چرا یک سهام زیان ده را نمی‌فروشیم؟

ترفند جبران ضرر بورس

چرا یک سهام زیان ده را نمی‌فروشیم؟

بخش اول گفت وگو با میرعلی اشرف عبدا. پوری حسینی را در مورد عملکرد سازمان خصوصی سازی در دوران تصدیگری وی خواندید در این بخش رییس سابق سازمان خصوصی سازی در خصوص قیمت گذاری شرکت های دولتی، علت گران بودن برخی سهام دولتی و مبنا و اساس قیمت گذاری ها توضیحاتی ارائه کرد. وی گفت: آیین نامه های سختگیرانه ای در مورد بخش خصوصی به کار برده می شد که این امر از دیدگاه مجریان درمورد خصوصی سازی نشات گرفت و صاحبان این دیدگاه ها تصور می کردند که بخش خصوصی به دنبال رانت خواری است و چرا یک سهام زیان ده را نمی‌فروشیم؟ به همین دلیل در تک تک مواد و تبصره ها و عبارات به دنبال قفل زدن بودند. وی همچنین عنوان کرد که برخی خصوصی سازی ها از طریق سازمان خصوصی سازی انجام نمی گرفت بخش پایانی این گفت و گو را می خوانید.

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

شناسایی زیان‌های ناخالص در گزارش "شپنا"

افت بیش از ۴۱ درصدی کل مبالغ فروش با توجه به افت چشمگیر قیمت‌های نفت نسبت به سال گذشته از اصلی‌ترین نکات صورت‌های مالی منتشر شده این شرکت است.

به گزارش واحد تحقیق و مطالعات بورس نیوز ، هنوز یک ماهی از انتشار گزارش‌های بسیار ضعیف و تامل‌برانگیز پالایشگاه‌های کشور در سال مالی ۱۳۹۸ نمی‌گذرد که صورت‌های مالی سه ماهه حسابرسی نشده این شرکت‌ها حاکی از تحقق زیان‌های ناخالص دسته جمعی دارد.

پالایشگاه اصفهان که با بازگشایی بیش از ۱۸ درصدی قیمتی در روز گذشته زوایای پنهان حباب‌های شکل گرفته در قیمت سهام بزرگ را بیشتر آشکار کرد، در گزارش سه ماهه حسابرسی شده خود خبر از تحقق بیش از ۵.۹۲۰ میلیارد ریال زیان ناخالص داد. زیانی که اگر شناسایی درآمد غیر قابل تکرار ۲۵.۵۷۶ میلیارد ریالی ناشی از قیمت ذخایر ابتدای دوره خود نبود شاهد افت نگران‌کننده سودآوری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته بود.

کاهش قیمت جهانی نفت از مهترین دلایل کاهش چشمگیر سودآوری این شرکت در سه ماهه نخست در مقایسه با سال مالی گذشته بوده که به نظر می‌رسد با توجه به قیمت‌های در حدود ۴۰ دلاری نفت جهانی شاهد گزارش‌های ضعیف و ناامیدکننده‌ای از این شرکت در پایان سال هم باشیم.

افت بیش از ۴۱ درصدی کل مبالغ فروش با توجه به افت چشمگیر قیمت‌های نفت نسبت به سال گذشته از اصلی‌ترین نکات صورت‌های مالی منتشر شده این شرکت است.

تحقق زیان ناخالصی ۵.۹۲۰ میلیارد ریالی در سه ماهه نخست و احتمال بالای ادامه روند قیمت‌های جهانی نفت در ماه‌های آتی، دغدغه‌ای با اهمیت برای سهامداران این شرکت و البته اتخاذ استراژی‌های محتاطانه معاملاتی در این نماد برای روز جاری باشد.

اصلا چرا باید سهام بخریم؟!!

اگر این مقاله را دوست دارید، لطفا آن را با دوستان خود به اشتراک بگذارید.

اصلا چرا باید سهام بخریم؟!!

مگه خول تشریف داریم؟!!

یکبار خریدیم واسه هفت پشتمون بسه.

چند وقت پیش یه کلیپ از آقای جف بزوس بنیانگذار شرکت اینترنتی آمازون دیدم که داشت از یک واقعه عجیب ولی تکراری حرف میزد!

(نقل به مضمون) جف بزوس میگفت:

سهام، غیر از خود شرکته و شرکت، غیر از سهامشه!
اون سالی که سهام آمازون از ۱۲۰ دلار به ۶ دلار سقوط کرد تمام فاکتورهای عملیاتی درون شرکت رو اعم از فروش و هزینه ها و حاشیه سود و … رو بررسی کردم و همه چیز صعودی بود و نشان از رشد بنیادی شرکت داشت اما در عین حال ارزش سهام شرکتمون ۹۵% تو بازار افت پیدا کرد.

پ.ن: تلفیق دو فاکتور بالا به شدت موجب ارزندگی سهام یک شرکت در بازار بورس هست؛ یعنی هرگاه شرکت سود سازیش بالاتر بره ولی قیمت سهامش همزمان بیاد پایین، این سهام رو باید خرید و انداخت کنار و هر گاه از قیمت خریدمون بازم پایینتر اومد تعداد بیشتری تو قیمت کمتر ازش بخریم و بندازیم کنار تا موقعی که به چند برابر ارزش واقعیش چرا یک سهام زیان ده را نمی‌فروشیم؟ رشد پیدا کنه و به اصلاح دیگه ارزنده نباشه!!

الان اوضاع سهام و بازار بورس در ایران چیزی شبیه همون سهام آمازون شده!! اما متاسفانه اکثر افراد در چنین شرایطی انقدر میترسند که حتی حاضر نیستن ۱۰۰ هزارتومن از این سهام بخرند!! این ناشی از ترس از دست دادن پول است!! (در چنین شرایطی افراد هوشمند و شرکت های سرمایه گذاری ارام ارام سهام ارزون رو میخرند و میندازن کنار واسه چند سال دیگه!!)

حالا همین افراد موقعی که قیمت همون سهام ارزون چند ده برابر رشد کرد اون وقت کل دار و ندارش رو میفروشه میره اون سهام گران رو میخره و امیدوارم هست ۱۰ برابر دیگه رشد کنه و سود کنه.

نتیجه گیری: قیمت سهام شبیه پاندول ساعت بصورت پیوسته بین دو نقطه خیلی ارزان و خیلی گران نوسان میکنه؛ سرمایه گذار هوشمند در ارزانی ها میخره و صبوری به خرج میده و در گرانی ها میفروشه!!

نوشتن و گفتن این حرفها آسان، ولی باور و عمل به آن سخت است.

پیرو مطلب بالا طبق گفته اقای جف بزوس:

شرکت غیر از سهامه و سهام غیر از شرکته و این دوتا لزوما با هم ارتباطی ندارن!

یعنی چی این حرف؟!

یعنی اینکه آقا/خانوم ممکنه یک شرکت از نظر عملکرد و سود سازی در حال رشد باشه ولی سهامش در بازار در حال سقوط باشه! (طلا به قیمت خاک)

و ممکنه حالت بالا معکوس بشه؛ یعنی قیمت سهامی در بازار در حال رشد باشه، اما شرکت از نظر عملکرد و سود سازی در حال رشد نباشه یا حتی زیان ساز باشه یا قیمت سهامش بیش از میزان رشد عملکرد اون شرکت رشد کرده باشه!! (خاک به قیمت طلا)

پس حرف جف بزوس درسته که میگه سهام و شرکت دوتا چیز متفاوت اند و ربطی به هم ندارن!!

حالا شما اگر شناختی از تحلیل بنیادی داشته باشید باید دنبال گزینه هایی در بازار سهام باشید که مصداق حالت اولی باشند (طلا به قیمت خاک) و از سهامی که مصداق حالت دوم هست به شدت اجتناب کنید (خاک به قیمت طلا)!!

وقتی با زیان دیدگان بازار سهام ایران مواجه میشم و در مورد بازار و سهام و سبد دارایی شون صحبت میکنم متوجه میشم اغلب افرادی که زیان کردن در اثر تبلیغات فضای مجازی و سیگنال دیگران و VIP و … وارد سهامی شده بودن که مصداق حالت دوم بوده و قیمتاشون در اون برهه هیچ توجیهی از نظر بنیادی نداشته و حقیقتا خاک رو به قیمت طلا خریده بودن!!

من بعنوان یک مدیر شرکت کوچک سرمایه گذاری، شخصا دنبال گزینه هایی هستم که مصداق حالت اول باشند و بتونم طلا رو به قیمت خاک بخرم!

حالا ممکنه شما بیای به من بگی برو عامو، تحلیل بنیادی به هیچ دردی نمیخوره! بازار تحلیل بردار نیست! تحلیل بنیادی ۲۰ درصد شاید به کار بیاد! من سهام بنیادی خریدم اما هیچ بازدهی ای نداده بلکه قیمتشم کمتر شده.

من به شما پاسخی میدم که احتمالا به مذاقتون خوش نمیاد و بنده رو به بی دانشی یا نافهمی و …. متهم خواهید کرد!! اما واقعیت رو باید گفت و بایدم قبول کرد!!

ما در تحلیل بنیادی اصلا دنبال کسب سود از بالا رفتن قیمت سهام در بازار نیستیم.

ما با تحلیل بنیادی قرار است فقط گزینه های ارزان را پیدا کنیم؛ ارزان نه به معنای سهام ۱۰۰ تومنی!! چه بسا سهام ۱۰۰ تومنی ‌ای گران باشه و سهام ۲۰ هزار تومنی‌ای ارزان باشه!
فاکتورهای بنیادی تنها قیمت نیستن، بلکه چیزهایی هستن که بوسیله نسبت سنجی با قیمت ها میتوان ارزندگی یا عدم ارزندگی یک سهم را ارزیابی کرد!!

خب، اگه دنبال سود از بالا رفتن قیمت نباید باشیم پس چطوری سود کنیم؟!! اصلا چه مَرَضیه بریم سهام بخریم اگه قراره قیمتش بالا نره؟!!

پاسخ: فرض کنید تو بازار سهام سرمایه گذاری نکردید! شما یک کارخانه دار هستید و تنها از سود تولید و فروش کارخانه‌ی خود سود یا درآمد کسب میکنید!

در بازار سهامم دقیقا همینگونه باید باشیم! ما باید گزینه های ارزان و سود ساز رو پیدا کنیم و از فروشندگانش بخریم تا بتونیم تعداد بیشتری از سهام یک شرکت رو در قیمت های کمتری تصاحب کنیم تا در آینده سود بیشتری از تولید و فروش اون شرکت رو بدست بیاریم!

حالا اگر شرایطی مثل دو سه سال قبل رخ داد و قیمت سهام سر به فلک کشید و از حالت اول (طلا به قیمت خاک) به حالت دوم (خاک به قیمت طلا) تغییر پیدا کرد اون وقت سهاممون رو میفروشیم و از بالا رفتن قیمتش هم سود کسب میکنیم! اما این کار چند بدی هم میتونه داشته باشه. 👇👇👇

1. با فروش سهام سود سازمون (نه سهام زیان ده) ولو اینکه علی الظاهر گرونم شده باشه، مرغ تخم طلای خود را سر میبُریم و دیگه اون سود ناشی از تولید و فروش شرکت رو در آینده دریافت نخواهیم کرد!!
2. شاید الان قیمت اون سهام گران شده باشه اما لزوما بدین معنا نیست که قراره حتما ریزش کنه!! ممکنه درجا بزنه و ریزش نکنه! یا کمتر از بقیه ریزش کنه! و یا بواسطه سود سازی بیشتر شرکت سقف های جدیدی ثبت کنه! (معمولا خودم نمیفروشم کما اینکه تو قله سال ۹۹ نفروختم سهام های خوبم رو!)
3. ممکنه بواسطه اشتباهات دیگر که از فریب های بازار حاصل میشه، سود حاصل از فروش سهام خوب رو هم از دست بدیم!! در این صورت هم داراییمون رو دادیم رفته و هم سودش رو نابود کردیم!! (کاری که نوسان گیرا میکنند!!)
4. ممکنه هرگز نتونیم همون سهام رو در قیمت کمتر بخریم و مجبور بشیم گران ترم بخرمیش!!
5. سود حاصل از عملکرد شرکت در دوره های رکود بازار سرمایه رم از دست خواهیم داد چون با فروش سهام خوبمون مرغ تخم طلا رو سر بریدیم و دیگه مرغی نیست که برامون تخم بذاره.

خب الان شرایط بازار سهام ایران چگونه است؟!

پاسخ: با صرف نظر از تعداد محدودی سهام، میتوان گفت کلیت بازار یا اکثریت سهام با توجه به فاکتورهای بنیادی شرکت ها از نظر ارزندگی در جایگاه ارزنده و بسیار ارزنده قرار گرفتن. یعنی : (طلا به قیمت خاک)

من مرتب و پیوسته فاکتوهای مهم بنیادی شرکت ها رو چک میکنم؛ همه چیز عالی است! اغلب شرکت ها پیوسته در حال رکورد زنی در حوزه مقدار تولید، مقدار فروش، سود سازی و …. هستن! در عین حال قیمت سهامشون به شدت کاهش پیدا کرده ولی خوشبختانه هیچ توجهی به عملکرد شرکت ها نمیشه! اکثر سهام از نظر ارزندگی در شرایطی شبیه اوایل سال ۹۸ و حتی سال ۹۷ به قبل قرار گرفتن.

اما این بی توجهی به عملکرد عالی شرکت ها ناشی از ترس فعالین و خشم اونها از بالا نرفتن قیمت سهام و سیاست گذاری های به شدت غلط دولت وقت هست که منجر به بیش فروشی و کاهش بیشتر قیمت ها میشه و به شما این فرصت عالی رو میده که طلا رو به قیمت خاک بخری و بیشترین نفع رو در بلند مدت کسب کنی.

چرا که همه فاکتورهای بنیادی شرکت ها به شدت صعودی بوده و قیمت سهام اونها به شدت نزولی بوده. همانند سهام شرکت آمازون که از ۱۲۶ دلار ریخت تا ۶ دلار!! در عین حال فاکتورهای بنیادی آمازون رو به رشد بود!! و اکنون آمازون جزو ۴ شرکت تریلیون دلاری برتر دنیا است از نظر ارزش بازاری.

حالا اگر شما گول رئیس جمهور رو خوردی و خونه و ماشین و فرش زیر پا و …. رو فروختی و وام و مضاربه هم گرفتی و تو قله قیمتی وارد بازار شدی و متضرر شدی و به دیگران هم زیان زدی و به دولت و بازار سرمایه بدبین هستی، اولا واقعا درکت میکنم و ثانیا بهت پیشنهاد میکنم خودت و دیگران رو دیگه ملامت نکن و مسئولیت عملت رو بپذیر و تصمیم بگیر با شیوه ای درست سرمایه گذاریت رو ادامه بده و رشد کن چون تو که قادر نیستی یک شرکت بزرگ مثل پالایشگاه یا پتروشیمی یا فولاد سازی یا داروسازی و غذاسازی احداث کنی! ولی میتونی مالک بخش کوچکی از این شرکت ها باشی و از محل سود تولید و فروش اون شرکت ها درآمد کسب کنی ……

همچنین اگر بهانه داری که دیگه پول و سرمایه واسه سرمایه گذاری نداری و هرچی داشتی نابود شد، من بهت یاد میدم چطوری با بی پولی دوباره شروع کنی و ادامه بدی …. (جهت مشاوره میتونی با من در ارتباط باشی)

شایدم بگی اصلا پولم دارم ولی کلا پشت دستمو داغ کردم دیگه سهام بخرم!!

بذار برات یه مثال بزنم؛ دوتا قطعه زمین هست یکی بایر و بی آب و دیگری آبدار و درخت کاری شده و میوه ده

زمین بایر دوسال قبل ۱ میلیون بود و زمین باغی مثمر ثمر پس از گذشت دو سال شده ۳۰۰ هزار تومن!!

حالا شمایی که دوسال قبل برای خرید اون زمین بایر بی آب و غیر مثمر حاضر بودی ۱ میلیون تومن پول بدی و دادی و ضررم کردی! حالا حاضر نیستی به زمین باغی آبدار و مثمر ثمر یک سوم اون پول رو بعد از گذشت دو سال بدی تا به درآمد و سود برسی؟.

حالا آیا بنظرت منطقیه چون یکبار متضرر شدی پس بازم حتما متضرر میشی؟!!

بدون شک سود و زیان شما اول توی ذهنت پدید میاد و بعد در واقعیت خودش رو نشون میده!!

اگر سعی کنی ذهنت رو برای کسب سود یا درآمد برنامه ریزی کنی بی شک با استفاده از تجربیات تلخ گذشته میتونی آینده بهتری رو تجربه کنی!!

بطور مثال خودم با ایجاد ذهنیت صحیح، در بورس کلا حدود ۳ میلیون تومن تا حالا زیان کردم اونم مال سال ۹۷ بود که تازه شروع کرده بودم؛ طی ۲ سال و اندی فعالیت شرکتیمم هنوز یک دونه سهام زیان نکردم!! درسته که قیمت دارایی هامون در بازار کاهش پیدا کرده و تبعا قیمت سهام شرکتمون کاهش پیدا کرده اما این از نظر علم حسابداری و مالی زیان محسوب نمیشه مادامیکه داراییت رو به قیمتی کمتر از قیمت خریدت نفروخته باشی!!

بلکه این صرفا یک کاهش قیمت بازاری است که از نگاه من تنها یک تخفیف ویژه و فوق العاده از طرف آقای بازار به شما است که برات فرصت خرید و موقعیت رشد و کسب سود و درآمد ایجاد میکنه ولاغیر!!

با این نگاه و با این دیدگاه و با رعایت تکنیک های مدیریت سرمایه هرگز ضرر نخواهید کرد.

حالا اصلا چرا باید سرمایه گذاری کنیم اونم از طریق خرید سهام؟!!

چرا در طلا و دلار و ارز دیجیتال و ملک و ماشین و کالا و سپرده بانکی و اوراق بهادار سرمایه گذاری نکنیم؟!!

اولا که ما نمیگیم در اینها سرمایه گذاری نکنید و فقط تو سهام سرمایه گذاری کنید؛ به هر حال هر کسی یک علاقه ای داره و باید دنبال علاقش بره

علاقه منم به سهام هست و برای این مسئله ادله خاص خودم رو دارم که شاید براتون مفید باشه …

1. معتقدم باید در دارایی های مولد و دارای ارزش افزوده سرمایه گذاری کرد؛ از اونجایی که سهام یک دارایی مولد و دارای ارزش افزوده است، سهام رو انتخاب کردم
   بر خلاف دلار و طلا و ملک و خودرو و ارز دیجیتال که ارزش افزوده ای ندارن و صرفا قیمتشون بالا میره!!
2. دارایی باید خاصیت ضد تورمی هم داشته باشه؛ از اونجایی که سهام در بلند مدت عملکرد ضد تورمی داره، سهام رو انتخاب کردم؛ بر خلاف دلار و سپرده بانکی که خودشون تورم زا هستن و به مرور زمان ارزششون پیوسته کاهش پیدا میکنه؛ مثلا دلار طی ۶۰ سال گذشته ۵۰ برابر ارزشش کاسته شده!! ریال ایران هم که مستحضر هستید خودتون.
3. دارایی نباید مستهلک باشه؛ از اونجایی که سهام دارایی مستهلک نیست ، سهام رو انتخاب کردم؛ برخلاف خودرو و مسکن که به مستهلک میشن!!
4. دارایی باید جاگیر نباشه و نیاز به هزینه و زحمت نگهداری نداشته باشه؛ از اونجایی که سهام جاگیر نیست و نگهداری لازم نداره سهام رو انتخاب کردم؛ بر خلاف کالا که هم جاگیره و هم نیازمند نگهداری و هزینه های مربوطه مثل انباداری است
5. دارایی باید قابل ارزش گذاری باشه؛ از اونجایی که سهام با شاخص های متعدد علمی قابل ارزش گذاری است، سهام رو انتخاب کردم؛ برخلاف ارز دیجیتال که قابل ارزش گذاری نیست.
6. دارایی باید به نحوی باشه که در دوره ای به شدت ارزان بشه و در دوره ای به شدت گران تا بشه خیلی ارزون خریدش و خیلی گرون فروختش!! سهام این قابلیت رو داره برخلاف کالا و مسکن و خودرو و دلار و ….؛ واسه همینم سهام رو انتخاب کردم
7. دارایی باید با کمترین پول ممکن خریداری بشه؛ از اونجایی که با کمترین میزان پول میشه سهام خرید، سهام رو انتخاب کردم برخلاف مسکن و خودرو و کالا که باید پول زیادی صرفش کرد!!

(حداقل قیمت خرید سهام در بورس ۵۰۰ هزار تومنه و حداقل قیمت خرید سهام در شرکت خودمون ۵۰ هزار تومنه! یعنی یک دهم بورس!! واسه همینم همواره از سهام شرکت خودمون میخرم و از روش غیر مستقیم برای سرمایه گذاری در بورس استفاده میکنم!!)

پس تصمیم بگیر سرمایه گذاری کن و رشد کن و بجای اینکه یک عمر برای پول کار کنی اجازه بده پول برات کار کنه تا بتونی به استقلال مالی و آزادی مالی و زمانی و مکانی دست پیدا کنی و وقت بیشتری رو در کنار خانواده و دوستات بگذرونی …..

ترفند جبران ضرر بورس و نکات آن

ترفند جبران ضرر بورس

سؤالی که برای خیلی از سرمایه‌گذاران به‌خصوص در یک سال اخیر ایجاد شده است این می‌باشد که در بورس ضرر کرده‌ام چه کنم؟
ارزش سهام‌تان هر روز در حال کم شدن است؟ می‌خواهید سهم‌تان را بفروشید اما نمی‌توانید تصمیم بگیرید که الان فرصت خوبی هست یا نه؟

می‌خواهید برای جبران ضرر در بورس و سهام خود کاری انجام دهید ولی نمی‌توانید درست تصمیم بگیرید؟ نمی‌دانید پیش از متحمل شدن ضرر بیشتر سهم را بفروشید یا نگهداری آن به نفع خواهد بود؟
تنها چیزی که می‌دانید این است که می‌خواهید سرمایه خود را حفظ کنید، و به دنبال راهی برای جبران ضرر در بورس هستید، می‌خواهید پول‌تان را در یک بازار سودآور سرمایه‌گذاری کنید.

در سال ۲۰۰۷ هنگامی که حباب مسکن ترکید و سهام هجوم خود را به بازار خرسی آغاز کردند، بسیاری از سرمایه‌گذاران حتی نتوانستند هیچ واکنشی نشان دهند تا اینکه ارزش سهام 50٪ تا 60٪ کاهش یافت.
در این مقاله می‌خواهیم در مورد زمان فروش سهام صحبت کنیم و سپس در مورد روش فروش که برای هر نوع سرمایه‌گذار مفید است، همچنین در مورد ترفند جبران ضرر بورس توسط دولت بحث می‌کنیم.

استراتژی فروش موفق برای یک شخص ممکن است برای شخص دیگری مفید نباشد.
مهم است که در مورد فروش انتقادی بیندیشید. سبک سرمایه‌گذاری خود را بشناسید و از این استراتژی برای حفظ نظم و انضباط استفاده کنید و احساسات خود را از بازار دور نگه دارید.
وقتی ارزش سهام پایین می‌آید، سرمایه‌گذاران مانند بسیاری دیگر در بحران مالی 2008-2007 – با خود می‌گویند: “وقتی سهام به قیمتی که در ابتدا خریداری کردم می‌رسد، منتظر می‌مانم و نمی‌فروشم. از این طریق، حداقل متحمل ضرر نخواهم شد.

اول از همه، هیچ تضمینی برای بازگشت سهام وجود ندارد. انتظار برای رسیدن به نقطه صفر (نقطه‌ای که سود آن برابر با ضرر است) می‌تواند بازدهی شما را به‌ طور جدی فرسایش دهد.
البته، ما وسوسه شدن و حس شما را درک می‌کنیم. اما کاهش ضرر و زیان شما می‌تواند از اهمیت بیشتری برخوردار باشد.

سهمی که 50٪ کاهش یابد باید 100٪ افزایش یابد تا ضرر از بین برود! ایا ضرر بورس جبران میشود ؟ درصد جبران ضرر در بورس چقدر است ؟

گر سهمی را خریداری کرده و در ۱۰ درصد ضرر هستید، در معامله بعدی خود باید ۱۱ درصد سود کنید تا به سرمایه اولیه خود برسید و بتوانید جبران ضرر سرمایه را داشته باشید.
درصورتی‌که سهم شما وارد زیان ۱۵ درصدی شده است، برای کسب سد باید در معامله بعدی خود حدود ۱۸ درصد سود کسب کنید تا به نقطه قیمت سربه‌سر برسید.
به همین ترتیب برای جبران ضرر در بورس و سهام در ضرر خود طبق جدول فوق باید عمل کنید.

بسیاری از سرمایه‌گذاران ریاضیات ساده را فراموش کرده و ضررهای بیشتری از آنچه تصور می‌کنند را متحمل می‌شوند. آنها به‌ اشتباه معتقدند که اگر سهام 20٪ کاهش یابد، باید به همان درصد افزایش یابد تا به قیمت سربه‌سر برسند. این بدان معنا نیست که بازگشت هرگز اتفاق نمی‌افتد. بعضی اوقات سهام ناعادلانه ریزش کرده و ارزش خود را ازدست‌داده‌اند.

اما دوره انتظار در سهام می‌تواند متفاوت باشد. سهمی که پتانسیل بهتری دارد، رشد سریع‌تری هم خواهد داشت و جبران ضرر در بورس زودتر اتفاق خواهد افتاد. همیشه به فکر پتانسیل آینده باشید. در مورد گذشته نمی‌توانید کاری انجام دهید، پس دیگر از آن دست بکشید!

جلوگیری از ضرر در بورس

در همه دنیا بازار بورس جز سرمایه گذاری پر رسیک محسوب می شود. چون در بورس همیشه احتمال ضرر وجود دارد و امکان ندارد شخصی وارد بورس شده باشد و سهم خریده و همیشه سود کرده باشد. بنابراین ضررها را باید به عنوان بخشی از این کار قبول کنید. اما باید ضررهایتان کم و سودهایی که میکنید زیاد باشد تا در نهایت از میزان سرمایه تان کم نشود. به همین خاطر باد راهکارهای لازم مرتبط با اینکه چگونه در بورس ضرر نکنیم را بررسی نماییم.

برخی افراد هستند با تمام آگاهی و شناختی که نسبت به بورس دارند و می‌توانند رفتار بازار را تحلیل کنند، باز هم مانند یک مبتدی دچار ضرر می‌شوند و با این سؤال روبرو می‌شوند چرا در بورس ضرر کردم؟ یکی از عمده دلایل ضرر افراد مبتدی و افرادی که به اشتباه تحلیل می‌کنند، عدم رعایت سه نکته مهم و اصولی زیر است:
1. نداشتن استراتژی معاملاتی
2. نداشتن مدیریت سرمایه
3. عدم پایبندی به حد تضرر

در وهله اول یک سرمایه‌گذار باید استراتژی معامله داشته باشد. یعنی باید بداند این سهام را برای چه هدفی و با چه قیمتی خریداری می‌کند؟ میزان حد ضرر در این نوع سهم چه میزان است و به چه قیمتی می‌خواهد سهم را بفروشد؟
در مرحله بعدی با استفاده از یک مدیریت سرمایه می‌تواند پرتفو خود را طبق یک چرا یک سهام زیان ده را نمی‌فروشیم؟ چرا یک سهام زیان ده را نمی‌فروشیم؟ الگوی خاص چیدمان کند. و در نهایت عدم پایبندی به حد تضرر خود و گمان این موضوع که سهم خریداری شده تا حدی ضرر کرده و مجدد به قیمت اصلی خود باز می‌گردد. همین امر موجب می‌شود تا میزان حد تضرر خود را هر بار تغییر دهد.

امکان نداردکه فردی بتواند ادعا کند تمام معاملاتی که در بورس انجام داده است سود ده بودند و همیشه در خرید هایش سود کرده است. زیرا بازار بورس نه تنها در ایران بلکه در تمام دنیا جزء بازارهای سرمایه‌گذاری پر ریسک محسوب می‌شوند.

به همین خاطر افرادی که به این بازار وارد می‌شوند باید این را بپذیرند که ضرر بخشی از این بازار است. اما برای اینکه در این بازار خیلی متضرر نشوید، این نکته را در نظر داشته باشید که در معاملات‌تان باید درصد سودی که بدست می‌آورید از درصد ضررهایتان بیشتر باشد.

در این مقاله به چند اشتباه رایج در بازار سرمایه گذاری بورس و پاسخ به سوال چگونه در بورس ضرر نکنیم اشاره شده است و امید داریم که با مطالعه آن شما مرتکب چنین اشتباهاتی نشوید و بتوانید در این عرصه به سود و موفقیت دست پیدا کنید.

بیش از ۱۳ هزار میلیارد تومان زیان انباشته برای بانکی که شعارش «آینده روشن است»!

بررسی صورت‌های مالی در سال ۱۳۹۸ نشان می‌دهد که نه تنها زیان انباشته این بانک کاهش نیافته است، بلکه در این سال، با رشدی ۱.۵ هزار میلیارد تومانی به ۱۳.۲ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است. این میزان زیان انباشته با توجه به ثبات سرمایه این بانک، باز هم بانک آینده را یک قدم به انحلال نزدیک‌تر کرده است.

بررسی صورت‌های مالی بانک آینده نشان می‌دهد، در مجموع طی سه سال این بانک حدود ۳۴.۵ هزار میلیارد تومان از سپرده‌های بانکی را صرف ساخت پروژه لوکس ایران مال کرده است. رقمی که بسیار قابل توجه است و پیامد‌های این سوق منابع به سمت یک پروژه را می‌توان در صورت‌های مالی سال ۹۷ دید. زیان انباشته بانک آینده در سال ۹۷ به ۱۱.۷ هزار میلیارد تومان افزایش یافته و همین باعث شده است تا حسابرس آن خطر انحلال را در یادداشت‌های صورت‌های مالی گوشزد کند!

در تعاریفی که برای بانک ها ارائه می شود از آن ها به عنوان نهادهای اقتصادی نام برده می شود که دارای وظایفی چون تجهیز و تخصیص منابع، عملیات اعتباری، عملیات مالی، خرید و فروش ارز، نقل ‌و انتقال وجوه، قبول امانات، نگهداری سهام و اوراق بهادار و اشیای قیمتی مشتریان هستند.

به گزارش «تابناک اقتصادی »؛ در چند سال اخیر، اما بعضاً مشاهده شده که بانک‌ها وظیفه دیگری نیز بر عهده گرفته اند! بررسی‌ها نشان می‌دهد، بانک‌ها سپرده‌های مردم را به سمت خرید و فروش ملک و مسکن و یا ساخت و ساز مجتمع‌های بزرگ سوق داده اند. مساله‌ای که می‌تواند برای بانک‌ها بسیار خطرناک باشد، چون تعریف و مشارکت در پروژه‌های بزرگ ساخت و ساز منابع بسیاری را نیاز دارد و هدایت سپرده‌های مردم به سمت این گونه پروژه‌ها باعث می‌شود تا در صورت عدم موفقیت پروژه، بانک نیز با تهدید جدی ورشکستگی رو به رو شود.

از جمله نمونه‌های بارز آنچه گفته شد، می‌توان به مشارکت بانک آینده در پروژه ایران مال اشاره کرد. بررسی صورت‌های مالی بانک آینده در چند سال اخیر نشان می‌دهد که این بانک، یکی از نمونه‌های بارز تمرکز دارایی‌ها در یک پروژه خاص است. بانک آینده طی سال‌های ۹۳ تا ۹۵ تمرکز ویژه‌ای بر ساخت پروژه "ایران مال" داشته است.

شایان ذکر است که بازار بزرگ ایران به نام «ایران مال» به عنوان یکی از پنج مال برتر جهان، جزو عظیم‌ترین پروژه‌های تجاری، فرهنگی و اجتماعی است که بین دو کلان شهر تهران و کرج واقع شده است. این مجموعه در میان سه فرودگاه مهرآباد، پیام و امام خمینی (ره) احاطه و در شمال غربی تهران بزرگ و حاشیه پارک چیتگر در زمینی به مساحت ۳۱۷ هزار مترمربع ساخته شده است. ساخت این پروژه از سال ۱۳۹۰ آغاز شد و گفته می‌شود علی انصاری، مؤسس بازار فرش و بازار موبایل کارفرمای اصلی این پروژه بوده است.

هر چند بانک آینده رقم دقیقی در مورد هزینه کرد خود در پروژه ایران مال منتشر نکرده است، بررسی صورت‌های مالی این بانک نشان می‌دهد در سال‌های ۹۳، ۹۴ و ۹۵ بانک آینده مبالغی را برای ساخت این پروژه پرداخت کرده است.

همان گونه که از تصویر زیر ملاحظه می‌گردد، صورت‌های مالی سال ۱۳۹۳ بانک آینده نشان می‌دهد که این بانک رقم ۸.۴ هزار میلیارد تومان را در این سال برای پروژه ایران مال پرداخت کرده است.

همچنین صورت‌های مالی بانک آینده در سال ۹۵ نیز نشان می‌دهد، این بانک مبلغ ۱۳.۹ هزار میلیارد تومان دیگر در سال ۹۴ در این پروژه سرمایه گذاری کرده است.

صورت‌های مالی سال ۱۳۹۶ بانک آینده نشان می‌دهد، این بانک در سال ۱۳۹۵ مبلغ ۱۴.۲ هزار میلیارد تومان به شرکت توسعه بین الملل ایران مال تسهیلات اعطا کرده است.

بنابراین در مجموع طی سه سال، بانک آینده حدود ۳۴.۵ هزار میلیارد تومان از سپرده‌های بانکی را صرف ساخت پروژه لوکس ایران مال کرده است.

زیان انباشته بانک آینده در یک سال پنج برابر شد!

خطر انحلال بیخ گوش بانک آینده؟

بررسی صورت‌های مالی حسابرسی شده بانک آینده، منتهی به ۲۹ اسفندماه ۱۳۹۷ که به تازگی بر روی سایت کدال قرار گرفته است، نشان می‌دهد که زیان انباشته این شرکت در سال ۱۳۹۷ به ۱۱.۷ هزار میلیارد تومان رسیده است، حال آنکه صورت‌های مالی سال ۱۳۹۶ نشان می‌دهد که زیان انباشته در این سال حدود ۲.۴ هزار میلیارد تومان بوده است. مقایسه ارقام زیان انباشته در سال ۱۳۹۷ با سال ۱۳۹۶ بیانگر آن است که زیان انباشته بانک آینده طی یک سال حدوداً پنج برابر شده است!

این رشد ۵ برابری زیان انباشته و عدم تغییر میزان سرمایه (۱.۶ هزار میلیارد تومان) باعث شد تا حسابرس در یادداشت‌های صورت‌های مالی ۱۳۹۷ در این مورد هشدار دهد. حسابرس در این باره عنوان نمود: با توجه به مانده زیان انباشته بانک که بیش از سرمایه ثبت شده می‌باشد و همچنین نسبت کفایت سرمایه بانک، توجه مجمع عمومی صاحبان سهام را به مفاد ماده ۱۴۱ اصلاحیه قانون تجارت و ماده ۱۱۶ اساسنامه بانک مبنی بر تشکیل مجمع عمومی فوق العاده جهت تصمیم گیری در خصوص تسلیم تقاضای انحلال بانک به بانک مرکزی یا افزایش سرمایه بانک جلب می‌نماید.

شایان ذکر است که نسبت کفایت سرمایه بانک آینده در سال ۱۳۹۷، ۰.۹ درصد گزارش شده است، در حالی که طبق ماده ۳ آیین نامه کفایت سرمایه مصوب یکهزار و چهاردهمین جلسه شورای محترم پول و اعتبار، حداقل نسبت کفایت سرمایه برای کلیه بانک‌ها و موسسات اعتباری (اعم از دولتی و غیردولتی) ۸ درصد تعیین شده است.

همچنین بررسی صورت‌های مالی بانک آینده در سال ۱۳۹۸ نیز نشان می‌دهد، نه تنها زیان انباشته این بانک کاهش نیافته است بلکه در این سال، زیان انباشته با رشدی ۱.۵ هزار میلیارد تومانی به ۱۳.۲ هزار میلیارد تومان افزایش یافته است. این میزان زیان انباشته با توجه به ثبات سرمایه این بانک (۱.۶ هزار میلیارد تومان) باز هم بانک آینده را یک قدم به انحلال نزدیک‌تر کرده است.

پروژه ای که این روزها دوباره حاشیه ساز شد!

این روز‌ها دوباره موضوع ایران مال در رسانه‌های مطرح و خبر‌هایی پیرامون آن منتشر شد. به تازگی گزارش هیات کارشناسان رسمی دادگستری منتشر شد که نشان می‌داد، ایران مال حدود ۱۱۸ هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده که رقم بسیار قابل توجهی بود.

همزمان با انتشار میزان ارزش ایران مال، خبرهایی مبنی بر وضعیت مالکیت این پروژه مطرح شد که در نهایت این خبرها منجر به واکنش روابط عمومی بانک آینده شد.

در اطلاعیه روابط عمومی بانک آینده آمده بود:

بازار بزرگ ایران (ایران‌مال) به صورت کامل، متعلق به بانک اینده است و هیچ فرد حقیقی و حقوقی دیگری در آن سهیم نیست؛ «انتقال مالکیت ایران‌مال به بانک آینده برای تسویه بدهی آقای علی انصاری با تصویب شورای پول و اعتبار» کاملاً تکذیب می‌شود؛ این خبر از اساس، جعلی است و جعل و نشر آن، موجب پیگرد است؛ احداث پروژه بازار بزرگ ایران (ایران‌مال)، از شروع به کار بانک تات در پایان سال ١٣٨٨ و در سال ١٣٨٩ آغاز شده، پس از آن، طی فرایند ادغام و در زمان تأسیس این بانک در قالب انتقال دارایی‌ها و نیز بدهی‌ها، به بانک آینده منتقل شده است.

همچنین در ۱۵ شهریورماه ۱۳۹۹ همزمان با انتشار گزارش هیات کارشناسان رسمی دادگستری، اطلاعیه افشای اطلاعات با اهمیت بر روی سایت کدال قرار گرفت. در متن این اطلاعیه آمده بود:

"سرکار خانم زهرا زارع مدیر محترم نظارت بر ناشران بازار پایه شرکت فرابورس ایران با سلام احتراماً، پیرو دریافت گزارش هیأت کارشناسی رسمی دادگستری، طی نامه شماره ۱۰۹۷۲ مورخ ۱۳۹۹/۰۶/۱۱، در خصوص ارزیابی "پروژه بازار بزرگ ایران" (ایران­ مال)، که در یوم جاری واصل شده است، به استحضار می‌رساند؛ اصلاح ساختار مالی و نسبت­‌های نظارتی، به ویژه، نسبت کفایت سرمایه و عنداللزوم افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی و سایر روش‌ها و ثبت شرکت توسعه بین­ الملل ایران مال (سهامی عام) نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، در دستور کار هیأت مدیره بانک بوده؛ که نتیجه آن پس از تایید مراجع نظارتی در زمان تحقق، از طریق سامانه"کدال" اطلاع ­رسانی خواهد شد. لذا، خواهشمند است، دستور فرمایید؛ به منظور رعایت حقوق سهامداران، مراتب به نحو مقتضی، اطلاع­ رسانی شود.

این اطلاعیه بیانگر آن بود که گویا قرار است با انتشار گزارش میزان ارزش ایران مال، بانک آینده دست به تجدید ارزیابی دارایی‌ها بزند تا از این طریق، وضعیت نسبت کفایت سرمایه خود و همچنین میزان سرمایه خود را برای فرار از خطر انحلال بهبود ببخشد.

به هر صورت آنچه مسلم است این که بانک آینده در این سال‌ها بیشتر سرمایه خود را به سمت پروژه ایران مال سوق داد که این مساله بر افزایش زیان انباشته این بانک تاثیر بسزایی گذاشت و آن را تا یک قدمی انحلال پیش برد. به هر حال، باید حالا منتظر ماند و دید که سرانجام ایران مال و بانک آینده به کجا خواهد رسید.

گفتنی است از سال ۱۳۹۷ زمزمه‌های عرضه اولیه سهام ایران مال در فرابورس مطرح بوده است.

طبق نامه مرداد ماه ۹۹ بانک آینده به فرابورس ایران ـ که تصویر آن را در زیر مشاهده می‌کنید ـ شرکت توسعه بین المللی ایران مال (سهامی عام) بر اساس مفاد بازار اوراق بهادار، متقاضی ثبت سهام نزد سازمان بورس است.

شایان ذکر است که اگر ایران مال بخواهد در بورس حضور پیدا کند، باید اول شاهد ثبت نماد ایران مال در فرابورس و پس از آن، باید منتظر اطلاعیه عرضه اولیه سهام ایران مال در فرابورس باشیم.