تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری
تحلیل سرمایه گذاری، معیاری وسیع است که دربردارنده ارکان ارزیابی دارایی ها، بخش ها، و روندهای مالی می باشد. این عمل می تواند شامل تحلیل سوابق گذشته به منظور پیش بینی عملکرد آینده، انتخاب بهترین ابزار سرمایه گذاری مطابق میل سرمایه گذار، ارزیابی اوراق بهادار یا دسته ای از آنها، استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ برای ریسک، پتانسیل بازدهی یا نوسان قیمت نیز باشد.
تحلیل سرمایه گذاری، کلید استراتژی های ایمن سرمایه گذاری است.
تحلیل سرمایه گذاری چگونه کار می کند
تحلیل سرمایه گذاری می تواند در تشخیص عملکرد سرمایه گذاری و اینکه چقدر برای سرمایه گذار مناسب است، کمک کند. عوامل کلیدی در تحلیل سرمایه گذاری شامل قیمت اولیه، مدت زمان مورد انتظار برای حفظ سرمایه گذاری، و نقش سرمایه گذاری در سبد سهام می باشد.
در سرمایه گذاری، یک روش برای همگان مناسب نیست. در کنار انواع مختلفی از سرمایه گذاران با اهداف، افق های زمان، و درآمدهای متنوع، اوراق بهاداری نیز هستند که بیشترین تطابق را با پارامترهای مذکور دارند. ممکن است سرمایه گذاران مسن تر، ریسک پذیرتر از همتای جوان تر خود باشند که برای دوران بازنشستگی خود پس انداز می کنند.
تحلیل سرمایه گذاری، می تواند نمای کلی یک راهبرد سرمایه گذاری، از نظر فرایندهای انجام شده در ساخت آن، نیازها و موقعیت مالی در آن زمان، اثرات تصمیم ها بر سبد سهام، و در صورت نیاز، اصلاح آن را نیز ارزیابی کند.
سرمایه گذارانی که قادر به تحلیل سرمایه گذاری خود نیستند، می توانند از مشاور سرمایه گذاری یا متخصصان مالی دیگر کمک بگیرند.
انواع تحلیل سرمایه گذاری
علیرغم تنوع بالا در روش های تحلیل اوراق بهادار، بخش ها، و بازارها، تحلیل سرمایه گذاری می تواند به چند بخش کوچک تقسیم گردد.
بالا-پایین در مقابل پایین-بالا
هنگام تصمیم گیری های مربوط به سرمایه گذاری، سرمایه گذاران می توانند از دو رویکرد پایین-بالا یا بالا-پایین بهره برداری نمایند. تحلیل سرمایه گذاری پایین-بالا، شایستگی های سهام، مثل ارزش گذاری، صلاحیت مدیریت، قدرت قیمت گذاری، و سایر مشخصات منحصر به فرد سهام و کمپانی مربوطه را آنالیز می کند. این روش، برای طبقه بندی سرمایه، بر چرخه های اقتصادی یا بازار تمرکز ندارد. در واقع، هدف این روش پیدا کردن بهترین شرکتها و سهام بدون در نظر داشتن روندهای بزرگتر است. به دیگر سخن، سرمایه گذاری پایین-بالا رویکرد خرد را به کلان ترجیح می دهد.
رویکرد کلان، تحلیل بالا-پایین است. این روش قبل از تصمیم گیری راجع به سرمایه گذاری در کمپانی های مشخص، بر روندهای اقتصادی، بازار، و صنعت تاکید دارد.
تحلیل بنیادی در مقابل تکنیکال
روشهای دیگر تحلیل سرمایه گذاری، شامل تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال است. تحلیل بنیادی بر ارزیابی سلامت مالی شرکت ها به همراه چشم انداز اقتصادی متمرکز است. کاربران این نوع تحلیل، به دنبال سهامی می گردند که از نظرشان کم ارزش اند – با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود تجارت می شوند. معمولا با استفاده از تحلیل پایین-بالا، این سرمایه گذاران سلامت مالی، چشم اندازهای آینده، پتانسیل سود سهام، و خندق اقتصادی کمپانی را ارزیابی کرده تا راجع به سرمایه گذاری تصمیم بگیرند.
تحلیل تکنیکال، بر ارزیابی الگوهای قیمت سهام و پارامترهای آماری، به وسیله گراف ها و نمودارهای محاسبه شده توسط کامپیوتر تاکید دارد. برخلاف تحلیلگران بنیادی، که هدفشان ارزیابی ارزش ذاتی سهام است، تحلیلگران تکنیکال روی الگوهای قیمت سهام، سیگنال های معاملاتی و ابزارهای متنوع دیگر، به منظور دریافتن قدرت یا ضعف سهام، تمرکز دارند.
استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی
بازار نزولی یا خرسی به بازاری گفته می شود که قیمت ها حداقل از سقف خود 20 درصد ریزش داشته اند. قطعا جنگیدن با این شرایط برای یک معامله گر بسیار خطرناک است. در ادامه ما 8 استراتژی سرمایه گذاری را بررسی میکنیم که می تواند به شما کمک کند تا در این شرایط آرامش بهتری داشته باشید.
نکاتی که باید مد نظر داشت این است که هیچ کس دوست ندارد بازار نزولی باشد اما به هر حال بازار ذات نوسانی دارد و سرمایه گذار باید خود را برای نزول قیمت ها آماده کند. شما می توانید حالت تدافعی به خود بگیرید و سهام بیشتری که به حراج گذاشته می شوند را جمع آوری کنید. در مقابل می توانید تهاجمی رفتار کنید و اگر تصور می کنید قیمت ها بیشتر از این نزول می کنند در موقعیت فروش قرار بگیرید.
1- ترس خود را کنترل کنید.
جمله ای قدیمی در میان معامله گران بازارهای جهانی رایج است: ” شاخص ها از دیوار نگرانی بالا می روند”. به عبارت دیگر درطول زمان شاخص کل در بازار بدون توجه به شرایط اقتصادی، اتفاقات تروریستی و هزاران مشکل دیگر بالا رفته است. سرمایه گذاران همیشه باید تلاش کنند احساساتشان را از فرآیند تصمیم گیری در سرمایه گذاری تفکیک کنند. یک بحران روزی تنها به عنوان یک نقطه ریز در نمودارها در آینده تبدیل می شود. باید مواظب باشید که ترس یک احساس به شدت قوی در انسان است که می تواند تصمیم گیری منطقی را تحت تاثیر قرار دهد. آرامش خود را حفظ کنید.
2- میانگین قیمت خریدتان را کم کنید.
فراموش نکنید که رکود اقتصادی و کاهش قیمت ها در بازار سهام یک امر عادی است و بخشی از چرخه تجاری در اقتصاد است (بازه های رونق و رکود در اقتصاد را چرخه تجاری می نامیم). اگر شما یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ( منظور از سرمایه گذار بلندمدت در بازار های جهانی به سرمایه گذاری با دید بالای 10 سال گفته می شود) یک استراتژی سرمایه گذاری قابل بررسی تان می تواند کم کردن میانگین خرید در زمان ریزش بازارها باشد. در این شرایط با خرید سهام در قیمت های پایینتر میانگین خرید خود را کم کنید. نتیجه آن این است که در بلند مدت قطعا سریعتر به سود می رسید یا حداقل از زیان خارج خواهید شد.
3- خود را به مردن بزنید!
در طول بازار نزولی خرس ها حکمرانی می کنند. همانطور که می گویند اگر شما یک خرس را در جنگل دیدید که به سمت شما می آید بهتر است بدون حرکت باشید و خود را به مردن بزنید تا از آسیب احتمالی آن در امان باشید، این قانون در بازار های خرسی هم جواب می دهد. مقابله کردن با بازار خرسی در این شرایط بسیار خطرناک است. با آرامش و عدم انجام معاملات احساسی در بازارهای خرسی خودتان و پولتان را نجات دهید.
در این شرایط عموما سرمایه گذاران خبره ترجیح می دهند پولشان را در بانک یا اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند که نقد شوندگی بسیار بالایی دارد و در عین حال از انجام بیش معامله جلوگیری می کنند. عموما معامله گران زمانیکه وجه نقد در حساب کارگزاری هایشان وجود دارند نمیتوانند معامله ای انجام ندهند. در این شرایط مکررا معاملات منجر به ضرر انجام می دهند که منجر با نابودی ثروتشان می شود. پس بهتر است اگر وجه نقدی در حساب کارگزاری دارید برای جلوگیری از این امر به خرید صندوق های بادرآمد ثابت اقدام کنید.
4- تنوع بخشیدن به سبد دارایی
تقسیم درصدی از سبد بین سهام، اوراق خزانه یا اوراق با درآمد ثابت بخشی از استراتژی سرمایه گذاری و به عنوان اصل تنوع بخشی است. طبقه بندی درصد تقسیم سرمایه هایتان در هر کدام از این گزینه ها باید وابسته با ریسک پذیری شما باشد. هر سرمایه گذار شرایط متفاوتی دارد. استراتژی مناسب تخصیص دارایی ها از نتایج احتمالی منفی ناشی از قرار دادن همه تخم مرغ ها در یک سبد جلوگیری می کند.
5- تنها پولی را سرمایه گذاری کنید که تحمل از دست دادن آن را دارید.
سرمایه گذاری مهم است اما به همان اندازه خورد و خوراک و داشتن یک سقف بالای سر هم اهمیت دارد. بسیار غیر عاقلانه است که پول وام، فروش مسکن و خودرو که اصطلاحا به آن پول استرس دار می گویند را در بازار سهام سرمایه گذاری کنید. به عنوان یک قاعده کلی سرمایه گذاران نباید در بازار سهام سرمایه گذاری کنند مگر اینکه یک دید حداقل 5 ساله به بازار داشته باشند و هیچ وقت نباید پولی را در بازار وارد کنند که تحمل از دست دادن آن را ندارند. فراموش نکنید که بازارهای نزولی و حتی اصلاح های جزیی در شرایط که پول استرس دار وارد بازار کرده اید بسیار نابود کننده خواهند بود.
6- به دنبال سهام ارزشمند باشید.
بازار نزولی برای سرمایه گذاران فرصت های سرمایه گذاری نابی فراهم می کند. شما باید بدانید دنبال چه چیزی هستید. سهام زیر قیمت ذاتی در بازارهایی که نزول زیادی کرده اند را پیدا کنید. سرمایه گذاران ارزشی که معروفترین آن ها وارن بافت است نزول بازارها را فرصت خرید و سرمایه گذاری می دانند. در این شرایط عمدتا قیمت شرکت های خوب هم در کنار شرکت های ضعیف تر نزول می کنند و به قیمت های جذابی می رسند. وارن بافت می داند معتقد است که در این شرایط خشک و تر باهم می سوزند و حتی شرکت های خوب هم قیمتشان استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ نزول می کند. بنابراین نرول بازار را به دید یک فرصت عالی سرمایه گذاری می داند.
7- سهام صنایع تدافعی را بخرید.
صنایع تدافعی شامل شرکت هایی هست که دوره های رونق و رکود تاثیر خاصی روی فروش آنها ندارد. برای مثال صنعت غذا و دارو، شوینده ها و صنایع ارتباطی مثل مخابرات و خدمات دهندگان اینترنت حتی در شرایط رکود اقتصادی هم فروش خوبی دارند و مصرف کنندگان نمی توانند مصرف خود را کاهش دهند. در این صنایع شرکت هایی که سود خوبی تقسیم می کنند را پیدا کنید و بدون توجه به شرایط کلی بازار روی آنها سرمایه گذاری کنید.
8- استفاده از فروش تعهدی و قرار داد اختیار فروش
اگر سرمایه گذاران تصور می کنند که بازار نزولی می شود می توانند از فروش استقراضی یا فروش تعهدی استفاده کنند. در این شرایط شما سهامی را قرض می کنید و می فروشید و انتظار دارید در قیمت پایینتر آن را مجدد خریداری کنید. فروش استقراضی نیازمند وجود وجه تضمیمن در حساب سرمایه گذاران است. در عین حال در صورتیکه بازار صعودی شود می تواند ضررهای سنگینی به سرمایه گذاران وارد کند.
برای اطلاع از دستور العمل فروش تعهدی سهام در بازار بورس تهران و فرابورس ایران را این لینک مطالعه کنید.
قرارداد اختیار فروش یکی از ابزارهای مالی در بازار سهام است که زمانیکه قیمت ها نزولی می شوند ارزشمند می شوند. این ابزار به سرمایه گذار کمک می کند که یک حداقل قیمت برای فروش سهامش وجود داشته باشد. در این شرایط ضرر سرمایه گذاری مشخص است.
دستورالعمل معاملات قرار داد اختیار معامله در بورس اوراق بهادار تهران را از این لینک مطالعه کنید.
با اوراق اختیار فروش تبعی که نوعی از قرارداد اختیار فروش است آشنا شوید.
بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم
تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در اقتصاد پرتلاطم امروز، یکی از سخت‌ترین کارها است. انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم، تفاوت زیادی با سرمایه‌گذاری در زمان رکود دارد. نوسانات اقتصادی، تحریم‌ها، نرخ دلار و ارز پارامترهایی است که سرمایه‌گذاری در زمان تورم را دستخوش تغییر می‌کند. نظریه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در زمان تورم وجود دارد. باهم در این مقاله، بهترین روش سرمایه‌گذاری در زمان تورم را بررسی میکنیم.
تورم چیست:
تورم یا Inflation به افزایش قیمت‌ها در بازه زمانی مشخص و معین گفته می‌شود. همین افزایش بی‌رویه قیمت‌هاست که باعث کاهش قدرت خرید مردم می‌شود. وقتی افزایش قیمت‌ها بدون پشتوانه و برنامه‌ریزی صورت می‌گیرد، تعادل میانه تقاضای محصولات با نقدینگی موجود در بازار برهم ریخته و باعث استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ کاهش قدرت خرید مردم می‌شود. علاوه بر آن تورم باعث کاهش ارزش پول ملی شده و قدرت خرید خانواده‌ها را نیز نسبت به قبل کم و کمتر می‌کند.
3 استراتژی مهم برای سرمایه‌گذاری:
قبل از آنکه برای سرمایه‌گذاری تصمیم بگیرید باید بدانید دیدگاه شما نسبت به سرمایه‌گذاری چیست؟ از کدام استراتژی و برنامه استفاده می‌کنید؟ متغیرهای بسیاری در سطح کشور و جهان وجود دارند که بر میزان بازدهی سرمایه تأثیر مستقیم دارند.
- استراتژی شما سرمایه‌گذاری درازمدت است یا کوتاه‌مدت!
- میزان نقدینگی و حجم سرمایه شما تا چه سقفی است؟
- نکته مهم دیگر در مورد سرمایه‌گذاری، زمان مناسب است.
پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری! مسئله این است:
تورم چنان بر زندگی ما سایه انداخته که همیشه باید نگران فردا باشیم و اضطراب افزایش هزینه‌ها در سال آینده را داشته باشیم. برای تأمین هزینه‌ها نیازمند این هستیم که برای آینده برنامه‌ریزی کنیم پس‌انداز کردن پول
کار بهتری است یا سرمایه گداری.
بهترین سرمایه‌گذاری در دوران رکود:
در دوران رکود به خاطر آنکه هزینه‌ها کاهش پیدا می‌کند، قدرت پس‌انداز افراد بیشتر می‌شود، بنابراین بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری دوران رکود است. هر چند در این دوران می‌توانید کالاهای مصرفی و ضروری خود را نیز خریداری کنید، چون قیمت کالاها در دوران تورم بالاتر می‌رود.
در دوران رکود، سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه بیشتر توصیه می‌شود.
پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری
بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم:
برای حفظ ارزش پول و دارایی در برابر تورم، بهترین کار سرمایه‌گذاری است؛ استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ اما سؤال اینجا است که بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم چیست؟
گزینه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در زمان تورم وجود دارد.
- سرمایه‌گذاری در بازار مسکن
- سرمایه‌گذاری در بانک
- سرمایه‌گذاری بر روی ارز و دلار
- سرمایه‌گذاری سکه و طلا
- سرمایه‌گذاری در بازار سهام و سرمایه
- سرمایه‌گذاری و خرید خودرو
- سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه
هرکدام از موارد بالا دارای مزایا و معایبی است که با تفصیل با هرکدام آشنا می‌شویم.
چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار مسکن:
از گذشته‌های دور پدربزرگ‌های ما بر این عقیده بودند که زمین و مسکن باعث حرکت انسان می‌شود. از سوی دیگر زمین یا خانه مسکونی جزو نیازهای اساسی و حیاتی هر انسان است. به اعتقاد بسیاری از اقتصادان ها بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم، بازار مسکن است. چون مسکن کالایی مصرفی بوده و قیمت آن در طول زمان افزایش پیدا می‌کند. اما سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نیز مزایا و معایبی دارد.
مزایای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن
- ریسک پایینی برای حفظ سرمایه دارد.
- مسکن درآمدزا بوده و مالک با اجاره دادن می‌تواند از آن کسب درآمد کند.
- قیمت آن به مرور رشد می‌کند.
معایب سرمایه‌گذاری در بازار مسکن
- سرمایه‌گذاری در بازار مسکن نوعی سرمایه‌گذاری بلندمدت است که در کوتاه‌مدت به ثمر نمی‌رسد.
- اگر مسکن خالی باشد مشمول مالیات می‌شود.
- نقد شوندگی پایینی دارد.
- برای ورود به بازار مسکن نیازمند سرمایه کلانی هستید.
چگونگی سرمایه‌گذاری در بانک:
سرمایه‌گذاری در بانک امن‌ترین و کم‌خطرترین نوع سرمایه‌گذاری است. بسیاری استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ از ایرانیان بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم را سرمایه‌گذاری در بانک می‌دانند. چون با سپرده‌گذاری در بانک می‌توانند به صورت ماهانه سود دریافت کنند. سرمایه‌گذاری در بانک ریسک پایینی دارد ضمن آنکه سرمایه اولیه نیز برای شما حفظ می‌شود. این روش برای افرادی که ریسکپذیری پایینی دارند بسیار مناسب است.
مزایای سرمایه‌گذاری در بانک:
- سرمایه‌گذاری با ریسک بسیار پایینی است.
- ضمن حفظ سرمایه امکان دریافت سود ماهانه دارد.
- سودآوری تضمینی و قطعی دارد.
- ازنظر زمانی قابل تنظیم در دوره‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت است.
معایب سرمایه‌گذاری در بانک:
- با سرمایه‌گذاری در یک بانک دیگر امکان انتقال آن را به بانک دیگری ندارید.
- سپرده‌های کوتاه‌مدت شامل سود کمتری می‌شود و جزو منابع ارزان‌قیمت است.
- در سپرده‌های بلندمدت تا پایان زمان مقرر اجازه انتقال و برداشت سرمایه را ندارید.
- میزان سود پرداختی توسط بانک‌ها با توجه به شرایط تورم بسیار پایین است.
نکته مهم: با توجه به نرخ تورم ۳۰ درصدی بهره که از سوی بانک‌ها به سپرده‌گذاران داده می‌شود نمی‌تواند ارزش پول آنان در برابر تورم حفظ کرده و آنها را دچار ضرر و زیان می‌کند.
چگونگی سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار:
در ایران سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار طرفداران خاصی دارد و سرمایه‌گذاران ایرانی از گذشته به این حوزه از سرمایه‌گذاری علاقه‌مند بوده‌اند. سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار نیز مزایا و معایب خاصی دارد.
معایب سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار
- ریسک بسیار بالایی دارد.
- شفافیت معاملات بسیار پایین است.
- فعالیت در بازار ارز و دلار نوعی فعالیت در بازار سیاه محسوب می‌شود.
- سرمایه‌گذاری پایدار نیست که بتوان روی آن حساب باز کرد.
- اتفاقات و حوادث دنیا داخل کشور تأثیر زیادی بر روی نوسانات آن دارد.
- قابل پیش‌بینی نیست.
چگونگی سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها:
صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چند دسته تقسیم می‌شوند:
- صندوق سرمایه‌گذاری سهامی
- صندوق با درآمد ثابت
- صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
هر کدام از این صندوق‌ها و شرایط ریسک و بازدهی متفاوتی دارند.
صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت از اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی به وجود آمده است. سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق برای کسانی که به دنبال سود متوسط هستند، گزینه مناسبی است. سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی را کسانی انتخاب می‌کنند که ریسکپذیری بالایی دارند و علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری درست و اصولی در بازار سهام هستند.
صندوق‌های سهامی از افراد متخصصی تشکیل‌شده است که سرمایه و دارایی افراد را مدیریت می‌کنند و بهترین بازار بورس را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند. سرمایه‌گذاری در صندوق مختلط نیز برای افرادی که خواهان ریسک متوسط با بازدهی بیشتر هستند مناسب است. چون این صندوق سپرده‌های افراد را به‌صورت مختلط سرمایه‌گذاری کرده که خطر کمتر و بازدهی بیشتری دارد.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها
سرمایه‌گذاری و خرید خودرو:
در کشورهای توسعه‌یافته دنیا خود را نیز کالای سرمایه به شمار می‌آورند. با یک حساب سرانگشتی و محاسبه قیمت خودرو در چند سال قبل می‌توانید متوجه افزایش سرمایه‌گذاری در این بخش شوید.
معایب سرمایه‌گذاری در بازار خودرو:
- محدودیت در خرید
- قیمت بالا
- شرایط خرید خودرو از کارخانه
- هزینه نگهداری
- تعمیرات
- بیمه
- ریسک پیشرفت تکنولوژی
- وضعیت واردات خودرو نیز ابن بازار را دستخوش تغییرات زیادی می‌کند.
- ضمن آنکه خودرو نقد شوندگی کمتری نسبت به طلا و سکه دارد.
سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه:
سکه و طلا زیورآلات موردعلاقه خانم‌ها است که هنوز هم ازنظر بسیاری از مردم بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم محسوب می‌شود. بسیاری از مردم بر این عقیده هستند که طلا همیشه ارزشمند بوده و هیچ‌گاه ارزش خود را از دست نمی‌دهد.
مزایای سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه:
- طلا سوددهی خوبی دارد.
- نقد شوندگی بالایی دارد.
- هنگام خریدوفروش هزینه جابجایی با آگاهی و کارگزاری ندارد.
- محدودیت زمانی ندارد.
- هر زمانی می‌توانید آن را خریدوفروش کنید.
معایب سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه:
- وابستگی زیادی به نرخ دلار دارد.
- با توجه به نوسانات قیمت طلا در جهان دچار نوسان می‌شود.
- امکان تقلب و استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ ریسک در عیار و وزن آن وجود دارد.
سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه:
منظور از بازار سرمایه، همان سهام و بورس است که از جمله بهترین سرمایه‌گذاری در دوران تورم به شمار می‌رود. در چند سال اخیر به دلایل زیر سرمایه‌گذاری در این بازار با سوددهی بالایی همراه بود.
- افزایش نرخ ارز
- حمایت‌های دولت
- ارائه عرضه اولیه
- واگذاری و فروش سهام‌های دولتی به بازار
بازار بورس ایران در سال 1398 و ابتدای سال 99 دارای رکودی بی‌نظیر و بازدهی فوق‌العاده‌ای بود که رشد بسیار چشمگیری داشت. افزایش نرخ ارز نیز در جذب نقدینگی‌های مردم در بازار سهام تأثیر زیادی داشت. در اواخر سال 1399 و 1400 این جریان ادامه خوبی نداشت و به سمت سراشیبی و رکود تغییر مسیر داد. به دنبال این رکود بسیاری از سرمایه‌گذاران پول‌های خود را از این بازار خارج کردند.
مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس:
- برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس نیاز به سرمایه زیاد و سنگینی ندارید.
- امکان نقدینگی بالایی دارد.
- شفافیت سرمایه‌گذاری بالاست
- از سرمایه می‌توان در برابر نوسانات محافظت کرد.
- در صوت افزایش قیمت‌ها به راحتی قابل خرید و فروش است.
- امکان پرداخت سود نقدی به سهامداران پس از برگزاری مجمع وجود دارد.
- سود سهام معاف از مالیات است.
معایب سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه:
- ریسک بسیار بالایی دارد.
- نیازمند به اطلاعات، علم و دانش کافی از بازار بورس و جریان‌های فعال داخلی است.
سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه:
اسناد خزانه و اوراق مشارکت دولت و اوراق قرضه، سهام دولتی هستند که سرمایه‌گذاری کمتری در آنها صورت می‌گیرد و ریسک بسیار پایین‌تری دارند.
مزایای سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه:
- سود تضمین‌شده دارد.
- سود اوراق قرضه از سپرده‌های بانکی بیشتر است.
سرمایه‌گذاری در صندوق طلا:
کسانی که می‌خواهند طلا داشته باشند اما پول کافی برای خرید سکه یا قطعات طلا را ندارند و یا کسانی که توان خرید طلا را دارند اما نگران نگهداری آن هستند می‌توانند در صندوق سرمایه‌گذاری طلا برنامه‌ریزی کنند این صندوق بهترین گزینه برای افرادی است که می‌خواهند برای طلا طرح گذاری کنم صندوق بافتنی برای اوراق مشتقه طلاست و افراد با هر مبلغی می‌توانند چند گرم طلا خریده و در این صندوق سرمایه‌گذاری نمایند.
بهترین سرمایه‌گذاری در سال 1400:
در سال ۱۴۰۰ نیز استراتژی سرمایه‌گذاری تفاوت چندانی با سال‌های گذشته ندارد، اما نکته‌ای که لازم است بدانید این است که در سال ۱۴۰۰ دیگر روشهای سنتی سرمایه‌گذاری، چندان پاسخگوی تورم نیست و باید به دنبال روشهای دیگر سرمایه‌گذاری باشید.
هنوز برخی سرمایه‌گذاری در زمینهٔ سکه و طلا را ترجیح می‌دهند که به خاطر در معرض خطر سرقت بودن چندان روش مناسبی نیست.
سرمایه‌گذاری در بازار سهام نیز به دلیل عدم دانش ممکن است با شکست مواجه شود.
برخی نیز به سرمایه‌گذاری در بانک و سپرده‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت علاقه‌مند هستند که حساب‌های بانکی نیز به خاطر سود حداقل‌های پاسخگویی تورم نیست.
بهترین روش سرمایه‌گذاری در سال ۱۴۰۰ صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها چون نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است باعث حفظ ارزش پول درگذر زمان و در برابر تورم می‌شود
ضمن آنکه در بازه زمانی ۳ تا ۵ سال بهترین بازدهی را در میان سایر گزینه‌ها دارد.
تحریم و اثرات آن بر سرمایه‌گذاری:
تحریم به معنای محروم کردن کشور از تبادل کالا، خدمات و غیره با کشورهای دیگر است. تحریم اقتصادی مخرب‌ترین نوع تحریم است که مبادلات اقتصادی کشور با جهان‌بین الملل را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
کشورهایی که در تحریم اقتصادی هستند مشکلات تبادل مشکلات زیادی درزمینه اقتصادی دارند از جمله تبادل داده و انرژی کمک‌های انسانی و غیره که آثار مستقیم و غیرمستقیم زیادی به بدنه اقتصاد کشور وارد می‌کند.
بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تحریم:
کسانی که به دنبال سرمایه‌گذاری متناسب با نوسانات اقتصادی و شرایط تحریم هستند باید به دنبال فرصتی باشند که این شرایط را داشته باشد:
فرصت‌های سرمایه‌گذاری با ریسک و آسیب کمتر را دنبال کنند.
درزمینهٔ‌ای سرمایه‌گذاری کنند که ضمن حفظ قدرت خریدبازدهی مناسبی داشته باشد.
موسسه مشاوران شما را به خواندن مقاله پیگیری و استعلام کد اقتصادی دعوت می نماید.
استراتژی معاملاتی چیست؟
استراتژی معاملاتی می‌تواند ساده یا پیچیده باشد و برای طراحی آن، مسائلی از قبیل سبک سرمایه‌گذاری (سرمایه‌گذاری رشدی یا ارزشی)، ارزش بازار، تحلیل تکنیکال، شاخص‌های بنیادی، صنایع خاص، تنوع سبد سرمایه‌گذاری، مدت‌زمان سرمایه‌گذاری، ریسکپذیری، اهرم مالی و غیره در نظر گرفته شود.
نکته: استراتژی معاملاتی باید بر مبنای داده‌های عینی و تجزیه‌وتحلیل بی‌طرفانه تنظیم شود و معامله‌گر کاملا به آن پایبند باشد. در عین حال، این استراتژی باید انعطاف‌پذیری لازم را داشته باشد و بتوان در شرایط مختلف، آن را بازبینی کرد و در صورت لزوم، بخش‌هایی از آن را تغییر داد.
انواع استراتژی‌های معاملاتی
استراتژی‌های معاملاتی انواع مختلفی دارند، اما اکثرشان بر مبنای تحلیل تکنیکال یا بنیادی طراحی می‌شوند. چیزی که بین استراتژی‌های معاملاتی مشترک است این است که همه آنها به اطلاعات و داده‌های قابل‌سنجش تکیه دارند و امکان ارزیابی دقیق آنها بر مبنای اطلاعات تاریخی وجود دارد. به زبان خودمانی، استراتژی معاملاتی نباید به چیزهایی مثل احساسات شخصی، توصیه دیگران، سیگنال خرید یا فروش تحلیلگران معروف، رمل و اسطرلاب و چیزهایی از این قبیل وابسته باشد و بنیان آن باید مفاهیمی باشد که بشود با عدد و رقم آنها را سنجید و مقایسه کرد.
استراتژی‌های مبتنی بر تحلیل تکنیکال
آن دسته از استراتژی‌های معاملاتی که بر مبنای تحلیل تکنیکال طراحی می‌شوند از تعدادی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال برای تصمیم‌گیری درمورد خریدوفروش بهره می‌گیرند. فرض اصلی تحلیل تکنیکال این است که همه اطلاعات و داده‌های مربوط به سهام و اوراق بهادار دیگر در قیمت خلاصه می‌شود و قیمت همیشه روند مشخصی دارد.
نمونه‌ای از یک استراتژی معاملاتی مبتنی بر تحلیل تکنیکال می‌تواند خریدوفروش بر اساس «میانگین‌های متحرک» باشد. این استراتژی می‌تواند از دو میانگین متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت کمک بگیرد و هر جا که میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کند، نشانه خرید (یا فروش) باشد.
استراتژی معاملاتی بر مبنای تحلیل بنیادی
همانطور که می‌شود حدس زد، بنیان استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر تحلیل بنیادی شاخص‌های بنیادی است. تحلیلگران بنیادی همواره فهرستی از شاخص‌های بنیادی دارند و سهم‌های مختلف را بر اساس این فهرست می‌سنجند تا فرصت‌های مناسب استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنند. چنین فهرستی می‌تواند شامل شاخص‌هایی از قبیل نسبت «P/E» (پی‌به‌ای یا قیمت به سود)، رشد درآمد، رشد سودآوری، نسبت بدهی و غیره باشد.
برای نمونه، تحلیلگر بنیادی ممکن است طبق استراتژی معاملاتی خودش، سهامی را که نسبت «P/E» آنها کمتر از ۷ باشد برای بررسی بیشتر مناسب تشخیص بدهد. در مراحل بعدی، این سهم‌ها باید فیلترهای دیگر، مانند ارزش بازار، رشد فروش و غیره، را پشت سر بگذارند و در نهایت سهم‌هایی که از همه این فیلترها عبور کرده باشند، برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند.
استراتژی‌های معاملاتی دیگر (تابلوخوانی و…)
یکی دیگر از انواع استراتژی‌های معاملاتی، به‌ویژه در بازار ایران، بر مبنای «تابلوخوانی» طراحی می‌شود. همانطور که می‌دانید، تابلو هر سهمی اطلاعات بسیار زیادی از قبیل حجم معاملات، قیمت‌های پیشنهادی خریداران و فروشندگان، حجم معاملات حقیقی و حقوقی، تعداد خریداران حقیقی و حقوقی و بسیاری موارد دیگر را در اختیار معامله‌گران می‌گذارند. بعضی از معامله‌گران طبق تجربه‌ای که در طول سال‌های معامله‌گری به دست آورده‌اند، بر مبنای فاکتورهای تابلو استراتژی‌های معاملاتی طراحی می‌کنند که به‌ویژه برای معاملات کوتاه‌مدت کاربرد دارد.
نمونه‌ای از این نوع استراتژی‌های معاملاتی می‌تواند این باشد که افزایش ناگهانی حجم خرید یا فروش را شرط اصلی برای خرید یا فروش در نظر بگیرد. در مراحل بعدی این استراتژی، ممکن است به نکته‌هایی از قبیل ارزش بازار و سرانه خرید حقیقی دقت شود و در نهایت سهم مناسب برای خرید انتخاب شود.
بهترین استراتژی معاملاتی برای معامله در بورس ایران
مطمئن باشید که چنین چیزی وجود ندارد! اگر هم وجود داشته باشد، برای همیشه مناسب نخواهد بود. بهترین استراتژی معاملاتی همانی است که معامله‌گر بر مبنای عادات و علایق شخصی و متناسب با درجه ریسکپذیری خودش طراحی می‌کند و با جزئیات آن به‌قدری آشناست که می‌تواند در شرایط مختلف و در صورت لزوم، گوشه‌وکنار آن را کمی تغییر بدهد تا استراتژی‌اش همیشه منطبق با شرایط روز باشد.
اما می‌شود کلیات یک استراتژی معاملاتی منطقی را در ۳ مرحله زیر خلاصه کرد؛
مراحل طراحی استراتژی معاملاتی در بازار سرمایه‌گذاری
- قبل از هر چیز باید یک «واچ‌لیست» یا «فهرست سهم‌های زیر نظر» تهیه کنیم که معمولا شامل پنجاه الی صد نماد برجسته بازار است. باید دقت کنیم که ارزش بازار نمادهای این فهرست در محدوده‌ای باشد که خودمان مشخص میکنیم. مثلا نماد شرکت‌هایی را در این فهرست قرار می‌دهیم که ارزش بازار آنها بالای ۱۰ هزار میلیارد تومان باشد.
نکته: سودآوری مهم‌ترین شاخصی است که می‌تواند سرمایه‌گذار را در برابر تلاطم‌های بازار سرمایه بیمه کند. شرکتی که سود بسازد و این سود را یا بین سرمایه‌گذاران تقسیم کند و یا با این سود طرح‌های توسعه‌ای خود را پیش ببرد، همواره می‌تواند گزینه مناسبی برای این فهرست اولیه باشد. اما شرکتی که زیان انباشته بالایی داشته باشد و در آینده نزدیک چشم‌اندازی برای رفع مشکلات اساسی آن وجود نداشته باشد (که متأسفانه نمونه‌های آن در بورس ایران زیاد است) نباید وارد این فهرست شود. - سپس باید نمادهای این فهرست را از نظر بنیادی بررسی کنیم و ببینیم کدام نمادها شرایط مناسبی برای سرمایه‌گذاری دارند. این بررسی می‌تواند شامل مقایسه «P/E»، ارزیابی مقدار فروش ماهانه و سالانه، سنجش رشد مقدار فروش، مقایسه حاشیه سود و شاخص‌هایی از این قبیل باشد.
- گام نهایی خرید سهام منتخب در قیمت مناسب است. بعد از اینکه سهام مورد نظرمان را انتخاب کردیم، باید تلاش کنیم که این سهم‌ها را در قیمت‌های مناسب شکار کنیم. البته استراتژی معاملاتی ما باید امکان خرید پله‌ای را بدهد؛ به این معنا که باید اصول مدیریت سرمایه را هم در استراتژی‌مان در نظر داشته باشیم و تمام پول‌مان را در یک معامله خرج نکنیم و همیشه احتمال بدهیم که قیمت سهام مورد نظرمان ممکن است روزهای بعد پایینتر هم بیاید و فرصت مناسب‌تری برای خرید در اختیارمان بگذارد.
مزایای داشتن استراتژی برای معامله‌گر
هدف اصلی استراتژی‌های معاملاتی این است که از سوگیری‌های رفتاری در تصمیم‌گیری‌های مالی جلوگیری و سودآوری مناسب و پایدار تضمین شود. به بیان ساده‌تر، وقتی استراتژی معاملاتی مشخصی داشته باشیم و در تمام شرایط به این استراتژی پایبند بمانیم، خطر تصمیم‌گیری‌های هیجانی تهدیدمان نخواهد کرد.
پس می‌شود مهم‌ترین مزیت‌های پایبندی به استراتژی معاملاتی را این‌گونه خلاصه کرد:
- جلوگیری از سوگیری رفتاری در سرمایه‌گذاری
- خریدوفروش سهام بر مبنایی مشخص
- دوری از خریدوفروش هیجانی
- بازدهی مناسب و پایدار در بلندمدت
معایب نداشتن استراتژی معاملاتی
اگر برای خریدوفروش سهام قاعده مشخصی نداشته باشیم، ممکن است به‌راحتی دچار ترس یا طمع شویم و نتوانیم سهمی را به‌موقع بخریم و به‌موقع بفروشیم. مثلا ممکن است سهمی را در نقطه نامناسبی بخریم و بعد از ۱۵درصد افت، آن را بفروشیم و رشد سهم درست بعد از فروش ما آغاز شود. برعکس، ممکن است سهمی را بخریم و بعد از ۱۰درصد زیان، به امید آغاز روند صعودی، آن را نگه داریم و به‌مرور بیشتر و بیشتر در ضرر فرو برویم.
همچنین ممکن است بعد از رسیدن به هدف قیمتی مورد نظر، طمع کنیم و به امید سود بیشتر، سهم را بیش از حد نگه داریم. در این صورت ممکن است به‌راحتی تمام سودمان را از دست بدهیم. معایب نداشتن استراتژی را می‌توانیم به این صورت خلاصه کنیم:
- تصمیم‌گیری‌های هیجانی و دور از منطق سرمایه‌گذاری
- عدم شناسایی سود در زمان مناسب و از دست دادن سود
- پایبندنبودن به حد ضرر و افزایش زیان
- بازدهی نامناسب و همراه با نوسان
- و در نهایت، از دست دادن آرامش در زندگی شخصی
جمع‌بندی
در این استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ مطلب با فلسفه استراتژی معاملاتی آشنا شدیم و دیدیم که می‌شود استراتژی‌های مختلفی برای حضور در بازار سرمایه طراحی کرد. با کلیات یک استراتژی معاملاتی مناسب آشنا شدیم و دیدیم که نداشتن چنین طرحی می‌تواند به از دست دادن سود، ضرر کردن و حتی از دست دادن آرامش ذهنی منجر شود. بیراه نیست اگر بگوییم درک اهمیت استراتژی معاملاتی از داشتن استراتژی مهم‌تر است، چون اگر چنین نیازی را درست درک کنیم، حتما به دنبال طراحی استراتژی مناسب خواهیم رفت و همواره استراتژی‌مان را ارزیابی خواهیم کرد تا بتوانیم آن را با شرایط روز متناسب کنیم.
سرمایه گذاری به روش سبدگردانی اختصاصی | سبدگردانی با سرمایه کم
۱۳ بهمن ۱۴۰۰
مطالعه: 5 دقیقه
نوسان نسبتاً زیاد بازارهای سرمایه مانند بورس اوراق بهادار سبب می‌شود تا مدیریت سهام و دارایی‌ها به یک چالش اساسی برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود. از طرف دیگر نیز، طبق توصیه کارشناسان برای محافظت از دارایی‌ها خود،بهتر است به صورت هم‌زمان از انواع مختلف روشهای سرمایه‌گذاری استفاده کنیم. یکی از این روش‌ها سبدگردانی اختصاصی است. در ادامه این مطلب به معرفی این روش سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
سبدگردانی اختصاصی چیست؟
بهتر است قبل از پرداختن به مفهوم سبدگردانی اختصاصی، به معرفی مفهوم سبدگردانی بپردازیم. در یک تعریف ساده، سبدگردانی در قالب یک قرارداد مشخص و با هدف کسب سود سرمایه‌گذار انجام شده که طی آن مسئولیت خرید و فروش و نگهداری اوراق بهادر خود، به یک فرد متخصص و باتجربه به نام سبدگردان سپرده می‌شود.
سبدگردانی اختصاصی نیز مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری از روشهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس است. در این روش سرمایه‌گذاری، بر اساس اهداف و میزان ریسکپذیری سرمایه‌گذار، یک سبداختصاصی برای وی ایجاد می‌شود. در سبدگردان مدبرآسیا با عملکردی شفاف، فرایند مدیریت دارایی کاربران با شفافیت بالای اطلاعاتی انجام شده و سبدگردانی با کمترین ریسک و به صورت کاملاً سفارشی و اختصاصی صورت می‌گیرد.
مدارک موردنیاز برای تشکیل سبد اختصاصی
به منظور شروع فرایند سبدگردانی اختصاصی، آماده‌سازی و ارائه مدارک زیر ضروری است:
- تکمیل قرارداد میان سبدگردان و سرمایه‌گذار
- آماده‌سازی فرم تحلیل ریسک سرمایه‌گذار
- تکمیل فرم ایجاد کد سبدگردان
- انتقال سهام
- تکمیل فرم آورده نقدی، (در صورت وجود)
- تصویر شناسنامه و کارت ملی سرمایه‌گذار
- تصویر گواهینامه نقل و انتقال سهام
خدمات ارائه شده در سبدگردان اختصاصی مدبرآسیا
- تعیین استراتژی سرمایه‌گذاری: استراتژی سرمایه‌گذاری کاربر بر اساس اهداف، سلیقه و تمایلات وی مشخص می‌شود. به منظور مشخص‌شدن استراتژی سرمایه‌گذاری ابتدا با همکاری مشاوران مدبرآسیا باتوجه‌به شرایط سرمایه‌گذاری استراتژِی سرمایه‌گذاری مناسب بهینه‌سازی می‌شود.
- انعقاد قرارداد سبدگردانی و تخصیص استراتژیک دارایی‌ها: پس از انجام مشاوره و دریافت اطلاعات سرمایه‌گذار، ترکیب سبد اختصاصی سرمایه‌گذار با هدف ایجاد توازن میان ریسک و بازده مشخص می‌شود.
- سبد اختصاصی و اجرای اهداف سرمایه‌گذاری: پس از تشکیل و افتتاح سبد اختصاصی، نوبت به انتخاب نوع سهم می‌رسد. انتخاب سهم بر اساس سلیقه و تمایلات سرمایه‌گذار و با سرعت و دقت بالا انجام می‌شود.
- نظارت بر عملکرد سبد و استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ ارزیابی آن: در این مرحله کارشناسان بر اساس اهداف تعیین شده اقدام به ارزیابی و پیگیری آنها کرده و انحرافات ایجاد شده را به حداقل می‌رسانند.
- ارائه گزارش عملکرد سبد اختصاصی سرمایه‌گذار: ازآنجایی‌که شفافیت یکی از مهم‌ترین اهداف سبدگردان اختصاصی مدبرآسیا است، این امکان فراهم شده تا سرمایه‌گذار بتواندعملکرد سبد اختصاصی خود را به صورت شخصی پیگیری کند.
مزایای سبدگردانی اختصاصی در مدبرآسیا چیست؟
همانطور که مشخص است مهم‌ترین مزیت این نوع سبدگردانی، اختصاصی بودن آن است. در این نوع سبدگردانی مدبر آسیا، سبد سرمایه‌گذاری کاربر بر اساس اهداف مالی و سطح ریسکپذیری وی تشکیل می‌شود. اما سایر مزایای سبدگردانی اختصاصی چیست؟
از آنجایی که این روش بر اساس شرایط و نیازهای سرمایه‌گذار مدیریت می‌شود، این استراتژی سرمایه‌گذاری چیست؟ امکان فراهم است تا سرمایه‌گذار استراتژی خود را در طول زمان تغییر دهد. تنها کافی‌ست شخص استراتژی موردنظر جدید را به سبدگردان مدبرآسیا اعلام کند. همچنین افراد می‌توانند اقدام به سبد گردانی با سرمایه کم کرده و نیازی به داشتن سرمایه‌های هنگفت نیست.
- عدم نیاز به مهارت و دانش سرمایه‌گذار
در این روش سرمایه‌گذاری، دارایی سرمایه‌گذارتوسط یک کارشناس متخصص مدیریت می‌شود. در نتیجه شما نیازی به‌صرف زمان و یادگیری مهارت و دانش بورسی نخواهید داشت.
- مدیریت حرفه‌ای سرمایه توسط متخصص
یکی دیگر از مزایای مهم سبدگردانی اختصاصی، مدیریت سرمایه توسط سبدگردان حرفه‌ای، باتجربه و بامهارت است.
- عدم وجود تضاد منافع
در این روش سرمایه‌گذاری، منافع سرمایه‌گذار و کارگزاری مدبرآسیا هیچ تضادی با یکدیگر ندارند. چراکه رابطه میزان سود سرمایه‌گذار و کارمزد سبدگردانی یک رابطه مستقیم است.
نحوه خرید و فروش اوراق بهادار در سبدگردانی اختصاصی مدبرآسیا
خرید و فروش اوراق بهادار برای هر یک از سرمایه‌گذاران بر اساس یک کد معاملاتی جداگانه توسط سبدگردان انجام می‌شود. این کد معاملاتی ترکیبی از شناسه‌های سبدگردان و سرمایه‌گذار است. در مواقعی که دارایی فرد به صورت اوراق بهادار باشد، پس از انعقاد قرارداد و تأیید سازمان بورس، اوراق مذکور از کد معاملاتی اصلی به کد معاملاتی جدید انتقال پیدا می‌کند.
نحوه گزارش‌دهی در سبدگردانی اختصاصی مدبرآسیا
گزارش‌دهی و دریافت گزارشات مربوط به عملکرد سبد، در بازه‌های زمانی مشخص شده در قراردادفی‌مابین انجام می‌شود. اما اگر مایل به دریافت گزارشات بیشتری باشید، این امکان فراهم است تا در ازای پرداخت هزینه‌ای، گزارش مدنظر را دریافت کنید.
سبدگردانی اختصاصی چه هزینه‌هایی دارد؟
سبدگردانی اختصاصی و به‌طورکلی سبدگردانی هزینه‌هایی دارد که در ادامه به معرفی هر یک از آنها می‌پردازیم:
- کارمزد سبدگردان مدبرآسیا (2%)
- پرداخت مالیات مربوط به نقل و انتقال اوراق بهادار سرمایه‌گذار به قرارداد منعقد شده
- هزینه‌های مربوط به انجام معاملات اوراق بهادار سرمایه‌گذار، این هزینه‌ها مطابق با مقررات سازمان بورس دریافت می‌شود.
پایان مهلت قرارداد سبدگردانی
پس از پایان مهلت قرارداد سبدگردانی، سرمایه‌گذار می‌تواند قرارداد را برای یک دوره یک‌ساله دیگر تمدید کند. اما اگر مایل به قطع همکاری باشید، سبدگردان بدون اعمال تغییرات، طی دو روز کاری کل وجوه موجوددر سبد، به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود. همچنین در صورت عدم تمایل سرمایه‌گذار به فروش، دارایی‌ها، نسبت به نقل و انتقال دارایی به فرد اقدام می‌شود.
سبدگردان اختصاصی یکی از بهترین روشهای سرمایه‌گذاری در بورس است. با استفاده از این روش نه‌تنها مدیریت سرمایه خود را به افراد کارشناس و باتجربه می‌سپارید، بلکه استراتژی سرمایه‌گذاری سبد بر اساس تمایلات و اهداف شما صورت می‌گیرد.
1
دیدگاه شما