شاخص کل و مزایا و معایب آن

چرخه احساسات در بازار

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس ایران و بورس بین الملل کدامند؟

سرمایه گذاری در بورس ، به کشورها، موسسات اقتصادی ها، برندها، مشاغل و اشخاص حقیقی اجازه می­دهد تا در معاملات بازارهای بورس شرکت کرده و سهام و اوراق بهادار را خرید و فروش نمایند. در بازار بورس، خدماتی که مشتریان داخلی و خارجی می­توانند دریافت کنند متنوع است. از مزایای آن استفاده از پول شخصی خود برای سرمایه گذاری در بورس سهام، شاخص کل و مزایا و معایب آن و سودمندی از بازده بالقوه سرمایه گذاری و سهام مالکیت در یک شرکت است. مضرات آن شامل ریسک بالا و زمان درگیر شدن در سرمایه گذاری است.

جهت شناخت بهتر مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس، ابتدا باید بازارهای بورس ایران و بورس بین الملل را بشناسیم.

بورس بین الملل چیست؟

بورس بین الملل به کلیه بازارهای بین المللی که در مورد سهام شرکتهای داخلی و خارجی مذاکره می­کنند، اشاره دارد. در این بازار جهانى کشورهای مختلف در چندین حوزه مالی و اقتصادی فعالیت می‌نمایند. یکی از بخش­های بورس بین الملل، بازار مبادلات خرید و فروش ارزهای جهانی است. در این بازار، ارزهاى مختلفی همچون دلار، یورو، پوند، ین و دیگر ارزهای معتبر جهانی معامله مى­شوند.

در بورس بین الملل، انواع مؤسسات مالى بزرگ از جمله بانک­های تجاری، بانک­های مرکزی کشورها، بانک­های سرمایه گذاری، شرکتهای بیمه، شرکتهای چند ملیتی، شرکتهای بازرگانی با حوزه کاری صادرات و واردات حضور دارند. بسیاری از اشخاص حقیقی، صاحبان مشاغل آزاد و افراد علاقمند نیز در سرمایه گذاری در بورس وارد شده­اند.

سرمایه گذاری در بورس بین الملل

بورس ایران در چه زمین­ه‌هایی فعالیت دارد؟

فعالیت­های اقتصادی بورس ایران زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار است. شرکت هایی که بخواهند سهام خود را در بورس ایران ارائه کنند، جهت پذیرفته شدن در بورس باید بر اساس شاخص های آماری میزان سوددهی آنها مشخص شود. سپس اطلاعاتی از قبیل رتبه بندی شرکت، سرمایه ثبت شده، و میزان سهام شناور، شفافیت سازی شود.

علاقمندان به سرمایه گذاری در بورس و انجام معامله در بورس ایران، می­توانند در کلاس­های آموزش بورس شرکت کرده و پس از آموزش لازم به مطالعه و بررسی مواردی چون تحلیل تکنیکال ، پیش بینی قیمت در بازار بورس، قیمت و حجم معاملات در بازار بپردازند.

امروزه با توسعه تکنولوژی معامله­گران نیازی به رفتن به بازار بورس و معاملات را ندارند و برای انجام معامله می­توانند از طریق اتصال اینترنتی توسط موبایل یا لب­تاپ، سهام موردنظر خود را بخرند و یا بفروشند.

چگونه می توان سهام بورس بین المللی را خرید؟

برای سرمایه گذاری در بورس و خرید مستقیم سهام خارجی دو راه وجود دارد. می­توانید با یک کارگزار در کشور خود یک حساب بین المللی باز کنید و در اینصورت کارگزاران همه خدمات را به شما ارائه می­دهند. مورد دیگر، افتتاح حساب توسط یک کارگزار محلی در کشور مقصد است.

از آنجا که به دلیل تحریم­های بانکی سرمایه گذاری ایران در بورس اوراق بهادار و شرکت­های خارجی با مشکلات زیادی همراه است، شرکت در بازار خرید و فروش ارز یا فارکس به راحتی امکان پذیر است.

تحلیل تکنیکال بورس

سرمایه گذاری در بورس بین الملل چه مزیتی دارد؟

مزیت مهم سرمایه گذاری بورس بین الملل، این است که شاخص کل و مزایا و معایب آن به کشورهای توسعه یافته این امکان را می­دهد تا فرصت حضور خود در بازارهای نوظهور را بهبود بخشند، همچنین می­توانند از افزایش سود، توسعه روابط و سطح بیشتری از نفوذ بازار خود سود ببرند. در همان حال کشورهای در حال توسعه می­توانند شاهد پیشرفت خود در ثروت اندوزی و ایجاد فرصت­های اقتصادی در بازار جهانی باشند. همچنین می­توانند در شناساندن موسسات اقتصادی خود به جامعه جهانی بهره مند گردند.

مزایای سرمایه گذاری در بورس کدامند؟

دلایل زیادی برای قرار گرفتن در بورس ایران و بورس بین المللی وجود دارد، اما مزایای مهم آن را می­توان در موارد زیر خلاصه کرد:

شاخص بورس چیست؟ فرمول + انواع شاخص بورس

شاخص در لغت به معنی نشانگر، راهنما و نمودار است. کاربرد شاخص بورس در شناسایی وضعیت تغییرات کل بورس نسبت به روزهای قبل است. هر چه تغییرات شاخص کل بزرگتر باشد نشانگر رشد یا افت بیشتری در بازدهی کل بازار بورس است. مدنظر داشته باشید که تغییرات شاخص اهمیت دارد نه عدد آن! علاوه بر شاخص کل بورس، انواع شاخص دیگری نیز وجود دارد که کاربرد خاص خودشان را دارند. در این آموزش بورس با مفهوم، نحوه محاسبه و کاربرد هر کدام از این شاخص‌ها آشنا خواهید شد.

مفهوم شاخص بورس چیست؟

فرض کنید شاخص کل بورس تهران در اسفند سال 98، 300 هزار واحد بود و در پایان سال 1399 به عدد 1.5 میلیون واحد رسیده است. تغییرات 5 برابری شاخص کل چه مفهومی دارد؟! به بیان ساده “میانگینِ افزایش قیمت سهام در بورس در این بازه یکساله 5 برابر بوده است.” یعنی میانگین بازدهی بورس در این یک سال 400 درصد بوده است. شاخص های مختلف مفاهیم متنوعی دارند. برای مثال حرکت شاخص کل، شاخص کل و مزایا و معایب آن معرف حرکت کل بازار بورس است. در واقع اگر شاخص کل روند نزولی داشته باشد باید با احتیاط اقدام به خرید سهام کرد! یا اگر برای چندین روز متوالی، شاخص کل منفی اما شاخص هم‌وزن مثبت باشد می‌توان تمایل معامله‌گران به سمت شرکت‌های کوچک‌تر را نتیجه گرفت. بنابراین قبل از تحلیل سهام یک شرکت ابتدا باید شاخص‌های مختلف را تحلیل کنید.

انواع شاخص های بورس

بورس تهران انواع شاخص‌های متنوعی دارد. توضیح تمام این شاخص‌ها از حوصله بحث ما خارج است و کاربرد چندانی هم ندارد! در ادامه چند نوع از معروف‌ترین و پرکاربردترین آنها را آموزش می‌دهیم.

1. شاخص قیمت بازار بورس (TEPIX)
2. شاخص کل (شاخص قیمت و بازده نقدی – TEDPIX)
3. شاخص کل هم‌وزن
4. شاخص بازده نقدی
5. شاخص صنایع مثل شاخص خودرو
6. شاخص کل فرابورس
7. شاخص صنعت
8. شاخص مالی
9. شاخص قیمت 50 شرکت فعال
10. شاخص 30 شرکت بزرگ

شاخص کل قیمت بازار بورس (TEPIX)

سازمان بورس اوراق بهادار در فروردین سال 69 اقدام به ارائه “شاخص قیمت بورس تهران” یا همان Tehran Exchange Price Index (TEPIX) کرد. این شاخص بیانگر تغییرات ارزش کل بازار است. از آنجایی که این تغییرات باید نسبت به یک نقطه مبدا سنجیده شود تا قابلیت تحلیل و تفسیر داشته باشد فروردین سال 69 به عنوان نقطه مبدا درنظر گرفته شد. “شاخص کل قیمت” جز قدیمی‌ترین شاخص‌های بورس تهران است و هیچ ارتباطی با “شاخص کل” موجود در صفحه اول سایت TSETMC ندارد. فرمول شاخص قیمت به بیان ساده بصورت زیر محاسبه می‌شود:

نکات مهم TEPIX:

• ارزش کل بازار بورس در روز X برابر با مجموع ارزش تمام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس در روز X است. ارزش هر شرکت نیز با ضرب تعداد سهام در شاخص کل و مزایا و معایب آن قیمت پایانی محاسبه می‌شود.
• “تعداد کل سهام شرکت” یکی از پارامترهای اصلی در محاسبه این شاخص است. در واقع هر چه شرکت بزرگ‌تر باشد تاثیر بیشتری در شاخص می‌گذارد. بدین معنی که شرکت‌های بزرگ‌تر شاخص‌سازتر هستندکه یکی از ایرادات اساسی این شاخص است. برای مثال نماد “فارس” تاثیر خیلی زیادی روی شاخص قیمت دارد.
• طبق فرمول، شاخص قیمت در 1 فروردین 60، 100 واحد بوده است بنابراین شاخص قیمت800,000واحدی بیانگر رشد 8000 برابری ارزش بازار بورس نسبت به فروردین 69 است. از محل آورده نقدی، افزایش یا کاهش تعداد شرکت‌های مشمول شاخص و تجزیه یا ادغام شرکت‌ها، باعث تعدیل پایه شاخص قیمت می‌شود.

در شکل زیر نمودار شاخص قیمت بورس در ده سال گذشته را مشاهده می‌کنید.

شاخص قیمت – هم‌وزن

یکی از ایرادات شاخص قیمت، تاثیر زیاد شرکت‌های بزرگ‌تر در آن است که می‌تواند باعث تحلیل‌های اشتباه شود. برای حل این مشکل، “شاخص قیمت هم‌وزن” ارائه شد. در شاخص هم وزن، تمام شرکت‌ها با وزنی یکسان در محاسبه دخیل هستند. در واقع تمامی شرکت‌ها فارق از تعداد سهام، اثر یکسانی دارند.

شاخص قیمت و بازده نقدی بورس تهران (TEDPIX)

ایراد دوم شاخص قیمت این بود که سود نقدی پرداخت شده شرکت‌ها هیچ تاثیر در شاخص قیمت نداشت. بنابراین “شاخص قیمت و بازده نقدی” برای حل دومین مشکل شاخص قیمت ارائه شد.

شاخص قیمت و بازده نقدی یا همان شاخص درآمد کل، به شاخص کل شناخته می‌شود. در اخبار و رسانه‌ها از این شاخص به عنوان “شاخص بورس تهران” یاد می‌شود! شاخص قیمت و بازده نقدی یا Tehran Exchange Dividend and Price Index (TEDPIX) از فروردین 1377 در بورس ارائه شد. در فرمول شاخص کل، هم قیمت سهام شرکت‌ها و هم سود نقدی پرداختی شرکت‌ها تاثیر دارد. بنابراین می‌تواند معیار بهتری برای تحلیل میانگین بازدهی کل بورس باشد.

فرمول محاسبه شاخص کل بورس مشابه فرمول شاخص قیمت است. با این تفاوت که در شیوه تعدیل آن “سود نقدی پرداخت‌شده شرکت‌ها به سهامداران” نیز تاثیر دارد. در شاخص کل نیز مانند شاخص قیمت، همه شرکت‌ها به یک اندازه موثر نیستند. در واقع هر چه شرکت بزرگ‌تر باشد، تاثیر بیشتری در شاخص کل خواهد داشت. برای حل این مشکل نیز شاخصی تحت عنوان “شاخص کل هم‌وزن” ارائه شد.

نکته: شاخص کل در زمان برگزاری مجمع سالانه شرکت‌ها و پرداخت سود نقدی، رشد زیادی را تجربه می‌کند که می‌تواند منجر به تحلیل‌های نادرست شود!

شاخص کل هم‌وزن بورس

شاخص کل هم‌وزن نیز دقیقا مشابه شاخص کل است. با این تفاوت که تمام شرکت‌های بورسی با وزنی یکسان در فرمول “شاخص کل هم‌وزن” محاسبه می‌شوند. شاخص کل هم‌وزن مثبت بیانگر مثبت بودن بیش از نیمی از نمادهای بورسی است. اعداد منفی شاخص کل هم وزن نیز بیانگر بازار نزولی است. در صفحه اول سایت TSETMC می‌توانید شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن بورس را بصورت لحظه‌ای رصد کنید.

در شکل زیر مفهوم 4 شاخص مهم بورس را به بیانی ساده مشاهده می‌کنید.

شاخص بازده نقدی بورس (TEDIX)

شاخص بازده نقدی بورس یا Tehran Exchange Dividend Index (TEDIX) بیانگر میانگین بازده سود نقدی پرداختی شرکت‌های بورسی است. در واقع صعودی بودن این شاخص بیانگر افزایش DPS شرکت‌ها در مجمع عمومی سالیانه است. شرکت‌ها موظف به پرداخت تمام سود نقدی خود به سهامداران نیستند! عموما شرکت‌ها بخشی از سود خود را تحت عنوان “سود انباشته” در قسمت حقوق صاحبان سهام ذخیره کند. به شما توصیه می‌کنم مقاله آموزشی زیر را مطالعه بفرمایید.

شاخص بازده نقدی از فروردین 1377 محاسبه و ارائه شد. فرمول محاسبه آن بصورت تقسیم “پایه شاخص کل قیمت” بر “پایه شاخص قیمت و بازده نقدی” است. دقت بفرمایید زمان مبدا پایه شاخص کل قیمت، 1 فروردین 1369 است. بنابراین برای هم‌سنجی و مقایسه بهتر این سه شاخص، شاخص بازده نقدی در عدد پایه 1653.08 ضرب می‌شود.

شاخص 30 شركت بزرگ

این شاخص همان شاخص قیمت است با این تفاوت که فقط 30 شرکت بزرگ بورس در فرمول لحاظ می‌شوند. منظور از “بزرگ بودن شرکت” همان ارزش شرکت است که با ضرب تعداد کل سهام در قیمت آن بدست می‌آید. از آنجایی که قیمت سهام شرکت‌های بورسی هر روز دستخوش تغییر می‌شود بنابراین لیست 30 شرکت بزرگ بورس نیز هر روز آپدیت می‌شود. “فارس”، “فملی”، “شبندر”، “فولاد” و… همیشه در این لیست حضور دارند!

شاخص صنایع بورس

هر کدام از شرکت‌های بورس در یک گروه مخصوص طبقه‌بندی می‌شوند. این طبقه‌بندی بر اساس استاندارد ISIC منجر به ایجاد 46 گروه در بورس تهران شده است. برای مثال نماد بورسی شپنا، شبندر یا شتران جز گروه فرآورده‌های نفتی هستند.

فرمول شاخص صنایع مشابه فرمول شاخص قیمت است. با این تفاوت که فقط شرکت‌های زیرمجموعه همان گروه در فرمول شاخص محاسبه می‌شوند. شاخص صنایع نیز یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس برای تحلیل است. قبل از تحلیل سهام یک شرکت بورسی (تحلیل تکنیکال چیست؟)، ابتدا شاخص صنعت آن شرکت را تحلیل کنید.

شاخص صنعت و شاخص مالی بورس

در یک تقسیم‌بندی جامع و کلی‌تر، تمامی شرکت‌های بورسی در دو گروه تقسیم‌بندی می‌شوند: 1. گروه مالی، 2. گروه صنعت

گروه مالی شامل تمام شرکت‌های بورسی فعال در حوزه واسطه‌گری مالی است و شرکت‌های باقی مانده در گروه صنعت قرار می‌گیرند. گروه مالی شامل شرکت‌های گروه “سرمایه‌گذاری‌ها”، “بانک‌ها و موسسات اعتباری”، “شرکت‌های بيمه” و “فعاليت‌های كمكی به نهادهای مالی واسط” است. مابقی گروه های بورسی در گروه صنعت جای می‌گیرند. احتمالا فرمول محاسبه Tehran Exchange Industrial Index و Tehran Exchange Financial Index را حدس زده‌اید!

شاخص 50 شرکت فعال‌تر

این شاخص نیز مشابه شاخص قیمت (TEPIX) است. با این تفاوت که فقط 50 شرکت فعال‌تر بورس در محاسبات شاخص کل و مزایا و معایب آن این شاخص سهیم هستند. طبق تعریف سازمان بورس معیار اصلی برای گزینش 50 شرکت فعال، میزان نقدشوندگی آنها در دوره‌های 3 ماهه است. بنابراین اگر دنبال خرید سهام شرکت‌هایی با نقدشوندگی بالا هستید به لیست شرکت‌های موجود در این شاخص نگاهی بیندازید.

شاخص آزاد شناور (TEFIX)

شاخص آزاد شناور (TEFIX: Tehran Exchange Free Float Index) یکی دیگر از شاخص‌های پرکاربرد بورس تهران است. محاسبات TEFIX مشابه شاخص قیمت است با این تفاوت که در فرمول آن، تعداد سهام شناور آزاد هر شرکت بورسی استفاده می‌شود.

سهام شناور آزاد در واقع بیانگر تعداد سهامِ آماده عرضه و فروش توسط سهامداران حقیقی شرکت است. بنابراین درصد سهام شناور آزاد بیشتر می‌تواند بیانگر قدرت نقدشوندگی بالاتر سهام آن شرکت باشد.

برای مشاهده درصد سهام شناور آزاد، به قسمت “سهام شناور” در صفحه هر نماد بورسی در سایت TSETMC مراجعه کنید. برای مثال “فملی” دارای 33% سهام شناور است بنابراین تعداد سهام شناور آزاد آن 33.5 میلیارد است. (33 درصد 101.4 میلیارد برگه سهام کل آن شرکت).

شاخص بازار اول و بازار دوم بورس

بازار معاملات نقدی بورس تهران به دو بازار اول و بازار دوم تفکیک می‌شود. بازار اول نیز به دو تابلوی اصلی و فرعی تقسیم‌بندی می‌شود. این تقسیم‌بندی بر اساس درصد سهام شناور، وضعیت سودآوری و چشم‌انداز شرکت، تعداد سهامداران، سابقه فعالیت شرکت، سرمایه ثبت شده شرکت و… است. برای مثال نماد بورسی شپنا در بازار اول و نماد شتران در بازار دوم قرار دارند. برای این دو بازار نیز یک شاخص بصورت مجزا تعریف شده است.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

نگاهی به مزایا و معایب بازار فارکس

بازار فارکس یکی از رو به رشدترین بازارهای مالی جهان است که اکنون ارزش آن حدود ۲۸۰ تریلیون دلار تخمین زده می شود. این میزان حدود ۱۰ برابر ارزش نمادهای لیست شده در شاخص اس اند پی ۵۰۰ بورس وال استریت است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از ایسنا؛ اکنون حدود ۱۷۰ جفت ارز قابل معامله در این بازار وجود دارد. حدود ۴۳.۱ درصد کل معاملات فارکس در انگلیس انجام می شود و پس از این کشور، آمریکا با ۱۶.۵ درصد، هنگ کنگ و سنگاپور هر دو با ۷.۶ درصد، ژاپن با ۴.۵ درصد و سوییس با ۳.۳ درصد در رده های بعدی بزرگ ترین بازارهای فارکس جهان قرار دارند.

حدود دو سوم معاملات ارزی بازار فارکس بر حسب ۷ جفت ارز معامله می شود: یورو و دلار با سهم ۲۴ درصدی از کل معاملات بیشترین سهم را در این بین دارد و پس از آن نیز جفت ارزهای ین و دلار با ۱۷.۸ درصد، پوند و دلار با ۹.۳ درصد، دلار استرالیا و آمریکا با ۵.۲ درصد و دلار کانادا و آمریکا با ۴.۳ درصد در رده های بعدی قرار دارند.

مزایای بازار فارکس

۱- هزینه تراکنش پایین: در مقایسه با بازار سهام، کارمزد تراکنش این بازار بسیار پایین و تقریبا ناچیز است.

۲- قدرت نقدشوندگی بالا: روزانه حدود ۶.۶ تریلیون دلار معامله در این بازار صورت می گیرد.

۳- بازار ۲۴ ساعته: در هر ساعتی از شبانه روز امکان انجام معامله وجود دارد.

۴- اهرم مالی: به کمک این قابلیت، معامله گران می توانند سود بیشتری از معاملات خود به دست آورند.

ریسک بازار فارکس

با وجود مزایای زیاد، این بازار پرریسک ترین بازار معاملاتی نیز محسوب می شود و در سال ۲۰۱۹ حدود ۷۰ درصد معامله گران در این بازار دچار ضرر شدند.

معامله گر بزرگ فارکس

در اکتبر ۱۹۸۷ اندی کریگر- یک معامله گر نیویورکی متوجه شد ارزش دلار نیوزلند بسیار بیشتر از ارزش ذاتی خود است. وی با قرار دادن اهرم مالی معاملاتی روی ۴۰۰ موفق شد ۳۰۰ میلیون دلار سود کسب کند.

نگاهی به مزایا و معایب بازار فارکس

بازار فارکس یکی از رو به رشدترین بازارهای مالی جهان است که اکنون ارزش آن حدود ۲۸۰ تریلیون دلار تخمین زده می شود. این میزان حدود ۱۰ برابر ارزش نمادهای لیست شده در شاخص اس اند پی ۵۰۰ بورس وال استریت است.

به گزارش ایسنا به نقل از ویژوال کپیتالیست، اکنون حدود ۱۷۰ جفت ارز قابل معامله در این بازار وجود دارد. حدود ۴۳.۱ درصد کل معاملات فارکس در انگلیس انجام می شود و پس از این کشور، آمریکا با ۱۶.۵ درصد، هنگ کنگ و سنگاپور هر دو با ۷.۶ درصد، ژاپن با ۴.۵ درصد و سوییس با ۳.۳ درصد در رده های بعدی بزرگ ترین بازارهای فارکس جهان قرار دارند.

حدود دو سوم معاملات ارزی بازار فارکس بر حسب ۷ جفت ارز معامله می شود: یورو و دلار با سهم ۲۴ درصدی از کل معاملات بیشترین سهم را در این بین دارد و پس از آن نیز جفت ارزهای ین و دلار با ۱۷.۸ درصد، پوند و دلار با ۹.۳ درصد، دلار استرالیا و آمریکا با ۵.۲ درصد و دلار کانادا و آمریکا با ۴.۳ درصد در رده های بعدی قرار دارند.

مزایای بازار فارکس

۱- هزینه تراکنش پایین: در مقایسه با بازار سهام، کارمزد تراکنش این بازار بسیار پایین و تقریبا ناچیز است.

۲- قدرت نقدشوندگی بالا: روزانه حدود ۶.۶ تریلیون دلار معامله در این بازار صورت می گیرد.

۳- بازار ۲۴ ساعته: در هر ساعتی از شبانه روز امکان انجام معامله وجود دارد.

۴- اهرم مالی: به کمک این قابلیت، معامله گران می توانند سود بیشتری از معاملات خود به دست آورند.

ریسک بازار فارکس

با وجود مزایای زیاد، این بازار پرریسک ترین بازار معاملاتی نیز محسوب می شود و در سال ۲۰۱۹ حدود ۷۰ درصد معامله گران در این بازار دچار ضرر شدند.

معامله گر بزرگ فارکس

در اکتبر ۱۹۸۷ اندی کریگر- یک معامله گر نیویورکی متوجه شد ارزش دلار نیوزلند بسیار بیشتر از ارزش ذاتی خود است. وی با قرار دادن اهرم مالی معاملاتی روی ۴۰۰ موفق شد ۳۰۰ میلیون دلار سود کسب کند.

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع توسط CNNMoney گسترش داده شد.تا دو مورد از اصلی‌ترین احساسات بازار را به صورت روزانه، هفتگی و ماهیانه را مورد ارزیابی قرار دهد. ترس و طمع (Fear and Greed) بیانگر این است که سرمایه گذاران و تریدرها چه مقدار تمایل دارند تا برای یک ارز دیجیتال، کالا، سهام و غیره پول بپردازند.

دربازارهای مالی در دو دستان احساس ترس و طمع قرار گرفته است. بدون شک این احساسات باعث نوسانات در بازار می‌شود و هدف آن‌ها همه سرمایه‌گذاران می باشد؛ درحالی‌که سرمایه‌گذارانی همانند وارن بافت بر این باوراست که «بترسید وقتی ‌که دیگران طمع می‌کنند و طمع‌کار باشید. وقتی که دیگران می‌ترسند»، اما تجربه ثابت کرده است که این شیوه، رویکرد مناسبی نخواهد بود؛ چراکه سبب می‌شود سرمایه‌گذاران سرمایه‌ کمتری به بازار بیاورند. اگر در جرگه سرمایه‌گذارانی هستید که به‌دلیل نگرانی از نوسان ها، استرس زیادی دارید، پیشنهاد ما این است از شاخص ترس و طمع برای مدیریت سرمایه خود استفاده کنید.

همچنین با استفاده از احساسات بازار برای افزایش دادن سرمایه خود، درست زمانی ‌که بازار روند نزولی پیدا می کند، می‌توانید ازسرمایه خود محافظت کنید و ریسک کار را کم کنید.در این مقاله به معرفی شاخص ترس و طمع نحوه شاخص کل و مزایا و معایب آن کارکرد آن، مزایا و معایب و اهمیت آن در بازار ارزهای رمزنگاری شده می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

تاییدیه خرید و فروش با استفاده از شاخص ترس و طمع

راه دیگری برای استفاده از احساسات بازار، پیدا کردن تغییر از ترس به طمع و یا بالعکس می باشد. تغییر در احساسات یا روند مداوم در یک جهت (مانند ترس) برای تایید فرصت‌های سرمایه گذاری به کار خواهد رفت.این به ویژه در زمانی که اصلاح‌های بزرگ یا ریزش در بازار رخ می دهد، بسیار کاربردی می باشد. اگر یک روند میان مدت یا بلندمدت از بالا به پایین حرکت نماید، سرمایه گذاران باید منتظر تاییدیه باشند برای خرید کردن. این باعث کاهش ریسک نزول بیشتر قیمت خواهد شد.

چرخه احساسات در بازار

زمانی ‌که احساسات بازار خنثی یا نزدیک یکدیگر باشند، تصمیم‌گیری‌ها بسیارمنطقی‌ترخواهد بود برعکس زمانی ‌که بازار جهت گیری کند، وجود ترس و طمع باعث می‌شود تصمیم‌گیری‌ها بر پایه احساسات معامله‌گران صورت گیرد. باید توجه کرد که ترس، شاخص کل و مزایا و معایب آن قیمت بازار را به پایین‌تر از حد واقعی و درمقابل طمع، قیمت را به بالاترین حد خواهد رساند.

چرخه احساسات در بازار

شاخص ترس و طمع در بازار و اندازه گیری آن

به طور کلی سرمایه‌گذاران نمی‌توانند چشم‌اندازهای خود را واضح بیان کنند؛ پس به این نتیجه می رسند که احساسات بازار قابل اندازه‌گیری نیست. درواقع احساسات بازار را می شود به‌طور غیرمستقیم با اندازه‌گیری اثرات این دو احساس در بازار محاسبه نمود. اما این رویکرد کامل نخواهد بود شاخص کل و مزایا و معایب آن و به همین دلیل باید همیشه این شاخص در کنار شاخص‌های دیگر مورد استفاده قرار گیرد.

برخی از شاخص‌ها، عملکرد دارایی‌های امن یا پرخطر و برخی دیگر از آن‌ها، نوسانات را اندازه‌ می گیرند. تحلیل گزارش‌های خبری و تفسیر رسانه‌های اجتماعی یکی از همین شاخص‌هایی است که باید محاسبه گردد؛ بنابراین شما خواهید توانست متن‌هایی را از این منابع جمع‌آوری و با استفاده از فناوری‌های پردازش زبان طبیعی (NLP) آن‌ها را تجزیه و تحلیل نمایید.

اندیکاتور Fear and Greed

این اندیکاتور بر اساس این فرضیه شکل می گیرد که ترس مفرط قادراست قیمت را به پایین‌تر از حد واقعی خود سوق دهد و طمع زیاد، قیمت رمز ارز یا سهام را به بالاتر از ارزش واقعی افزایش بدهد. به طور کلی،‌ حباب مثبت و منفی در قیمت ایجاد می‌نماید.

در وبسایت BTCTools شاخص ترس و طمع بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در هر ۸ ساعت آپدیت می‌گردند (تقریبا ساعت ۴:۳۰ صبح، ۱۲:۳۰ ظهر و ۲۰:۳۰). برای محاسبه این اندیکاتور، این سایت دیتاها را از ۴ منبع مختلف جمع آوری می کند؛ هر منبع یک “وزن” مشخص خواهد داشت و نشان دهنده اهمیت تخمین احساسات بازار می باشد.

درک شاخص ترس و طمع

مزایا شاخص کل و مزایا و معایب آن و معایب شاخص Fear and Greed

مزایا

طبق نظریه‌های جدید، طمع درست مثل عشق، قدرت تاثیرگذاری بر روی مغز را خواهد داشت.اثری که باعث می‌گردد ما عقل سلیم و کنترل خود را رها کرده و تحریک کنبم. با این که نتایج شاخص کل و مزایا و معایب آن تحقیقات تایید شده‌ای از بیوشیمی طمع موجود نیست، اما زمانی که بحث پول و انسان‌ها شکل گیرد، ترس و طمع قادرست محرک‌ قدرتمندی باشد.

بسیاری از سرمایه گذاران احساسی و واکنشی می باشند؛ بنابراین طمع و ترس تاثیر بسیار زیادی بر روی آنها خواهد گذاشت. این احساسات توسط اقتصاددانان برجسته و طبق شواهد چند دهه، تبدیل به شاخص‌های مهمی برای بازار گردیده. تاریخ بیانگر این است. که اندیکاتور Fear and Greed اکثر اوقات قابل اعتماد می باشد. برای نمونه، این اندیکاتور در تاریخ ۱۷ سپتامبر ۲۰۰۸ عدد ۱۲ (ترس شدید) را به نمایش گذاشته است؛ یعنی زمانی که شاخص S&P 500 پس از ورشکست ،بانک Lehman Brothers به زیر سه سال گذشته‌اش نزول نمود.

بسیاری از صاحب شاخص کل و مزایا و معایب آن نظران درباره کاربردی بودن شاخص ترس و طمع توافق نظر پیدا کرده اند. به سرمایه گذاران توصیه خواهد شد که به منظور خرید در کف قیمت، شاخص ترس را نیز در نظر بگیرید و برای این که بدانند ارزش یک رمز ارز در قیمتی بیش از ارزش واقعی خود قرار گرفته یا خیر، اندیکاتور طمع را مد نظر قرار بدهد.

معایب

شاخص ترس و طمع، شاخص مفیدی است. به شرط آنکه که تنها ابزار برای تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری قرار نگیرد. چرا که احساسات قادر نیست به تنهایی برای نتیجه‌گیری و پیش‌بینی درباره بازار قابل اطمینان باشد. کنترل ترس و طمع خواهد توانست به سرمایه‌گذاران در تشخیص فرصت‌های خرید یا اجتناب از ارزش‌گذاری بیش از حد در یک سهام کمک نماید و وسوسه‌ نشود. برخی از منتقدین اینطور استدلال می‌نمایند که شاخص ترس و طمع امکان دارد باعث تشویق سرمایه‌گذاران به انجام معامله‌های مکرر در مدت زمان کوتاه گردد. و این استراتژی در طول تاریخ سوددهی پایینی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.

کاربرد شاخص ترس و طمع

ترس شدید خریداران قادر است فرصت خوبی برای خریدان باشد و وقتی سرمایه‌گذاران حرص و طمع زیادی پیدا کردند. بازار نزدیک به اصلاح شدن می باشد، پس شاید زمان مناسبی برای فروش شکل بگیرد.