نکات کلیدی:
اندیکاتور حجم تعادلی (On-Balance Volume)
اندیکاتور حجم تعادلی (به انگلیسی On-Balance Volume و به اختصار OBV) یک اندیکاتور تکنیکال از نوع مومنتوم است که از جریان حجم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام استفاده می‌کند.
جوزف گرنوایل (Joseph Granville) برای اولین بار معیار حجم تعادلی را در کتاب خود به نام «کلید جدید گرنوایل برای کسب سود در بازار سهام» (Granville\’s New Key to Stock Market Profits) در سال 1963 مطرح کرد.
گرنوایل باور داشت که حجم، نیروی اصلی محرک بازارهاست و حجم تعادلی را برای هنگامی که بازارها به‌علت تغییرات حجم دستخوش تغییر می‌شوند تنظیم کرد.
او در کتاب خود، پیش‌بینی‌های مبتنی بر اندیکاتور حجم تعادلی را بسیار مستدل خواند و باور داشت که به‌هنگام افزایش شدید حجم بدون هیچ تغییر قابل‌توجهی در قیمت سهام، قیمت درنهایت به سمت بالا می‌جهد یا به سمت پایین افت می‌کند.
نکات کلیدی:
- حجم تعادلی (OBV) یک اندیکاتور مومنتوم است که از تغییرات حجم معاملات برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کند.
- حجم تعادلی احساسات جمعی را نشان می‌دهد که می‌تواند نتیجه آن بازار خرسی یا گاوی باشد.
- با مقایسه میله‌های قیمت و حجم تعادلی می‌توان به سیگنال‌های کاربردی‌تری نسبت به هیستوگرام‌های حجمی سبز یا قرمز که اغلب در پایین نمودارهای قیمت یافت می‌شوند دست یافت.
محاسبه حجم تعادلی
- OBV – سطح فعلی حجم تعادلی
- OBV prev – سطح قبلی حجم تعادلی
- volume – مقدار آخرین حجم معاملات
حجم تعادلی مجموع کل حجم معاملات حال حاضر یک دارایی را نشان داده و مشخص می‌کند که آیا این حجم در حال خروج یا ورود به یک سهام یا جفت ارز مشخص است.
حجم تعادلی برابر است با مجموع کل حجم (چه مثبت و چه منفی).
سه قانون برای محاسبه حجم تعادلی وجود دارند:
- اگر قیمت بسته‌شدن امروز بالاتر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = با حجم تعادلی قبلی + حجم امروز
- اگر قیمت بسته‌شدن امروز پایین‌تر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = حجم تعادلی قبلی منهای حجم امروز
- اگر قیمت بسته‌شدن امروز مساوی با قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = حجم تعادلی قبلی
اندیکاتور حجم تعادلی (OBV) نشان‌دهنده چیست؟
نظریه پشت حجم تعادلی بر اساس تمایز بین پول هوشمند، یعنی سرمایه‌گذاران نهادی، و سرمایه‌گذاران خُرد و کمترحرفه‌ای است.
هنگامی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های بازنشستگی شروع به خرید سهامی می‌کنند که سرمایه‌گذاران خرد در حال خرید آن هستند، حجم ممکن است افزایش یابد حتی اگر قیمت نسبتا یکسان باقی بماند.
درنهایت، این حجم افزوده‌شده باعث افزایش قیمت خواهد شد. در این زمان، سرمایه‌گذاران بزرگتر شروع به فروش و سرمایه‌گذاران کوچکتر شروع به خرید می‌کنند.
با وجود اینکه مقدار كمّی حجم تعادلی روی نمودار قیمت مشخص شده و به‌صورت عددی اندازه‌گیری می‌شود، این میزان چندان اهمیتی ندارد.
خود اندیکاتور تراکمی (به انگلیسی cumulative) است، اما فاصله زمانی با نقطه شروع اختصاصی ثابت می‌ماند، به این معنا که مقدار عددی واقعی حجم تعادلی به‌طور قراردادی وابسته به تاریخ شروع است.
در عوض، معامله‌گران و تحلیل‌گران ماهیت حرکات حجم تعادلی را در طول زمان در نظر می‌گیرند؛ تمام وزن تحلیل روی شیب خط حجم تعادلی است.
در حجم تعادلی، تحلیل‌گران اعداد حجم را در نظر می‌گیرند تا سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی را دنبال کنند.
آنها واگرایی بین حجم و قیمت را مترادف با رابطه بین «پول هوشمند» و پول‌های اندک و ناهمخوان در نظر می‌گیرند، به این امید که فرصت‌هایی طلایی را برای خرید در خلاف جهت روندهای ناصحیح غالب پیدا کنند.
به عنوان مثال، پول هوشمند ممکن است قیمت یک دارایی را بالا برده و سپس بعد از اینکه سایر سرمایه‌گذاران نیز وارد آن دارایی شدند آن را بفروشد.
نمونه‌ای از محاسبه حجم تعادلی
در زیر مثالی فرضی از قیمت بسته‌شدن یک سهم فرضی و حجم را می‌بینید:
روز اول: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1000 ریال، حجم مساوی است با 25200 سهم
روز دوم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1015 ریال، حجم مساوی است با 30000 سهم
روز سوم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1017 ریال، حجم مساوی است با 25600 سهم
روز چهارم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1013 ریال، حجم مساوی است با 32000 سهم
روز پنجم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1011 ریال، حجم مساوی است با 23000 سهم
روز ششم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1015 ریال، حجم مساوی است با 40000 سهم
روز هفتم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1020 ریال، حجم مساوی است با 36000 سهم
روز هشتم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1020 ریال، حجم مساوی است با 20500 سهم
روز نهم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1022 ریال، حجم مساوی است با 23000 سهم
روز دهم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با 1021 ریال، حجم مساوی است با 27500 سهم
همانطور که مشاهده می‌شود، روز دوم، سوم، ششم، هفتم، و نهم روزهایی هستند که قیمت بسته‌شدن در آنها بالاتر است؛ بنابراین، این حجم‌های معاملاتی به حجم تعادلی اضافه می‌شوند.
روز چهارم، پنجم، و دهم روزهایی هستند که قیمت بسته‌شدن در آنها پایین‌تر است؛ بنابراین، این حجم‌های معاملاتی از حجم تعادلی کسر می‌شوند.
در روز هشتم، حجم تعادلی هیچ تغییری نداشته است زیرا قیمت بسته‌شدن تغییر نکرده. با توجه به این روزها، حجم تعادلی برای هر کدام از این 10 روز عبارت است از:
حجم تعادلی روز اول = 0
حجم تعادلی روز دوم = 0 + 30,000 = 30,000
حجم تعادلی روز سوم = + 25,600 = 55,600
حجم تعادلی روز چهارم = 55,600 – 32,000 = 23,600
حجم تعادلی روز پنجم = 23,600 – 23,000 = 600
حجم تعادلی روز ششم = 600 + 40,000 = 46,600
حجم تعادلی روز هفتم = 46,600 + 36,000 = 76,600
حجم تعادلی روز هشتم = 76,600
حجم تعادلی روز نهم = 76,600 + 23,000 = 99,600
حجم تعادلی روز دهم = 99,600 – 27,500 = 72,100
تفاوت بین حجم تعادلی و اندیکاتور تراکم/توزیع (Accumulation/Distribution)
حجم تعادلی و خط تراکم/توزیع مشابه هستند از این لحاظ که هر دو اندیکاتورهای مومنتومی هستند که از حجم برای پیش‌بینی حرکات «پول هوشمند» استفاده می‌کند.
با این حال، این تنها تشابه این دو اندیکاتور است.
حجم تعادلی توسط افزودن حجم در صورت بالاتر بودن قیمت بسته‌شدن و کاستن حجم در صورت پایین‌تر بودن قیمت بسته‌شدن محاسبه می‌شود.
اما فرمول خط تراکم/توزیع به طور کل با آنچه که در مورد حجم تعادلی گفته شد متفاوت است.
به‌شکل ساده‌شده، فرمول خط تراکم/توزیع با استفاده از موقعیت فعلی قیمت نسبت به محدوده معاملاتی اخیر آن ضرب در حجم آن بازه زمانی خاص به دست می‌آید.
محدودیت‌های اندیکاتور OBV
حجم تعادلی یک اندیکاتور پیشرو یا متقدم (به انگلیسی leading indicator) است، به این معنا که پیش‌بینی‌هایی انجام می‌دهد اما در این مورد که برای سیگنال‌ها چه اتفاقی می‌افتد توضیح خاصی ندارد.
به خاطر این محدودیت، احتمال ایجاد سیگنال اشتباه توسط این اندیکاتور زیاد است.
از این رو، بهتر است اندیکاتور OBV همراه با یک اندیکاتور متاخر (به انگلیسی lagging indicator) بررسی شود.
مثلا می‌توانید یک خط میانگین متحرک به حجم تعادلی اضافه کنید و مواردی که حجم تعادلی خط میانگین متحرک را می‌شکند بررسی کنید.
همچنین اگر اندیکاتور حجم تعادلی باعث شکست همزمان شد، می‌توانید تائید کنید که شکستی در قیمت رخ داده است.
نکته دیگر در مورد استفاده از حجم تعادلی این است که جهشی بزرگ در حجم معاملات در یک روز خاص، ممکن است اندیکاتور را برای مدتی از کار بیندازد.
به عنوان مثال، در صورتی که شرکت افزایش سود غافلگیرانه‌ای اعلام کرده و یا معاملات حقوقی‌ها در ابعاد کلان صورت بگیرد، احتمال دارد اندیکاتور دچار صعود یا افت شدید شود که این جهش یا افت شدید ممکن است حاکی از یک روند نباشد.
این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
با اعمال مالیات بر عایدی سرمایه 30 درصدی مالیات بر کریپتو در هند، حجم معاملات کاهش می یابد
گزارش‌های رسانه‌ای از کشور حاکی از آن است که حجم معاملات در صرافی‌های ارز دیجیتال در سه روز اول ماه به طور متوسط 15 درصد کاهش یافته است.
نه تنها این، بلکه صرافی های رمزنگاری فعال در داخل کشور نیز شاهد کاهش 40 درصدی ترافیک دامنه خود بوده اند.
حجم معاملات صرافی های کریپتو هند آسیب می بیند
یکی از بنیانگذاران Crypto India، آدیتیا سینگ، این گزارش ها را در توییتر تایید کرد. او نمودارهایی را منتشر کرد که نشان دهنده کاهش قابل توجه حجم معاملات 4 صرافی برتر هند است.
صرافی های هند پس از اعمال قوانین مالیاتی جدید کریپتو در اول آوریل شاهد کاهش حجم بودند.
حجم معاملات WazirX، بزرگترین صرافی کشور، قبل از شروع ماه از 208 میلیون دلار به کمتر از 100 میلیون دلار کاهش یافت.
با توجه به مالیات سنگین تحمیل شده بر کریپتو، افت حجم معاملات جای تعجب ندارد. هندی ها باید 30 درصد از سود خود را با قانون مالیاتی جدید جدا کنند.
علاوه بر این، مالیات دیگری از ماه آینده اعمال خواهد شد که 1٪ از هر تراکنش رمزنگاری را از منبع کسر می کند.
در حال حاضر، سهامداران کریپتو پیش‌بینی می‌کنند که مالیات ۱ درصدی بر هر تراکنش بر نقدینگی در این بخش تأثیر می‌گذارد. آنها ادعا می کنند که این مالیات تعداد معاملات را محدود می کند زیرا سرمایه گذارانی که معامله گر با فرکانس بالا هستند، معاملات خود را کاهش می دهند.
این قانون همچنین از حذف مالیات برای زیان‌های ناشی از معاملات جلوگیری می‌کند که به این معنی است که سرمایه‌گذاران بیشتر با ضرر مواجه می‌شوند.
سهامداران از رژیم مالیاتی جدید انتقاد می کنند
بسیاری پیش بینی می کنند که چنین رژیم مالیاتی می تواند بسیاری از معامله گران و شرکت های رمزنگاری را مجبور به ترک کشور کند.
به گفته Nischal Shetty، مدیر عامل WazirX، 1٪ کسر مالیات در منبع (TDS) “بدترین سناریو برای صنعت است.”
مدیر اجرایی سیاست گذاری در CoinDCX، منهار گرگرات، همچنین اظهار داشت که در صورت اجرایی شدن TDS “هیچ نقدینگی در بازارها باقی نخواهد ماند”.
وی افزود: معاملاتی که توسط خریداران انجام می شود به اندازه امروز کارآمد نخواهد بود و چنین ناکارآمدی در نهایت کل اکوسیستم را کاهش می دهد.
صرافی های بزرگ می خواهند در هند سرمایه گذاری کنند
در حالی که سهامداران کریپتو نگران مهاجرت هستند، صرافی‌های بزرگی مانند Coinbase و FTX علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در فضای کریپتو این کشور آسیایی هستند.
اوایل امروز، کوین‌بیس فاش کرد که قصد دارد یک میلیون دلار در پروژه‌های کریپتو و وب۳ که در کشور آغاز شده است، سرمایه‌گذاری کند.
گزارش دیگری نشان داد که FTX می‌تواند در لیگ برتر موبایل هند (MPL) سرمایه‌گذاری کند، که قصد دارد تا قبل از پایان سال NFT و یک بازی مبتنی بر کسب درآمد را راه‌اندازی کند.
این نشان می‌دهد که علی‌رغم تلاش‌های دولت برای عدم جذابیت این صنعت برای سرمایه‌گذاران، برخی از سهامداران همچنان معتقدند فرصت کافی برای آنها در کشور وجود دارد.
آموزش کامل تنظیمات کار با اندیکاتور حجم Volume در تریدینگ ویو Tradingview
اندیکاتور حجم Volume بنده خدا یکی از اندیکاتوراییست که جدی گرفته نمیشه و برخی از معامله گران توجه کمی روش دارند. البته جدا از معامله گران کهنه کار که می دونند با وجود اندیکاتور Volume می تونن سود خودشونو افزایش بدهند. اندیکاتور حجم اندیکاتوریست که حجم معاملات را در یک رنج قیمتی خاص و در بازه زمانی مشخص نشان می دهد و معامله گران می توانند با توجه به حجم معامله روند را تا حدودی تخمین بزنند. در این مقاله قصد نداریم این اندیکاتورو آموزش بدیم زحمت آموزششو آقای سینا صفری کشیده و در صورت نیاز حتما مطالعش کنید. در این مقاله قصد داریم تا تنظیمات این اندیکاتورو داخل تریدینگ ویو بررسی کنیم.
آنچه در این مقاله می‌خوانید
قدم اول: انتخاب اندیکاتور حجم Volume
پس از آنکه وارد تریدینگ ویو خودتون شدین و به بخش چارت رفتید در قسمت Indicators عبارت Volume را جستجو حجم معاملات (Trade Volume) کنید و بر روی آن کلیک کنید.
Volatility چیست؟ چگونه آن را در بازار اندازه بگیریم؟
در اوایل یادگیری‌ام، همیشه دو واژه Volatility و Volume را با هم قاطی می‌کردم، زیرا تفاوت آنها را به درستی درک نمی‌کردم. رفته رفته متوجه شدم، همانقدر که Volume یا حجم در بازار سهام مهم است، در بازار فارکس بی‌اهمیت است و به جای آن در بازار فارکس Volatility اهمیت دارد. در این مطلب قصد دارم برای شما نیز این تفاوت را آشکار کنم، پس تا آخر این مطلب همراه باشید…
Volatility(نوسان)، نه Volume(حجم)
خب حالا به یکی از فاکتورهای بسیار مهم رسیدیم. اگر شما در بازار سهام یا ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید، می‌توانید از حجم (Volume) در هنگام شکست مطلع شوید که معاملات حجم معاملات (Trade Volume) در آن سطح چقدر حجم خورده است. اگر فرضاً در منطقه مقاومتی حجم خرید به شدت بالا باشد، این یعنی به احتمال زیاد، مقاومت شکسته خواهد شد.(در مورد ترید با حجم در این بازارها در آینده صحبت خواهیم کرد) اما در مورد بازار فارکس چطور؟ حتماً می‌دانید که در بازار فارکس، رصد حجم حتی می‌تواند به شما ضرر بزند. پس حالا سوال این است که Volatility چیست؟
Volatility به میزان تغییرات قیمت در بازه زمان می‌گویند یا به زبان خودمانی، نوسانی بودن یک بازار! پس در بازار فارکس ما سعی حجم معاملات (Trade Volume) می‌کنیم جاهایی از بازار که نوسان به شدت بالا می‌رود (مثل شکست‌ها در حمایت و مقاومت استاتیک و داینامیک و …) حضور داشته باشیم و این فقدان ابزار حجم را جبران کنیم.
حتماً توجه دارید که در بازارهای با Volatility بالا مثل فارکس و اخیراً ارزهای دیجیتال، مهم‌ترین فاکتور رعایت مدیریت ریسک است. اگر شما در هنگام شکست، ریسک نامعقولی انجام دهید، ممکن است با یک fakeout یا شکست جعلی روبرو شوید که به ضرر شما بی‌انجامد.(در مورد Fakeout نیز در آینده توضیح خواهیم داد)
پس با وجود تمام این تفاسیر، ما در بازار فارکس و هر بازار دیگری باید از Volatility یا میزان نوسان کمک بگیریم(چون پیش می‌آید که در بازاری دسترسی به حجم نداشته باشید، اما در هر بازاری دسترسی به Volatility داریم).
حتماً در بین فعالان بازار از محبوبیت بازار انس شنیده‌اید؟ انس به دلیل نوسانات یا Volatility بسیار بالای خود محبوب است.
در هنگام شکست، اگر تغییرات قیمت به شکلی بالا باشد که بتوان گفت volatility بسیار بالا است، می‌توان آن را یک شکست معتبر به حساب آورد. به همین دلیل است که در بازاری که حجمی برای سنجش نداریم، Volatility یک معیار است.
دوستان توجه کنید، شاید مهم‌ترین عامل وسوسه و طمع تریدرهای بازار فارکس همین میزان Volatility بالای آن باشد، مخصوصاً در هنگام شکست‌ها. اما اغلب تریدرها به جای استفاده صحیح از این موقعیت، خود را دچار استرس و اضطراب می کنند. تصمیم گیری های اشتباه در این زمان‌‌ها بسیاری از تریدرها را از دور خارج کرده است؛ پس درگیر طمع نوسانان بسیار زیاد نشوید. در یک کلام: این نوسانی بودن بازار فارکس و اخیراً بازار ارزهای دیجیتال، عامل جذب اکثر تریدرها است، اما به همان اندازه هم می‌تواند کشنده باشد. و در نهایت هدف استفاده از نوسانات، سود شما است.
در اینجا لازم است گوشزد کنیم که شاید حتی بهتر باشد سراغ نماد‌هایی بروید حجم معاملات (Trade Volume) که Volatility آنها کمتر هستند. در این حالت، نوسانات از هیجانات دور هستند و شما می‌توانید با دانش تکنیکالی بیشتری به معامله بپردازید. (حتماً این هم شنیده‌اید که فعالان بازار از خطرناک بودن انس می‌گویند، دلیلش شمشیر دو‌لبه بودن نماد با Volatility بالا است)
خب حالا به سراغ بحث اصلی خود برویم:
چگونه Volatility را اندازه بگیریم؟
همانطور که در بالا اشاره شد، Volatility مخصوصاً در زمانی که قرار است شکستی در کار باشد بسیار کاربرد دارد. برای تشخیص و اندازه‌گیری آن ابزارهای زیادی وجود دارد اما ما در اینجا به بررسی تعدادی از آنها می‌پردازیم. البته توجه کنید مهم‌ترین ابزار همان پرایس اکشن است اما برای سادگی کار، ابزارهای دیگر را بررسی می‌کنیم و در آینده و در مطلبی جداگانه، در مورد تشخیص شکست‌ها با پرایس اکشن خواهیم گفت.
میانگین متحرک
میانگین متحرک احتمالاً متداول‌ترین اندیکاتور مورد استفاده معامله گران فارکس، ارز دیجیتال و بورس است و اگر چه ابزاری ساده است، اما داده های ارزشمندی ارائه می دهد. در وصف خوب بودن این اندیکاتور همین بس که بزرگان عرصه پرایس اکشن مثل لنس بگز و ال بروکس نیز از این ابزار استفاده می‌کنند چه برسد به اندیکاتور تریدرها!
به بیان ساده، میانگین های متحرک، میانگین حرکت بازار را در بازه زمان X اندازه گیری می کنند، حالا انتخاب این عدد X کاملا دست شماست. به عنوان مثال، اگر SMA 20 را روی نمودار روزانه اعمال می کنید، میانگین حرکت 20 روز گذشته را به شما نشان می دهد.
انواع دیگری نیز از میانگین متحرک وجود دارد مانند نمایی و وزنی ، اما برای اهداف این درس ، ما به جزئیات آنها نخواهیم پرداخت. برای درک بیشتر این ابزارها پیشنهاد می‌کنیم درس زیرو دروس بعدی آن را مطالعه کنید:
Calculate the volume of entry into each trade in Forex and manage risk and capital
The volume of the transaction is; The number of units of an asset that we can acquire by paying the equivalent price. The unit of asset counting varies in different types of investment markets. Simply put, the volume of transactions in the financial market is calculated by dividing the amount of capital by the price of each unit of assets.
However, the purpose of determining the trading volume is to select the optimal volume in proportion to the potential risk of the trading position, which we will discuss in the following.
The main reason for the importance of determining the volume of transactions in financial markets is to pay attention to transaction risk and observe capital management. Because the risk of a trading position is entirely related to the volume of investment.
When we trade with a high volume, we will have higher risk and, of course, higher returns; Because in either case, whether our forecast is right or wrong about the future of the market, because we have more of that asset, we will have the same amount of profit and loss. Proper and reasonable investment means that we never involve all our capital in a particular trading position and always determine the volume of the transaction according to the maximum tolerable risk. In fact, we have to enter the market with a part of our capital and have certain exit points so that a small part of our assets is endangered and our long-term survival in the market is not harmed. In order to explain the effect of volume on risk And the return on investment we simulate and compare a loss-making trading position with two traders with different capital management approaches.
دیدگاه شما