آشنایی با مفهوم حساب معاملاتی

مارجین چیست؟ | همه چیز درباره مارجین یا حاشیه

اگر می خواهید در وادی بازارهای مالی به خصوص بازار فارکس فعالیت کنید، باید خودتان را برای یادگیری واژه ها و اصطلاحات این بازار، آماده کنید. هر مارکتی، یک سری واژگان مخصوص به خودش را دارد که به آن اصطلاحا زبان منحصر به فرد آن شغل خاص گویند. یکی از این اصطلاحات بسیار حیاتی، مارجین است.

فردی را در نظر بگیرید که زبان انگلیسی خوبی دارد. این فرد وقتی برای ادامه تحصیل در رشته پزشکی وارد دانشگاه می شود، باید زبان خاص علم پزشکی را یاد بگیرد. در بازار فارکس هم این مسئله صادق است.

هیچ تریدر حرفه ای را پیدا نخواهید کرد که با واژه مارجین آشنا نباشد. شما باید با واژه هایی چون اهرم، اسپرد، پیپ، مارجین، سطح مارجین و مارجین کال و غیره آشنا شوید.

برای معامله در بازار فارکس، شما تنها به مقداری از سرمایه خود برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن جدید، نیاز دارید. اسم این سرمایه، مارجین است. به عنوان مثال اگر قصد خرید 100.000 دلار امریکا جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، شما نیاز به کل سرمایه تان ندارید.

تنها چیزی که شما نیاز دارید، اندکی از آن پول یعنی 3000 دلار است. در حقیقت، عدد واقعی که شما نیاز دارید، به بروکرتان بستگی دارد. نتیجتا، مارجین حکم مقداری از سرمایه و یا چیزی شبیه به ضمانت را دارد. این ودیعه برای این است که شما بتوانید تا لحظه آخر، پوزیشنتان را حفظ کنید.

مارجین، دستمزد یا هزینه معامله نیست. در حقیقت، مارجین مقداری از سرمایه شما است که بروکرتان، برای باز نگه داشتن معامله تان از تراز حساب شما، کنار می گذارد. این کار برای این است که کارگزار، اطمینان پیدا کند شما از پس ضرر و زیان های معامله بر می آیید.

ضمنا، این مقدار پول فقط مادامیکه در حال ترید کردن هر دارایی خاصی می باشید، استفاده، بلوکه و یا به عنوان ضمانت کنار گذاشته خواهد شد. به محض بسته شدن پوزیشن تان، مارجین شما آزاد یا دوباره به حساب شما واریز خواهد شد و شما مجددا قادر خواهید بود در تریدهای بعدی تان، از آن استفاده کنید.

در این مقاله آموزشی قصد داریم تا شما را با موضوعات زیر، آشنا کنیم.

مارجین چیست، درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست، مارجین مورد نیاز چیست، ارتباط بین مارجین و اهرم، فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس، مارجین لول Margin Level، کال مارجین Call Margin، مارجین آزاد و نتیجه گیری.

مارجین چیست؟

مارجین درصدی از کل ارزش پوزیشن معاملاتی است که باید برای باز کردن تریدتان، کنار بگذارید. معامله کردن از طریق مارجین، معامله گران را در معرض خطر قرار می دهد. در حقیقت، معاملات مارجینی هم سود و هم ضرر معامله گران را افزایش می دهد.

معامله کردن با مارجین، به معامله گران این امکان را می دهد تا سایز معاملاتشان را بزرگ کنند. در واقع مارجین، این اجازه را به تریدرها می دهد تا پوزیشن های معاملاتی اهرمی باز کنند. یعنی با مقدار پول کمتر، آنها را در معرض سودهای فراوان تر و یا خطرات بیشتر قرار می دهد.

فراموش نکنید مارجین مثل شمشیر دو لبه عمل می کند. زیرا، همانطور که گفتیم هم می تواند سود و هم زیان شما را افزایش دهد دلیل این مسئله هم این است که مارجین بر اساس ارزش کل معامله هست، نه فقط مقدار مورد نیاز برای باز کردن آن ترید.

اهرمی که در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد به مارجین مورد نیاز کارگزار یا محدودیت‌های اهرمی که توسط نهاد نظارتی مربوطه، برای مثال ESMA تعیین شده است، بستگی دارد.

مارجین مورد نیاز بسته به کارگزاران فارکس و منطقه جغرافیایی که حساب شما در آن مستقر است متفاوت است، اما معمولاً در بریتانیا برای محبوب ترین جفت ارزها از حدود 3.3٪ شروع می شود.

به عنوان مثال، اگر یک کارگزار فارکس مارجینی با نرخ 3.3٪ را ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد پوزیشنی به ارزش 100.000 دلار باز کند، فقط 3300 دلار به عنوان ضمانت برای ورود به معامله مورد نیاز است. مابقی 96.7% را خود بروکر برای تان فراهم می کند.

در مثال بالا، اهرم ما 30:1 است. در حقیقت با افزایش سایز معامله، میزان مارجین مورد نیاز نیز، افزایش می یابد. ضمنا یادتان باشد از لحاظ طبقه بندی اگر شما یک "مشتری حرفه ای" محسوب شوید، مارجین مورد نیاز شما، فرق خواهد کرد.

داشتن درک و فهم درستی از معنی مارجین، برای کسانی که در معاملاتشان از اهرم استفاده می کنند، بسیار حیاتی است. درک این نکته که معامله به وسیله مارجین می تواند سود و ضرر شما را افزایش دهد یا در کل ریسک معاملات شما را بالا ببرد، بسیار مهم است.

درصد مارجین مورد نیاز (شرط مارجین) چیست؟

مارجین، درصدی از "کل سایز معامله" است که همچنین به "ارزش کل" پوزیشنی که قصد باز کردنش را دارید نیز، مشهور است. درصد مارجین مورد نیاز، بسته به اینکه چه جفت ارزی را معامله می کنید یا با کدام بروکر کار می کنید، فرق می کند.

درصدهای مارجینی که به شما پیشنهاد می شود ممکن است از: 0.25%، 0.5%، 1%، 2%، 5%، 10% و یا بیشتر هم باشد. به این "مقدار درصد"، درصد مارجین مورد نیاز، یا اصطلاحی که در ایران ترجمه شده یعنی "شرط مارجین" گفته می شود.

در شکل زیر شما نمونه هایی از درصدهایی که به جفت ارزهای متفاوت تعلق گرفته را، می بینید.

جفت ارز مورد نیاز

مارجین مورد نیاز

مارجین مورد نیاز چیست؟

اگر به خاطر داشته باشید در تعریف مارجین گفتیم به درصد خاصی از پول شما که برای ترید بلوکه می شود، مارجین می گویند. همین درصد خاص، مارجین مورد نیاز نام دارد. حال، هر پوزیشنی که شما باز می کنید، برای بلوکه شدن به مقدار خاصی از "مارجین مورد نیاز" احتیاج دارد.

به مارجین مورد نیاز، مارجین وثیقه ای، مارجین ورودی و مارجین اولیه نیز گفته می شود. اجازه دهید با مثالی ساده، موضوع را برایتان بیشتر روشن کنیم. جفت ارز EUR/USD را در نظر بگیرید.

اگر شما قصد معامله 100.000 دلار جفت ارز یورو به دلار داشته باشید، و قصد استفاده از اهرم را هم نداشته باشید، شما باید 100.000 دلار امریکا در حساب معاملاتی تان داشته باشید. ولی اگر قصد ورود به معامله 100.000 دلاری با "درصد مارجین مورد نیاز 2%" داشته باشید، "مارجین مورد نیاز شما" برای بازکردن و حفظ این ترید، فقط 2000 دلار می باشد.

ارتباط بین مارجین و اهرم

شما از مارجین برای ایجاد اهرم استفاده می کنید. اهرم، یک قدرت معاملاتی افزایش یافته است که برای استفاده از حسابهای مارجینی، در دسترس می باشد. اهرم به شما اجازه ترید کردن مبالغ بزرگتر از مبلغ هایی که در حسابتان موجود است، می دهد. اهرم در قالب نسبت، نمایان می شود. مثلا در قالب اهرم معاملاتی X:1

در حقیقت اهرم، نسبتی است بین پول واقعی که شما دارید و پولی که با آن می توایند ترید کنید. به عنوان مثال، اگر شما قصد ترید کردن 1 لات معاملاتی جفت ارز USD/JPY بدون مارجین را داشته باشید، شما دقیقا به 100.000 دلار نیاز خواهید داشت.

ولی با "درصد مارجین مورد نیاز 1%"، شما باید فقط 1000 دلار از پولتان را به عنوان وثیقه، کنار بگذارید. حال، اهرمی که برای این معامله ایجاد شده، 100:1 می باشد. در شکل زیر، شما نسبتهای اهرم بسته به درصد مارجین مورد نیاز را می بینید.

جفت ارز

درصد مارجین مورد نیاز

نسبت اهرم

فرمول محاسبه مارجین مورد نیاز در فارکس

وقتی که با مارجین معامله می کنید، مقدار مارجین یا همان مارجین مورد نیازی که برای نگهداری یک پوزیشن به آن نیاز دارید، به صورت درصد یا همان درصد مارجینی از سایز پوزیشن شما، محاسبه می شود. آن مقدار مارجین مشخص مورد نیاز، بر اساس ارز پایه جفت ارزی که در حال معامله آن می باشید، محاسبه می شود.

اگر ارز پایه شما با ارزی که حسابتان را با آن باز کرده اید متفاوت باشد، مارجین مورد نیاز به پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید، تبدیل خواهد شد. فرمول مارجین مورد نیاز به این شکل است:

اگر ارز پایه، با پولی که حسابتان را با آن باز کرده اید یکی باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز

و اگر که ارز پایه با ارز حساب معاملاتی شما متفاوت است:

مارجین مورد نیاز = ارزش کل معامله * درصد مارجین مورد نیاز * نرخ مبادله بین ارز پایه و ارز حساب معاملاتی شما

مارجین لول Margin Level

به زبان ساده، مارجین لول یا مقدار مارجین، میزان سلامت حساب معاملاتی شما را نشان می دهد. شاید بپرسید چطور؟ در حقیقت مارجین لول، نسبت سرمایه شما به مارجین استفاده شده که به صورت درصد نشان داده شده، می باشد. اگر بخواهیم آن را در غالب یک فرمول به شما نشان دهیم، به این شکل است:

مارجین لول = سرمایه / مارجین استفاده شده * 100

فرض کنید سرمایه شما به عنوان یک تریدر، 5000 دلار است. 1000 دلار شما به صورت مارجین، توسط بروکر شما بلوکه شده است. مارجین لول شما بر اساس این فرمول، به این شکل است:

این مبلغ در بازار فارکس، یک حساب بسیار سالم و عالی تلقی می شود. یک راه برای اطمینان از اینکه آیا حساب شما سالم است یا خیر، این است که ببینید آیا مارجین لول شما بالای 100% است یا خیر.

کال مارجین Call Margin

وقتی که در فارکس مارجین لول شما به یک اندازه خاصی می رسد، به آن کال مارجین می گویند. زمانیکه حساب شما به این آستانه برسد، امکان بسته شدن اجباری برخی یا تمام پوزیشن های شما، وجود دارد. اصطلاحا به این شرایط، Liquidated یا لیکویید شدن هم گفته می شود.

مقدار این مارجین، در حقیقت نزد هر کارگزاری با هم متفاوت است. مثلا وقتی که سطح مارجین حساب شما نزد بعضی بروکرها به 100% برسد، هشدار کال مارجین شما فعال می شود.

در نتیجه، زمانیکه حساب مارجینی شما که معمولا به خاطر یک یا چند معامله ضررده با کمبود نقدینگی مواجه شده است، شما کال مارجین شده اید. معنی این هشدار این است که باید حسابتان را دوباره شارژ کنید و اگر شارژ نکنید، حساب شما به طور اتوماتیک بسته خواهد شد.

جهت کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به مقاله کال مارجین چیست؟ سر بزنید.

مارجین آزاد

مارجین معمولا به این شکل طبقه بندی می شود: 1- مارجین استفاده شده 2- مارجین آزاد. هنگامی که یک تریدر فارکس پوزیشنی را باز می کند، سپرده اولیه معامله گر برای آن معامله به عنوان وثیقه توسط کارگزار بلوکه می شود. مجموع پولی که کارگزار برای باز نگه داشتن پوزیشن های معامله گر بلوکه کرده است، مارجین استفاده شده نامیده می شود.

حال بپردازیم به مارجین آزاد. مابه التفاوت سرمایه و مارجین استفاده شده، مارجین آزاد نام دارد. در حقیقت مارجین آزاد، همان مقدار پول راکد درون حساب شما است که درگیر هیج پوزیشنی نشده است. به مارجین آزاد، مارجین قابل استفاده نیز گفته می شود. چرا که شما می توانید از آن در معاملات آتی تان، استفاده کنید.

نتیجه گیری

یکی از بزرگترین جذابیت هایی که بازار فارکس ایجاد کرده، معامله از طریق ابزاری به اسم مارجین است. اما معنی مارجین برای خیلی از تریدرها، مفهومی مبهم و غریبه است.

همان گونه که برای شما توضیح دادیم، معامله با مارجین شما را قادر می سازد تا تریدهایی بزرگتر از موجودی درون حسابتان باز کنید. اما فراموش نکنید که معامله با مارجین، مثل شمشیر دو لبه می ماند. همان قدر که شما ممکن است به سود برسید، به همان اندازه امکان ضرر کردن و از دست رفتن سرمایه تان، وجود دارد.

از شما خواهش می کنیم تا این مقاله را در صورت نیاز چند بار مطالعه کنید تا با مفهوم مارجین، قبل از ورود به دنیای واقعی ترید، آشنا شوید. در صورتیکه این مقاله را مفید یافتید، لطفا آن را با عزیزانتان نیز، به اشتراک بگذارید تا جلوی ضررهای احتمالی آنها را بگیرید.

مزایا و معایب کار با حساب دمو

دمو (Demo) نوعی ترید آزمایشی است. اگر تجربه ترید را ندارید بهتر است در آغاز با حساب دمو شروع کنید. مزایای این کار این است که شما با اساس کار بازار آشنا می شوید. و همچنین از لحاظ نرم افزاری با پلتفرم معاملاتی (که معمولا متاتریدر است) آشنا میشوید، مفهوم خرید و فروش را کاملا درک کرده و شخصی سازی اندیکاتورهای مختلف را فرا می گیرید.

در دمو شما می توانید نتایج تریدها ی خود را بصورت مصنوعی در حسابی غیر واقعی ببینید. با گذشت زمان بسیاری از تریدرها قادر اند که در بازه زمانی کوتاه مدت حساب خود را چندین برابر کنند و متقاعد می شوند که در حساب واقعی نیز می توانند نتایج مشابهی بدست بیاورند. حساب واقعی خود را افتتاح می کنند و آه . در طول 3 تا 4 هفته معمولا نیمی از سرمایه خود را از دست می دهند و این عقیده من نیست. آمار چنین می گوید. از بروکرهای خود نیز در اینباره می توانید سوال کنید. نسبت “تریدرهای موفق دمو ” به “تریدرهای موفق واقعی” درصد بسیار ناچیزی است.

ترید دمو لایه های پنهان شخصیتی معامله گری شما را از شما مخفی می کند. ترید دمو شما را در مقابل “تریدر های واقعی” و “پولهای واقعی” به کشتن می دهد. و این دیگر یک بازی نیست. اگر اشتباهی انجام دهید از پول شما کاسته خواهد شد. دکمه بازگشتی در کار نیست. و نمی توانید از کلید back استفاده کنید. ترید واقعی شبیه ساز پرواز نیست که خطری شما را تحدید نکند.

از دست دادن پول در دمو مستوجب ایجاد اکانت جدیدی است، و از دست دادن پول در ریل بازگشت به خانه بصورت یک “ورشکسته” است.

ترید دمو هدر دادن زمان است زیرا هرگز نمی توانید توانائی های واقعی یک تریدر را در دمو بدست بیاورید. ترید دمو تنها می تواند کارائی های پلتفرم معاملاتی شما را بشما بیاموزد. اما وقتی با این امکانات آشنا شدید، و حساب خود را ایجاد کردید، اکانت دمو وظیفه خود را انجام داده است و پنجره آن را ببندید.هرگز فکر نکنید که با “وانمود کردن” در حال کسب تجربه های واقعی هستید .

شما در حساب دمو اعتماد به نفس زیادی به دست آورده ایید ولی به واقع یک سری از ویژگی های طبیعی و انسانی شما هنوز به چالش کشیده نشده اند مثلا ترس، طمع، آرزوهای دور و دراز،عصبانیت و … موارد بسیاری دیگر که در ترید واقعی خود را نشان میدهند.حساب دمو دقیقا به مانند شبیه ساز پرواز شرکت مایگروسافت برای خلبانان می باشد، خوب این عالیست ولی در حد آشنایی شما و مهارت های اصلی شما موقعی پرورش پیدا می کند که در آسمان و در میان ابرها باشید چالش واقعی آنجاست.

راه حل چیست که هم حساب دمو را خیلی ادامه ندهیم هم با خطرات ناشی از حساب واقعی آشنا شویم؟
راه حل: کوچکترین مقداری که کارگزار اجازه می دهد حساب ریل باز کنید و 90 روز آینده را با کوچکترین حجم ممکن ترید کنید. اگر موفق به افزایش آن شدید حجم معامله و مقدار حساب را 20 % افزایش دهید. اگر هم حساب شما مرتبا کاهش یافت، این را بپذیرید. تنها راه آموزش همین است.

لیکویید شدن liquidation چیست و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد؟

لیکویید شدن liquidation چیست و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد؟ موضوعی که در این مقاله از صرافی ارز دیجیتال اینانس بهش خواهیم پرداخت. لیکویید شدن یکی از مفاهیم اصلی و جدید بازار ارز دیجیتال هستش که آشنایی با اون برای هر فرد درگیر با ارز دیجیتال یه امر ضروری به شمار میاد. از اونجاییکه بازار ارز دیجیتال یکی از جدید ترین بازارهای مالی آنلاین هستش، بسیاری از افراد با اصطلاحات اون، آشنایی ندارن. لیکویید شدن یا liquidation، یکی از همین مفاهیم هستش که می خوایم در این مقاله شما رو با این مفهوم جدید، آشنا کنیم. پس بریم ادامه مقاله و بحث اصلی اون، لیکویید شدن چیست و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد؟، را مورد بررسی قرار داده و در موردش صحبت کنیم.

آشنایی با لیکویید شدن

لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال به معنای بسته شدن حساب معاملاتی و اعطای تمامی دارایی های باقی مانده به طلبکار ها و سهامداران هستش. همونطور که میدونین، شرکت های فیزیکی در دنیای عادی، در صورتی که نتونن پرداخت های خودشون رو به موقع انجام بدن، دچار ورشکستگی میشن. این امر در بازار ارز دیجیتال هم پیش میاد.

زمانی که کاربر، توانایی پرداخت هزینه ها رو نداشته باشه، ورشکست میشه و تمام دارایی اون به افراد مدعی انتقال داده میشه. یکی از ویژگی های بازار ارز دیجیتال این هستش که نوسان قیمت بسیار زیادی داره، به همین دلیل میشه گفت آماده لیکویید شدن هستش.

شاید براتون سوال باشه که لیکویید شدن در چه زمانی اتفاق میفته؟ معمولا در بازار ارز دیجیتال، با کاهش ناگهانی قیمت یک ارز، صرافی ها به طور خودکار ارز کاهش یافته رو حذف می کنن. در نتیجه حذف، کاربر مقداری از داراییشون رو از دست داده و متحمل ضرر خیلی زیادی میشه. بهتره بدونین که در برخی مواقع ممکنه که کل دارایی کاربر از بین بره.

در واقع این اتفاق رو میشه یکی از معایب بازار ارز دیجیتال دونست که آشنایی با اون میتونه به شما در برخورد با این اتفاق کمک کنه.

انواع لیکویید شدن

رخداد لیکویید به دو نوع مختلف، لیکویید جزئی و لیکویید کلی تقسیم میشه. حالا بریم با هم با دو نوع مختلف لیکویید شدن آشنا بشیم.

لیکویید جزئی به لیکوییدی گفته میشه که تریدر یا کاربر، موقعیت اهرم دار رو برای کاهش زیان مسدود می کنه. در لیکویید شدن کلی نیز، زمانی که سرمایه اولیه کاربر به صفر میرسه، موقعیت مالی فرد هم بسته میشه.

شاید براتون سوال باشه که لیکویید شدن به چه دلیل به وجود میاد. بریم بخش بعدی و شما رو با دلایل ایجاد لیکویید شدن ارز دیجیتال، آشنا کنیم.

دلایل رخداد عمل لیکویید شدن

عمل لیکویید شدن در مواقع مختلفی ایجاد می شود. اگر تریدر ها از اهرم برای انجام معاملات فیوچرز و مارجین استفاده کنن، عمل لیکویید اتفاق میفته. جالبه بدونین که هرچقدر تعداد اهرم ها بیشتر باشه، ریسک انجام آشنایی با مفهوم حساب معاملاتی آشنایی با مفهوم حساب معاملاتی معامله هم افزایش پیدا می کنه. در واقع، استفاده از اهرم، خطر و ریسک معامله رو افزایش میده. وقتی کاربر برای دریافت وام از صرافی، از معامله اهرمی استفاده می کنه، دامنه نوسان معامله محدود شده و همین امر باعث ایجاد لیکویید شدن میشه.

اگر کاربر بدون استفاده از اهرم وارد انجام معامله بشه، عمل لیکویید اتفاق نمیفته. به این رخداد، اسپات گفته میشه که در اون از اهرم برای انجام معامله استفاده نمیشه. در این نوع روش، کاربر توکن و دارایی خودش رو با قیمت لحظه ای میفروشه که در این صورت مالکیت دارایی خودش رو بر عهده داره.

جالبه بدونین که استفاده از اهرم در برخی موارد، باعث سود دهی زیادی میشه. اما این امر زمانی اتفاق میفته که با آگاهی کامل و در شرایط مناسب انجام بشه. زمانی که تریدر و یا کاربر نتونه از معامله اهرم دار در شرایط مناسب استفاده کنه، دچار لیکویید شدن میشه. بهتره بدونین که هرچقدر لوریج انتخاب شده بالاتر باشه، عمل لیکویید هم با احتمال بالاتری رخ میده.

نحوه جلوگیری از رخداد عمل لیکویید شدن

تا این بخش از مقاله، اطلاعات خوبی از عمل لیکویید شدن به دست آوردین. متوجه شدین که لیکویید شدن می تونه مقداری و یا کل دارایی شما رو از بین ببره و در واقع دیگه هیچ دارایی و سرمایه ای در بازار ارز دیجیتال برای خودتون نداشته باشین. مطمعنم براتون سوال پیش اومده که چطور میشه مانع انجام عمل لیکویید شدن شد.

برای اینکه بتونین جلوی این اتفاق رو گرفته و از داراییتون محافظت کنین، باید اطلاعات خوبی درباره مدیریت حساب و مدیریت سرمایه به دست بیارین.

• افزایش اطلاعات

همونطور که در بخش قبل هم اشاره کردیم، داشتن اطلاعات کافی و آگاهی کامل از روند بازار ارز دیجیتال می تونه به شما در افزایش سوددهی کمک کنه. بازار ارز دیجیتال دارای نوسان بسیار زیادی هستش، برای همین بهتره که با نحوه انجام تحلیل بنیادی و تکنیکال، آشنایی کامل داشته باشین. بهتره قبل از اینکه وارد مرحله سرمایه گذاری برروی ارز های مختلف بشین، نمودار قیمت اون رو مورد بررسی قرار بدین. برای انجام تمامی این عملکرد ها نیاز به زمان و دقت کافی دارین.

• استفاده از معامله اسپات

معامله اسپات، معامله ای هستش که در اون از معاملات اهرمی استفاده نمیشه. اگر در بازار ارز دیجیتال یه تازه کار هستین، بهتره از معامله اسپات استفاده کنین. یکی از مهم ترین اصول و پایه های بازار ارز دیجیتال، حفظ سرمایه هستش. برای اینکار بهتره فعلا از انجام معامله های فیوچرز و مارجین دوری کنین.

• یادگیری مدیریت سرمایه

استفده از روش های نوین مدیریت سرمایه می تونه به شما در جلوگیری از عمل لیکویید شدن کمک کنه. در واقع میشه گفت، مدیریت سرمایه یکی از مهم ترین کار ها برای کنترل خطر معاملات انجام شده هستش. اگر بتونین میریت سرمایه درستی داشته باشین، نه تنها ضرر نکرده بلکه سود زیادی هم به دست میارین. در این مرحله بهتره به نکات مهمی توجه داشته باشین.

نسبت میزان سود به میزان ضرر معامله باید بیشتر از یک باشه. سعی کنین میزان پول معامله ای رو که برای انجام ترید به میون میارید، بیشتر از مقدار قبلی نباشه. طوری که حتی در صورت لیکویید شدن هم، بیش از 4 درصد از سرمایه تون رو از دست ندین. بهتره که برد استراتژی معاملاتی بیشتر از 50 درصد باشه.

• استفاده از اهرم های پایین

اگر جزء افرادی هستین که دانش و اطلاعات کافی در مورد نحوه انجام معامله در بازار ارز دیجیتال رو دارین، بهتره که از اهرم های پایین 1 تا 5 استفاده کنین. این نوع اهرم ها دارای ریسک متوسطی هستن. به هیچ عنوان از اهرم های بالای 5 استفاده نکنین. این نوع اهرم ها دارای نوسان زیادی هستن و کوچکترین نوسان ممکنه باعث لیکویید شدن شما بشه.

• عدم استفاده از معامله اهرمی

جالبه بدونین که لیکویید شدن زیاد طول نمیکشه. با ایجاد نوسان در قیمت ارز، این اتفاق ممکنه در چند ثانیه رخ بده و شما تمام داراییتون رو از دست بدین. برای همین بهتره که از معامله های اهرمی استفاده کرده و روند بازار رو به خوبی دنبال کنین. عدم دقت در این مورد باعث ایجاد عمل لیکویید شدن میشه.

• کنترل احساسات

حضور در بازار ارز دیجیتال نیاز به دانش کافی و منطق داره تا بتونین به سوددهی خوبی از این طریق برسین. بازار ارز دیجیتال دارای نوسانات بسیار زیادی هستش. وجود نوسانات باعث ایجاد هیجان و تصمیم گیری های احساساتی میشه. بهتره برای جلوگیری از تصمیم های احساساتی از استراتژی های سودده استفاده کنین.

• استفاده از استاپ لاس

استاپ لاس یه برنامه کاربردی هستش که کاربران از اون برای جلوگیری از لیکویید شدن استفاده می کنن. این نوع برنامه به کاربر اجازه میده، زمانی که قیمت برخلاف انتظارشون حرکت می کنه، معامله در همون وقت فسخ بشه. در این صورت تریدر میتونه از داراییش محافظت کنه.

شاید براتون سوال باشه که ایا عمل لیکویید برای تمام کاربرها اتفاق میفته؟ بهتره بدونین که این عمل به صورت اهرمی در معاملات مارجین و فیوچرز اتفاق میفته. برای همین میشه گفت تنها این نوع تریدر ها در معرض عمل لیکویید شدن قراردارن. تا این بخش از مقاله، بارها از کلمه مارجین و فیوچرز استفاده کردیم اما تعریفی از این دو اصطلاح به کار نبردیم. بریم ادامه مقاله و شما رو با دو مفهوم بازار ارز دیجیتال آشنا کنیم.

معامله فیوچرز

معامله فیوچرز معامله ای هستش که در اون، کاربر ها مقدار هزینه ای از صرافی به عنوان وام دریافت کرده و با مقدار پولی بیش از دارایی خود وارد انجام یه معامله میشن. در این نوع معامله از اهرم بیشتری استفاده میشه و کاربران می تونن از اهرم های 50 و 100 استفاده کنن. به همین دلیل ریسک بالایی داشته و در معرض لیکویید شدن قرار دارن.

معامله مارجین

معامله مارجین به معامله ای گفته میشه که در اون کاربر، مثل معامله فیوچرز، با مقدار پولی بیش از سرمایه و دارایی کنونی خودش وارد انجام یه معامله ارز میشه. کاربر، هزینه اضافی رو به صورت وام از صرافی دریافت می کنه. کاربر ها زمانی می تونن از این نوع معامله استفاده کنن که ضرر معامله بیش از دارایی کل نباشه.

بازار ارز دیجیتال پر از مفاهیم جدید هستش که آشنایی با اون ها می تونه به شما در انجام بهتر معامله ها کمک کنه. لیکویید شدن یکی از همین مفاهیم هستش که اگر آشنایی کافی با اون نداشته باشین، متحمل ضرر زیادی شده و حتی ممکنه سرمایتون رو هم از دست بدین. لیکویید شدن به معنای از دست دادن سرمایه واعطای تمامی دارای باقی مونده به سرمایه داران و سهامداران دیگه هستش.

در ان مقاله سعی کردیم موضوع اصلی مقاله، لیکویید شدن چیست و چگونه می توان از آن جلوگیری کرد را مورد بررسی قرار داده و شما را با این مقوله جدید از بازار ارز دیجیتال آشنا کنیم. با مطالعه دقیق این مقاله و استفاده از روش های جلوگیری از عمل لیکویید شدن، سرمایه و دارایی خود را حفظ کنید.

0 تا 100 مفهوم لیکویید شدن ارز دیجیتال و حساب معاملاتی

ترید کردن در بازارهای مالی نیازمند رعایت کردن مجموعه‌ای از اصول و قواعد است. خیلی از قواعد به شکل قانون‌های نانوشته هستند و بی‌توجهی به آن‌ها عواقب سنگینی به دنبال دارد. صرافی‌ها به منظور ارائه خدمات بیشتر به معامله‌گران بازارهای جدیدی تحت عنوان مارجین و فیوچرز تعریف می‌کنند. در این گونه بازارها تریدر می‌تواند به کمک لوریج یا اهرم، به نوعی از صرافی وام دریافت کند. به این ترتیب فرصیت ورود به پوزیشن‌های معاملاتی با سرمایه بیشتر را خواهد دارد. البته این تصمیم بدون ریسک نیست. چالش لیکویید شدن (Liquidation) حساب یکی از مشکلاتی است که در این گونه معاملات شما را تهدید می‌کند. اگر می‌خواهید بدانید که لیکوئید شدن چیست، تا انتهای مقاله حاضر با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

بحثی درباره انواع بازارهای معاملاتی در صرافی‌ها

قبل از پرداختن به مفهوم لیکویید شدن، لازم است که با انواع بازارهای مالی که در صرافی‌ها وجود دارند، مختصری آشنا شویم. در حالت کلی سه بازار معاملاتی در یک صرافی پیش روی شما قرار می‌گیرد که عبارت‌اند از:

1. اسپات (Spot)

در بازار اسپات افراد اقدام به خرید و فروش رمزارزهای مختلف از طریق ثبت سفارش به صورت عادی می‌کنند. در این بازار به هیچ عنوان خبری از ابزار لوریج برای معاملات نیست.

2. مارجین (Margin)

بازار مارجین هیچ تفاوت ماهوی با بازار اسپات ندارد؛ تنها نکته در خصوص این بازار آن است که تریدرها می‌توانند برای معاملات خود از ابزار اهرم استفاده کنند. به این ترتیب با قرض گرفتن مقداری از سرمایه صرافی، با حجم پول بیشتری وارد پوزیشن‌های معاملاتی می‌شوند. در عین اینکه فرصت سود این افراد چند برابر می‌شود، احتمال ضررهای سنگین آن‌ها نیز با استفاده از لوریج به همان نسبت افزایش می‌یابد.

3. فیوچرز یا آتی (Futures)

همان طور که از اسم بازار فیوچرز مشخص است، در این بازار معاملات روی تغییرات قیمت رمزارزها در آینده انجام می‌شود. به عبارت دیگر دارایی بین تریدرها مانند بازار اسپات پس از ثبت و تأیید سفارش جابه‌جا نمی‌شود. در بازار فیوچرز نیز امکان استفاده از اهرم برای ترید کردن وجود دارد.

لیکوئید شدن چیست‌؟

حال که با مفهوم انواع بازار در صرافی‌ها آشنا شدیم، می‌توان درباره اصطلاح لیکوئید شدن حساب بحث کنیم. حتما تا اینجای مقاله این سؤال برای شما هم پیش آمده است که یک صرافی در ازای چه تضمینی وام در اختیار تریدرها می‌گذارد؟ برای پاسخ به این سؤال لازم است که درباره لیکویید شدن به زبان ساده توضیحاتی را ارائه دهیم.

تصور کنید که شما به عنوان تریدر یک پوزیشن معاملاتی Long یا Short را با استفاده از لوریج مشخصی در یکی از بازارهای فیوچرز یا مارجین باز کرده‌اید. اگر پوزیشن خلاف جهت مورد نظر شما حرکت کند، وارد ضرر می‌شوید. با توجه به اینکه از اهرم استفاده کرده‌اید، میزان ضرر شما در معامله ضرب در لوریج انتخاب شده می‌شود. به عبارت دیگر اگر یک پوزیشن در حالت عادی 5 درصد خلاف جهت مورد نظر شما حرکت کند و لوریج 10 نیز توسط شما انتخاب شده باشد، به این ترتیب میزان ضرر شما به 50 درصد می‌رسد.

هر زمان میزان ضرر به 100 درصد برسد، صرافی به طور خودکار پوزیشن معاملاتی شما را خواهد بست. به این فرآیند لیکویید شدن حساب می‌گویند. البته لازم به ذکر است برخی از صرافی‌ها قوانین خاص خود را دارند و قبل از رسیدن میزان ضرر معامله به 100 درصد، اقدام به بستن آن می‌کنند. دلیل این تصمیم نیز کاملا مشخص است؛ صرافی از اعطای وام به تریدرها قصد ضرر کردن ندارد. به همین دلیل قبل از اینکه میزان ضرر در معامله اصل دارایی شما را تهدید کند، اقدام به لیکوئید کردن حساب یا بستن آن می‌نماید.

پرداخت سود افراد در معاملات مارجین و فیوچرز به چه صورت انجام می‌شود؟

با مفهوم لیکویید شدن به زبان ساده آشنا شدیم. مسئله بعدی که لازم است به آن پاسخ دهیم، آن است که اگر کسی در یک پوزیشن معاملاتی از لوریج استفاده کند و سود به دست بیاورد، صرافی چگونه منابع پرداخت این سود را مهیا می‌کند؟ اساسا یک صرافی زمانی قابلیت معاملات مارجین و فیوچرز را فراهم می‌‌کند که صندوق اختصاصی برای این بازارها تشکیل دهد. در این صندوق سرمایه لیکویید شده تریدرهایی که ضرر کرده‌اند، نگهداری می‌شود.

پرداخت سود تریدرها از محل سرمایه موجود در این صندوق که در واقع حاصی از ضرر تریدرهای دیگر تأمین شده است، انجام می‌گیرد. به همین دلیل اساسا استفاده از بازارهای مارجین و فیوچرز به سرمایه‌گذاران مبتدی توصیه نمی‌شود؛ چراکه خیلی زود در مقابل تریدرهای حرفه‌ای اسیر شده و تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند. به خاطر داشته باشید که لیکوئید شدن پوزیشن معاملاتی تریدرهای تازه‌کار و بی‌تجربه بسیاری را تا کنون نقره داغ کرده است.

لیکویید شدن در پروژه‌های دیفای پرداخت وام به چه صورت است؟

علاوه بر صرافی‌ها، برخی از پروژه‌های دیفای در بازار رمزارزها ایجاد شده‌اند که کار اعطای وام به تریدرهایی که نیاز به نقدینگی دارند را انجام می‌دهند. یکی از روش‌های کسب درآمد در بازار رمزارزها، هولد کردن دارایی با هدف افزایش قیمت در آینده است. پروژه‌هایی در بازار رمزارزها مانند Maker تعریف شده‌اند. این پروژه‌ها فرصت خوبی را برای هولدرها فراهم می‌کنند تا در عین ذخیره دارایی خود، با مشارکت در پرداخت وام به سایر تریدرها نیز سود دریافت کنند.

در این شرایط تریدرهایی که نیاز به نقدینگی دارند، به پروژه‌هایی مانند میکر مراجعه کرده و ابتدا میزان مشخصی از دارایی خود را در پلتفرم مربوط به عنوان وثیقه قرار می‌دهند. در ادامه تا سقف مشخصی وام به آن‌ها تعلق می‌گیرد. هر زمان که ارزش وام دریافت شده بیشتر از ارزش وثیقه شود، به صورت خودکار فرآیند لیکوئید شدن حساب اجرا می‌شود.

نکات طلایی برای جلوگیری از لیکویید شدن حساب

چند نکته به ظاهر ساده اما در عمل فوق‌العاده مهم وجود دارد که با اجرای درست آن‌ها می‌توان از لیکوئید شدن حساب جلوگیری کرد. این نکات عبارت‌اند از:

1. تنها در صورتی که تسلط کافی به بازار رمزارزها و تحلیل تکنیکال دارید، وارد این گونه معاملات شوید.
2. پوزیشن‌های معاملاتی با لوریج کم باز کنید تا خطر لیکویید شدن کاهش پیدا کند.
3. سرمایه‌های سنگین وارد این گونه معاملات نکنید.
4. برای مدیریت ریسک حتما حد سود و ضرر مشخصی برای پوزیشن‌های معاملاتی خود در نظر بگیرید.
5. فراتر از میزان ریسک پذیری خود دست به انجام کاری نزنید.

سؤالات متداول

1. رابطه بین لوریج و لیکوئید شدن چیست؟

با توضیحاتی که در بالا دادیم، هر چه لوریج معامله بالاتر باشد اساسا احتمال Liquidation نیز افزایش پیدا می‌کند.

2. کدام پلتفرم‌ها در حال حاضر سیستم وام دهی دارند؟

پلتفرم‌هایی از جمله میکر (Maker)، آوه (Aave) و کامپوند (Compound) در این زمینه فعالیت می‌کنند.

کلام پایانی

در این مقاله بررسی کردیم که اصطلاح لیکوئید شدن چیست و چه اهمیتی دارد. اگر قصد ورود به معاملات مارجین و فیوچرز را دارید، حتما دانش خود را در خصوص بحث لیکویید شدن به سطح مطلوبی برسانید. در پایان لازم است به یک نکته مهم اشاره کنیم. بازارهای مالی نه مهربان هستند و نه کسی فرصت اشتباه می‌دهند. بنابراین تنها در شرایطی وارد معاملات مارجین و فیوچرز شوید که ریسک‌پذیری بالایی دارید و خود را برای هر اتفاقی آماده کرده‌اید.

استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست

اگر به تازگی وارد دنیای معاملات فارکس شده باشید، احتمالاً در طول تحقیقات خود در مورد شرایط و ضوابط کارگزاران فارکس، بارها و بارها با واژه استاپ اوت روبرو شده­اید، اما هنوز نمی­دانید معنای آن چیست. استاپ‌اوت به دستور کارگزار برای بستن معاملات باز معامله ­گر در بازار ارز به دلایل مشخص اطلاق می­شود. معمولاً بیشتر معامله گران تمایل دارند از استاپ‌اوت و محدودیت­هایی که پیش روی آن‌ها قرار می­دهد چشم ­پوشی کنند؛ در عوض جنبه­ های دیگر معامله مانند حجم معامله، حداقل سپرده موردنیاز، اسپرد و اهرم را در اولویت قرار ­دهند. اما چه دلایلی باعث می­شود کارگزار فرایند استاپ اوت را آغاز کرده و معاملات باز مربوط به یک حساب را ببندند؟ برای پاسخ به این سؤال تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.

فهرست عناوین مقاله:

مفهوم استاپ اوت در فارکس

برای درک مفهوم استاپ اوت، ابتدا باید سطح مارجین را خوب درک کنیم.

سطح مارجین در فارکس (Margin Level)

در معاملات مارجین، به تعادل بین سرمایه موجود و سرمایه قفل شده، سطح مارجین می­گویند. معامله­گران باید همواره مراقب باشند و اجازه ندهند که این مقدار کمتر از ۱۰۰ درصد شود. اگر به هر دلیلی این اتفاق رخ دهد یعنی فرد تلاش کند معاملات ضرر دهی را به انجام برساند در حالی که موجودی کافی در حساب معاملاتی خود ندارد، کارگزار کال مارجین (Call Margin) یا فراخوانی اعتبار را آغاز می­کند و از آن‌ها می­خواهد موجودی حساب خود را دوباره پر کنند. به این سطح، سطح مارجین می­گویند.

چنانچه معامله­ گر نتواند به توصیه کارگزار عمل کند و سطح مارجین از نقطه مشخصی (معمولاً ۵۰%) کمتر شود، سطح استاپ‌اوت جدید تعریف می­شود. در این مرحله کارگزار طی فرایندی به نام استاپ اوت، به طور کاملاً خودکار موقعیت­ های باز را می­بندد.

استاپ اوت در فارکس (Stop Out)

بخواهیم ساده بگوییم، استاپ اوت در بازار فارکس، نقطه­ای از سطح مارجین است که از پیش تعیین می­شود و در آن نقطه با بستن موقعیت­های معاملاتی معامله­ گر در بازار ارز، از موجودی منفی حساب او جلوگیری می­شود. این اتفاق به این دلیل رخ می­دهد که حساب معاملاتی معامله­ گر دیگر نمی­تواند از موقعیت‌های باز پشتیبانی کند، چرا که مارجین کافی ندارد. کارگزاران مختلف نقاط متفاوتی را برای استاپ‌اوت در نظر میگیرند و این فرایند خودکار هر زمان شروع شود، دیگر نمی­توان از ادامه آن جلوگیری کرد.

همان‌طور که گفتیم، سطح مارجین نشان‌دهنده میزان خالص دارایی در مقایسه با مارجین یا همان وجه تضمین اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک معامله است. در این زمینه استفاده از اهرم نقش بزرگی ایفا می‌کند، چرا که استفاده بیشتر از اهرم­ ها، به معنی استفاده کمتر از مارجین برای تأمین موقعیت (ها) استفاده بوده و به این ترتیب سرمایه آزاد بیشتری خواهید داشت. در ادامه بیشتر به معرفی اهرم­ و اثرات آن میپردازیم.

استاپ اوت­ها چگونه اجرا می­شوند؟

در برخی از پلتفرم­ها، به محض فعال شدن استاپ اوت، معاملاتی که کمترین سود ممکن را دارند، به طور خودکار بسته می­شوند. البته در برخی از بسترهای معاملاتی، با استفاده از قابلیت استاپ‌اوت هوشمند، به جای بستن کل موقعیت­ها، خود معاملات تا حدی بسته می­شوند که سطح مارجین به حداقل سطح تعیین شده بازگردد و این فرایند بستن یا کلوز کردن از معامله­ای شروع می­شود که مارجین موردنیاز آن بیشتر باشد.

باید بدانید که دستورات استاپ، چه در بازار فارکس و یا سایر CFD ها با اجرای بازار (market execution) اجرا می­شود. به این معنی که پس از فعال شدن فرایند استاپ، دستورات با اندیکاتور VWAP (حجم متوسط وزن­دار) اجرا می­شوند.

دلیل استاپ اوت بروکر برای معاملات

توقف در معاملا باعث جلوگیری از ضرر بیش از حد حساب است. بنابراین بروکز یک سطح مشخص برای استاپ زیان یک تریدر مشخص می‌کند. اینگونه در صورت اعمال ضرر، بروکر نباید از خود پرداخت کند.توجه داشته باشید هر بروکر استراتژی عمل متفاوتی دارد، بنابراین قبل از انتخاب بروکر، حتماً سیاست‌های کاری آن را مورد بررسی قرار دهید. اینگونه پیش بینی مناسبی از بروکر خواهید داشت.

درک استاپ اوت با مثال

تصور کنید که کارگزار حساب معاملاتی شما، سطح مارجین را ۵۰٪ و سطح استاپ اوت را ۲۰٪ تعیین کرده است. موجودی حساب شما ۱۰،۰۰۰ دلار است و یک موقعیت معاملاتی با مارجین ۱۰۰۰ دلاری را باز می­کنید. اگر بازار به شما پشت کند و این موقعیت معاملاتی باعث شود ۹،۵۰۰ دلار ضرر کنید، ارزش حساب شما به ۵۰۰ دلار (۹۵۰۰ دلار – ۱۰۰۰۰ دلار) کاهش می­یابد. در نتیجه این ضرر هنگفت، ارزش خالص به ۵۰٪ از مارجین مورد استفاده (۱۰۰۰ دلار) می­رسد و کارگزار هشدار آشنایی با مفهوم حساب معاملاتی مارجین کال را صادر میکند.

اگر هیچ کاری برای مدیریت این شرایط انجام ندهید و بازار همچنان به ضرر شما حرکت کند، به محض آنکه که میزان ضرر به ۹۸۰۰ دلار برسد و ارزش حساب شما ۲۰۰ دلار (۹۸۰۰ دلار – ۱۰۰۰۰ دلار) شود، کارگزار به طور خودکار دستور استاپ‌اوت را صادر خواهد کرد؛ چرا که ارزش خالص شما به اندازه ۲۰% از مارجین مورد استفاده کاهش یافته است.

نقش اهرم­ آشنایی با مفهوم حساب معاملاتی در وقوع استاپ اوت

در بازار فارکس، سطح استاپ اوت باتوجه به سطح خاصی که کارگزار تعیین می­کند، میزان بزرگی معامله، اهرم و ارزش ویژه معامله­گر محاسبه می­شود. اما اهرم چیست؟

در واقعیت میزان تحرکات ارزی بسیار جزئی است. بنابراین برای آنکه سود معاملات کلان باشد، معمولاً در هر معامله مبالغ هنگفتی سرمایه‌گذاری می­شود که اکثر معامله­ گران ارزی به این حجم از سرمایه دسترسی ندارند. برای رفع این مشکل، اهرم مالی طراحی آشنایی با مفهوم حساب معاملاتی شده است. اهرم استخری از سرمایه و وجه آماده می­کند تا معامله­ گران فارکس به راحتی بتوانند معاملات خود را تأمین مالی کنند.

بازار فارکس یک محصول اهرمی است، یعنی به جای آنکه نیاز باشد معامله­گر کل هزینه یک موقعیت معاملاتی در بازار را پرداخت کند، کارگزار می­تواند مقدار مشخصی از سرمایه را به او وام دهد. به عنوان مثال، اگر به اهرم ۱ به ۱۰۰ (۱:۱۰۰) دسترسی داشته باشید، می­توانید با فقط ۱۰۰۰ سپرده یا مارجین، یک موقعیت معاملاتی به ارزش ۱۰۰،۰۰۰ دلار باز کنید. شاید در نگاه اول وسوسه برانگیز باشند، اما اهرم­ برای رسیدن به نقطه ایده ­آل هنوز راه زیادی در پیش دارد و استفاده فکر نشده از آن، نه تنها ما را به سود نمی رساند، بلکه احتمال ضرر را نیز افزایش می­دهد.

چه زمان­هایی استاپ اوت می­شویم؟

اغلب اوقات، زمانی که موقعیت معامله­ گر به شکل غیرمنتظره­ای فروخته می­شود، واژه استاپ اوت شده به معنای منفی آن مورد استفاده قرار می­گیرد، زیرا نشان می­دهد که فرد معامله­ گر ضرر کرده است. معامله ­گران می­توانند در موقعیت‌های لانگ یا شورت کردن هر ارزی، استاپ‌اوت شوند. این اتفاق معمولاً زمانی رخ میدهد که بازار تیز شود، متوقف شود، یا قبل از بازگشت به حالت اولیه به شدت در یک جهت خاص حرکت کند.

چطور از وقوع استاپ اوت­ در معاملات فارکس اجتناب کنیم؟

استاپ‌اوت شاید بدترین سناریویی باشد که می­تواند برای یک معامله ­گر اتفاق بیفتد، زیرا این دستور به عنوان یک مدرک نشان می­دهد که وجوه حساب معاملاتی شما تمام شده و به عبارت دیگر ارزش خالصی برای باز و نگهداری معاملات باقی نمانده است. پس بهتر است تا حد امکان سعی کنیم از آن اجتناب کنیم. برای جلوگیری از وقوع استاپ‌اوت در معاملات فارکس، لازم است همیشه نکاتی را درنظر داشته باشیم.

باز کردن موقعیت­های متعدد ممنوع!

اولین مورد اینکه از بازکردن موقعیت­های زیاد به طور هم‌زمان پرهیز کنید. چرا؟ چون حجم سفارشات بیشتر به معنی درگیر بودن حجم بیشتری از ارزش خالص (Equity) برای حفظ معاملات است. بنابراین ارزش خالص کمتری به عنوان مارجین باقی می­ماند که از مارجین کال و استاپ اوت جلوگیری کند. پس فکر نکرده موقعیت­های جدید باز نکنید و همیشه یک چشمتان به مارجین استفاده شده و مارجین در دسترس باشد. همچنین همیشه احساسات معاملاتی خود را کنترل کنید؛ به این معنی که حریص نباشید و بدون برنامه یا صرفاً برای انتقام گرفتن از بازار موقعیت­های متعدد باز نکنید.

استاپ لاس، فرشته نجات معامله ­گر

اگر احساس می­کنید معامله­ ای سودآور نیست، تا زمانی که هنوز وجهی در حساب خود دارید، آن معامله را ببندید تا کار به جایی نرسد که خود کارگزار ناچار به آغاز فرایند استاپ اوت و کلوز کردن آن معامله شود. با استفاده از استاپ لاس و تعیین حد ضرر، می­توانید میزان ضررهای خود را محدود کنید. در این حالت موقعیت ضرر قبل از اینکه ارزش خالص تا سطح استاپ اوت کاهش یابد، بسته می­شود.

سرمایه خود را افزایش دهید

اگر می­بینید قبل از بسته شدن معامله، مارجین کال برایتان صادر شده، سریعاً اقدام به افزایش اعتبار حساب خود کنید تا از استاپ اوت در امان بمانید. این یکی از تکنیک­های مدیریت ریسک است. با این حال همیشه به یاد داشته باشید که فقط باید با پولی معامله کنید که مشکلی با از دست دادن آن ندارید.

تمرین با حساب­های معاملاتی دمو

اگر به تازگی وارد دنیای معاملات فارکس شده ­اید، سعی کنید برای مدتی با استفاده از حساب­های معاملاتی دمو، استراتژی­های خود را تست و تمرین کنید و مطمئن شوید این استراتژی­ها برایتان سوددهی خواهند داشت، سپس وارد دنیای معاملات واقعی شوید.

در انتخاب اهرم احتیاط کنید

اگر اهرم پایینی را انتخاب می‌کنید، مراقب باشید که بودجه کافی برای حفظ موقعیت­های باز خود داشته باشید. اما اگر با نسبت اهرم بالا معامله می‌کنید، حواستان به میزان ضرر شناور حساب باشد.

کدام استاپ اوت بهتر است؟ ۱۰۰% یا ۲۰%؟

سطح استاپ اوت چه بالا تعیین شود (۱۰۰%) چه پایین (۲۰%)، مزایا و معایب خودش را دارد. اگر یک کارگزار فارکس سطح استاپ‌اوت را ۱۰۰% تعیین کند، میزان سرمایه محافظت شده بیشتر خواهد بود؛ از طرفی احتمال زودتر استاپ‌اوت شدن نیز افزایش می­یابد. در عوض هرچه سطح استاپ‌اوت پایین­تر باشد، مثلاً اگر کارگزار فارکس سطح استاپ اوت را ۲۰% اعلام کند، احتمالاً دیرتر با این مسئله مواجه می­شویم، اما میزان ضرر ما در مقایسه با استاپ‌اوت ۱۰۰% به مراتب بیشتر خواهد بود. طبیعی است که سطح استاپ‌اوت پایین، فضای بیشتری برای معامله به ما می­دهد، درحالیکه کل وجوه باقیمانده در حساب معاملاتی ما به میزان قابل توجهی کمتر است.

در نهایت این خود معامله­ گر است که بر اساس ترجیحات خود کارگزاری با سطح استاپ‌اوت دلخواه را انتخاب می­کند. فرضاً اگر ترجیح می­دهید مقدار وجه تحت حفاظت حسابتان بیشتر باشد و با خطر استاپ‌اوت زودهنگام مشکلی ندارید، باید به دنبال کارگزاری با استاپ‌اوت بالا باشید.

اما اگر به خیال بازگشت قیمت معاملات بیشتری را باز می­کنید و در صورت مواجهه با استاپ‌اوت، مشکلی با وجه بسیار کم در حساب معاملاتی خود ندارید، عملاً تحمل بیشتری برای ضرر و زیان دارید و طبیعتاً سطح استاپ‌اوت پایین­ برای شما مناسب­تر است.

چند نکته مهم در مورد استاپ اوت

میزان مارجین مورد استفاده برای نگهداری یک موقعیت، به استاپ‌اوت بستگی ندارد؛ بلکه صرفاً به بزرگی معامله، اهرم و مارجین موردنیاز کارگزار بستگی دارد. برای معاملات معمولی فارکس، معمولاً فقط اندازه معامله بر میران اهرم تقسیم می­شود. به عنوان مثال، ۰.۱ لات EUR/USD با مارجین ۱.۱۰۰۰ با اهرم ۱ به ۱۰۰، به (۱۰۰ / (۰.۱ × ۱۰۰۰۰۰ × ۱.۱۰۰۰)) معادل ۱۱۰ دلار مارجین نیاز دارد.

مکانیزم مارجین کال و استاپ اوت، به طور کامل نمی­تواند از منفی شدن موجودی حساب به سبب ضرر موقعیت­های معاملاتی، ممانعت کند. این اتفاق در برخی موارد نادر (زمانی که موجودی حساب به زیر صفر می­رسد) در فارکس اتفاق می­افتد. یک مثال خوب، شکاف فرانک سوئیس در ۱۵ ژانویه ۲۰۱۵ است که منجر به موقعیت­های EUR/CHF شد که صدها پیپ زیر سطح استاپ‌اوت را بست و منجر به شکست فرایند استاپ اوت شد. با این حال کارگزاران معمولاً فقط جلوی معاملات پر ضرر و مانده‌های منفی بزرگ را میبندند، زیرا جبران خسارت صاحب حساب از این معاملات برای آن‌ها دشوار خواهد بود. برای آشنایی با پیپ مقاله پیپ (Pip) در فارکس چیست و نحوه محاسبه آن چگونه است؟ را بخوانید.

به یاد داشته باشید که سطوح مارجین کال و استاپ اوت مارجین و ارزش ویژه رابطه دارند، نه با ضرر و ارزش ویژه. بنابراین بدون اطلاع از میزان مارجین استفاده شده و ارزش خالص حساب، نمی­توان میزان دقیق ضرر و زیان را در لحظه آغاز هر یک از این سطوح به طور دقیق اعلام کرد.