معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده



شكل زير نمودار تعديل شده شركت ايران خودرو است. در اين حالت گپ‌هاي قيمتي حذف شده و روند نمودار به‌صورت پيوسته است.

تبدیل نمودار تعدیل شده به تعدیل نشده در مفید تریدر

Nov 17, 2019 — در ویدئو آموزشی قبلی به آموزش نصب و راه اندازی نرم معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده افزار مفید تریدر پرداختیم که . عمق بازار, نمایش عمق بازار برای نماد مربوط به نمودار انتخاب شده . نمایید بر روی گزینه تعدیل نشده کلیک نمایید و نماد تعدیل نشده را انتخاب نمایید. ادامه.

خب چرا سوئيچ نميكنيد روي amibroker ، غير از اينكه نمودار را داريد ، با . ايمپورت ديتاي تعديل شده يا نشده هم دست خودتونه و منتظر كارگزاري . این مفید تریدر چرا به جای نشون دادن قیمت پایانی روی کندلها آخرین قیمت رو نشون میده؟ ادامه.

Jan 21, 2020 — در این مقاله به تفاوت نمودار تعدیل شده و نمودار تعدیل نشده خواهیم پرداخت و اینکه کدامیک از این نوع نمودارها برای تحلیل تکنیکال مناسب می باشد. ابتدا . ادامه.

Dec 2, 2012 — با سلام خدمت شما دوستان عزیز؛ با توجه به نیازسنجی انجام شده و درخواست شما گرامیان، اطلاعات مربوط به نمادهای بورسی . . برای نمونه نمودارهای تعدیل شده و نشده اخابر به شکل زیر است: نمودار اخابر تعدیل شده. نمودار اخابر تعدیل نشده. ادامه.

Dec 25, 2019 — گپ‌های قیمتی به دلایل زیادی مانند افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌های معاملاتی، تعدیل‌های مثبت یا منفی و … ایجاد می‌شوند. نمودار تعدیل نشده. با . ادامه.

ارسال شده در تاریخ: 1399/05/02 05:33 ب.ظ. درود بر شما چطور میتونم دیتای نمودارهای تعدیل شده را از مفیدتریدر به متاتریدر 4 منتقل کنم؟ آیا از طریق روش (DDE . ادامه.

معامله گران برای تحلیل تکنیکال از نمودارهای به اصطلاح “تعدیل شده” یا Adjusted . به دلیل ضرورت تعدیل قیمت ها در تحلیل تکنیکال، شرکت کارگزاری مفید قیمت . برای مثال، در نمودار تعدیل نشده ظاهرا قیمتها به شدت کاهش یافته در حالی که در عمل نماد . به بیان دیگرسطح حمایت تبدیل به مقاومت وسطح مقاومت تیدیل یه حمایت می شود. ادامه.

نرم افزار داینامیک تریدر را نصب می کنیم و تنظیمات آن را بر اساس مفید تریدر . بیش تر نام هایی که باید در این برنامه تبدیل کنید من وارد کردم . مفید تریدر را باز کرده ، ابتدا یکبار اندیکاتور را به روی نمودار بگیرید و رها کنید ، سپس . به نظر داده های مفید تریدر تعدیل شده است و اگر نیاز داشتید که از داده های تعدیل نشده. استفاده. ادامه.

Dec 10, 2015 — بعد از اعمال افزایش سرمایه به میزان درصد افزایش سرمایه از ارزش سهام شرکت در روز بازگشایی نماد کسر خواهد شد و در مقابل ارزش کاسته شده به سهامدار حق . ادامه.

تبدیل استراتژی معاملاتی به ربات . برای تحلیل نمودارها در نرم افزارهای Dynamic Trader و Advanced Get نیازمند آن هستیم . اما تمایل بعضی از کاربران به استفاده از نمودارهای تعدیل شده آن ها را به سمت نرم افزار . هنوز سیگنال خریدی صادر نشده است. . انتقال دیتای بورس ایران از پایلوت های رسا (MT4) و مفیدتریدر (MT5) به نرم افزار . ادامه.

دیتای تعدیل‌شده رایگان و آنلاین (حتی در قاب زمانی کوچک مانند ۱۵ دقیقه!) . بنابراین اگر شما در قاب‌های زمانی بزرگ تحلیل می‌کنید، شاید مفیدتریدر زیاد به کارتان . در آمی بروکر همین‌طور می‌توان نمودار را یا یک کلیک به لگاریتمی یا حسابی تبدیل . در نرم افزار مفیدتریدر تنظیمات مربوط به تغییرات نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده . ادامه.

Oct 25, 2020 — تحلیل تکنیکال که معنای فارسی آن قیمت نمودار است به شخص کمک می‌کند راه . برنامه مفید تریدر نسخه کپی شده از برنامه متاتریدر است که از بازار جهانی . کسانی که فکر می‌کردند مقاومت به حمایت تبدیل شده است و سهام را در آن قیمت . 2 نوع داده را مشاهده می‌کنیم: داده های تعدیل نشده داده های تعدیل نشده داده هایی هستند که . ادامه.

گپ یا همان شکاف نام تفاوت در میان نمودار های تعدیل شده و تعدیل نشده است . گپ های تولید شده در نمودار های تعدیل شده بعداز مدتی به طرز دستی و با توجه به فرمولی . ادامه.

۲ – در پنجره باز شده از لیست سمت چپ نماد (های) مورد نظر خود را با دو بار کلیک به لیست . آدرس D:\Symbol برای نماد سهم و یک پوشه با آدرس D:\Adjusted برای نماد تعدیل شده سهم ایجاد نمایید. . مورد نظر خود را انتخاب و بر روی دکمه OK کنید تا نمودار سهم مورد نظر نمایش داده شود. . در صورتی که فایلهای تعدیل نشده به راحتی قابل مشاهده است. ادامه.

استراتژی ترکیبی تبدیل سطح و میانگین های متحرک . ویدئوی آموزش مفیدتریدر (اندروید) آپدیت شد! . نحوه دسترسی به نمودار طلای جهانی (ویدئو) . پس از نصب، میتوانید آموزش ویدئویی این نرم افزار که توسط طلاچارت تهیه شده است را مشاهده نمایید. . فارسی وجود دارند به شدت قدیمی هستند و بیشتر آنها مدت هاست که بروزرسانی نشده اند. ادامه.

Mar 1, 2019 — Offline Chart: با انتخاب این گزینه، نمودار قیمتی باز شده به نمودار قیمتی آفلاین تبدیل خواهد شد. در نمودارهای آفلاین داده‌ها به روز رسانی نمی‌شوند. ادامه.

انواع نمودارها نمودارهای تعدیل شده و نشده نمودارهای ساده . حمايت چگونه به مقاومت تبديل مي شود و برعكس؟ . آشنايي و طرز استفاده حرفه اي از نرم افزار مفيدتريدر (اگر ایزی تریدر درست درس داده شده باشد می تواند جایگزین باشد ولی مفید تریدر هم نیاز است) ادامه.

تحلیل تکنیکال، با نمودار تعدیل شده یا تعدیل نشده؟؟

روزنامه جهان اقتصاد

یکی از مهمترین مناقشات مرسوم بین تحلیلگران تکنیکالی، تحلیل تکنیکال با نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده است. بسیاری از تحلیلگران مخالف استفاده از نمودار تعدیل شده بوده و تحلیل این نمودار را فاقد ارزش میدانند و برخی از تحلیلگران استفاده از نمودار تعدیل نشده را برای تحلیل نادرست دانسته و معتقد هستند که این نمودار باعث گمراه شدن سرمایه گذار خواهد شد از این رو سعی شده است در محیطی خارج از تعصب به بررسی این دو نمودار پرداخته و نقاط قوت ضعف آن بررسی گردد.

نمودار تعدیل شده در اصل نموداری است که، اثر دو عامل افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی از روی نمودار حذف گردیده است. این دو هنجار مالی باعث خواهد شد قیمت سهام شرکت در بازار سرمایه تغییر معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده کند.

۱- شیوه تعدیل نمودار قیمتی

۱-۱- تعدیل قیمت در اثر افزایش سرمایه

افزایش سرمایه یکی از مهمترین اتفاقات رایج در بازار سرمایه است که از سه محل :

۱- افزایش از محل آورده نقدی (فروش حق تقدم)

۲- افزایش سرمایه از محل اندوخته

۳- افزایش سرمایه از محل صرف سهام

افزایش سرمایه از هر محلی که تامین گردد نباید در میزان دارایی سهامدار تغییر ایجاد کند. بعد از اعمال افزایش سرمایه به میزان درصد افزایش سرمایه از ارزش سهام شرکت در روز بازگشایی نماد کسر خواهد شد و در مقابل ارزش کاسته شده به سهامدار حق تقدم، سهام و یا اوراق قرضه داده خواهد شد آن بخشی از این فرآیند که مورد بررسی قرار خواهد گرفت کاهش ارزش سهام شرکت و تاثیر آن بر نمودار قیمتی سهام آن شرکت بعد از بازگشایی خواهد بود.

مثال:

شخصی سهام شرکت A را به تعداد ۲۰۰۰ عدد و قیمت ۲۰۰۰ ریال خرید نموده است در روز T1 سهم برای برگزاری مجمع فوق العاده بسته خواهد شد. سهم بعد از اعمال افزایش سرمایه افزایش سرمایه از محل اندوخته به میزان ۱۰۰ درصد در زمان T2 بازگشایی خواهد شد قیمت سهم در روز T2 قیمت ۱۰۰۰ریال و تعداد سهام آن به ۴۰۰۰ عدد تغییر خواهد کرد.

۱-۲- تعدیل قیمت در اثر پرداخت سود نقدی

در زمانی که شرکت ها در مجمع به سهامداران خود سود نقدی (DPS) پرداخت میکند در روز بازگشایی نماد بعد از مجمع، DPS پرداختی به سهامداران از قیمت پایانی سهم، کسر خواهد شد.

سهم شرکت A در روز T1 برای برگزاری مجمع عادی سالانه با قیمت پایانی ۲۶۷۰ ریال بسته خواهد شد. سهم شرکت بعد از پرداخت ۶۵۰ ریال سود نقدی و در زمان T2 بازگشایی خواهد شد قیمت پایانی سهم در روزT 2 قیمت ۲۰۲۰ ریال خواهد بود.

که در آن P1 قیمت پایانی سهم در روز T2 و P0 قیمت پایانی سهم در روز T1 می باشد.

*نکته مهم در مورد سود پرداختی این است که DPS بخشی از قیمت سهام، سهامدار است که از قیمت سهام سرمایه گذار کسر و در بازه حداکثر ۸ ماه به وی پرداخت خواهد شد. پس پرداخت سود نقدی در مجمع در اصل به دارایی سهامدار چیزی اضافه نخواهد کرد بلکه باعث خواهد شد بخشی از سرمایه سهامدار به مدت ۸ ماه از سبد سهامدار خارج گردد.

۱-۳- اعمال تعدیل قیمت بر روی نمودار

بعد از محاسبه قیمت جدید در اثر پرداخت سود نقدی یا افزایش سرمایه کل نمودار قیمتی قبل از بسته و باز شدن سهام را به میزان کسر شده تغییر خواهند دادند برای بهتر مشخص شدن موضوع به تغییر قیمت در نمودار شماره ۲ و ۴ دقت بفرمایید

آنچه در اثر تعدیل قیمت اتفاق خواهد افتاد نموداری است که قیمت های درج شده در آن در قبل از مجمعی که تعدیل قیمتی در آن حادث شده است واقعی نخواهد بود و بخشی از قیمت های تجربه شده سهام از نمودار قیمتی حذف میگردد در اصل قیمت سهام تا قبل از اعمال آخرین مجمع به صورت تعدیل شده بوده و ارزش قیمتی ندارد.

۲- محاسن و معایب نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده:

۲-۱- نمودار تعدیل شده:

۱- در نمودار تعدیل شده قسمتی از قیمت که سهم در گذشته تجربه کرده است از نمودار قیمتی حذف شده یا به اصطلاحی تعدیل میگردد این امر باعث می شود برخی از حمایت ها و مقاومت های روانی و اسمی مهم از نمودار حذف گردد به عنوان مثال در نمودار شماره ۴ مشاهده میشود که سهم در قیمت ۱۸۷۵ ریال حمایت ماژور، بسیار قوی و مهمی داشته است. که در نمودار شماره ۲ (تعدیل شده) مشخص نخواهد بود این قیمت می تواند در این زمان که سهم زیر این مقاومت قرار دارد برای سهامداران خیلی مهم بوده و به عنوان یک مقاومت قوی عمل نماید در مثالی دیگر در نمودار شماره ۱ بیشترین قیمتی که سهم به خود دیده است ۳,۴۸۰ ریال است این در صورتی است که در واقعیت بیشترین قیمتی که سهم تجربه کرده است ۲۹,۹۰۰ ریال است(رجوع شود به نمودار شماره۳) که میتواند سرمایه گذار را گمراه نماید.

۲- در نمودار تعدیل شده اتفاقات ایجاد شده در اثر افزایش سرمایه و پرداخت سود مشخص نخواهد بود و این موجب خواهد شد که سهامدار بخشی از تاریخچه سهم را از دست بدهد به تازگی برخی از شرکت های ارائه دهنده نرم افزار این اطلاعات را بر روی نمودار تعدیل شده قرار داده اند که بخشی از این مشکل را مرتفع می نماید ولی همچنان اثر این تغییرات در نمودار دیده نخواهد شد.

۳- تشخیص روند حرکتی سهم در بازه های مختلف به خصوص بازه بلند مدت تنها با نمودار تعدیل شده امکان پذیر خواهد بود حذف گپ های قیمتی باعث می شود روند عرضه و تقاضا به صورت یکپارچه حفظ شود و سهامدار دید مناسبی از سه روند اصلی، ثانویه و کوتاه مدت داشته باشد.

۲-۲- نمودار تعدیل نشده:

۱- نمودار تعدیل نشده تنها یک نمودار قیمتی خواهد بود. که رفتار قیمتی سهم را نشان خواهد داد. باید در نظر داشت که همانگونه که در نمودار تعدیل شده بخشی از اتفاقات مالی قابل رویت نخواهد بود در این نمودار نیز عدم تغییر دارایی سهامدار در زمان افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی قابل رویت نخواهد بود. و سرمایه گذار با دیدن نمودار این تصور را خواهد داشت که سهام این شرکت روند نزولی داشته است(رجوع شود به نمودار شماره۳) این در صورتی است که بازده سهم طبق نمودار شماره ۱ در یک بازه ۲۰ ساله بسیار قابل توجه بوده است.(رجوع معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده شود به نمودار شماره ۱) اصولا بررسی روند سهم در نمودار تعدیل نشده سرمایه گذار را گمراه خواهد کرد

۲- گپ های بزرگ ایجاد شده از جهت افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی باعث خواهد شد بخشی از روانشناسی بازار و تحلیل روند عرضه و تقاضا از دست تحلیلگر خارج گردد و امکان شناسایی روند حرکتی سهم برای سهامدار غیر ممکن شود درست است که بخشی از تحلیل Gap Trading بوسیله همین خلاء های قیمتی قابل کنترل و تحلیل خواهد بود ولی در واقعیت شناسایی روند جریان نقدینگی و عرضه و تقاضا در این نمودار از دست داده خواهد شد.

۳- استفاده از ابزار تکنیکی مانند اندیکتورها و اوسیلاتورها که قیمت گرا هستند در نمودار های تعدیل نشده میسر نبوده و داده های این نمودار ها را با خطای فاحش رو به رو خواهد کرد

۴- شناسایی مقاومت ها و حمایت های اسمی و قیمتی اسمی

۳- نمودار تعدیل شده یا تعدیل نشده؟

بعد از شناخت دو نمودار و نحوه محاسبه و شیوه تعدیل قیمت و آشنایی با معایب و محاسن آن، سوال این است که از کدام یک از دو نمودار بایستی استفاده شود. آنچه به خوبی از مقایسه دو نمودار به دست خواهد آمد این است که نمودار تعدیل شده نموداری است که روند بازده صعودی یا نزولی سهم را نشان خواهد داد. این نمودار به سهامدار نشان میدهد که سهم در بازه های فعالیت در بازار چه بازدهی قیمتی برای سرمایه گذار داشته است به معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده عنوان مثال در مورد ایران خودرو با رجوع به نمودار شماره ۱ به خوبی مشخص است که سهامداری در این نماد بدون احتساب سود های پرداخت شده و افزایش سرمایه ها در یک بازه ۲۰ ساله موجب خواهد شد سرمایه سهامدار ۱۰۰۰ برابر گردد که استخراج این مهم در نمودار شماره ۳ (تعدیل نشده) به هیچ صورتی امکان پذیر نخواهد بود. و روند سهم نزولی دیده می شود این در صورتی است که روند قیمتی سهم نزولی بوده است نه روند حرکتی آن.

از طرفی در تعریف روانشناسی مقاومت ها و حمایت ها گفته معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده می شود که حمایت ها و مقاومت ها خاطرات سهامداران از قیمت هایی خاص در گذشته خواهد بود به عنوان مثال شناسایی قیمت ۱۰۰۰ ریال برای بانک صادرات و سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات و قیمت ۲۴۰۰ ریال برای خودرو که سهامداران به صورت اسمی و روانی نسبت به آن حساس می باشند با نمودار تعدیل شده امکان پذیر نخواهد بود و تنها راه شناسایی حمایت ها و مقاومت های اسمی و روانی بازار توسط نمودار تعدیل نشده امکان پذیر خواهد بود از طرفی نمودار تعدیل نشده آن قسمت از تغییرات مالی اعمال شده در مورد شرکت را در اختیار سهامدار قرار خواهد داد. که این اطلاعات برای سهامداران بسیار حائز اهمیت است.

پس بدون تعصب باید گفت استفاده از هر دو نمودار برای تحلیل منطقی و دقیق سهام الزامی می باشد هر نمودار معایب و مزایای خود را داشته و سهامداران بایستی از هر کدام در زمان و جای مناسب استفاده نمایند مشخصا از نمودار تعدیل شده برای تحلیل روند بازار و روانشناسی عرضه و تقاضا با ابزار مختلف تکنیکی استفاده خواهد شد و از نمودار تعدیل نشده بایستی برای شناسایی مقاومت ها و حمایت های روانی بازار و همچنین هنجارهای مالی کمک گرفت.

معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

  • 02191004770
  • [email protected]
  • تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / نمودار تعدیل شده بهتر است یا تعدیل نشده؟

نمودار تعدیل شده بهتر است یا تعدیل نشده؟

تحلیلگران در تحلیل سهام شرکت های بورسی همواره برایشان این سوال پیش می آید که برای تحلیل از نمودارهای تعدیل شده استفاده کنند یا تعدیل نشده. در پاسخ به این سوال که نمودار تعدیل شده بهتر است یا تعدیل نشده؟ باید به خدمتتان برسانم که هریک از این نمودارها مزایا و معایب خودش را دارد که در ادامه به بررسی آنها میپردازیم.

تفاوت دو نمودار تعدیل شده یا تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال

نمودار تعدیل شده نموداری می باشد که در آن افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی تاثیری نمیگذارند و از نمودار حذف شده اند. افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی باعث تغییر قیمت سهام شرکت در بازار سرمایه میشود.

و نمودار تعدیل نشده فقط یک معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده نمودار قیمتی می باشد که رفتار قیمتی سهم را نشان میدهد. در این نمودار شکاف و گپ‌های قیمتی تشکیل شده به‌ دلیل فعالیت خود شرکت می باشد و عرضه و تقاضا در تغییرات قیمت سهم تاثیری نداشته است.

گپ یا شکاف قیمتی چیست؟
گپ یا شکاف قیمتی، به بخشی از نمودار یک سهم گفته میشود که برای خرید و فروش وجود تقاضایی ندارد و بین قیمت‌های سهم تفاوت زیادی وجود دارد.

گپ‌های قیمتی ممکن است بر اثر افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌های معاملاتی، تعدیل‌های مثبت یا منفی و … ایجاد ‌شود.

معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده

نمودار تعدیل شده بهتر است یا تعدیل نشده؟

در تحلیل تکنیکال از نمودار تعدیل شده استفاده کنیم یا تعدیل نشده؟

نمودار تعدیل نشده شکاف و گپ‌های قیمتی را نمایش میدهد که به‌ دلیل فعالیت خود شرکت ایجاد شده است و عرضه و تقاضا تاثیری در تغییرات قیمت سهم ندارد. زمانی رشد یا ریزش قیمت سهم برای تحلیلگران مهم است که در اثر عرضه و تقاضا ایجاد شده باشد.

یا به زبان ساده مقاومتی که با عرضه و تقاضا ایجاد می شود معتبر است نه مقاومتی که با دستکاری شرکت در نمودار قیمت ایجاد می شود، مقاوتی که با دستکاری ایجاد می شود اعتبار زیادی ندارد.

در واقع اگر تصمیم داشته باشید مقاومت و حمایت نمودار قیمت سهم را در تحلیل تکنیکال تعیین کنید، نموداری که باید استفاده کنید نمودار تعدیل شده‌ می باشد به این دلیل که همه افزایشها و ریزش‌های قیمت سهم که حاصل از عرضه و تقاضا بوده است را نمایش میدهد.

نمودار تعدیل شده چیست؟

نمودار تعدیل شده نموداری می باشد که گپ ها و شکاف قیمتی حاصل از دو عامل افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی از روی نمودار حذف شده است. افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی باعث می شود قیمت سهام شرکت معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده در بازار سرمایه تغییر نماید.

گفتیم دو عامل تقسیم سود نقدی و افزایش سرمایه باعث ایجاد گپ قیمتی می شود.

تقسیم سود نقدی در نمودار گپ بزرگی ایجاد نمیکند و در تقسیم سود نقدی فرق زیادی بین نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده وجود ندارد اما افزایش سرمایه گپ بزرگی را در نمودار ایجاد می‌کند.

افزایش سرمایه از هر محلی که انجام شود باعث می‌شود سهم پس از بازگشایی با گپ قیمت باز شود و این عامل باعث شکسته شدن حمایت و مقاومت‌های اصلی در نمودار شده و موجب سردرگمی سهام دار خواهد شد. این گپ با توجه به درصد افزایش سرمایه کم یا زیاد می‌باشد.

مزایا و معایب استفاده از نمودار تعدیل شده

  • در نمودار تعدیل شده به راحتی می‌توان از اندیکاتور یا اسیلاتور استفاده کرد.
  • حمایت‌ها و مقاومت‌های نمودار به درستی نمایش داده خواهد شد
  • از خط روند راحت تر می‌توان برای تشخیص ترند نمودار استفاده کرد
  • تاریخچه قیمتی سهم به دلیل حذف گپ‌های قیمتی مشخص نیست

در نمودارهای تعدیل شده، تاریخچه قیمتی سهم به دلیل حذف گپ‌های قیمتی مشخص نیست. بااین‌حال برای استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها، لازم است تا نمودار تعدیل شده باشد. همچنین استفاده از خطوط حمایت و مقاومت راحت‌تر صورت می‌گیرد.

نمودار تعدیل نشده چیست؟

نمودار تعدیل نشده، نموداری است که علاوه بر عوامل قیمتی عوامل بنیادی را نمایش میدهد در واقع نمودار تعدیل نشده تنها یک نمودار قیمتی است که رفتار قیمتی سهم را نشان خواهد داد. در این نمودار نیز عدم تغییر دارایی سهامدار در زمان افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی قابل رؤیت نیست.

نمودار تعدیل شده بهتر است یا تعدیل نشده؟

مزایا و معایب استفاده از نمودار تعدیل نشده

  • در آن قسمت‌ از نمودار که گپ وجود دارد اندیکاتورها به‌درستی نمی‌توانند کاربرد خود را داشته باشند.
  • بعضی از تکنیکالیست ها بر این باورند که چون در تحلیل تکنیکال تاریخچه سهم بررسی می‌شود بنابراین بهتر است اثر عواملی مانند تقسیم سود یا افزایش سرمایه بر نمودار اعمال شود.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

  • Pina & Associates Insurance
  • Payment at Contingency
  • Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

مجله بورسی

اگر قصد سرمایه گذاری در بازار بورس دارید، دریافت کد بورسی اولین گام شما برای ورود به بازار بورس اوراق بهادار تلقی می شود..لینک معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده دریافت کد بورسی غیرحضوری (اینترنتی) از برترین کارگزاری ایران << کارگزاری آگاه >> ==>> https://ex.agah.com/ref/AJ7535/login

مجله بورسی

اگر قصد سرمایه گذاری در بازار بورس دارید، دریافت کد بورسی اولین گام شما برای ورود به بازار بورس اوراق بهادار تلقی می شود..لینک دریافت کد بورسی غیرحضوری (اینترنتی) از برترین کارگزاری ایران > ==>> https://ex.agah.com/ref/AJ7535/login

دسته‌ها

  • اقتصاد و بورس
    • فیلتر های کاربردی بورس
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • روانشناسی بازار
    • مقالات اقتصادی و بورسی
    • آموزش گام به گام بورس
    • سخنان بزرگان ایران و جهان
    • لیست شرکت های بورس اوراق بهادار تهران
    • اصطلاحات
    • نمونه سوالات آزمون افتتاح حساب

    دریافت کد بورسی غیرحضوری https://ex.agah.com/ref/AJ7535/login

    برای دریافت کد بورسی روی متن زیر کلیک کنید

    • دریافت کد بورسی غیرحضوری (اینترنتی)

    جدیدترین یادداشت‌ها

    • شکاف دیرش (Duration gap)شکاف دیرش (به انگلیسی Duration gap) واژه‌ای است که معمولا توسط موسسات مالی-اقتصادی و بانکی مورد استفاده قرار گرفته و.
    • دیرش (Duration)دیرش یا Duration دیرش به مقیاسی برای سنجش حساسیت قیمت به تغییر درنرخ بهره در اوراق یا بطور کلی ابزار با درآمد ثابت.
    • تئوری داو (Dow Theory)تئوری داو (به انگلیسی Dow Theory) یک چارچوب و یک سری مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که از نوشته‌های چارلز داو در مورد.
    • سایت ورود و خروج نهنگ ها در بازار رمز ارزها (نهنگ یاب )سایت ورود و خروج نهنگ ها در بازار رمز ارزها Whale Alert The number one source of Trust and Transparency in blockchain.
    • ابزار مشتقه (Derivative Contract)ابزار مشتقه (به انگلیسی Derivative Contract)، به قرار‌دادی بین دو یا چند طرف گفته می‌شود که ارزش آن، به یک دارایی مالی.
    • واگرایی (Divergence)واگرایی، اصطلاحی است که در تحلیل تکنیکال به کار برده می‌شود. واگرایی (به انگلیسی Divergence) زمانی اتفاق می‌افتد که.
    • استهلاک (Depreciation)اموال همیشه برای بشریت مهم بوده‌اند و هستند. اما اموال و دارایی‌ها همیشه به صورت سالم یا در یک قیمت خاصی نمی‌مانند و با.
    • تنزیل (Discounting)تنزیل یا Discounting روشی است برای تخمین ارزش حال یا ارزش فعلی جریان وجوه نقدی که در زمانبندی مشخصی در آینده قابل.
    • مالی غیرمتمرکز (DeFi)مالی غیرمتمرکز (به انگلیسی Decentralized Finance)، که تحت عنوان خلاصه شده دیفای (DeFi) نیز شناخته می‌شود، یک سیستم پولی.
    • سرمایه‌گذاری مستقیم (direct investment)سرمایه‌گذاری مستقیم یا ‘Direct Investment’ که اغلب با عنوان سرمایه‌گذاری خارجی مستقیم (foreign direct investment) به.

    بایگانی

    تقویم

    ش ی د س چ پ ج
    1 2 3
    4 5 6 7 8 9 10
    11 12 13 14 15 16 17
    18 19 20 21 22 23 24
    25 26 27 28 29 30

    جستجو

    نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده چه تفاوتی دارند؟

    یکی از موضوعات مورد بحث تحلیلگران در تحلیل سهام شرکت‌های بورسی، استفاده از نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده است. استفاده از هرکدام از این نمودارها مزایا و معایبی دارد که در ادامه به بیان آن‌ها می‌پردازیم.

    نمودارهاي تعديل شده و تعديل نشده چه تفاوتي دارند؟

    نمودارهاي تعديل شده و تعديل نشده چه تفاوتي دارند؟

    تفاوت نمودار تعديل شده و تعديل نشده در تحليل تكنيكال

    يكي از موضوعات مورد بحث تحليلگران در تحليل سهام شركت‌هاي بورسي، استفاده از نمودارهاي تعديل شده يا تعديل نشده است. استفاده از هركدام از اين نمودارها مزايا و معايبي دارد كه در ادامه به بيان آن‌ها مي‌پردازيم.


    ممكن است برخي عوامل بنيادي در نمودارهاي تكنيكالي يك سهم اثر داشته باشند. كاربرد نمودارهاي تعديل شده، براي در نظر گرفتن اين عوامل بنيادي است. نمودارهاي تعديل شده در اثر وجود گپ‌هاي قيمتي ايجاد مي‌شوند و دلايلي متعددي براي ايجاد گپ قيمتي وجود دارد كه در ادامه به تعريف آن‌ها مي‌پردازيم.

    شكاف قيمتي

    گپ يا شكاف قيمتي، قسمتي از نمودار يك سهم است كه تقاضايي براي خريد و فروش وجود ندارد و بين قيمت‌هاي سهم تفاوت عمده‌اي وجود دارد. گپ‌هاي قيمتي به دلايل زيادي مانند افزايش سرمايه، تقسيم سود نقدي، گره‌هاي معاملاتي، تعديل‌هاي مثبت يا منفي و … ايجاد مي‌شوند.

    نمودار تعديل نشده

    با فعاليت‌هاي مختلف يك شركت سهامي، قيمت سهم در بازار سرمايه، دچار نوسان مي‌شود. درصورتي‌كه اين نوسان قيمتي را در نمودار سهم در نظر نگيريم، نمودار تعديل نشده است. در نمودار تعديل نشده، گپ قيمتي و اثر رخدادهايي مانند افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي قابل‌مشاهده نبوده و تغييري در دارايي سهامداران ديده نمي¬شود و تنها نوسان قيمتي را مي‌توان مشاهده كرد.

    مزايا و معايب نمودارهاي تعديل نشده

    نمودار تعديل نشده تنها رفتار قيمتي معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده سهم را نشان مي‌دهد و تغييرات دارايي سهامدار در زمان افزايش سرمايه يا پرداخت سود نقدي در آن قابل‌مشاهده نيست. اين موضوع ممكن است در برخي مواقع سبب گمراهي سهامداران شود و روند نزولي در قيمت را متوجه نشوند. از طرفي ديگر استفاده از ابزارهاي تكنيكال مانند انديكاتورها و اسيلاتورها در نمودارهاي تعديل نشده ميسر نيست.

    نمودار تعديل شده

    درصورتي‌كه نوسان قيمتي شديد سهم را در نمودار سهم دخالت دهيم، نمودار را تعديل شده مي‌ناميم. در نمودارهاي تعديل شده گپ‌هاي قيمتي در گذر زمان قابل‌مشاهده است. عمده دلايل ايجاد گپ‌هاي قيمتي افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي هستند. در حقيقت نمودار تعديل شده نموداري است كه عوامل بنيادي مانند افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي از آن حذف شده است.

    افزايش سرمايه يكي از مهم‌ترين دلايل ايجاد گپ قيمتي است كه از طريق چهار روش عمده توسط شركت‌ها انجام مي‌پذيرد. افزايش سرمايه معمولاً سبب كاهش ارزش سهام شركت مي‌شود و در مقابل ارزش كاسته شده، به سهامدار حق تقدم، سهام جايزه يا … داده خواهد شد. كاهش ارزش سهام شركت باعث ايجاد شكاف (گپ) و تأثير بر نمودار قيمتي مي‌شود. يكي ديگر از دلايل ايجاد گپ قيمتي و كاهش شديد قيمت در نمودار سهام شركت‌ها، پرداخت سود نقدي پس از برگزاري مجمع عمومي عادي ساليانه است و نمودار قيمت سهام به ميزان سود تقسيمي كاهش مي‌يابد.

    افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي، اتفاقات مالي بسيار مهمي در هر شركت سهامي است كه سبب مي‌شود قيمت سهام شركت تغيير كند. البته با توجه به اين‌كه ميزان تغيير قيمت سهم به دليل تقسيم سود زياد نيست، تغيير در نمودار تعديل شده و گپ قيمت، بزرگ نخواهد بود و ممكن است نمودار تعديل شده با نمودار تعديل نشده همانند هم باشند؛ اما تأثير افزايش سرمايه بيشتر بوده و گپ قيمتي آن در نمودار سهم نيز بزرگ‌تر خواهد بود.

    مزايا و معايب نمودارهاي تعديل شده

    در نمودارهاي تعديل شده، تاريخچه قيمتي سهم به دليل حذف گپ‌هاي قيمتي مشخص نيست. بااين‌حال براي استفاده از انديكاتورها و اسيلاتورها، لازم است تا نمودار تعديل شده باشد. همچنين استفاده از خطوط حمايت و مقاومت راحت‌تر صورت مي‌گيرد.

    تعريف سود نقدي

    شركت‌هايي كه در پايان سال مالي خود توانستند سود كسب كنند، در مجمع عمومي عادي ساليانه تصميم مي‌گيرند تا بخشي از اين سود را به سهامداران خود پرداخت نمايند. با پرداخت سود نقدي به سهامداران، ارزش قيمت هر سهم به ميزان سود تقسيمي كاهش مي‌يابد.

    جهت كسب اطلاعات بيشتر درزمينهٔ سود نقدي مي‌توانيد به مطلب « سود نقدي سهام در بورس: جذاب يا خسته‌كننده؟ » مراجعه كنيد.

    افزايش سرمايه و روش‌هاي آن

    همان‌طور كه در مطلب « افزايش سرمايه شركت‌ها در بازار سرمايه: راهنماي كامل » توضيح داده شد، افزايش سرمايه عبارت است از افزايش اسمي ميزان سرمايه ثبت‌شده يك شركت. در شركت‌هاي سهامي نيز عبارت است از افزايش تعداد سهام منتشره توسط شركت سهامي. افزايش سرمايه شركت‌ها از منابع مختلف و به چهار روش تأمين مالي انجام مي‌شود.

    ۱- افزايش سرمايه از محل سود انباشته
    ۲- افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي‌ دارايي‌هاي شركت
    ۳- افزايش سرمايه از محل آورده نقدي و مطالبات حال شده
    ۴- افزايش سرمايه از روش صرف سهام

    نمودارهاي تعديل نشده و تعديل شده در سامانه معاملاتي آساتريدرآگاه

    در سامانه معاملاتي آنلاين آساتريدرآگاه پس از جستجوي نماد، مي‌توانيم از كادر معایب و مزایای نمودارهای تعدیل نشده بالاي نمودار، نمودار را در حالت‌هاي تعديل شده (افزايش سرمايه و سود نقدي) و يا تعديل نشده قرار دهيم.
    همان‌طور كه در شكل زير مي‌بينيد، نمودار نماد خودرو در حالت تعديل نشده آمده است. در اين حالت گپ‌هاي قيمتي ايجاد شده به علت افزايش سرمايه و تقسيم سود نقدي قابل‌مشاهده است. نقاط آبي، نشان‌دهنده زمان افزايش سرمايه و نقاط زرد، نشان‌دهنده زمان پرداخت سود نقدي است.

    نمودار تعديل نشده در پنل آساتريدرآگاه


    شكل زير نمودار تعديل شده شركت ايران خودرو است. در اين حالت گپ‌هاي قيمتي حذف شده و روند نمودار به‌صورت پيوسته است.

    نمودار تعديل شده در پنل آساتريدرآگاه

    سخن آخر:

    با توجه به مطالب عنوان‌شده مي‌توان نتيجه گرفت كه هدف تحليل، به‌كارگيري نمودارهاي تعديل شده يا تعديل نشده را مشخص مي‌كند. هر تحليلگر با توجه به نتيجه‌اي كه قصد دارد از نمودار كسب كند و در نظر گرفتن مشخصات نمودارها، مي‌تواند از نمودار تعديل نشده يا تعديل شده استفاده نمايد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.