسکن ریسک‌های ریز و درشتی دارد. به همین خاطر سرمایه‌گذار باید برای موفقیت در این بازارها دانش لازم را داشته باشد و از طرف دیگر روزانه و به صورت مستمر اتفاقات آنها را رصد کند.
اگر سرمایه‌گذار شرایط ذکر شده را نداشته باشد؛ باید راه دیگری را برای فعالیت در بازارهای مالی انتخاب کند. در بازار بورس و اوراق بهادار به دو صورت می‌توان فعالیت کرد. راه اول فعالیت مستقیم و مدیریت پورتفو توسط خود سرمایه‌گذار است و اما راه دوم ورود غیر مستقیم به بازار. شرکتهای مدیریت دارایی در مسیر دوم همراه سرمایه‌گذاران هستند. تاسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری و همچنین سبدگردانی اختصاصی از جمله خدمات شرکتهای مدیریت دارایی است.
در این مقاله به مرور خدمات مدیریت دارایی و ویژگی‌های آن می‌پردازیم.
سبدگردانی اختصاصی چیست؟
از جمله خدمات شرکتهای مدیریت دارایی، سبدگردانی اختصاصی است. سبدگردانی اختصاصی یعنی مدیریت پورتفو سهامدار توسط یک شرکت مدیریت دارایی یا یک کارشناس بازار سرمایه.
در حقیقت سهامدارانی که سرمایه قابل توجهی دارند با مراجعه به شرکتهای مدیریت دارایی درخواست سبدگردانی اختصاصی میکنند.
اگر سرمایه‌گذار در انتخاب شرکت سبدگردانی موفق عمل کند؛ ریسک فعالیت در بازار سرمایه را تا حد زیادی کاهش می‌دهد. از جمله مزایای سبدگردانی می‌توان به موراد زیر اشاره کرد.
• معامله بر اساس دانش بورس و شناخت بازار
• مدیریت اختصاصی سبد سهام
• عدم نیاز به وقت و دانش بورسی بالا
• عدم وجود تضاد منافع بین سبدگردان و سرمایه‌گذار
سود سبدگردانی
باید در نظر داشت که در سبدگردانی اختصاصی سود تضمین شده وجود ندارد. در حقیقت مهمترین قدم در این نوع سرمایه‌گذاری در بازار بورس، انتخاب سبدگردان مناسب است. سهامدار اگر شرکت قابل اعتمادی را انتخاب کند، به سود نیز خواهد رسید.
کارمزد سبدگردانی
شرکتهای سبدگردانی در قبال فعالیت‌های خود از سرمایه‌گذار کارمزد دریافت میکنند. البته در بیشتر قراردادهای سبدگردانی این کارمزد در شرایط خاص و بنا بر ملاحظاتی دریافت میشود.
شرکت سبدگردان عموما در قرارداد خود کف سودی را به عنوان سود تضمینی مشخص کرده و وقتی بازدهی پورتفو از آن میزان بیشتر شد، اقدام به دریافت کارمزد از سرمایه‌گذار میکند. این تصمیم برای جلب اعتماد سرمایه‌گذار است.
قرارداد سبدگردانی
قراداد شرکتهای مدیریت دارایی در زمینه سبدگردانی اختصاصی سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم با هم تفاوت دارد. هر شرکت بر طبق اساسنامه خود و توافق با سهامدار قراردادی را تنظیم میکند. البته توجه به برخی موارد در تنظیم این قرارداد ضروری است که به آنها اشاره می‌کنیم:
• گزارش‌دهی
• محرمانه‌بودن اطلاعات
• محدودیت‌های معاملاتی
• فرایند نظارت بر عملکرد سبدگردان
• آورده سرمایه‌گذار
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
همانطور که توضیح دادیم یکی از خدمات مدیریت دارایی تاسیس و مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. اما صندوق سرمایه‌گذاری چیست و چه کارکردی دارد؟
صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی است که با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار، با تجمیع وجوه سهامداران و مدیریت کارشناسان بازار سرمایه آغاز به کار میکند.
در حقیقت سهامداران با خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری پول خود را در اختیار کارشناسان بازار قرار می‌دهد. این صندوقها گستره وسیعی از سرمایه‌گذاران، از افراد ریسک‌پذیر تا افراد ریسک‌گریز را شامل میشود.
انواع صندوق سرمایه گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس نوع معاملات و همچنین میزان و شکل دارایی به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند.
• صندوق سرمایه‌گذاری ETF: صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF یا قابل خرید و فروش نقدشوندگی بالایی دارند. معامله واحدهای این نوع صندوقها، مانند سهام شرکتهای بورسی است. سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت انلاین و با استفاده از پنل‌های معاملاتی این نوع صندوقها را بخرد.
• صندوق سرمایه‌گذاری صدور و ابطال: در این نوع صندوقها صدور و ابطال واحدهای بر اساس NAV فردای معاملات انجام میشود. بعد از فروش واحدها نیز پول بین 3 تا 7 روز کاری به حساب سرمایه‌گذار واریز میشود.
• صندوق سرمایه‌گذاری سهامی: این نوع صندوق مناسب افراد ریسک‌پذیر بازار سرمایه است. در صندوق سهامی تا 95 درصد دارایی می‌تواند در سهام شرکتهای بورسی سرمایه‌گذاری شود.
• صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت: این صندوق در مقابل صندوق سهامی قرار دارد. در صندوق درآمد ثابت تا 95 درصد دارایی در ابزار مالی درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی و اوراق قرضه سرمایه‌گذاری میشود. این صندوقها کم‌ریسک‌ترین صندوق‌های بازار سرمایه هستند.
• صندوق سرمایه‌گذاری مختلط: این نوع صندوق مابین صندوق سهامی و درامد ثابت قرار دارد. در صندوق مختلط تا 60 درصد دارایی در سهام شرکتهای بورسی سرمایه‌گذاری میشود.
• صندوق سرمایه‌گذاری طلا: این صندوقها ابزار جدید مدیریت مالی برای جلب اعتماد سهامداران بورسی است. در این نوع صندوقها 90 درصد دارایی صندوق صرف خرید گواهی یک روزه سکه طلا میشود.
در کدام صندوق سرمایه گذاری کنیم؟
برای سرمایه‌گذاری در صندوقها، در ابتدا باید شناختی نسبت به روحیات خود داشته باشید. به عنوان مثال افرادی که روحیه ریسکپذیری بالایی دارند و به دنبال بازده بالا نیز هستند بهتر است در صندوق‌های سهامی سرمایه‌گذاری کنند. در مقابل سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت مناسب افرادی است که روحیه ریسکپذیری کمی دارند. همچنین صندوق‌های درآمد ثابت گرینه مناسبی برای افرادی است که به دنبال دریافت سودی بیشتر از سود بانکی هستند.
همانطور که در تعریف صندوق‌های مختلط گفتیم این صندوقها مناسب افرادی است که از روحیه ریسکپذیری متوسطی برخوردارند. صندوق‌های طلا نیز مناسب تمامی کسانی است که می‌خواهند در بازار طلا سرمایه‌گذاری کنند و از سود این بازار بهره ببرند و ارزش سرمایه‌شان را در مقابل تورم حفظ کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ انواع آن کدام است؟
بهترین راه افزایش سرمایه کدام است؟ این سوالی‌ست که در همه دوران‌ها دغدغه ذهنی مردم بوده است. مردم مخصوصا در ایران، همواره به دنبال راهی هستند تا ارزش پول در دسترسشان را حفظ کنند. پیشرفت مالی یکی از اهدافی‌ست که همه انسان‌ها در زندگی دنبال میکنند. برای رسیدن به این هدف انواع راه‌های افزایش سرمایه را امتحان میکنند. یکی از این راه‌ها سرمایه‌گذاری است. این سرمایه‌گذاری روشهای مختلفی دارد. یکی از سرمایه‌گذاری ها، سرمایه‌گذاری در بورس است. سرمایه‌گذاری در بورس باید به درستی و با مهارت انجام شود. تا در نهایت نتیجه مورد نظر را به همراه داشته باشد. به همین دلیل افراد با مهارت پایین و غیر حرفهای، باید به روشهای غیرمستقیم در بورس سرمایه‌گذاری کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز یکی از روشهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس هستند.
در این روش‌ها خبری از ریسک‌های موجود در سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس نیست. همچنین افراد میتوانند سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری در بانک کسب کنند. به طور دقیق صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ سرمایه‌گذاری در آن چه مزایایی دارد؟ چند نوع صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد؟ در ادامه این نوشته سعی شده پاسخ کامل پرسش‌های فوق داده شود. تا مخاطب با اطلاعات کاملی دارایی خود را وارد صندوق سرمایه‌گذاری کند.
برای مشاوره درخصوص سرمایه‌گذاری نیاز به مشورت دارید، مشاوران ما در این امر آماده راهنمایی شما هستند.
صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق سرمایه‌گذاری یکی از بهترین روش‌ها برای تولید ثروت است. صندوق سرمایه‌گذاری نهادی مالی است که جهت مدیریت وجوه سرمایه‌گذاران به وجود آمده است. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقش واسطه مالی دارند.آنها سرمایه‌گذاری افراد غیرحرفه‌ای را از مستقیم به غیر مستقیم تغییر میدهند. صندوق سرمایه‌گذاری مجوعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است.همانند شرکتی که افراد مختلف پول‌های خود را جمع میکنند و به عنوان اوراق بهادار سرمایه‌گذاری میکنند.
صندوق سرمایه‌گذاری مزایای متعددی هم برای بازار سرمایه و هم برای سرمایه‌گذار فراهم میکند. این صندوقها، با توجه به امکاناتی که در اختیار دارند، تلاش میکنند که سرمایه‌گذاری در بازار را جذاب‌تر کرده و فرصت‌های بیشتری با ریسک کمتر به وجود آورند. همچنین این صندوقها با راهکارهای مناسب رشد کمی و کیفی را برای بازارها به ارمغان می آورند. تنوع صندوق ها با خواسته‌ها و انتظارات سرمایه‌گذاران گوناگون نیز از جمله مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.
انواع صندوق‌های سرمایه گذاری
امروزه بیش از ۱۰۰ صندوق سرمایه‌گذاری در بازار ایران فعال است. اما در یک تقسیم‌بندی کلی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در قالب هشت گروه اصلی دسته بندی می‌شوند:
- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت
- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
- صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی
- صندوق قابل معامله(ETF)
- صندوق‌های نیکوکاری
- صندوق‌های تأمین مالی
- صندوق‌های اختصاصی بازارگردان
- صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت : این صندوق ۷۰% تا ۹۰% دارایی خود را در اوراق مشارکت، سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌نماید. باقی مانده دارایی‌های صندوق نیز به اختیار مدیر صندوق تا ۱۰% در بورس سرمایه‌گذاری میشود. بنابراین این صندوق برای افرادی که ریسک کمتری در سرمایه‌گذاری میکنند مناسب‌تر است.
- صندوق سرمایه‌گذاری در سهام: این صندوقها حداقل ۷۰% دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری می کنند. این صندوقها مناسب افرادی است که می‌خواهند در بورس سرمایه‌گذاری کنند اما فرصت و اطلاعات کافی ندارند. ۳۰% باقی مانده سرمایه این صندوقها نیز در سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری میشود. به همین دلیل ریسک این صندوقها از صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر است.
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط: صندوق‌هایی که دارایی خود را به سهام و اوراق با درآمد ثابت به نسبت تقریباً مساوی سرمایه‌گذاری میکنند، صندوق مختلط می‌گویند. این صندوقها اغلب بازده بالاتری نسبت به صندوق‌های بازار پول (صندوقها یا سپرده‌های بانکی) و صندوق‌های با درآمد ثابت دارند . این صندوقها رویکرد محافظه‌کارانه خود را حفظ کرده اند. همینطور آنها سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم حدود نیمی از دارایی را در اوراق با ریسک پایین سرمایه‌گذاری میکنند. درحقیقت صندوق‌های مختلط را می‌توان حد میان سرمایه گذاری به لحاظ ریسک و بازده احتمالی مورد انتظار در نظرگرفت.
- صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی: این صندوق مبتنی بر شاخص است، این شاخص می تواند شاخص کل یا یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام باشد. در صندوق مذکور تنها زمانی خریدوفروش سهام ضرورت می‌یابد که وجهی به‌واسطه ورود سرمایه‌گذار جدید اضافه یا به دلیل خروج یک سرمایه‌گذار کم شود. ویژگی اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر شاخص، هزینه‌های نسبتاً پایین آن و حذف ریسک مدیریت صندوقها است.
- صندوق قابل معامله(ETF) : صندوق ETF یا Exchange Tradable Found یک صندوق از دارایی‌های متنوع است که درست مانند سهام معمولی در بورس معامله میشود. اشخاص دارای آن میتوانند هر زمان که بخواهند یک یا چند واحد از آن را بخرند یا بفروشند. این صندوق ساختاری شبیه به صندوق‌سرمایه‌گذاری مشترک دارد. قابل معامله در بورس است. از دیگر ویژگی های این صندوقها این است که،ریسک متفاوتی نسبت به سایرصندوق ها دارند. از آنجایی که واحد های سرمایه گذاری آنها در بورس خرید و فروش می‌شوند بنابراین عرضه و تقاضای بازار و شرایط بورس نیز می تواند بر قیمت آنها تاثیرگذار باشد.
- صندوق‌های نیکوکاری: مشارکت در امور نیکوکاری از طریق سرمایه‌گذاری در صندوق‌های نیکوکاری صورت میگیرد. در این مشارکت سرمایه‌های سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم اندک میتوانند با سرمایه‌گذاری در این صندوقها، جمع شده و اثر قابل‌توجهی در پیشبرد اهداف نیکوکارانه داشته باشند.
- صندوق‌های تأمین مالی: در راستای توسعه نهادهای مالی جدید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در انواع گوناگون در بازار سرمایه تعریف شده که چند نوع آن، به‌منظور سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم تأمین مالی ایجاد شده‌اند. «صندوق‌های پروژه»، «صندوق‌های زمین و ساختمان» و «صندوق‌های جسورانه» از این نوع هستند.
- صندوق‌های اختصاصی بازارگردان: جمع‌‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و خریدوفروش اوراق بهادار در چارچوب تعهدات بازارگردانی آن اوراق ، مطابق امیدنامه آنها و کسب منافع از این محل ازاهداف صندوق‌های بازارگردانی است. این صندوقها همواره سهام را متعادل نگه می‌دارد و صف خریدوفروش را از بین برده و قیمت سهام را به‌سوی ارزش ذاتی‌اش سوق می‌دهد . این ارزش ذاتی بر مبنای تنظیم عایدات آتی سهام شرکت به دست می‌آید. از دیگر مزیت‌های این صندوقها کاهش محدودیت‌های اعطای اعتباردهی و تسهیلات به صندوق از نگاه اساسنامه صندوق و در اختیار قراردادن ایستگاه معاملاتی برای انجام معاملات است.
تنوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری از مزیت‌های بزرگ آنهاست. تا حدی که می‌توان گفت برای همه‌ی افراد با هر میزان ریسکپذیری، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد. تفاوت اصلی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ترکیب دارایی‌های آنهاست. این صندوقها با توجه به دارایی‌هایشان درصدی از سرمایه‌خود را در بورس یا سپرده بانکی سرمایه‌گذاری میکنند.
برای سرمایه‌گذاری احتیاج به راهنمایی دارید؟
امروزه مزیت سرمایه‌گذاری ثابت شده است. در حال حاضر افراد تمایل دارند پول هایشان را در بورس سرمایه‌گذاری کنند. این ایده بسیار خوب است اما ورود به هرکاری نیازمند دانش و مهارت تخصصی آن حوزه است. ورود بدون آگاهی و سپردن سرمایه، نگرانی زیادی به همراه دارد. پیشنهاد میشود با بررسی نیازهایتان و میزان بودجه، با کمک یک کارشناس تخصصی در این زمینه با اطمینان وارد این بازار شوید. تیم وینداد کارشناسان متخصص زیادی در این زمینه برای کمک به شما در نظر گرفته است.
سرمایه گذاری در بورس ایران به روش مستقیم و غیر مستقیم
روشهای سرمایه گذاری در بورس ایران معمولا به دو دسته مستقیم و غیر مستقیم تقسیم میشود. بورس به عنوان یکی از فعال‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین و پرهیجان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین بازارهای مالی است که در چند سال اخیر طرفداران بسیاری پیدا کرده و عده بسیاری در آن فعالیت دارند. افراد در این بازار معمولا معاملات خود را به صورت کاغذی و آنلاین انجام میدهند. بورس شامل بورس کالا، بورس ارزی و بورس اوراق بهادار میشود که خرید و فروش آن تحت نظارت سازمان بورس ایران به صورت قانونی انجام میگیرد. در ادامه شما را با روش های سرمایه گذاری در بورس ایران و انواع آن آشنا خواهیم نمود.
روش های سرمایه گذاری در بورس ایران
سرمایه گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیر مستقیم تقسیم میشود.
سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم در بورس
سرمایه گذاری به روش غیر مستقیم برای افرادی توصیه میشود که اطلاعات چندانی در مورد بورس ندارند و نمی‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌توانند از ابزارها و روشهای تحلیلی برای معاملات خود استفاده کنند و یا زمان لازم برای انجام این کار را ندارند. در نتیجه این افراد واحد صندوق سرمایه گذاری مانند صندوق سهامی مختلط، صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت را خریداری نموده و در نتیجه سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم انجام میشود.
سرمایه گذاری به روش مستقیم در بورس
در سرمایه گذاری مستقیم افراد از دانش اولیه برخوردار بوده و به دلیل داشتن دانش و اطلاعات کافی در زمینه بورس و همچنین توانایی استفاده از ابزارهای اولیه بورس سرمایه گذاری در بورس را به روش مستقیم انجام میدهند. افرادی که روش مستقیم را انتخاب میکنند معمولا ریسکپذیری بالاتری دارند. در روش مستقیم شخص تسلط بیشتری بر کار خود داشته و در واقع حق انتخاب بیشتری دارد که کدام سهام را معامله کند. اگر در سرمایه گذاری بورس جرء افراد تازه کار و مبتدی هستید فراموش نکنید روش مستقیم خیلی روش مناسبی برای شما نیست. در واقع بهتر است بخشی کوچک از سرمایه خود را در روش مستقیم سرمایه گذاری کنید تا از طریق آن بتوانید تجربه و مهارت کافی به دست آورید و بخش بزرگ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌تر سرمایه خود را از روش غیر مستقیم وارد معاملات بورس کنید. در نهایت پس از آشنایی با چم و خم‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های بازار بورس میتوانید از روش مستقیم سرمایه خود را وارد بازار بورس نمایید.
روش های انجام معاملات در بورس ایران
در حال حاضر سرمایه گذاری در بورس معمولا از طریق حضوری، معاملات آنلاین، معاملات تلفنی و معاملات اینترنتی سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم انجام می گیرد.
روش حضوری
در گذشته که امکان اینترنت و گوشی در کشور ما کم بود افراد برای سرمایه گذاری در بورس لازم بود به کارگزاری‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های مراجعه کرده و اقدام به پر کردن فرم برای سفارش خرید و فروش سهام بورس کنند. با گسترش فضای اینترنت و امکانات سهامدارن از این امکانات بهره گرفته و اقدام به سرمایه گذاری با استفاده از آنها نمودند. با افزایش سرمایه گذاران و افزایش امکانات انجام معاملات حضوری کم رنگ شده و خرید و فروش بیشتر از طریق روشهای تلفنی و اینترنتی انجام میشود. با این وجود معاملات حضوری هنوز هم رایج هستند و برخی از سرمایه گذاران ترجیح میدهند از این روش استفاده کنند. این کار از ساعت ۸:۳۰ الی ۱۲:۳۰ در کارگزاریها امکان‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌پذیر است.
روشهای آنلاین و اینترنتی
در معاملات آنلاین و اینترنتی لازم نیست افراد در کارگزاریها حضور یابند. بلکه از طریق رمزعبور و نام کاربری که دارند میتوانند وارد سامانه معاملاتی شده و مستقیما اقدام به خرید و فروش کنند. همچنین در صورت داشتن کد بورسی میتوانند این کار به صورت آنلاین انجام دهند. این روش از ۱۰ سال پیش تا کنون رایج است. ممکن است شما فکر کنید معاملات آنلاین و اینترنتی یکسان هستند اما این روش با هم تفاوت هایی دارند. پسورد و یوزر در این دو روش متفاوت هستند. در روش اینترنتی درخواست شما به صورت اینترنتی به کارگزاری فرستاده شده و پس از موافقت کارگزاری میتوانید معامله را انجام دهید. این در حالی است که در روش آنلاین فقط خود شما سفارشات را انجام می‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌دهید و کارگزاریها در این روش هیچ نقشی ندارند. برای انجام معاملات آنلاین لازم است اپلیکیشن‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌هایی در گوشی خود نصب کرده و از طریق آنها این کار را انجام دهید.
معاملات تلفنی
یکی دیگر از روشهای سرمایه گذاری در بورس روش معاملات تلفنی است. این روش معمولا توسط افراد سرشناس و حرفهای در بورس انجام میشود. سرمایه گذار در این روش با تماس تلفنی سفارشات خود را به کارگزاری ارائه می‌دهد و کارگزار دستور او را وارد معاملات میکند.
سخن آخر
روشهای سرمایه گذاری در بورس ایران بسیار متنوع هستند و شما میتوانید از هر یک برای انجام معاملات خود استفاده کنید. سرمایه گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیر مستقیم تقسیم میشود که معاملات میتوانند حضوری، روش آنلاین، روش اینترنتی و تلفنی صورت بگیرند که در این میان رایج‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ترین روش، روش آنلاین است. پس از دریافت کد بورسی افراد میتوانند از روش مورد نظر خود معاملات را انجام دهند. اگر برای فعالیت در بازارهای مالی مانند سرمایه گذاری در فارکس و بورس نیاز به مشاوره دارد متخصصین مجموعه دلفین وست میتوانند در این مسیر شما را یاری کنند.
برای یادگیری “مقدمات بورس” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
راهنمای گام به گام خرید ارز، سهام و زمین؛ چگونه در متاورس سرمایه‌گذاری کنیم؟
متاورس در ساده‌ترین تعریف یک دنیای مجازی است که کاربران میتوانند با استفاده از آواتارهای سه‌بعدی شخصی‌سازی شده آن را کشف کنند. این، فراتر از بازی است و به بازدیدکنندگان اجازه می‌دهد تا به صورت مجازی با یکدیگر تعامل داشته باشند و فعالیت‌های مختلف تفریحی، ورزشی، کاری، اقتصادی و سرمایه‌گذاری را تجربه کنند. کارشناسان برآورد میکنند که متاورس یک فرصت تازه درآمدزایی ۱ تریلیون دلاری را در اقتصاد جهان ایجاد میکند.
می توان سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم به طور مستقیم و غیرمستقیم در متاورس سرمایه‌گذاری کرد. سه راه مستقیم برای سرمایه‌گذاری در متاورس وجود دارد، می‌توان توکن‌های(دارایی‌های رمزنگاری شده) متاورس مانند سند(SAND) یا منا(MANA) را خریداری کرد و یا می‌توان ان اف تی‌های(رمز‌های دیجیتالی منحصربفرد) موجود در بازی‌ها را خرید. راه سوم خرید زمین مجازی در متاورس است که در قالب ان اف تی‌ها فروخته میشود.
در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم نیز می‌توان سهام شرکتهای فعال در حوزه متاورس همانند اپل یا فیسبوک را خریداری کرد. همچنین می‌توان در یک شاخص متاورس سرمایه‌گذاری کرد. در ادامه یک راهنمای گام به گام برای کمک به سرمایه‌گذاری در متاورس توضیح داده شده است.
مرحله نخست: ایجاد یک کیف پول مخصوص دارایی‌های رمزنگاری شده
هر خریدی در متاورس، درست مانند خرید کالاهای فیزیکی در دنیای حقیقی، به یک کیف پول پُر از پول نیاز دارد. شما باید یک کیف پول رمزنگاری برای خود درست کنید.
برای خرید توکن‌های متاورس: WazirX ،CoinDCX و CoinSwitch Kuber محبوب‌ترین گزینه‌ها هستند.
برای خرید ان اف تی(NFT): محبوب‌ترین کیف پول رمزنگاری در سطح جهانی MetaMask است. Coinbase و Binance نیز گزینه‌های معروف دیگر هستند. اکثر ان اف تی‌ها مبتنی بر رمزارز اتریوم هستند، بنابراین بهتر است برای خرید آنها ابتدا با پول‌های خود مقداری اتریوم بخرید.
هویت خود را تایید کنید تا کیف پول شما پس از طی تشریفات تایید اصالت مشتری در گوشی هوشمند تلفن همراه یا رایانه شما فعال شود.
مرحله دوم: یک حساب کاربری در پلتفرم مورد نظر خود باز کنید
ساده‌ترین راه برای تهیه توکن‌های متاورس این است که به صرافی‌های فروش دارای‌های رمزنگاری شده مانند WazirX یا CoinDCX مراجعه کنید و از کیف پول بارگذاری شده خود برای خرید مستقیم توکن‌ها استفاده کنید. در میان توکن‌های متاورس منا(MANA) که ارز اصلی متاورس Decentraland است از همه پرطرفدارتر است. سند(SAND) هم واحد پول Sandbox metaverse، و اکس(AXS)، واحد پول بومی متاورس Axie Infinity است.
برای خرید ان اف تی‌های بازی‌ها و زمین مجازی باید در بازی مورد نظر خود یک حساب کاربری ایجاد کنید و کیف پول رمزنگاری خود را به آن حساب آن متصل کنید. به عنوان مثال، برای املاک و مستغلات مجازی به Decentraland، برای شخصیت‌ها و زمین‌ها به Axie Infinity مراجعه کنید و برای خرید و فروش آثار هنری و غیره وارد Sandbox شوید.
اگر هم می‌خواهید به راحتی به همه ان اف تی‌ها در یک بازار مشترک دسترسی داشته باشید، میتوانید یک حساب کاربری در OpenSea ایجاد کنید.
مرحله سوم: ان اف تی‌های مورد نظر برای خرید را انتخاب کرده و پرداخت را انجام دهید
اگر هر یک از پلتفرم‌های فوق را مرور کنید، متوجه خواهید شد که ان اف تی‌ها قیمت فروش از پیش تعیین شده‌ای ندارند. برای به دست آوردن مالکیت ان اف تی باید در مزایده شرکت کرد و با قیمت پیشنهادی خود همه رقبا را شکست داد. پرداخت برای خرید ان اف تی سپس به سرعت از طریق کیف پولی که ایجاد کرده‌اید پردازش میشود و معادل قیمت ان اف تی سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم از رمزارزهای موجود در آن کسر میشود.
باید به یاد داشته باشید که خرید از یک بازار اولیه(Decentraland، Axie Infinity، Sandbox و امثالهم) و بازار ثانویه (OpenSea و غیره) دارای نکات مثبت و منفی است. خرید یک ان اف تی از بازار اولیه می‌تواند موجب ایجاد سود بیشتر در فروش مجدد آن شود ولی تخمین ارزش درست آن به هنگام خرید اولیه دشوارتر از بازار ثانویه است. به همین دلیل بهتر است قیمت پیشنهادی خود برای یک ان اف تی موجود در بازار اولیه را با قیمت سایر ان اف تی‌های مشابه در بازار ثانویه مقایسه کنید؛ جایی که قیمت همه ان اف تی‌ها را در قالب یک پلتفرم نمایش داده میشود.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در متاورس
شما همچنین میتوانید از طریق این روشهای غیر مستقیم در متاورس سرمایه‌گذاری کنید:
خرید سهام سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم مرتبط با متاورس: سهام شرکت‌هایی که فعالانه در توسعه متاورس مشارکت دارند، سهام مرتبط با متاورس هستند. این شرکتها شامل تولید کنندگان عینک‌های واقعیت مجازی(VR)، فناوری‌های شبکه و برنامه‌های سه بعدی می‌شوند. محبوب‌ترین گزینه‌های فعلی سهام شامل اپل، فیسبوک، NVIDIA ،Roblox و Unity هستند. این سهام را می توان از طریق کارگزاریها یا در قالب ئی‌تی‌اف(ETF) که صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله به شمار می‌روند و سبدی از سهام شرکتها را مدیریت میکنند، خریداری کرد.
سرمایه‌گذاری در شاخص متاورس(MVI): مانند شاخص‌های بازار سهام که روند قیمت سهام شرکتهای بورسی را نشان می‌دهد، شاخص متاورس نیز روند قیمت سرگرمی، کسب و کارها و بازی‌هایی را که در حال حرکت به سوی دنیای مجازی هستند، نشان می‌دهد. هر سهم شاخص متاورس در حال حاضر با قیمت ۲۰۲ دلار معامله میشود و خرید آن این حسن را دارد که شما را از خطر نوسان بالای قیمت توکن‌ها در امان نگاه می‌دارد چرا که ام‌وی‌آی روند قیمت تمام توکن‌های متاورس دارای عملکرد بهتر را در بر میگیرد.
متاورس به طور مداوم در حال تکامل است و یک انتقال عظیم از دنیای فیزیکی به دنیای مجازی را رقم زده است ولی با وجود خوش‌بینی کارشناسان به فرصت‌های سرمایه‌گذاری در آن، توصیه میشود قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری قابل توجهی در متاورس، تحقیقات و بررسی‌های لازم و کافی را انجام دهید.
دیدگاه شما